Avalanche Ecosystem: The fastest smart contracts platform

The article today will dive deep into the ecosystem of Avalanche to give you an overview and valuable insights into this ecosystem.

2021 was an explosive year for layer-1 blockchains and cryptocurrency in general. Although Ethereum is still the industry leader, however, due to network congestion and other limitations that the network is experiencing, there are appearances of other Layer-1 smart contract platforms that can offer superior features for users such as Solana, Binance Smart Chain.

And among the layer-1 blockchain projects, Avalanche (AVAX) is probably one of the most prominent. With a market cap of $20 billion, Avalanche is still gaining momentum in the cryptocurrency space and powers DApps on its network. 

Avalanche Overview

What is Avalanche?

Avalanche is a revolutionary blockchain that is created to build and scale decentralized applications (dApps). The project seeks to unseat Ethereum as the most widely utilized smart contract in blockchain ecosystems, with features that include easier access for all users of any level or experience.

Avalanche Website: https://www.avax.network/

Avalanche aims to be a global asset exchange where anyone can launch or trade any form of asset, and control them using smart contracts. The developers have been working hard on cutting-edge technologies to deliver a fast, low transaction fee and scalable network.

Avalanche Highlights

Avalanche Network consists of 3 separate blockchains and potentially more in the future

• Network Architecture: The primary network consists of 3 built-in separate blockchains: (X) Chain, Platform (P) Chain, Contract (C ). The key aspect of Avalanche's system design includes the ability to create chains that maintain certain properties such as being compliant with regulatory standards while maintaining decentralization, security and scalability. The scope of Avalanche is far bigger with the potential for unlimited subnets to be deployed on Avalanche for greater scalability.
• Subnets: Subnetworks offer a new form of scaling previously untouched by prior blockchain experiments. The way Avalanche subnets work is similar to Ethereum 2.0 sharding. More importantly, subnets can be created by users on-demand and as needed. 
• Snowman Consensus: Snowman is a new consensus protocol that builds on the Avalanche consensus. This order in which transactions are processed benefits smart contracts, as it makes their execution easier with less chance of them getting stuck or lost.
• Scalability: Avalanche is capable of handling thousands of transactions per second and can accommodate thousands of validators without sacrificing performance while ensuring confidentiality and safety.
• Interoperable: The platform was designed with excellent decentralization in mind. This feature enables multiple client implementations across the network without any centralized control and avoids disagreements among users of different interests or motives.

⇒ With such outstanding features in its ecosystem, Avalanche is the perfect place to develop dApps as well as other leading platforms like Aave or Curve deploying on Avalanche. 

What people are saying about Avalanche

Avalanche Highlight Numbers

• Chain ID: 43114
• Main Currency: AVAX
• Monthly Active Address (C-Chain): (January 2022): 800,614
• Highest transactions per day on C-Chain (January 2022): 1,100,404
• Avg Transaction Per Month: $1.1M.
• Average Gas Fee: $0.23 (27173% less expensive than Ethereum fees)
• Total Market Capitalization: $20B (peaked at $30B)
• Rank: #12
• Validators: 1242
• Total Value Bridged: $1.2B

Roadmap and Development Progress

• Q2 2020: Cascade Testnet was launched as the first public test nest. Denali was the second public test nest with a plan to distribute two million tokens to contributors.
• Q3 2020: Released Everest as a fully-featured version of the Avalanche network that acted as the final phase of testing before the launch of Avalanche’s mainnet.
• Q4 2020: Avalanche mainnet launched on 21st September 2020 which featured the release of all Avalanche chains (X, P, and C). The network supported the full EVM compatibility and development toolkit through C-Chain at launch.
• Q1 2021: Apricot was released with fees reduction and other important updates to improve the network. Avalanche-Ethereum Bridge (AEB) was released.
• Q2 2021: Apricot phase 2 was released to activate Ethereum Berlin Upgrade with more EIPS were supported. C-Chain was updated with dynamic fees and other powerful tools. 
• Q3 2021: Apricot phase 3 added dynamic fee calculations to the C-chain, increased CreateSubnetTx and create ChainTx fees and fixed multiple corruption bugs in delegator validation. The network also enforced MaxStakeWeight for delegation transactions.
• Q4 2021: Two important updates were released this month, including:
  • Apricot Phase 4 (September, 2021): Introduced Snowman++ on the P-chain and C-chain. A  minimum gas price of 25 nAVAX and the maximum gas price of 1000 nAVAX were added in the C-chain dynamic fee mechanism. 
  • Apricot Phase 5 (November, 2021): The network has optimized the C Chain Fee Algorithm and added the ability to export/import AVAX to/from C-Chain along with other important updates such as Atomic Transaction Batching. X-Chain dynamic fees, Pruning and fast synchronization were also updated.

