การวิเคราะห์พื้นฐานคืออะไร? วิธีวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานอย่างมีประสิทธิภาพใน Crypto

การวิเคราะห์พื้นฐานคืออะไร? จะเรียนรู้การวิเคราะห์พื้นฐานเพื่อประเมินโครงการ Crypto ได้อย่างไร อะไรคือข้อดีและข้อเสียของการวิเคราะห์พื้นฐาน? รู้ทัน!!!

เมื่อเข้าสู่ตลาดนี้ คุณต้องเคยได้ยินที่ไหนสักแห่งว่ามีโรงเรียนวิเคราะห์สองแห่งคือการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐาน (PTCB) และการวิเคราะห์ทางเทคนิค (PTKT) การวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นคำจำกัดความเมื่อพูดถึงนักลงทุนที่ใช้เวลาส่วนใหญ่ในการวาดแผนภูมิโดยใช้ตัวบ่งชี้ แล้วการวิเคราะห์พื้นฐานคืออะไร? การวิเคราะห์พื้นฐานทำงานอย่างไร ข้อดีและข้อเสียของมันคืออะไร? บทความนี้จะช่วยคุณตอบคำถามเหล่านั้น!

การวิเคราะห์พื้นฐานคืออะไร?

Fundamental analysis (FA) คือการวิเคราะห์องค์ประกอบพื้นฐานของโครงการ ตั้งแต่ปัจจัยภายในไปจนถึงปัจจัยภายนอก การประเมินผลกระทบของปัจจัยนั้นที่มีต่อมูลค่าของโครงการ .

เป้าหมายสูงสุดของการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานคือการพิจารณาว่ามูลค่าปัจจุบันสูงกว่าหรือต่ำกว่ามูลค่าที่ตลาดกำลังประเมินอยู่ในปัจจุบัน ซึ่งจะทำให้การตัดสินใจลงทุนมีเสียงมากขึ้น

การวิเคราะห์พื้นฐานคืออะไร?

การวิเคราะห์พื้นฐานและทางเทคนิค (FA และ TA)

เมื่อทำการลงทุน เราต้องเรียนรู้ที่จะปรับปรุงความน่าจะเป็นในการชนะเสมอ และการเรียนรู้การลงทุนจะแบ่งออกเป็นสองประเภทหลักและความแตกต่างคือ:

• เรียนรู้การวิเคราะห์ทางเทคนิค (TA):เรียนรู้การวิเคราะห์ปัจจัยที่สำคัญที่สุดในการลงทุน ได้แก่ การวิเคราะห์ราคา การเคลื่อนไหวของราคาในตลาด กฎการเคลื่อนที่ของราคา
• Learn Fundamental Analysis (FA):เรียนรู้การวิเคราะห์ปัจจัยที่เหลือทั้งหมด (ยกเว้นราคา) เช่น เทคโนโลยี กระแสเงินสด ทีม ชุมชน... วิเคราะห์ปัจจัยเหล่านั้น ส่งผลต่อราคาอย่างไร?

อย่างไรก็ตามไม่มีวิธีการวิเคราะห์ที่ถูกต้องแน่นอนแต่ละวิธีมีข้อดีและข้อเสียของตัวเอง และคุณควรเลือกวิธีที่เหมาะสมกับบุคลิกภาพ เป้าหมาย และกลยุทธ์การลงทุนของคุณ

คุณสามารถดูบทความเพิ่มเติมเกี่ยวกับการวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อทำความเข้าใจแนวคิด คุณลักษณะ และวิธีการวิเคราะห์ เพื่อให้คุณทราบว่าคุณเหมาะกับสำนักใดในการวิเคราะห์

ในบทความนี้ ฉันจะแสดงวิธีวิเคราะห์พื้นฐานของโครงการ Crypto

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเหมาะกับใครบ้าง?

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานเหมาะสำหรับผู้ที่ชอบองค์ประกอบของธุรกิจ เทคโนโลยี เรื่องราวเบื้องหลังโครงการ... การลงทุนก็เหมือนการเลือกคู่รัก ทุกคนจะมีเกณฑ์เป็นของตัวเอง และการวิเคราะห์พื้นฐานจะช่วยให้คุณค้นพบเกณฑ์เหล่านั้น .

