ทฤษฎีดาวโจนส์คืออะไร? แพลตฟอร์มการวิเคราะห์ทางเทคนิค

ทฤษฎีดาวโจนส์คืออะไร? หลักการพื้นฐานของทฤษฎีดาวโจนส์คืออะไร? แอพพลิเคชั่นในการซื้อขายเป็นอย่างไร?

แนะนำ

หากคุณต้องการเข้าใจการวิเคราะห์ทางเทคนิคในหัวของคุณจากสกุลเงินดิจิทัลหรือการซื้อขาย Coin อย่างถ่องแท้ ทฤษฎี dowคือสิ่งที่คุณต้องเรียนรู้ก่อน ทฤษฎีดาวเป็นรากฐานของการวิเคราะห์ทางเทคนิค ในปัจจุบัน ในตลาดการเงินโดยทั่วไปและโดยเฉพาะอย่างยิ่งตลาดสกุลเงินดิจิตอลและเหรียญกษาปณ์ ไม่ว่าคุณจะเรียนการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่โรงเรียนใด คุณต้องเข้าใจพื้นฐาน พื้นฐานของทฤษฎีดาวโจนส์ก่อน

ทฤษฎีดาวโจนส์คืออะไร? หลักการพื้นฐานของทฤษฎีดาวโจนส์คืออะไร? แอพพลิเคชั่นในการซื้อขายเป็นอย่างไร?

ทฤษฎีดาวคืออะไร?

ทฤษฎีดาวได้รับการพัฒนาโดย Charles H. Dow - ผู้ก่อตั้ง Wall Street Journal และผู้ร่วมก่อตั้ง Dow Jones & Company ในฐานะส่วนหนึ่งของบริษัท เขาช่วยสร้างดัชนีหุ้นตัวแรก ซึ่งรู้จักกันในชื่อ Dow Jones Transportation Index (DJT) ซึ่งตามมาด้วย Dow Jones Industrial Average (DJIA)

พื้นฐานของทฤษฎีดาวโจนส์แสดงถึงความเชื่อของ Dow เกี่ยวกับปฏิกิริยาของตลาดหุ้นและวิธีวัดความสมบูรณ์ของตลาดการเงินในการค้นหาผลกำไร

Dow เชื่อว่าตลาดหุ้นโดยรวมเป็นตัววัดภาวะเศรษฐกิจโดยรวมที่เชื่อถือได้ และด้วยการวิเคราะห์ทั้งหมดก็สามารถประเมินเงื่อนไขเหล่านั้นได้อย่างแม่นยำรวมทั้งกำหนดทิศทางแนวโน้มหลักของตลาดและทิศทางการพัฒนาของหุ้นแต่ละตัว

ทฤษฎีการวิเคราะห์ทางเทคนิคทั้งหมดได้มาจากทฤษฎีดาวโจนส์ ดังนั้น หากคุณต้องการเข้าใจการวิเคราะห์ทางเทคนิคในการลงทุนเหรียญและการซื้อขายเหรียญ คุณจำเป็นต้องรู้หลักการพื้นฐานของทฤษฎีดาว

พื้นฐานทฤษฎีดาวโจนส์

ตลาดสะท้อนทุกสิ่ง

ตลาดสะท้อนปัจจัยทั้งหมดที่มีอิทธิพลร่วมกันต่ออุปสงค์และอุปทานรวมทั้งข้อมูลเช่นอัตราเงินเฟ้อข้อมูลอัตราดอกเบี้ยงบการเงิน ... จากอดีตสู่ปัจจุบันตลอดจนอารมณ์ของนักลงทุนซึ่งทั้งหมดสามารถมีอิทธิพลต่อ ตลาดและสะท้อนให้เห็นในราคาตลาด

แม้ว่าเหตุการณ์ต่างๆ เช่น แผ่นดินไหวหรือภัยธรรมชาติจะไม่สามารถคาดการณ์ได้ แต่ตลาดสามารถสะท้อนเหตุการณ์เหล่านี้ได้โดยส่งผลกระทบต่อราคาแทบจะในทันที

ตัวอย่างเช่น หากบริษัทคาดว่าจะออกงบการเงินที่แสดงผลลัพธ์ที่ดีกว่า ตลาดจะสะท้อนสิ่งนี้ก่อนที่จะเกิดขึ้น

