Что такое управление портфелем? 03 шага для создания эффективного портфеля в Crypto

Что такое управление портфелем? Что делает портфолио эффективным? Как создать эффективный портфель в криптовалюте?

Управление капиталом и планирование инвестиций очень важны на любом финансовом рынке, от акций до криптовалют. Разработка научного портфолио и плана выплат поможет вам получить массу преимуществ не только на рынке, но и в повседневной жизни. 

Поэтому команда Coin98 Insights разработала серию статей на тему «Управление портфелем», чтобы помочь вам построить и оптимизировать свою инвестиционную стратегию и портфель в соответствии с вашими потребностями.

В этой серии статей будут рассмотрены следующие темы:

• Обзор управления портфелем.
• Классы активов на крипторынке.
• Как определить доходность и риск в портфеле.
• Шаги по созданию и оценке эффективного портфолио.
• Некоторые конкретные инвестиционные стратегии на рынке.

В первой статье давайте изучим самые общие особенности построения эффективного Портфолио. 

Управление портфелем - важный фактор в инвестировании

Что такое инвестиционный портфель?

Портфель (или портфель) можно просто понимать как «набор» различных типов активов (акции, товары, недвижимость, криптовалюта, ...). 

Так почему же несколько классов активов, а не «все в одном» активе с наивысшей доходностью?

• Это очень просто, потому что будущее очень неопределенно, и каждая инвестиция сопряжена с риском, поэтому мы не можем «все вложиться», а затем, когда возникает риск, активы, которые мы сохраняем и сохраняем в течение длительного времени, «летают без крыльев». .
• Кроме того, наличие Портфеля также поможет вам не упустить высокодоходные возможности при владении множеством различных типов активов.

На самом деле, когда мы участвуем на рынке криптовалют в частности или на любом финансовом рынке в целом, у каждого из нас есть собственный портфель. Однако разница будет заключаться в том, управляется ли ваш портфель с научной точки зрения и распределяется ли он.

Возьмем простой пример: портфель лучших токенов AMM, принадлежащих различным экосистемам. С этим портфелем у вас будет очень хорошая прибыль, если категория AMM высасывает денежный поток, но также упускает возможности в других категориях. Не говоря уже о риске того, что денежный поток не пойдет в АММ в течение этого периода.

Что такое управление портфелем?

Управление портфелем – это деятельность, которая включает в себя:

• Выберите классы активов для формирования портфеля.
• Распределяйте капитал соответствующим образом, чтобы оптимизировать доходность и риск портфеля.
• Следите за портфелем, чтобы иметь возможность перераспределить капитал или заменить новые активы по мере необходимости.

Управление портфелем будет основываться на многих факторах, таких как фундаментальный анализ , собранные данные и методы анализа данных (более подробно я расскажу в следующих статьях серии), … чтобы помочь владельцам портфелей достичь своих финансовых целей.

Почему у нас должен быть конкретный и научный план инвестиций?

Итак, каковы преимущества портфолио и научного управления портфелем?

Первые два преимущества наличия инвестиционного плана и научного портфеля — это оптимизация прибыли и распределение рисков для достижения ваших финансовых целей, как указано выше.

Кроме того, можно отметить множество других преимуществ, таких как:

• Удобный менталитет при инвестировании: Когда у вас есть план, а также сценарии обращения с вашими активами, когда есть риск, вы будете чувствовать себя очень комфортно и полностью инвестировать, не подверженные негативным психологическим факторам - очень опасная спираль в инвестициях.
• Контролируйте жадность: постановка цели и плана для достижения этой цели с самого начала поможет вам частично контролировать жадность и избежать попадания в очень рискованные проекты, такие как Ponzi или другие компании.многоуровневая модель, мошенничество,...
• Сосредоточьтесь на своей основной работе: когда у вас удобный менталитет, контроль над жадностью, а также научная инвестиционная структура, ваше инвестиционное время будет намного более оптимизированным. Оттуда у вас есть больше времени, чтобы сосредоточиться на своей основной работе, увеличить свой доход и использовать этот доход для реинвестирования, чтобы быстро и эффективно увеличить свой портфель.

