Что такое OTC (внебиржевой)? Как работает ОТС?

Внебиржевой рынок уже давно является общеизвестным термином, когда речь идет не только о криптовалюте, но и во многих других областях. В этой статье Coin98 Insights познакомит вас с термином OTC, а также с его использованием, в частности, в криптовалюте.

Что такое ОТК?

OTC — это сокращение от Over-The-Counter. OTC (Over-The-Counter) относится к процессу торговли активами напрямую между двумя сторонами, минуя посредника, например, биржу.

Внебиржевые сделки особенно полезны для китов, которые хотят создавать или совершать сделки с высокой стоимостью. Такие сделки на обычном рынке могут вызвать проскальзывание цены, колебания цен или просто не могут быть завершены из-за низкой ликвидности или недоступности активов.

Как работает ОТС?

В отличие от сделок, проводимых на централизованных биржах, внебиржевые сделки котируются на отдельном рынке, который называется OTC Market или OTC Marketplace. 

На централизованных биржах торги собираются в книгах заявок, где постоянно выставляют заявки различные мейкеры (продавцы) и тейкеры (покупатели). В результате трейдеры почти всегда гарантированно исполняют свои ордера, пока на бирже достаточно ликвидности. Биржи несут ответственность за создание и поддержание этих книг ордеров.

С другой стороны, на внебиржевых рынках нет бирж (третьих сторон), а также книг ордеров. Сделки проводятся просто, когда есть покупатель и продавец, которые оба согласны на (а) конкретные условия. Это считается оригинальным способом торговли активами, который основан на переговорах.

Обычные сделки против внебиржевых сделок

Преимущества ОТС

• Не вызывает проскальзывания или колебания цены актива.
• Может проводить сделки в частном порядке.
• Может взимать 0 сборов, так как нет третьих лиц.
• Может торговать активами любого вида.

Недостатки ОТС

• Исполнение внебиржевых ордеров затруднено из-за низкой ликвидности.
• Придется вести переговоры/заключать соглашения ⇒ может потребоваться время для осуществления.
• Уязвим к мошенническим действиям.
• Большие ценовые спреды.

Как торговать на внебиржевом рынке

Существует множество способов торговли внебиржевыми ордерами, в зависимости от используемой вами торговой площадки. Однако основа для внебиржевой торговли:

Шаг 1: Найдите внебиржевой рынок. Для криптовалюты на большинстве бирж есть раздел внебиржевого рынка. Вы также можете найти внебиржевой рынок через частные группы или людей.

Шаг 2: Найдите или создайте заказ по своему желанию. Это может включать множество терминов, таких как тип актива, доступная цена, сумма покупки и т. д.

Шаг 3: Завершите сделку. Это делается, если вы находите покупателя (как продавец) или оформляете заказ самостоятельно (как покупатель). Перед завершением сделки вы и противоположная сторона должны согласовать все условия.

Где мы можем торговать OTC?

Как упоминалось выше, мы можем торговать OTC на большинстве централизованных криптовалютных бирж, таких как Binance , FTX , Huobi , Bitfinex и т.  д.

В то же время вы можете торговать на внебиржевом рынке напрямую с продавцом/покупателем через контакт или общение. Это можно сделать через групповые чаты или каналы. Однако такие внебиржевые рынки могут представлять угрозу мошенничества. Поэтому вы должны быть осторожны, прежде чем проводить внебиржевые сделки любого рода.

Почему мы используем ОТС?

Мы, криптотрейдеры, хотим использовать OTC из-за его преимуществ: отсутствие влияния на рынок, конфиденциальность, отсутствие комиссий и доступность активов. В большинстве случаев, если вы инвестор в криптовалюту, вы бы предпочли внебиржевые сделки обычным сделкам.

Этому есть множество причин. Во-первых, ваши сделки не окажут влияния на рынок. Вы бы не хотели продавать токены криптовалюты на сумму 1 миллион долларов только для того, чтобы узнать, что вы получаете на 10% меньше, чем ожидаете.

Во-вторых, как кит, вы не хотели бы, чтобы ваши сделки были раскрыты и отслежены другими. Это когда конфиденциальность ценится.

В-третьих, вы можете воспользоваться нулевой торговой комиссией, поскольку ваши сделки не обрабатываются третьими лицами. Для небольших заказов комиссия в размере 0,1% может не быть проблемой. Тем не менее, для больших размеров заказов, таких как 1 миллион долларов США, такие сборы заслуживают внимания.

Наконец, вы хотели бы торговать активами на внебиржевых торговых площадках, если такие активы недоступны на других рынках. Чтобы актив был зарегистрирован и торговался на крупной бирже, потребуется много времени, процедур, а также большая сумма денег. Собственные токены новых и небольших проектов не будут доступны на этих централизованных биржах; некоторыми криптовалютами можно торговать только на внебиржевых рынках.

Часто задаваемые вопросы о безрецептурных препаратах

Кто управляет ОТК?

Теоретически никто не управляет внебиржевой торговлей — внебиржевой торговлей управляют непосредственно две стороны, которые являются покупателем и продавцом. Однако существует множество внебиржевых торговых площадок, предоставляемых третьими сторонами для снижения рисков мошенничества. Тем не менее, такие третьи стороны не принимают участия в торговле.

Безопасна ли внебиржевая криптовалюта?

OTC, будь то криптовалюта или другие типы, не так безопасны, как другие способы торговли. Это связано с тем, что внебиржевые сделки заключаются только между двумя сторонами и отсутствуют посредники, которые бы контролировали и обеспечивали безопасность процесса. Любая из двух сторон может пойти против соглашений в любое время.

Чтобы справиться с этим, существуют различные третьи стороны, которые предоставляют внебиржевые услуги для защиты своих клиентов (например, крипто-централизованные биржи). Эти внебиржевые рынки более безопасны, поскольку посредники могут принимать участие в процессе окончательной обработки, обеспечивая соблюдение правил обеими сторонами, что повышает безопасность сделки.

Влияет ли внебиржевая торговля на цену?

Нет, внебиржевые сделки не влияют на рыночную цену, поскольку они не проводятся в книге заказов.

Вывод

OTC (Over-The-Counter) — это процесс торговли активами напрямую между двумя сторонами без посредников, таких как, например, биржа.

OTC используется из-за его преимуществ: отсутствие влияния на рынок, конфиденциальность, отсутствие комиссий и доступность активов. Тем не менее, этот тип торговли по-прежнему имеет недостатки из-за того, что внебиржевые сделки имеют низкую ликвидность, большие ценовые спреды, длительный процесс и ненадежность.

Мы можем торговать OTC на большинстве централизованных криптовалютных бирж. В то же время вы можете торговать на внебиржевом рынке напрямую с продавцом/покупателем через контакт или общение.