ความต้องการหุ้นของพวกเขาจะเพิ่มขึ้นก่อนที่จะมีการเผยแพร่รายงาน จากนั้นราคาอาจไม่เปลี่ยนแปลงมากนักเมื่อรายงานขั้นสุดท้ายได้รับการเผยแพร่ นอกจากนี้ยังมีบางกรณีที่ราคาหุ้นของบริษัทอาจลดลงทันทีที่มีข่าวดีออกมา เพราะมันไม่ดีเท่าที่ควร

ควรสังเกตว่าข้อมูลไม่ได้ช่วยให้ผู้ค้าหรือตลาดรู้ทุกอย่าง แต่ใช้เพื่อทำนายเหตุการณ์ในอนาคตเท่านั้น ปัจจัยในอดีต ที่ใกล้เข้ามา และความน่าจะเป็นทั้งหมดจะสะท้อนให้เห็นในราคาตลาด เมื่อสิ่งต่าง ๆ เปลี่ยนไป ตลาดถูกบังคับให้ปรับราคาเพื่อสะท้อนข้อมูลที่เปลี่ยนแปลงเหล่านั้น

ตลาดสะท้อนให้เห็นทุกอย่างในทางปฏิบัติไม่ใช่สิ่งใหม่สำหรับ Traders ซึ่งมักใช้ในภาคการเงิน ผู้ค้าจำนวนมากเพียงแค่ต้องดูการเคลื่อนไหวของราคาโดยไม่ต้องดูปัจจัยต่างๆ นอกจากนี้ยังสามารถกำหนดแนวโน้มของตลาดได้อีกด้วย

หลักการนี้ในทฤษฎี Dow ยังเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับ Efficient Market Hypothesis (EMH) ของ Eugene Fama อย่างไรก็ตาม ทฤษฎี Dow นั้นแตกต่างกันตรงที่มันใช้ในการทำนาย แนวโน้มในอนาคต

แนวโน้มตลาด

ประการแรก เทรนด์ถูกกำหนดไว้ดังนี้ เทรนด์ขาขึ้นคือเมื่อราคาซื้อขายสูงในปัจจุบันสูงกว่าระดับสูงสุดครั้งก่อน ในเวลาเดียวกัน จุดต่ำสุดในปัจจุบันก็สูงกว่าระดับต่ำสุดในอดีตเช่นกัน หรือบนกราฟของจุดสูงสุดใหม่และจุดต่ำสุดที่สูงกว่าระดับต่ำสุดแบบเก่า 

ในทางกลับกัน ตลาดหมีคือเมื่อตลาดปัจจุบันสูงและต่ำต่ำกว่าระดับสูงสุดและต่ำสุดในอดีต หรือบนกราฟของจุดสูงสุดใหม่และต่ำสุดที่ต่ำกว่าระดับเก่า

ตามทฤษฎีดาว ตลาดมีแนวโน้มสามประเภท:

• แนวโน้มหลัก (ระยะยาว)

แนวโน้มหลักสามารถคงอยู่ได้ตั้งแต่หลายเดือนไปจนถึงหลาย ๆ ครั้ง นี่คือการเคลื่อนไหวหลักของตลาด โดยปกติแนวโน้มหลักคือแนวโน้มที่นักลงทุนระยะยาวสนใจ

แทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่ทุกคนจะคาดการณ์วัฏจักรเหล่านี้ และการจัดการ (ทำราคา) เป็นเรื่องยากมาก

• เทรนด์ระดับ 2 (ระยะกลาง)

แนวโน้มระยะกลางมักจะกินเวลาตั้งแต่ 3 สัปดาห์จนถึงหลายเดือน ซึ่งเป็นช่วงการปรับฐานของแนวโน้มหลัก กล่าวคือ ช่วงเวลาที่ราคาเคลื่อนตัวสวนทางกับแนวโน้มหลัก 

เป็นการลดราคาชั่วคราวหรือที่เรียกว่าการปรับฐานของตลาดกระทิง (ตลาดขาขึ้นหรือตลาดกระทิง) หรือการชุมนุมของราคาชั่วคราวหรือที่รู้จักกันในชื่อตลาดหมี (ตลาดขาลงหรือตลาดหมี) ตลาด) การปรับฐานเหล่านี้มักจะเป็นหนึ่งในสามถึงครึ่งหนึ่ง (50%) ของแนวโน้มหลัก

นี่เป็นช่วงเวลาที่นักลงทุนที่ติดตามแนวโน้มในระยะยาวมองหาโอกาสในการซื้อต่ำที่สุด

ตัวอย่างเช่น เมื่อราคาของ BTC ข้ามเครื่องหมาย $10,000 ซึ่งเป็นการยืนยันแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว นักลงทุนจำนวนมากซื้อ BTC ด้วยจุดราคาโดยรอบ โซนซื้อนี้ปลอดภัยกว่าเพราะหากซื้อที่ระดับล่างและขาลงระยะยาวยังไม่พัง ราคาก็มีแนวโน้มที่จะลดลงลึกลงไปอีก