Таким образом, в дополнение к финансовым целям наличие научного плана и портфолио также помогает вам достичь многих других целей, способствуя улучшению качества жизни как физически, так и умственно.

Элементы эффективного инвестиционного портфеля

Классы активов в каталоге 

Базовым элементом для составления инвестиционного портфеля являются активы, в которых выбор токенов для инвестирования и хранения основан на следующих основных факторах:

• К какой категории относится проект?
• Экосистема, в которой развивается проект.
• Привлекает ли эта категория или экосистема денежный поток?

В настоящее время рынок криптографии можно разделить на множество различных типов активов (токены/монеты одной категории), но я могу перечислить несколько криптоактивов следующим образом:

• Блокчейн платформа.
• Токены принадлежат разным частям головоломки DeFi.
• Длинные/короткие позиции, производные контракты.
• Процентный токен.
• НФЦ.
• Социальный токен, Мем-токен,…   
• Другие.

Что касается каждой отдельной монеты/токена, у команды Coin98 Insights также есть много статей, в которых содержится информация и анализ по этой категории. Это очень поможет вам в выборе типов активов для включения в ваш инвестиционный портфель.

Кроме того, у нас также есть серия статей о Панорамах экосистем , обновляющих важные новости об экосистемах в течение недели, чтобы помочь вам узнать, где в настоящее время находится денежный поток на рынке.Капитал может быть распределен соответствующим образом.

В частности, какой токен выбрать для включения в портфель, довольно сложно, я проанализирую его более конкретно для вас в другой статье этой серии.

В рамках этой статьи я возьму только следующий простой пример:

В текущем контексте крипторынка существует множество монет, токенов, принадлежащих к разным экосистемам, и частей от платформы Blockchain, DeFi до Gaming NFT и Metaverse ⇒ В наши дни возможность получить хороший вход довольно редка.

Поэтому, как человек с низким аппетитом к риску, мои предпочтительные активы включают блокчейн платформы, токен, приносящий проценты, токен Launchpad, игровые NFT и поиск возможностей в сегменте деривативов.

• Блокчейн-платформа и токен, приносящий проценты: этот выбор поможет мне чувствовать себя в большей безопасности, поскольку это инвестиции с относительно низким уровнем риска на рынке криптовалют. Более того, при низкой волатильности цены (по сравнению с другими монетами) платформенные монеты Blockchain при фарме на АММ также будут иметь довольно приятный непостоянный убыток (IL).
• Токен Launchpad: из-за текущего контекста трудно получить хороший вход для инвестиций, поэтому моим следующим выбором будет владение токеном Launchpad, чтобы получить преимущество входа.
• Игровые NFT: благодаря наблюдению видно, что игровой тренд по-прежнему довольно популярен и привлекает денежный поток сегодня, поэтому на эту категорию также стоит обратить внимание.
• Деривативы: в этом сегменте я не видел много выдающихся проектов на разных экосистемах, рынок не проявлял слишком большого интереса к этой категории, поэтому я считаю, что это будет та категория, которая предлагает самую высокую доходность, а также самый высокий риск в портфолио.

Выше приведен пример моего портфеля, с вышеуказанным портфелем возникнет вопрос: Gaming и NFT все еще имеют сильный денежный поток, почему бы нам не поставить на него весь портфель?

Простой ответ заключается в диверсификации рисков. Предположим, в прекрасный день категория «Игры» внезапно падает, а ваш Портфель полон только жетонов «Игры», это действительно катастрофа.

⇒ Поэтому выбор классов активов для инвестирования является очень важным фактором и началом управления портфелем.

Прибыль и риск

Определение ожидаемой доходности, а также оценка риска портфеля помогут вам правильно распределить капитал по каждому классу активов в вашем портфеле . Кроме того, определение ожидаемой прибыли и оценка риска также помогают разумно фиксировать прибыль или сокращать убытки.

