APR และ APY คืออะไร? ความแตกต่างระหว่าง APR กับ APY ใน crypto

APR และ APY เป็นคำสองคำที่กำหนดว่านักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนเท่าใดจากการลงทุนที่ให้ผลตอบแทน

สำหรับนักลงทุนทุกคน จำนวนผลตอบแทนเป็นสิ่งสำคัญ มันสร้างรายได้แบบพาสซีฟจากสินทรัพย์ที่พวกเขาถือไว้โดยหวังว่าจะเติบโตในอนาคต หลังจากซื้อสินทรัพย์ crypto ผู้มาใหม่หรือแม้แต่ทหารผ่านศึกจะทำบางสิ่งนอกเหนือจากการเก็บไว้ในที่จัดเก็บ นักลงทุนสามารถเข้าร่วมผลิตภัณฑ์ DeFi เช่น การให้ยืม การปักหลัก หรือการทำฟาร์มให้ผลตอบแทนเพื่อรับผลตอบแทน

ในบทความนี้ เราจะเจาะลึกในสองเงื่อนไขคือ APR และ APY ซึ่งสะท้อนถึงผลตอบแทนที่คาดหวังจากการลงทุน มาเขย่าพวกเขากันเถอะ

APR คืออะไร?

อัตราร้อยละต่อปี (APR) หมายถึงดอกเบี้ยรายปีเป็นเปอร์เซ็นต์ของเงินกู้หรือการลงทุน เป็นจำนวนดอกเบี้ยที่ผู้กู้ต้องจ่ายเป็นรายปีหลังจากออกเงินกู้ นอกจากนี้ หากคุณเป็นนักลงทุน APR จะแสดงให้เห็นว่าคุณจะได้รับรางวัลมากเพียงใด ในพื้นที่ crypto ผู้ใช้สนใจ APR ที่สูงจากแพลตฟอร์มDeFi

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม APR จะไม่ รวมดอกเบี้ยทบต้น ซึ่งหมายความว่าดอกเบี้ยจะไม่ถูกนำกลับมาลงทุนใหม่โดยอัตโนมัติในการลงทุนครั้งแรก

วิธีการคำนวณ APR

ผู้ให้บริการ (การให้ยืม/การยืมหรือการปักหลัก) ตัดสินใจเกี่ยวกับ APR บนแพลตฟอร์มของตนเพื่อให้ผู้ใช้ดูได้ แม้ว่า APR จะคำนวณเป็นรายปี แต่ผู้กู้สามารถจ่ายดอกเบี้ยเป็นรายเดือนได้ จำนวนเงินรายเดือนคำนวณโดยจำนวนดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นในหนึ่งปีหารด้วย 12 ขั้นตอนการคำนวณเหมือนกับรางวัลที่มอบให้กับผู้ใช้

ประเภทของเมษายน:

• APR คงที่ : ตามชื่อของมัน เป็นดอกเบี้ยรายปีคงที่ ตัวอย่างเช่น ผู้กู้จะต้องจ่ายดอกเบี้ยตามจำนวน APR ให้กับเจ้าของเงินกู้หลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่ง
• APR ที่ ยืดหยุ่นได้ : APR สามารถยืดหยุ่นได้ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขที่กำหนดโดยแพลตฟอร์ม เนื่องจากค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มและอัตราดอกเบี้ยอาจเปลี่ยนแปลงได้ สินทรัพย์ Crypto มีความผันผวนสูงและมูลค่ารวมสามารถขึ้นหรือลงอย่างมากในระยะเวลาอันสั้น ดังนั้นหากมูลค่าเงินฝาก/หลักประกันเปลี่ยนแปลง ผู้ให้บริการอาจปรับ APR

การลงทุนคงที่และยืดหยุ่นบน Binance Earn

ตัวอย่างเช่นบน Binance Earn นักลงทุนสามารถเลือกการลงทุนแบบคงที่หรือแบบยืดหยุ่นได้ ในการลงทุนแบบคงที่ พวกเขาจะได้รับรายได้ด้วย APR 5% ในการลงทุนที่ยืดหยุ่น Binance ให้อัตราดอกเบี้ย 1% -10% สำหรับการลงทุนครั้งแรกแก่ผู้ใช้ ผู้ใช้ควรเข้าใจทุกกลยุทธ์การลงทุนก่อนลงทุนทุน 

APY คืออะไร?