ตัวอย่างเช่น ฉันชอบโครงการที่มีชุมชนที่เข้มแข็ง และมีส่วนสนับสนุนในการสร้างโครงการอย่างแข็งขัน ดังนั้นฉันมักจะไปที่ห้อง Discord หรือฟอรัมเพื่อดูว่าชุมชนพูดคุยและประเมินผลอย่างไร 

ชุมชนซูชิเป็นชุมชนที่กระตือรือร้นและมีคำแนะนำอย่างต่อเนื่อง

หากคุณมักจะเลือกคู่รักมาเป็นภรรยาตลอดชีวิต การลงทุนที่ใช้การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานมักจะนำไปใช้กับกลยุทธ์ระยะยาวเช่นกัน

เพราะปัจจัยพื้นฐานที่สำคัญ ได้แก่ คน เทคโนโลยี โมเดลธุรกิจ ... เป็นปัจจัยที่เปลี่ยนแปลงยากมากและไม่ค่อยเปลี่ยนแปลง เมื่อมองจากปัจจัยเหล่านี้แล้ว คุณต้องเดาอนาคตอีก 5 ปี 10 ปีต่อมาการวิเคราะห์พื้นฐานจึงเป็น เหมาะสำหรับผู้ที่ชอบลงทุนระยะยาว

วิธีการวิเคราะห์พื้นฐานของโครงการ Crypto

การวิเคราะห์พื้นฐานก็เหมือนการเรียนอะไรบางอย่าง เราสามารถวิเคราะห์ได้ดังนี้

• จากบนลงล่าง:เริ่มจากตลาดทั่วไป ⇒ อุตสาหกรรม ⇒ โครงการ
• จากล่างขึ้นบน:การวิเคราะห์โครงการ ⇒ ภาพรวมอุตสาหกรรม ⇒ การประเมินตลาดโดยรวม

แต่ละทิศทางจะมีประโยชน์ในตัวเอง โดยส่วนตัวแล้วฉันจะชอบไปจากบนลงล่างมากกว่า เพราะนั่นจะเข้าใจภาพรวม ให้การเปรียบเทียบมากขึ้น และมีมุมมองมากขึ้น

การวิเคราะห์จากบนลงล่างจะมี 2 ขั้นตอนหลัก:

• การระบุปัจจัยภายนอก ภาพรวมโครงการอยู่ตรงไหน?
• การวิเคราะห์โครงการในเชิงลึก

ระบุโครงการในภาพรวม

เป้าหมายคือการตอบคำถาม 2 ข้อ:

• โครงการนี้เป็นปริศนาที่ตลาดต้องการหรือไม่?
• ศักยภาพการเติบโตของโครงการคืออะไร?

ขั้นแรก ให้ดูว่าโครงการนี้เป็นชิ้นส่วนที่ตลาดต้องการหรือไม่ 

ในขั้นตอนนี้ มีปัจจัยภายนอกหลัก 2 ประการที่คุณต้องให้ความสนใจ:

• โครงการอยู่ในอุตสาหกรรมใด?
• โครงการอยู่ในระบบนิเวศใด

คุณรู้ไหม ปัจจุบันตลาด Crypto ถูกแบ่งออกเป็นBlockchainsจำนวนมากที่มีระบบนิเวศมากมาย โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เศรษฐกิจที่แยกจากกัน แต่ละเศรษฐกิจจะมีอุตสาหกรรมและการแข่งขันของตัวเอง

เมื่อพิจารณาจากปัจจัยสองประการข้างต้น คุณจะทราบว่าโครงการนี้เหมาะสำหรับภาพนั้นหรือไม่: 

• ไม่ว่าโครงการจะดีแค่ไหน แต่ในระบบนิเวศที่ยังไม่พัฒนา โครงการจะขึ้นไปได้ยาก
• ในทางตรงกันข้าม โครงการปกติ เป็นเพียงทางแยก แต่ในระบบนิเวศที่กำลังเติบโต จะได้รับความคาดหวังมากมาย

โครงการเป็นส่วนที่ขาดหายไปในภาพใหญ่หรือไม่?

ตัวอย่างเช่น ABC เป็น AMM ใหม่บน Blockchain Near

• Nearเป็น Stub Blockchain ที่มีศักยภาพในการเติบโตสูง
• ปัจจุบัน AMM on Near มีเพียง 1 Ref Financeเท่านั้น ยังมีโอกาสอีกมากมายสำหรับโครงการอื่นๆ

⇒ ABC เป็นโครงการที่โดดเด่น

ประการที่สอง กำหนดตำแหน่งของโครงการในภาพรวม ซึ่งจะช่วยให้เราทราบศักยภาพในการเติบโต (กลับด้าน) ของโครงการ

ตัวอย่างเช่น ฉันลงทุนในBitcoin (BTC) Bitcoin อยู่ในภาพรวมพร้อมกับเครื่องมือการซื้อขายและสกุลเงินในตลาด เทียบเท่ากับเงิน ทอง USD EUR...