Что касается определения ожидаемой прибыли на рынке криптовалют, команда Coin98 также подробно упомянула в двух курсах, на которые вы можете ссылаться ниже:

• Курс криптоинвестиций 101 .
• Курс DeFi 101 .

Относительно того, как определить ожидаемую и прогнозируемую прибыль в целом, можно исходить из следующих факторов: 

• Сравните рыночную капитализацию с проектами в той же категории.
• Оцените денежный поток в экосистеме, которую строит проект.
• На основе команды разработчиков, бэкеров.
• …

Для некоторых активов с длительной историей развития и полными ценовыми данными можно собирать данные и прогнозировать на основе нескольких методов, связанных со статистическими вероятностями (этот раздел довольно технический, поэтому я не уверен, что это так). упоминается в другой статье серии).

Для того же измерения риска потребуется много узкоспециализированных методов, которые я вам представлю позже, простой способ будет иметь 2 пути:

• Качественный: На основе фундаментального анализа и прогноза Протокола можно оценить, насколько цена может упасть до дна (например, рыночная капитализация токена уменьшится до уровня Казначейства проекта в будущем). В худшем случае) . Кроме того, существует множество других типов рисков, которые можно оценить качественно, например, банковский крах, Rug Pull, использование смарт-контрактов и т. д.
• Количественный: в традиционных финансах этот метод очень популярен, потому что классы активов имеют много исторических данных для проведения анализа.

⇒ Короче говоря, определение ожидаемой доходности и риска позволит нам разумно и оптимально распределить инвестиционный капитал.

Конкретный пример можно найти в посте доктора Хо Куок Туан — лектора Бристольского университета здесь .

В основном в эту категорию будут входить:

• 60% - это дома (инвестируйте с кредитным плечом в 4,5-5 раз), средняя прибыль 10% в год.
• 30% размещены в фонд акций в Великобритании со средней доходностью 8% в год.
• Остальные 10% — это BTC (при цене на конец 2016 года 950 долларов США) с доходностью 308% в год.

Таким образом, 90% активов портфеля будут распределены по довольно солидным классам активов с очень стабильным ежегодным ростом.

⇒ Прибыль при потере BTC составит 0,6*10% + 0,3*8% = 8,4%/год.

Однако благодаря BTC, который имеет очень впечатляющий ROI, доходность портфеля составляет 39,2% в год.

Таким образом, у нас есть очень безопасный прибыльный портфель. Цифра 8,4% или 39,2% на первый взгляд может показаться низкой, но при большом размере капитала эта прибыль весьма значительна. Не говоря уже о том, что управление портфолио не займет много времени и вы сможете сосредоточиться на своей основной работе.

3 основных шага к созданию инвестиционного портфеля

Этот процесс будет включать 3 этапа: планирование, выполнение и обратная связь .

Первым шагом является планирование , на этом этапе вам необходимо определить следующие факторы:

• Цель портфеля: определение цели поможет вам четко определить назначение для следующих шагов, таких как выбор активов в портфеле, распределение капитала или инвестиционного времени и т. д., которые должны соответствовать вашим способностям и знаниям на рынке.
• Аппетит к риску: определение склонности к риску облегчит выбор инвестиционных активов.
• Сроки инвестирования. Подобно определению аппетита к риску и целей портфеля, временные горизонты инвестирования также важны при финансовом планировании. Длительный период инвестирования обычно имеет более низкий уровень риска, чем короткий период инвестирования с той же целью.
• Необходимая ликвидность: Проще говоря, если у вас небольшой капитал, участие в задним числом , аирдропе или IDO с умеренным объемом распределения поможет вам очень быстро увеличить свой портфель. Но для людей с большим капиталом прибыль, полученная от вышеуказанной деятельности, почти незначительна, им придется иметь другой способ распределения капитала, чтобы соответствовать их счету.

Второй шаг в построении портфеля — Исполнение (или исполнение). На этом этапе вы будете основываться на этапе планирования, который включает в себя элементы классов активов в портфеле, прибыль и риск, как я упоминал выше.