In 2021, in addition to releasing important technical updates to improve the network. Avalanche also launched multiple incentive packages to stimulate the ecosystem to grow.

• August 2021: Avalanche Rush was released with $180M of funds to introduce more applications and assets to its growing DeFi ecosystem. Avalanche Rush brought Aave and Curve to deploy on the network.
• September 2021: $230M worth of AVAX was completed in a  private sale to some well-known crypto funds. Polychain and Three Arrows Capital were leading the investment.
• November 2021: Avalanche Foundation launched an incentive program called "Blizzard" to support DeFi and NFT. The fund is worth over $200M with Polychain Capital, 3AC, Dragonfly Capital among others as investors.

Investors and Partners

Avalanche is backed by highly respected and reputed companies

Avalanche is supported and invested by many large and experienced partners in the market. Typically, the project has raised capital up to $290M from major funds in the market such as Three Arrows, Dragonfly Capital or Polychain. Notable funding rounds include:

• Series A - Feb 1st, 2019: Ava Labs raised $6M during this round.
• Initial Coin Offering -  Jun 25th, 2020: $12M was raised by Bitmain, Dragonfly and Capital Partners were the leading investors.
• Initial Coin Offering -  Jul 22th, 2020: $42M was raised through this ICO event.
• Initial Coin Offering -  Sep 16th, 2021: $230M was raised with Polychain, Three Arrows Capital as the leading investors.

Avalanche Ecosystem Overview

In just one year, we have seen the outstanding growth of Avalanche. The project, which only released the mainnet at the end of 2020, has now entered the top 10 projects with the largest market cap in the market. It is considered one of the fastest-growing blockchains with an impressive $30 billion market capitalization at an all-time-high price.

Avalanche Ecosystem expanded rapidly just over a year

The Total Value Locked rallied more than 30% from February bottom. This happened due to the Platypus war and multiple new multi-chain projects launched on the chain.

Total TVL Avalanche

The Daily Transaction Count keeps increasing while the Daily Active Addresses goes sideways. This partly shows that lack of unique improvements on the network to attract many new users.

Daily Active Addresses goes sideways.

However, Avalanche's ecosystem is still a large ecosystem with nearly 400 projects in all areas from DeFi, NFT, Infrastructure, GameFi, and other sectors. We will review each category in the next section.

DEX

Top Total Value Locked DEXes on Avalanche

• Pangolin: The first decentralized exchange deployed on Avalanche. However, the initial design tokenomics inadequately affected the development of the project. In Q4 2021, Pangolin released a new tokenomics design among other important updates to improve their platform. 
• Platypus Finance: Platypus is a fairly new project with a unique approach to stake stablecoins on Avalanche such as USDT, DAI, USDC. It has quickly become a place to go for stakers to earn much higher profit with their boosted APR mechanism.
• TraderJoe: TraderJoe is your one-stop decentralized trading platform on the Avalanche network. The platform combined DEX services with DeFi lending to offer leveraged trading. The total value locked of TraderJoe is the highest ($1.45b) among top dexes on Avalanche as it offers advanced features and profitable staking pools.
• Curve: Curve Finance is a Decentralized Exchange (DEX) built on the Ethereum blockchain specially designed for swapping stablecoins such as USDT, USDC, and DAI, etc. Curve quickly become the top dex with dominant total value locked on Avalanche since deployed with Avalanche Rush. As a highly reputed platform, Curve partially attracted more users to the ecosystem with more than $1b Total Value Locked.