• เทรนด์ระดับ 3 (ระยะสั้น)

แนวโน้มระยะสั้นมักเกิดขึ้นตั้งแต่สองสามวันจนถึงน้อยกว่า 3 สัปดาห์ ในบางกรณีอาจกินเวลาเพียงไม่กี่ชั่วโมงถึงหนึ่งวัน พวกนี้มักจะเล็ก แกว่งเร็ว และสวนทางกับแนวโน้มระดับ 2

เนื่องจากลักษณะระยะสั้นจึงมีความเป็นไปได้ที่คนหรือองค์กรกลุ่มใหญ่จะบิดเบือน

สามเฟสของเทรนด์หลัก

Dow ระบุว่าแนวโน้มระยะยาวหลักมีสามระยะ: ระยะสะสม การมีส่วนร่วมของสาธารณะ และการกระจาย

• ระยะเวลาสะสม

หลังจากตลาดหมีครั้งก่อน การประเมินมูลค่าสินทรัพย์ (หุ้น ดัชนี เงินดิจิตอล ฯลฯ) ยังคงต่ำอยู่เนื่องจากความเชื่อมั่นในตลาดเชิงลบส่วนใหญ่เนื่องจากข่าวร้าย .. นักลงทุนที่ไม่รู้ข้อมูลจะกลัวและเทขายออกไป 

ตรงกันข้าม นักลงทุนและเทรดเดอร์ที่รอบรู้ ฉลาด และเฉลียวฉลาดพบว่าตลาด "ได้รับ" ข่าวร้ายทั้งหมดแล้ว ชุมชนขายไปเกือบหมดแล้ว แรงกดดันในการขายไม่มีอีกแล้ว จะเริ่มสะสมในระยะนี้ ณ บัดนี้ เวลาที่อุปทานมีมากและราคาต่ำเนื่องจากมีผู้ซื้อจำนวนน้อยและผู้ขายจำนวนมาก

การสะสมนี้เกิดขึ้นเกือบจะเงียบ ๆ โดยมีผลกระทบต่อราคาตลาดเพียงเล็กน้อย ราคาแทบไม่มีความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญ

• ช่วงบูมราคา ชุมชนมีส่วนร่วมอย่างแข็งขัน

นักลงทุนที่มีส่วนร่วมในการสะสมเชื่อว่าในระยะยาวตลาดจะเติบโตต่อไป เมื่อสิ่งนี้เกิดขึ้นจริง ๆ ราคาก็เริ่มสูงขึ้นอีกครั้ง ข่าวดีออกมา ความรู้สึกเชิงลบกระจาย เกือบทุกคนเห็นโอกาสที่นักลงทุน ผู้ค้าที่ชาญฉลาดได้เห็น

ผู้คนมีความกระตือรือร้นในการซื้อมากขึ้นเรื่อยๆ ทำให้ราคาทะลุทะลวง ทำให้ชุมชนสนใจมากขึ้น ดันราคาให้สูงขึ้นเรื่อยๆ แนวโน้มขาขึ้นจะเกิดขึ้นอย่างชัดเจน

• ขั้นตอนการจัดจำหน่าย

สื่อมวลชนเริ่มให้ข่าวในแง่ดี มากขึ้น ราคาตลาดสูงขึ้น ความต้องการเก็งกำไรในตลาดถึงระดับสูงสุด, ราคาเพิ่มขึ้นอย่างมาก , นักลงทุนที่ชาญฉลาดที่เข้าร่วมในการซื้อกิจการในขั้นตอนการสะสมเริ่มขายให้กับผู้มาใหม่สู่ตลาดและทำกำไร จะมีสัญญาณการซื้อลดลง หลาย อำนาจแนวโน้มจะเริ่มอ่อนตัวลงและผู้ค้าที่มีความรู้ซึ่งเคยเกี่ยวข้องในอดีตจะสังเกตเห็นสัญญาณเหล่านี้และเริ่มขายเช่นกัน