อัตราผลตอบแทนต่อปี (APY) หมายถึงอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนในช่วงหนึ่งปี เช่นเดียวกับ APR APY จะกำหนดจำนวนรางวัลที่นักลงทุนจะได้รับหลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่ง นอกจากนี้ APY ยังรวมดอกเบี้ยทบต้น ซึ่งหมายความว่าดอกเบี้ยที่สร้างขึ้นจะถูกนำกลับมาลงทุนใหม่อย่างสม่ำเสมอในจำนวนเงินต้น (จำนวนเงินเริ่มต้น) เพื่อสร้างดอกเบี้ยมากขึ้น

APY Formular

เมื่อดอกเบี้ยถูกทบต้น APY มักจะมากกว่า APR แต่อัตราโดยเนื้อแท้ขึ้นอยู่กับแพลตฟอร์ม อาจแตกต่างกันไปตามมูลค่าปัจจุบันของสินทรัพย์และปัจจัยอื่นๆ เช่นค่าธรรมเนียมน้ำมัน ค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม หรือกลยุทธ์การลงทุน

APY ของสินทรัพย์ crypto บางส่วน ที่มา: Binance Earn

ความแตกต่างระหว่าง APR กับ APY

ความแตกต่างหลักระหว่าง APR และ APY มีหรือไม่มีกลยุทธ์การทบต้น APR ไม่รวมการทบต้นในขณะที่ APY ถือไว้ ดังนั้น เรามักจะเห็นว่าAPY นั้นใหญ่กว่า APR

ผลกระทบจากการทบต้นสามารถสร้างผลกระทบอย่างมากต่อการลงทุนในระยะยาว อัลเบิร์ต ไอน์สไตน์ นักฟิสิกส์เชิงทฤษฎี กล่าวว่า ดอกเบี้ยทบต้นเป็นสิ่งมหัศจรรย์อันดับ 8 ของโลก หากเราเข้าใจหลักการทำงานของการทบต้น เราจะสามารถสร้างความมั่งคั่งได้

ในระยะยาว ดอกเบี้ยทบต้นดีกว่าดอกเบี้ยคงที่แน่นอน 

ผลผลิตมาจากไหน?

การลงทุนด้วย APR หรือ APY ให้ผลตอบแทนแก่นักลงทุนเมื่อเวลาผ่านไป ดอกเบี้ยอาจมาจากโครงการหรือผู้ลงทุน ในส่วนต่อไปนี้ เราจะเจาะลึกลงไปในแม่น้ำแห่งผลผลิตเพื่อทำความเข้าใจว่าอะไรอยู่เบื้องหลังตัวเลขเหล่านั้น

โครงการ

ในตลาด crypto ทีมผู้ก่อตั้งสามารถจัดสรรเพื่อพัฒนาโครงการได้ นอกจากนี้ ส่วนหนึ่งของการกระจายโทเค็นทั้งหมดเพื่อดึงดูดนักลงทุนรายใหม่นั้นจำเป็นสำหรับโครงการใดๆ เสมอ

ผู้ใช้ Crypto สามารถเข้าร่วมในโปรแกรมการทำฟาร์มเพื่อผลตอบแทนเพื่อเริ่มต้นสภาพคล่องของแพลตฟอร์มและรับรางวัลโทเค็น อย่างไรก็ตามแรงจูงใจที่ให้ผลตอบแทนสูงไม่สามารถอยู่ได้นานนักนักลงทุนที่เน้นที่ผลตอบแทนจะปล่อยให้ได้ผลตอบแทน 

เรียนรู้เพิ่มเติม: Yield Farmingคืออะไร?

