Что такое токены с кредитным плечом? Как работает бык, токен медведя

Когда использовать Bull, Bear Token? Как работают токены с кредитным плечом? Узнайте о токенах с кредитным плечом здесь!

Привет ребята!

В сегодняшней статье я познакомлю вас с чрезвычайно инновационным финансовым продуктом — токеном с кредитным плечом (Leveraged Token). Понимание и понимание этого станет для вас отличной возможностью торговать маржинальной криптовалютой. 

Так что же такое токен с кредитным плечом? Братья и сестры, следите за статьей вместе со мной!

Что такое токены с кредитным плечом?

Токен с кредитным плечом (или токен с кредитным плечом) — это токен, цена которого изменяется в зависимости от изменения цены исходного токена (BTC, ETH, XRP, ..), созданный, чтобы дать трейдерам дополнительную возможность поиска прибыли на рынке криптовалют. Это токены ERC-20, которые можно хранить в кошельках ERC-20.

Токен с кредитным плечом похож на обычный токен в том смысле, что он может участвовать в спотовой торговле, но отличается тем, что имеет кредитное плечо для более высокой прибыли по сравнению с тем же активом в обычной версии (т.е. маржинальной торговле). И, конечно же, более высокая доходность также связана с более высокими рисками.

Типы токенов с кредитным плечом

Биржа FTX — это биржа, создавшая токен с кредитным плечом. В настоящее время продукты Leveraged Token используются на многих других крупных биржах, таких как Binance , Gate . На FTX используются 3 типа токенов с кредитным плечом: BULL (+3x), BEAR (-3x) и HEDGE (-1x).

Пример с ETH:

• Если ETH вырос на 1% за день, то ETHBULL вырос на 3%, ETHBEAR упал на 3%, а ETHHEDGE упал на 1%.
• Если ETH упал на 1% за день, ETHBULL упал на 3%, ETHBEAR вырос на 3%, а ETHHEDGE вырос на 1%.

Разница между монетой и токеном Bull & Bear

Преимущества и недостатки токенов с кредитным плечом

В процессе изучения токена с кредитным плечом я понял, что это чрезвычайно творческий и полезный производный продукт, но не идеальный продукт. Он по-прежнему имеет свои преимущества и недостатки, а именно:

Преимущества

1. Простота использования

Токен с кредитным плечом можно покупать и продавать так же, как вы покупаете и продаете на биржах спотовой торговли. В целом он очень прост в использовании.

Способ получения прибыли аналогичен спотовой торговле, он покупает Hold и продает, когда цена высока, чтобы получить прибыль.

2. Низкие комиссии за транзакции

Комиссия за транзакцию токенов с кредитным плечом обычно дешевле, чем при торговле контрактами и торговле фьючерсами.

Комиссия за транзакции, взимаемая при торговле братьями с кредитным плечом, составляет: Торговая комиссия (делится на 0,02% для Maker и 0,07% для Taker) и ежедневная комиссия за управление 0,03% в день (FTX Exchange).

Плата за транзакцию токена с кредитным плечом

Например: если вы покупаете ETHBull на сумму 1000 долларов и держите его в течение 30 дней, комиссия, которую вы понесете, представляет собой комиссию за транзакцию (0,02% при покупке и 0,07% при продаже) плюс 30 x 0,03 комиссии за ежедневное управление. Итого около 0,99% за 1 месяц.

В то время как контрактная торговля и фьючерсы имеют более высокие комиссии. Например, когда вы торгуете контрактом на Snapex, когда вы нажимаете x10 и удерживаете в течение 30 дней, комиссия может составлять до 13,5%.

3. Не ликвидирован

Одним из преимуществ токенов с кредитным плечом является то, что они не сгорают, когда цена падает слишком сильно. Если вы торгуете контрактами с кредитным плечом x3, пока цена BTC падает на 34%, ваши активы будут ликвидированы или сожжены, и вы потеряете деньги.

Торговля с кредитным плечом Token Bull Bear аналогична торговле с кредитным плечом x3. Благодаря механизму ежедневной ребалансировки ваши активы не сгорят.

Этот актив можно разделить на 2 и на 3, но теоретически вы все равно можете удалить марлю, когда рынок пойдет в правильном направлении, которое вы анализируете.

Дефект

Сложный, трудный для понимания метод расчета

Хотя существует простое использование, такое как спотовая торговля, которое он часто использует для покупки и продажи криптовалюты на биржах, расчет цены токена с кредитным плечом от спотовой торговли до цены токена с кредитным плечом довольно сложен, запутан и подвержен многим влияниям. несколько других факторов.

Если вы недостаточно понимаете токен с кредитным плечом, какие случаи следует использовать, а какие нет, это может привести к большим убыткам. Потому что в любом случае это все еще продукт Crypto, связанный с токеном с кредитным плечом.

Вот таблица, в которой сравниваются плюсы и минусы токенов с кредитным плечом и обычной торговли контрактами:

Как работает токен с кредитным плечом

В этом разделе я познакомлю вас с тем, как работает токен с кредитным плечом.

В краткосрочной перспективе вы можете пройти этап x3, чтобы визуализировать токен с кредитным плечом.