ผู้ซื้อในขั้นตอนนี้คือผู้เข้าร่วมตลาดขั้นสุดท้าย คือคนที่ไม่รู้ข้อมูลใหม่ เช่นเดียวกับแกะเพื่อฆ่า ผู้เข้าร่วมหวังเสมอว่าผลกำไรจะดำเนินต่อไปหลังจากพลาดโอกาสครั้งก่อนๆ หลายครั้ง พวกเขาคิดว่านายกเทศมนตรีแค่กำลังปรับตัวและจะเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ แต่มันเป็นเรื่องจริง น่าเสียดายที่พวกเขากำลัง"แกว่งไปด้านบน"และโอกาสของ การออกจาก "เส้น" นั้นค่อนข้างเพรียวบาง

ในทางตรงกันข้าม ในตลาดหมีระยะเหล่านี้จะกลับกันโดยพื้นฐาน โดยเริ่มจากผู้ที่เห็นสัญญาณของกำลังซื้อลดลงแนวโน้มอ่อนตัวลง แนวโน้มขาลง พวกเขาจะขาย ให้สินทรัพย์ของตนแก่ผู้เข้าร่วมตลาดล่าสุด (มือใหม่) จากนั้นให้ราคา ลงไปจริงๆและมีข่าวร้ายออกมามากมาย ผู้คนเริ่มวิ่ง

เมื่อข่าวร้ายทั้งหมดถูกเปิดเผย เมื่อนักลงทุนฉลาดมองเห็นโอกาสก็จะเริ่มสะสมอีกครั้งและดำเนินการตามขั้นตอนข้างต้น

ความสัมพันธ์ระหว่างดัชนี

จากข้อมูลของ Dow แนวโน้มที่สำคัญในดัชนีตลาดหนึ่งควรได้รับการยืนยันจากแนวโน้มที่สังเกตในอีกดัชนีหนึ่ง 

ในขณะที่ Down นำเสนอหลักการนี้ ดัชนีหลักที่เป็นปัญหาคือดัชนีการขนส่งดาวโจนส์และค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ก่อนหน้านี้ตลาดการขนส่ง (ทางรถไฟเป็นหลัก) เกี่ยวข้องกับกิจกรรมทางอุตสาหกรรม อุตสาหกรรมที่พัฒนาแล้ว การผลิตสินค้ามากขึ้น จำเป็นต้องเพิ่มกิจกรรมการรถไฟเพื่อขนส่งวัตถุดิบและสินค้าให้บริการลูกค้า การบริการสำหรับกิจกรรมอุตสาหกรรม

ด้วยเหตุนี้ อุตสาหกรรมการผลิตและตลาดการขนส่งจึงมีความสัมพันธ์กัน อย่างชัดเจน หากตลาดหนึ่งเติบโต ตลาดอื่นก็จะเพิ่มขึ้นเช่นกัน อย่างไรก็ตาม หลักการของความสัมพันธ์ระหว่างดัชนีเหล่านี้ไม่เกี่ยวข้องอีกต่อไป ในปัจจุบัน เนื่องจากสินค้าจำนวนมากเป็นแบบดิจิทัลและไม่ต้องการการจัดส่งทางกายภาพ

ด้านล่างนี้คือแผนภูมิที่แสดงค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJI), NASDAQ-100 และ S&P 500 คุณจะเห็นความสัมพันธ์ที่ชัดเจนระหว่างทั้งสาม

มวลเป็นสิ่งสำคัญ

จากข้อมูลของ Dow ปริมาณเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญในการยืนยันแนวโน้ม แนวโน้มที่แข็งแกร่งจะมาพร้อมกับปริมาณการซื้อขายที่มาก ยิ่งปริมาณมากเท่าใด การเคลื่อนไหวของราคาก็จะยิ่งแสดงแนวโน้มที่แท้จริงของตลาดมากขึ้นเท่านั้น ในทางกลับกัน เมื่อปริมาณต่ำ มีความเป็นไปได้สูงที่การเคลื่อนไหวปิดไม่แสดงถึงแนวโน้มที่แท้จริงของตลาด อาจเป็นสัญญาณเท็จ

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ในแนวโน้มขาขึ้น ปริมาณการซื้อจะเพิ่มขึ้นเมื่อราคาเพิ่มขึ้นและปริมาณลดลงเมื่อราคาเคลื่อนที่ไปในทิศทางตรงกันข้าม (การแก้ไข)

ตัวอย่างเช่น เมื่อราคาทะลุ (ฝ่าวงล้อม) พื้นที่ราคาที่สำคัญหรือทะลุ ระดับสูงสุดเพื่อ สร้างระดับสูงสุดใหม่ปริมาณการซื้อจะต้องมีจำนวนมาก และเมื่อราคากลับมาเพื่อทดสอบปริมาณจะลดลง (เล็กลง)