Цель этого шага — помочь вам составить наиболее подходящий инвестиционный портфель для оптимизации распределения прибыли и риска.

Последний шаг — обратная связь, поскольку финансовый рынок в целом и криптовалюта в частности всегда волатильны, всегда необходимо отслеживать, оценивать и перераспределять капитал на регулярной основе.

Некоторый личный опыт управления портфелем

Как я распределил свои инвестиционные активы?

В этом разделе я поделюсь с вами своим портфолио на рынке криптовалют, а также несколькими личными принципами управления портфелем. Надеюсь, это может стать для вас источником, на который можно ссылаться при создании собственного портфолио.

В настоящее время мой список очень похож на пример, который я привел в предыдущей части статьи, в частности, включая:

• Блокчейн-монеты платформы.
• Токены панели запуска.
• Игровые NFT.
• Производные.
• Цепной мост.
• И, конечно же, это необходимо для стейблкоинов (от фиксации прибыли или сокращения убытков в обратной связи с предыдущим портфелем).

В дополнение к причинам, которые я указал выше, в моем портфолио также есть межсетевой мост , потому что в настоящее время много экосистем находятся в стадии разработки, поэтому мосты ликвидности между другими блокчейнами очень важны.

Кроме того, есть еще одна причина, по которой я держу платформу Blockchain, хотя ожидаемая доходность сейчас невысока, а именно потому, что я получаю много стимулов от экосистемы .

• Часто протоколы будут иметь программы Liquidity Farming, которые объединяют ферму с базовыми монетами Blockchain ⇒ Hold сможет добавить пару к ферме, используя очень высокий начальный APY.
• Некоторые монеты, такие как LUNA, при хранении и стейкинге получат много Airdrop, или, как Polkadot, DOT можно использовать для участия в Crowloan.

Что касается распределения капитала в Crypto, я просто разделил его поровну, потому что классы моих активов на других рынках были рассчитаны для распределения рисков.

Несколько принципов, которые я применяю к категории Crypto выше:

• Деньги всегда должны работать, я редко держу токены в своем кошельке, но всегда буду пытаться найти источники доходности для ведения сельского хозяйства даже со стейблкоинами (конечно, они будут рассчитывать затраты, такие как IL или Gas Fee ).
• Не позволяйте всему вашему фонду концентрироваться на определенном блокчейне или протоколе. Так как протоколы всегда имеют риски смарт-контракта , оставлять весь фонд в одном протоколе довольно опасно.
• Используйте свой собственный кошелек для участия в программах Retroactive или Airdrop.
• Регулярно и постоянно отслеживайте и обновляйте информацию о рынке, чтобы иметь возможность надлежащим образом перераспределять капитал.

Чего мне помогло достичь управление научным портфелем? 

Лично у меня есть портфель, который включает довольно много классов активов на разных рынках. Хотя я довольно молод, я не вкладываю большую часть своих активов в рынок криптовалют, как многие друзья, которых я знаю.

Это может привести к тому, что моя прибыль будет ниже во время сезона быков на рынке криптовалют, но, в свою очередь, мой инвестиционный процесс довольно удобен, потому что мне не нужно слишком беспокоиться, если портфель криптовалют колеблется.

Когда у меня будет комфортное мышление и инвестиционный процесс, у меня будет больше времени для исследований, а также для изучения новых навыков и знаний. 

На финансовом рынке всегда есть много возможностей, поэтому наличие научного портфолио, конкретного плана, солидной базы знаний и комфортного менталитета помогут вам достичь поставленных долгосрочных финансовых целей.

Эпилог

Таким образом, в этой статье я познакомил вас с наиболее подробным обзором того, как создавать портфолио и управлять им с научной точки зрения.

В следующих статьях этой серии я предоставлю более конкретную и подробную информацию и буду работать с командой Coin98 Insights, чтобы создать несколько простых инструментов и фреймворков, чтобы вы могли создавать и управлять своим собственным портфелем.