В настоящее время на FTX используются 3 типа токенов с кредитным плечом: BULL (+3x), BEAR (-3x) и HEDGE (-1x). Если ETH вырос на 1% за день, то ETHBULL вырос на 3%, ETHBEAR упал на 3%, а ETHHEDGE упал на 1%. Если ETH упал на 1% за день, ETHBULL упал на 3%, ETHBEAR вырос на 3%, а ETHHEDGE вырос на 1%.

Но на самом деле Leveraged гораздо сложнее. Он имеет два закона перебалансировки цен:

• Ребалансировать (сбалансировать) цену в 2 часа UTC (9 часов GMT+7).
• Или Rebalance (ребалансировка) цены, когда цена базового актива колеблется более чем на 10% в течение дня.

Чтобы вам было легче понять, я приведу несколько примеров, чтобы вы поняли.

Перебалансировать (перебалансировать) цену в 2 часа UTC (9 часов по Гринвичу + 7): это первый закон о перебалансировке цены токена с кредитным плечом. Он будет ежедневно перебалансировать цену, чтобы обеспечить 3-кратную позицию для токена, рассчитанную на 2 часа UTC (9 часов по Гринвичу + 7).

Случай 1: Цена увеличивается на 10% в течение дня.

• Если вы используете торговую маржу x3 или Perp x3, ваша прибыль составит 3 x 10% = 30%.
• С ETHBULL в этом случае у вас все еще есть прибыль 3 x 10% = 30%.

Случай 2: Цена увеличивается на 10%, 5% до 2:00 по Гринвичу и 5% после 2:00 по Гринвичу .

• Торговая маржа x3 или Perp x3, ваша прибыль по-прежнему составляет 3 x 10% = 30%
• С ETHBULL в этом случае ваша прибыль будет рассчитана (1 + 3 x 5%) x (1 + 3 x 5%) -1 = 32,25%.

Во втором случае, если цена на момент времени до 2 часов UTC увеличивается на 5%, сумма прибыли составляет 15%. К 2:00 UTC позиция перебалансируется. Если в это время цена вырастет на 5%, ваша прибыль составит 15% от предыдущей общей суммы (разновидность расчета сложных процентов).

Ребалансировать (сбалансировать) цену базового актива, когда цена колеблется более чем на 10% в течение дня: Вышеупомянутый случай применяется, когда цена колеблется на уровне 10% или равно ему в день. Что делать, если цены колеблются более чем на 10% в день?

Теперь у нас есть второй закон ребалансировки: ребалансировать (ребалансировать) цену, когда цена колеблется более чем на 10% в течение дня.

Случай 3: Цена увеличивается на 15% в день

• Если вы торгуете с маржой x3 или Perp x3, ваша прибыль составляет 45%.
• С ETHBULL в этом случае ваша прибыль составит: (1 + 3x10%) x (1 + 3x5%) - 1 = 49,5%

Аналогично случаю со скидкой 15%/день.

• Если вы торгуете маржой x3 или Perp x3, вы теряете 45%
• С ETHBULL вы потеряете: (1-3x10%) x (1-3x5%) -1 = - 40,5%

Вы можете понять второй закон баланса, цена базового актива (в данном случае цена ETH) колеблется более чем на 10% за 1 день (до 2:00 UTC), стоимость ваших денег уменьшается на 30%. первоначальная сумма. Затем позиция автоматически ребалансируется.

Некоторые примечания при торговле токеном с кредитным плечом

Вот несколько заметок для вас, когда вы торгуете токеном с кредитным плечом.

На обычном волатильном рынке (5-10%/день) транзакция токена с кредитным плечом дает тот же результат (в краткосрочной перспективе), что и транзакция контракта x3.

Основываясь на формуле расчета, вы можете видеть, что если рынок колеблется низко, ваша торговля токеном с кредитным плечом дает тот же результат, когда торговый контракт x3 или маржа x3. Это дает вам еще один вариант.

Но это происходит только в краткосрочной перспективе, ребята, потому что у нас есть закон о ежедневной ребалансировке. Даже небольшие изменения со временем приводят к значительным изменениям в результатах.

Следует торговать токеном с кредитным плечом при тренде, не подходит для бокового движения

Из двух формул балансировки позиций, которыми я поделился выше, видно, что токен с кредитным плечом подходит для торговли, когда на рынке есть четкий тренд, и не подходит для бокового движения.

Когда тренд идет в правильном направлении в долгосрочной перспективе, ваша прибыль обычно превышает х3.

Подумайте о выходе, когда цена сильно колеблется вверх и вниз более чем на 10% в день.

Точно так же, как предыдущий час увеличился на 20%, а теперь уменьшился на 20%, согласно формуле баланса позиции, вы проиграете. Поэтому, когда цена колеблется таким образом, вам не следует торговать токеном с кредитным плечом.

Чтобы узнать больше, вы можете посмотреть видео ниже:

резюме

В этой статье я объяснил вам, что такое Leveraged Token, а также сделал обзор их преимуществ.

Я также объяснил 2 правила ребалансировки токена с кредитным плечом, а также некоторые примечания, когда вы торгуете с токеном с кредитным плечом. Надеюсь, эта статья поможет вам в вашем инвестиционном процессе. Если у вас есть какие-либо вопросы, не стесняйтесь оставлять комментарии под статьей. Я и команда Coin98 сразу же вам ответим!