ผู้ใช้

“ถ้าคุณไม่รู้ว่าผลผลิตมาจากไหน คุณคือผลผลิต”

ในฐานะนักลงทุนรายย่อย เรามักจะเห็นโครงการเริ่มต้นประกาศการขุดสภาพคล่อง จำนวนมาก หรือโครงการทำฟาร์มที่ให้ผลตอบแทนที่มี APY ล้นหลาม นักลงทุนรายใหม่ฝากสินทรัพย์ crypto ไว้ในกลุ่มสภาพคล่องเพื่อรับรางวัลโทเค็นโดยหวังว่าโทเค็นจะมีมูลค่าในอนาคต

UST บน Anchor Protocol

ตัวอย่างที่น่าสังเกตคือ 20% APY ของ UST ซึ่งเป็นอัลกอริธึม stablecoin บน Terra Anchor Protocolบน Terra เคยเสนอ APY 20% คงที่แก่นักลงทุน โมเดลไม่ยั่งยืน และลด APY ลงเหลือ 16% อย่างไรก็ตาม มันไม่สามารถช่วย Terra จากเกลียวมรณะของ LUNA และ UST ได้ จากนั้นมูลค่ารวมตามราคาตลาดของ LUNA และ UST ก็ลดลงจากหลายหมื่นล้านดอลลาร์เหลือต่ำกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ในเวลาเพียงเดือนเดียว 

เหตุการณ์ที่โชคร้ายมักใกล้เข้ามาโดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดคริปโต ดังนั้นเราจึงควรทำวิจัยของเราเองและดำเนินการจัดการความเสี่ยงอย่างรอบคอบก่อนที่จะกระโดดไปสู่โอกาสใด ๆ 

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ APR กับ APY

เราควรลงทุนในโอกาสที่มี APR และ APY สูงหรือไม่

สายตาของเรามักจะยึดติดกับทุกโอกาสที่เป็นไปได้ อาจเป็นการดึงดูดใจที่จะดูและดำเนินการ แต่เราควรระวังให้ดีเพราะว่าตัวเลขดอกเบี้ยสามารถถูกบิดเบือนหรือหลอกลวงได้

ประการแรก เราสามารถทำกำไรจากการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูง

ต่อไปเราอาจสูญเสียมากกว่าที่เราได้รับเพราะทุกการลงทุนมีความเสี่ยงในระดับหนึ่ง

เครื่องคิดเลข APY

เครื่องคิดเลข APY ที่มา: Coingecko

นี่ไม่ใช่เครื่องคิดเลขเพียงเครื่องเดียวที่มีเครื่องคิดเลข APY และ APR อื่นๆ ด้วย

จะหา APR และ APY ที่ดีที่สุดได้ที่ไหน

Coindixเป็นแพลตฟอร์มข้อมูลที่รวบรวมโปรโตคอล DeFi ทั้งหมดและเปรียบเทียบในเกณฑ์ต่างๆ รวมถึง APY 

Staking Rewardsเป็นแพลตฟอร์มข้อมูลการปักหลักที่แสดงผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นจากการ Stake บนบล็อคเชน เช่น Solana, Cardano, XRP, BNB Chain เป็นต้น

ด้านบนเป็นสองแพลตฟอร์มที่เราแนะนำสำหรับการสำรวจ ขณะนี้มีเว็บไซต์อื่นที่มีคุณสมบัติคล้ายคลึงกัน ดังนั้นอย่าลังเลที่จะค้นพบพื้นที่ crypto ตามที่คุณต้องการ

บทสรุป

การทำความเข้าใจว่า APR และ APY ย่อมาจากอะไร จะสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนในการเข้ารหัสลับในการลงทุนในตลาดในระยะยาว โอกาสที่ให้ผลตอบแทนสูงมักมีเรื่องราวเบื้องหลังที่เราอาจไม่เข้าใจอย่างถ่องแท้ ดังนั้นการระมัดระวังนักลงทุนอาจช่วยให้เราหลีกเลี่ยงแผนการเข้ารหัสลับที่หลอกลวงได้ ย้ำอีกครั้งว่าเราควรบริหารความเสี่ยงเพื่อป้องกันตัวเองจากความผิดพลาดครั้งใหญ่