Currently, the AMM DEX sector on Avalanche has appeared quite fully with diverse features. TraderJoe is still the number 1 platform and still on its way to becoming a DeFi station with other features like Lending. Therefore, this sector on Avalanche is currently quite competitive..

However, latecomers like Platypus are also having outstanding features like Boosted APR or Pangolin trying to improve its platform, while also offering better staking pools to attract users. Competition is inevitable in the near future for DEX.

⇒ To become a leading AMM DEX in the Avalanche ecosystem, a project with outstanding and innovative features like the case of Platypus is essential.

Lending & Borrowing

Lending & Borrowing allow the cash flow to be used in the most efficient way. Therefore, it is an important sector in any ecosystem.

Currently, Lending & Borrowing Avalanche accounts for most of the total value locked volume of the system. Top projects in this segment that are worth mentioning are:

• Aave: A fairly well-known platform, which since being deployed on Avalanche has enjoyed great success. Part of that is thanks to the support of AvalancheRush as well as the project has been trusted and has a large user base for a long time. Currently, Aave is leading in total value locked on Avalanche with over $3 billion locked.
• BenQi: The first algorithmic liquidity market protocol on Avalanche. Invested by AvalancheRush and passionately supported by the community, the project has been very successful since its launch. Currently, the project has a total value locked volume at $2.5b. However, the borrowing volume was only $1.5b while the total supply amounted to $2.5b. This shows that the capital is underutilized in this platform. 
• Blizz Finance: A decentralized, non-custodial liquidity market protocol operating on Avalanche. The platform gained attraction from users quickly by growing its Total Value Locked to over $1b in within 3 weeks since its launch. However, the number of users has been gradually decreasing since November 2021 and currently Total Value Locked is at $250M. 

In addition, there are a number of other prominent projects in the Lending & Borrowing segment that are operating in Avalanche's ecosystem such as IronBank (IB), 88mph (MPH), Beta Finance (BETA) which are also developing quite well.

Overall, the Lending & Borrowing segment still accounts for most of the Total Value Locked volume of the Avalanche ecosystem. Projects in this segment are still building and releasing new features. Recently, BenQi also launched the Liquidity Staking feature or TraderJoe is an AMM-DEX platform that has also launched the Lending feature.

Yield Aggregator

Top Yield Aggregator projects on Avalanche

The Yield and Yield Aggregator arrays are currently occupying Total Fund Locked volume right behind AMM-DEX and Lending & Borrowing. Some of the most prominent projects include:

• Beefy Finance : Beefy Finance — это децентрализованная платформа Multi-Chain Yield Optimizer, которая позволяет пользователям получать сложные проценты от своих криптовалютных активов. Платформа была развернута на Avalanche и имеет второй по величине заблокированный объем после Fantom в размере 250 миллионов долларов. Проект поддерживает широкий спектр хранилищ, в которых пользователи могут фармить токены AVAX с годовой процентной ставкой до 20% с функцией повышения. Это идеальная платформа для получения пассивного дохода для тех, кто участвует более чем в одной экосистеме.
• Alpha Finance : Alpha Finance Lab — это экосистема межсетевых продуктов DeFi. С момента запуска Avalanche в начале ноября 2021 года и при поддержке AvalancheRush общий заблокированный объем платформы постоянно растет и поддерживается на уровне 500 миллионов долларов. В настоящее время существует 15 пулов ферм для сети Avalanche с привлекательным предложением APY.

Avalanche приобрела самый большой общий фонд, заблокированный на Alpha Finance

• Yield Yak : Yield Yak — первая платформа агрегатора доходности на Avalanche, которая также поддерживает AvalancheRush. Благодаря механизму автоматического соединения проект предлагал привлекательные уровни APY и поддерживал общую заблокированную стоимость почти до 800 миллионов долларов к ноябрю 2021 года. В настоящее время существует довольно много пулов, поддерживаемых Yield-Yak, включая пару USDC.e-USDT.e с Уровень APY до 23,8%, очень подходит для тех, кто хочет получать стабильный доход во время нестабильного рынка.

⇒ Согласно индексу DeFilama, проекты в сегментах Yield и Yield Aggregator в последнее время демонстрируют хороший рост из-за сильной волатильности рынка. Проекты предлагают довольно разные уровни APY, поэтому инвесторы могут оптимизировать свой капитал с помощью различных стратегий.