ดังนั้นศักยภาพของ Bitcoin ที่จะเติบโตด้วยตัวพิมพ์ใหญ่คืออะไร? อาจเป็นตัวพิมพ์ใหญ่ของทองคำ ดอลลาร์ ยูโร หรือตลาดทั้งหมดข้างต้นรวมกัน ฉันไม่รู้ว่า Bitcoin จะไปได้ไกลแค่ไหน แต่ฉันรู้ "เพดาน" ของการเติบโตของ Bitcoin ซึ่งราคายอมรับได้ ราคาจะเพิ่มขึ้นได้มากแค่ไหน

การวิเคราะห์เชิงลึกของโครงการ

หากการกำหนดตำแหน่งของโครงการในภาพรวมช่วยให้เรารู้ว่า "โครงการไปได้ไกลแค่ไหน" การวิเคราะห์เชิงลึกของโครงการบอกเราว่าโครงการบอกเราว่า "โครงการจริงๆ คืออะไร" ได้ไกลแค่ไหน project go”ไม่ว่าจะเป็น 1/4, half หรือ maximum,.. มี 4 ปัจจัยหลักในการวิเคราะห์อย่างลึกซึ้งในโครงการ

อย่างแรกคือโทเค็น

ดังนั้น เมื่อทำการวิเคราะห์พื้นฐาน การศึกษาโทเค็น - หรือโทเคโนมิกส์จึงมีความสำคัญมาก Tokenomics ถือเป็นกระดูกสันหลังของโครงการเมื่อเปิดตัวโทเค็น เพื่อให้เข้าใจถึงความสำคัญของ Tokenomics และวิธีการประเมินการออกแบบโทเค็นของโปรเจ็กต์มากขึ้น โปรดดูบทความต่อไปนี้

หน้าที่ของโทเค็น/เหรียญในตลาด

ประการที่สองคือสถานะการพัฒนาปัจจุบันของโครงการ 

ในขั้นตอนนี้ เราจะตรวจสอบผลิตภัณฑ์และสถานะการพัฒนาของผลิตภัณฑ์ 

• เกี่ยวกับผลิตภัณฑ์:ผลิตภัณฑ์ของโครงการคืออะไร? แก้ปัญหาอะไรได้บ้าง? วิธีแก้ปัญหานี้ใหม่หรือไม่?
• เกี่ยวกับสถานการณ์การพัฒนา:ข้อมูลในเครือข่ายเพื่อประเมิน เช่น TVL, Volume, จำนวนผู้ถือ, จำนวนคู่ค้า, รายได้,...

ตัวอย่างเช่น เมื่อฉันเรียนรู้เกี่ยวกับซูชิ ฉันจะไปที่เว็บไซต์และอ่านบทความเพื่อเรียนรู้เกี่ยวกับผลิตภัณฑ์ของซูชิ ฉันรู้ว่าซูชิกำลังพัฒนาระบบนิเวศรอบผลิตภัณฑ์หลัก AMM แก้ปัญหาความต้องการซื้อขายในตลาด จากนั้นฉันจะเห็นอัตราการเติบโตของตัวบ่งชี้พื้นฐานเช่น TVL ปริมาณ ผู้ถือ สเตกเกอร์... สถานการณ์การพัฒนาซูชิในปัจจุบัน 

ที่สามคือคู่แข่ง ในกลุ่มเดียวกัน 

การเปรียบเทียบทำให้คุณเห็นภาพผลิตภัณฑ์ของโครงการอย่างเป็นกลางมากขึ้น ดีไหม เป็นไปได้ไหมที่จะเอาชนะส่วนแบ่งการตลาดของอีกฝ่าย การพัฒนาโครงการเมื่อเทียบกับการแข่งขัน อย่างไร...

เปรียบเทียบรายได้ของโปรโตคอล ที่มา: Token Terminal

นอกจากนี้ ปัจจัยอื่นๆ ที่ ต้องพิจารณาเมื่อทำการวิเคราะห์พื้นฐาน เช่น ทีมพัฒนา, Roadmap, Backer, Community, ...  