ดังนั้นในกรณีของปริมาณที่วิ่งสวนทางกับแนวโน้ม (ราคาขึ้น แต่ปริมาณลง ราคาลง แต่ปริมาณขึ้น) จึงเป็นสัญญาณของความอ่อนแอในแนวโน้มปัจจุบันและการพลิกกลับที่เป็นไปได้ แนวโน้มในอนาคตอันใกล้

แนวโน้มจะดำเนินต่อไปจนกว่าจะยืนยันการกลับรายการ

หากตลาดมีแนวโน้มขึ้นหรือลง ตลาดจะยังคงอยู่ในแนวโน้มนั้นจนกว่าจะมีการยืนยันการกลับตัวที่ชัดเจน

ตัวอย่างเช่น ในเดือนกันยายน 2020 ราคาของSolana แตะระดับสูงสุดที่ 4.9 ดอลลาร์เป็นครั้งแรก จากนั้นราคาก็ลดลงอย่างต่อเนื่องและมีการดีดตัวขึ้นที่ไม่เกินระดับสูงสุดเดิม ที่ 4.9 ดอลลาร์ ราคาลดลงแล้วลดลงอีกครั้งและสร้างรูปแบบธงหมี ตั้งแต่นั้นมา ราคาก็ลดลงอย่างต่อเนื่องจนถึงระดับ แนวรับที่ต่ำ กว่า

ด้วยเหตุนี้ Dow เชื่อว่าควรสงสัยการกลับตัวของแนวโน้ม จนกว่าจะได้รับการยืนยันว่าเป็นแนวโน้มหลัก แน่นอน การแยกความแตกต่างระหว่างเทรนด์รองกับการเริ่มต้นของเทรนด์หลักใหม่นั้นไม่ใช่เรื่องง่าย และเทรดเดอร์มักจะเข้าใจผิดว่าเทรนด์หลักคือการกลับตัว และนั่นก็เป็นเพียงเทรนด์รองในตอนท้าย .

เมื่อขยายแนวคิดนี้ออกไป คุณจะไม่สามารถแน่ใจได้เลยว่าอันไหนอยู่บนสุดหรือล่างสุดของเทรนด์ ไม่สามารถแน่ใจได้ว่าเทรนด์จะกลับด้านจนกว่าจะมีสัญญาณยืนยันที่ชัดเจน ดังนั้นหากการขายคือเทรดเดอร์ ให้ยืนนิ่ง พยายาม " จับด้านบน จับด้านล่าง"หรือแลกเปลี่ยนในแนวโน้มปัจจุบันหากยังไม่กลับรายการ

หมายเหตุเกี่ยวกับทฤษฎีดาวโจนส์

ทฤษฎี Dow ยังมีข้อจำกัดบางประการสำหรับการเทรดระยะสั้น ซึ่งค่อนข้างช้าและไม่เป็นความจริงเสมอไปในการเทรดระยะสั้นในกรอบเวลาที่ต่ำ 

ตอนนี้ตลาดยังซื้อขายในกรอบเวลาที่ต่ำ เช่น 15 นาที 5 นาที แม้แต่ 1 นาที ไม่ใช่แค่เดย์เทรดเหมือนตลาดทั่วไปในกรอบเวลาที่ต่ำกว่าของตลาดสัญญาณรบกวนข้อมูลที่แม่นยำน้อยลง ตลาดในปัจจุบันมีความซับซ้อนมากขึ้น โดยได้รับอิทธิพลจากจิตวิทยาฝูงชน อินเทอร์เน็ต เทคโนโลยี 

บทสรุป

ข้างต้น ฉันได้แบ่งปันความรู้ทั้งหมดของฉันเกี่ยวกับทฤษฎีดาวแล้ว มันสำคัญมากหากคุณต้องการเป็นนักลงทุนทางการเงิน เทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จ การอ่านและทำความเข้าใจหลักการทั้งหมดของทฤษฎี Dow จะช่วยให้คุณเข้าใจตัวบ่งชี้การวิเคราะห์ทางเทคนิคในตลาดการเงินโดยทั่วไปและโดยเฉพาะสกุลเงินดิจิทัลได้ดีขึ้น

สุดท้ายนี้ ขอขอบคุณที่สละเวลาอ่านบทความของฉัน ขอให้ประสบความสำเร็จในการลงทุนและซื้อขายและทำกำไรมากขึ้นด้วย Dow Theory

หากคุณมีสิ่งที่คุณไม่เข้าใจหรือต้องการพูดคุยและเรียนรู้เพิ่มเติม โปรดพูดคุยกับเราผ่านการแชทกลุ่ม MarginATM