NFT

В контексте того, что NFT растет и привлекает больше пользователей, в том числе крупных организаций. В 2021 году такое выдающееся событие, как  Topps, выпустило коллекцию MLB Series 2 Baseball NFT 2021 года.

Помог массиву NFT на Avalanche привлечь больше внимания. Кроме того, некоторые известные проекты в этом сегменте включают:

• Kalao : Kalao (KLO) можно назвать интегрированной экосистемой, построенной на платформе блокчейна Avalanche для услуг децентрализованных финансов (DeFi) и невзаимозаменяемых токенов (NFT). В настоящее время на Kalao открыта торговая площадка NFT, которая позволяет пользователям создавать, покупать, продавать и собирать NFT.
• Gameswap: Еще один известный проект, Gameswap, который создает игры NFT и продает игры NFT, также появился на Avalanche.

Было довольно много предметов коллекционирования NFT и проектов NFT Marketplace, которые более широко появляются в Avalanche C-Chain, таких как AvaxCells, AvaxPunks или NFT Stars. 

⇒ В настоящее время на Avalanche начали появляться проекты NFT со своими разнообразными продуктами. Тем не менее, в этой области, которая сейчас привлекает большое внимание, безусловно, проекты должны ускорить разработку и привлечь пользователей.

Панель запуска

Launchpad всегда был местом, привлекающим множество пользователей инвестиционными возможностями, которые приносят высокую прибыль и привлекают пользователей. Мы видели много успешных и прибыльных стартовых площадок, таких как Polkastarter, Dao Maker или Red Kite.

В экосистеме Avalanche известные платформы Launchpad включают:

• Avalaunch : Avalaunch — это первый проект Launchpad в экосистеме, поддерживаемый Ava Labs. На Avalaunch было представлено довольно много проектов, в том числе игра Crabada (играй, чтобы заработать), которая со времен IDO продемонстрировала огромную рентабельность инвестиций более чем в 100 раз (цена ATH).
• Colony: Colony — это уникальная стартовая платформа, ориентированная на инвестиции в проекты на ранних стадиях в экосистеме Avalanche. Платформа также обеспечивает ликвидность для протоколов DeFi со значениями индекса для отслеживания лучших проектов на Avalanche. Проект представляет собой идеальное сочетание традиционной финансовой модели и DeFi, что откроет перед инвесторами множество возможностей для получения токенов на ранней стадии для множества различных проектов и расширения их портфелей.

Launchpad всегда был выбором инвесторов с небольшим капиталом из-за высокой доходности. По сравнению с другими экосистемами, проекты панели запуска, построенные на Avalanche, по-прежнему выглядят довольно мало. Самым известным именем по-прежнему является Avalaunch с качественными и прибыльными листингами.

Однако успешная Launchpad со временем будет привлекать все больше и больше пользователей, возможности станут конкурентоспособными. Как мы видим, общее участие с начального этапа по сравнению с текущим значительно увеличилось. Таким образом, возможности сократились вместе с теми же потраченными деньгами. 

Количество участников Avalaunch значительно увеличилось с течением времени.

Colony — второе по значимости имя, но проект был запущен довольно поздно, когда рынок уже был насыщен.

Кроме того, существует множество других проектов DeFi, у которых также есть собственные стартовые площадки, такие как Lydia Finance, Rocco Finance или Penguin Finance. Поэтому этот сегмент достаточно конкурентен. Инвесторы всегда найдут возможности в новых стартовых площадках, так что в будущем в этой области по-прежнему будет много возможностей.

Игры

GameFi — очень горячая тенденция в период с четвертого квартала 2021 года. В настоящее время игровые проекты по-прежнему сталкиваются со многими ограничениями из-за короткого времени разработки.