เมื่อรวมปัจจัยข้างต้นทั้งหมดเข้าด้วยกัน วิเคราะห์และเปรียบเทียบ คุณจะประเมินได้ว่าโครงการดำเนินไปอย่างไร

ข้อดีและข้อเสียของการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐาน

ข้อดี

การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานช่วยให้คุณตัดสินใจ ประเมินปัจจัยสำคัญของโครงการ และปัจจัยเหล่านั้นส่งผลต่อมูลค่าโทเค็นอย่างไร

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานช่วยให้คุณตัดสินใจลงทุนระยะยาวได้ดีขึ้น ด้วยความรู้ คุณจะยึดแน่นยิ่งขึ้น ไม่ได้รับผลกระทบจาก "FUD" ในตลาด รวมทั้งรู้ว่าเมื่อใดควรปล่อยมือ ไม่ใช่จับสุ่มสี่สุ่มห้า

ข้อบกพร่อง

การวิเคราะห์พื้นฐานต้องการให้คุณจัดการกับความรู้จำนวนมากในแง่ของเทคโนโลยี เศรษฐศาสตร์ และการเงิน

ในตลาด Crypto มีโอกาสการลงทุนอื่นๆ อีกมากมายที่ไม่สามารถอธิบายได้ด้วยการวิเคราะห์พื้นฐาน ตัวอย่างเช่นโมเดล Ponzi , memecoins , ... เฉพาะในแง่ของการลงทุน โครงการเหล่านี้สร้างผลกำไรสูงหากพวกเขารู้วิธีเล่นอย่างถูกต้องแทนที่จะไปวิเคราะห์พื้นฐาน

ในตลาด Crypto จะมีปัจจัยหลายอย่างที่ไม่สามารถคาดเดาได้ เพียงแค่ทวีตเดียวโดย Elonmusk จะทำให้ตลาดพัง แสดงให้เห็นว่าตลาดนี้ "เปราะบาง" เพียงใด จึงไม่รับประกันว่าการใช้การวิเคราะห์พื้นฐานหรือวิธีการวิเคราะห์อื่นใด จะทำให้ กลยุทธ์การลงทุนมีประสิทธิภาพ 100%

ดังนั้น นอกจากการวิเคราะห์แล้ว คุณควรมีแผน "การบริหารความเสี่ยง" ที่มีประสิทธิภาพด้วย

เครื่องมือที่รองรับ PTCB . process

เว็บไซต์ Coin98 Insights

Coin98 Insights พยายามให้ข้อมูลและการวิเคราะห์ที่เพียงพอเสมอ เพื่อให้คุณสามารถเรียนรู้การวิเคราะห์พื้นฐานด้วยตนเอง รวมทั้งสนับสนุนกระบวนการลงทุน

• หากต้องการค้นหาโครงการในภาพรวม: Coin98 มีบทความเกี่ยวกับการประเมินผู้จัดการทั่วไปของโครงการ, ภาพรวมของระบบนิเวศ, การวิเคราะห์การอัปเดตระบบนิเวศรายสัปดาห์,...
• สำหรับการวิเคราะห์โครงการในเชิงลึก: Coin98 มี Series เพื่อช่วยให้คุณเข้าใจโครงการได้ดีขึ้น เช่น
  • DeFi Legos - ทำลายทุกส่วนสำคัญใน DeFi
  • On-chain Microscope - วิเคราะห์ข้อมูล on-chain ของโครงการ
  • มันทำงานอย่างไร - วิเคราะห์รูปแบบการดำเนินงานของโครงการ...

ช่องทางข้อมูลโครงการ

ตัวโครงการต้องการดึงดูดความสนใจของนักลงทุนเสมอ ต้องการให้พวกเขาลงทุนในตัวเอง ดังนั้นโครงการจึงให้ข้อมูลที่เพียงพอสำหรับนักลงทุนในการตัดสินใจเสมอ

คุณสามารถอ้างถึง: เว็บไซต์โครงการ, สื่อกลาง, กระดาษ Lite, Discord, Telegram,...

ช่องทางการรวบรวมข้อมูล

ช่องทางเหล่านี้จะช่วยให้คุณมีข้อมูลเฉพาะ เพื่อใช้ในการวิเคราะห์เพื่อให้เป็นไปตามวัตถุประสงค์มากขึ้น

คุณสามารถอ้างถึงบางช่องทางเช่น: DuneAnalytics, Token Terminal, Defillama, Glassnode, Coingecko, ...

ช่องทางการวิจัยและวิเคราะห์เชิงลึก

คุณยังสามารถอ้างอิงคำวิจารณ์จากฝ่ายอื่นๆ ได้อีกด้วย ที่นี่ฉันแนะนำช่อง youtube บางช่องเช่น Coin98 Insights, Thuan Capital, Finematics, Economics Design, The Daily Gwei,,….

บทสรุป

ข้างต้นคือการแบ่งปันของฉันเกี่ยวกับการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน หวังว่าจะช่วยคุณในกระบวนการลงทุน หากคุณยังคงมีปัญหาใดๆ ในการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน โปรดแสดงความคิดเห็นด้านล่างเพื่อให้เราสามารถพูดคุยและตอบร่วมกันได้