Экосистема GameFi на Avalanche

Однако за столь короткое время было реализовано несколько очень успешных проектов, таких как:

• Crabada : это форк очень популярной игры Axies Infinity. Тем не менее, Crabada была очень успешной с момента своего запуска и привлекла множество пользователей. В настоящее время это проект с самым высоким ROI на панели запуска Avalaunch.
• TaleCraft: PvP-проект GameFi с карточным геймплеем, построенный на платформе Avalanche. С другим игровым процессом TaleCraft потребует от игрока большего мастерства, что является удачным фактором при создании NFT, как и в других играх.
• Yay Games: YAY Games — это инновационное Dapp, которое действует как децентрализованный издатель игр, объединяя игры, ориентированные на Play-2-earn, NFT и DeFi. Проект поддерживается программой Avalanche Rush Program и считается первоклассным проектом DeFi-GameFi.

Проекты GameFi сталкиваются с множеством проблем с токеномикой или повторяющимся геймплеем. И проекты, построенные Avalanche, не исключение. На начальном этапе это может стать хорошей возможностью для привлечения новых инвесторов. Тем не менее, самым большим препятствием для удержания пользователей остается огромная проблема.

Инфраструктура

Инфраструктурные проекты не привлекают особого внимания инвесторов, но это очень важная составляющая развития экосистемы. Для Avalanche этого набора проектов оказалось вполне достаточно, чтобы поддерживать развитие других проектов. Некоторые известные имена включают:

• Cartesi: Cartesi — это платформа уровня 2, которая устраняет масштабируемость и высокие комиссии в блокчейнах с помощью двух частей инфраструктуры. Благодаря партнерству с этой платформой вопросы масштабируемости и комиссий за транзакции в экосистеме Avalanche будут решены.
• Chainlink : Chainlink — это децентрализованная сеть Oracle. Он призван выступать в качестве промежуточного программного обеспечения между смарт-контрактами и внешними источниками данных, позволяя смарт-контрактам безопасно получать доступ к каналам данных вне сети.
• Moralis: Moralis — это универсальный магазин для всех ваших потребностей в блокчейне. Платформа предлагает все, от дизайна до хостинга и роста отличных dApps, с интерфейсом, который позволяет пользователям и разработчикам легко получать доступ к внешним проектам или цепочкам.
• The Graph : The Graph — это протокол индексации для сетей Ethereum и IPFS, который любой может создавать или публиковать с помощью открытых API, что делает данные легко доступными.
• Blocknet: в рамках этого проекта был разработан протокол взаимодействия для соединения различных блокчейнов и оракулов. Он также обеспечивает связь между узлами, взаимодействие с внешними API через смарт-контракты на различных блокчейнах, включая Avalanche.
• Gravity Protocol: Gravity Protocol — это система, поддерживающая оракулы и сайдчейны, которые можно использовать для преодоления разрыва между цепочками блоков. Он также обеспечивает межсетевую связь, а также бесшовную интеграцию с другими криптовалютами в одном простом интерфейсе.

Группа клиентов сегмента «Инфраструктура» — криптопроекты. Поэтому таким конечным пользователям, как мы, будет сложно оценить эффективность и качество этих проектов.

⇒ Вышеупомянутые проекты являются топовыми на рынке в своем сегменте. Таким образом, можно сказать, что экосистема Avalanche имеет довольно полный массив инфраструктуры, который можно расширять и продолжать развивать в будущем.

Производные

В настоящее время существует ряд проектов Derivatives, построенных на Avalanche, таких как:

• GMX: это спотовая и производная платформа с функциями рыночных и лимитных ордеров для торговли различными активами с большой капитализацией с кредитным плечом до 30x и без проскальзывания.
• Лента:  это новый протокол, который помогает пользователям получать доступ к криптоструктурированным продуктам для DeFi. Он сочетает в себе опционы, фьючерсы и фиксированный доход, чтобы улучшить соотношение риска и доходности портфеля.
• Dopex:  это децентрализованная биржа опционов, которая использует пулы опционов, чтобы позволить любому покупать или продавать опционы эффективным и упрощенным способом.

Открытый интерес к Avalanche

Самым выдающимся проектом является GMX, общий открытый интерес которого составляет 25%. Есть и другие проекты, которые выбрали Avalanche в качестве цепочки для развертывания. Это создаст преимущество в подсети, но встретит большую конкуренцию со стороны Ethereum Layer-2.

Прогнозы о экосистеме Avalanche

В этом разделе я надеюсь, что вы немного поняли экосистему Avalanche и выдающиеся проекты. Это одна из самых быстрорастущих экосистем в 2021 году с заблокированной общей стоимостью, которая в разы превосходит Binance Smart Chain.

Avalanche перевернула BSC в Total Value Locked

• В категории « Метавселенная » необходимы такие проекты, как Decentraland или Sandbox. Тем не менее, с инфраструктурной платформой «Интернет блокчейна» для высокой совместимости нескольких цепей, Avalanche может стать многообещающей площадкой в ​​будущем для создания Метавселенной.
• Категория деривативов в настоящее время привлекает новых пользователей. В других экосистемах также есть свои проекты, такие как Solana. Как одна из крупнейших экосистем, мы можем ожидать, что в ближайшем будущем на Avalanche будут построены проекты.
• В настоящее время общедоступная дорожная карта Avalanche не содержит обновленной информации. Однако крупные поощрительные программы, такие как AvalancheRush и Blizzard, используются не полностью. Ожидается, что развитие DeFi, NFT и GameFi будет постоянно развиваться.
• Цель Avalanche — стать интернет-платформой Blockchain. Поэтому в будущем для развития этой платформы будет необходимо появление подсетей. Очень вероятно, что на платформах Ethereum появятся подсети, подобные Layer-2, которые появятся на Avalanche.

Инвестируйте в токен AVAX

Цена токена AVAX обновлена ​​25 февраля 2022 г.

Токен AVAX в настоящее время стоит 74 доллара и занимает 10-е место по общей рыночной капитализации. Поскольку общий фонд заблокирован в 5 крупнейших экосистемах, все еще существует потенциал роста цены токена в будущем, однако нам необходимо внимательно следить за их развитием и быть осторожными с нашими инвестициями, поскольку это не финансовый совет.

Владельцы AVAX могут получать пассивный доход, участвуя в этих платформах:

• AMM: TraderJoe, Pangolin, SushiSwap…
• Кредитование: BenQi, Aave, IronBank…
• Агрегатор доходности: Yield Yak, Beefy Finance, Alpha Finance…

Более того, внимание переключается на войну Platypus в сети.

Platypus — это AMM для стабильного обмена с немного меньшим проскальзыванием, чем у Curve. Платформа предлагает уникальные функции, такие как: голосование за вознаграждение, неограниченный пул и децентрализация. Пользователи могут использовать эту возможность для получения прибыли в стейблкоинах на рынке с высокой волатильностью. Уже есть проекты, построенные на Platypus, чтобы воспользоваться льготами, привлекающими больше пользователей на сумму уплаченного PTP.

Echidna, Vector и YAK созданы на основе Platypus для использования вознаграждений PTP.

Торговая площадка NFT/GameFi

Kalao — одна из первых торговых площадок NFT, построенная на Avalanche.

В настоящее время на Avalanche появилось довольно много игр. Пользователи могут участвовать в играх, чтобы приносить себе прибыль в свободное время. Примером самой популярной игры в экосистеме Avalanche является Crabada.

⇒ Пользователи могут участвовать в игре и процессе майнинга. Майнинг может длиться до 4 часов, но приносит 3,75 CRA и 303 TUS (токен CRA, аналогичный тому, как работает Axie Infinity на стороне SLP).

Кроме того, вы можете участвовать в создании и торговле NFT на торговых площадках, чтобы получать прибыль. Некоторые известные торговые площадки можно назвать Kalao или AvaxPunks.

Панель запуска

В настоящее время количество новых проектов, появляющихся на Launchpad, постепенно уменьшается с четвертого квартала 2021 года. Тем не менее, это по-прежнему хорошая инвестиционная возможность с небольшим капиталом и высокой прибылью.

Как правило, количество участников Avalaunch довольно велико. Тем не менее, это по-прежнему хорошая инвестиционная возможность для тех, кто уже владеет токенами XAVA.

Вывод

В заключение, это все, что вам нужно знать о Avalanche и его хорошо построенной экосистеме. Мы надеемся, что вы получили ценную информацию, чтобы понять будущий потенциал и найти возможности на рынке криптовалют, особенно в экосистеме Avalanche.