Coinbase Ventures คืออะไร? ประตูสู่ตลาด Crypto ของสหรัฐอเมริกา

Coinbase Ventures ได้ดำเนินการลงทุนอย่างสนุกสนานทั่วดินแดนคริปโต ได้สร้างพอร์ตโฟลิโอที่แข็งแกร่งด้วยโครงการเข้ารหัสลับกว่า 200 โครงการที่ได้รับการสนับสนุนจาก CEX ที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ

สหรัฐอเมริกาเป็นหนึ่งในประเทศชั้นนำที่นำสกุลเงินดิจิทัลมาใช้อย่างรวดเร็วและอำนวยความสะดวกในการเติบโตของอุตสาหกรรมที่เพิ่งค้นพบ แต่ยังต้องการให้หน่วยงานเข้ารหัสทุกแห่งปฏิบัติตามกฎหมายและผู้กำหนดนโยบายด้วย สิ่งนี้ทำให้สหรัฐอเมริกาเป็นจุดหมายปลายทางสำหรับผู้ประกอบการ crypto ทุกคน

สุดยอดทุนการลงทุนใน Crypto

Coinbase เป็นเกตเวย์ที่ดีที่สุดและเร็วที่สุดสำหรับบุคคลภายนอกที่เข้ารหัสลับในการเข้าถึงตลาดสหรัฐฯ Coinbase Ventures ซึ่งเป็นบริษัทร่วมทุนของบริษัท เล่นเป็นนักล่าเงินดิจิทัลในป่า และในบทความนี้ เราจะแนะนำคุณเกี่ยวกับ Coinbase Ventures รวมถึงภาพรวม พอร์ตโฟลิโอ วิทยานิพนธ์ และการลงทุนทั้งหมด

Coinbase Ventures คืออะไร?

Coinbase Venturesเป็นหน่วยงานการลงทุนของบริษัท Coinbase ที่แสวงหาและลงทุนในการเริ่มต้นที่เกี่ยวข้องกับ crypto ทั่วโลก ก่อตั้งขึ้นใน Q2 2018 และการลงทุนครั้งแรกคือ Compound ในเดือนพฤษภาคมของปีเดียวกัน

Coinbaseคือการแลกเปลี่ยน crypto แบบรวมศูนย์ที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกาโดยปริมาณการซื้อขายที่อนุญาตให้พลเมืองสหรัฐฯ ลงทะเบียนแพลตฟอร์มเท่านั้น การแลกเปลี่ยนนี้ก่อตั้งขึ้นในปี 2555 โดย Brian Armstrong อดีตวิศวกรของ Airbnb หลังจากนั้นไม่นาน Fred Ehrsam ก็เข้าร่วมเป็นผู้ร่วมก่อตั้ง Coinbase แต่แล้วเขาก็ตัดสินใจที่จะเริ่มต้น VC ชื่อParadigm โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เป็นบริษัทแรกที่ดำเนินการทางไกลโดยไม่มีสำนักงานใหญ่ในสหรัฐอเมริกา และจดทะเบียนใน Nasdaq ในปี 2564 

เว็บไซต์ Coinbase Ventures: https://www.coinbase.com/ventures

Coinbase Ventures แตกต่างจากบริษัทร่วมทุนอิสระ ได้รับเงินทุนจาก Coinbase ซึ่งสร้างรายได้สุทธิ 7.4 พันล้านดอลลาร์ในปี 2564 ส่งผลให้Binance Labsสนับสนุนโดย Binance มากกว่า

การลงทุนตามประเภท ที่มา: Coinbase

นอกจากนี้ Coinbase Venture ทำลายสถิติการลงทุนเนื่องจากลงทุนในเกือบ 150 บริษัท ในปี 2564 เท่านั้น ซึ่งแซงหน้าจำนวนการลงทุนในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา (2018 - 2020) ในการดำเนินงาน

ทีมงาน Coinbase Ventures

Brian Armstrong

Brian Armstrong เป็น CEO และผู้ร่วมก่อตั้งการแลกเปลี่ยน crypto ชั้นนำใน USCoinbase เขามีบทบาทอยู่ทั่วไปทุกหนทุกแห่งในบริษัท รับผิดชอบกิจกรรมทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยน เป้าหมายคือการแนะนำสกุลเงินดิจิทัลให้กับพลเมืองสหรัฐฯ ทุกคน

ก่อนที่จะเริ่มต้น Coinbase เขาเคยทำงานให้กับบริษัทเทคโนโลยีหลายแห่ง เช่น IBM, Airbnb และที่ปรึกษาที่ Deloitte ขณะที่เรียนอยู่สามองศา (ปริญญาตรี 2 ใบและปริญญาโท 1 ใบ) ในเดือนกุมภาพันธ์ 2564 ชื่อของเขาอยู่ในอันดับ 1 ใน Crypto Rich List โดย Forbes โดยมีมูลค่าสุทธิ 6.5 พันล้านดอลลาร์

Brian Armstrong - ซีอีโอของ Coinbase

Shan Aggarwal

Shan Aggarwal เป็นหัวหน้าฝ่ายพัฒนาองค์กรที่ Coinbase Ventures และยังรับผิดชอบด้านการควบรวมกิจการอีกด้วย ก่อนที่จะเข้าร่วม crypto ในต้นปี 2560 เขาใช้เวลาทำงานกับ Greycroft ซึ่งเป็นบริษัทร่วมทุนที่กำลังมองหาการเริ่มต้นในระยะเริ่มต้น 

Shan Aggarwal ที่ Coinbase:  https://twitter.com/shanaggarwal

เอมิลี่ ชอย

Emilie Choi ทำงานเป็น COO ที่ Coinbase และยังเป็นที่รู้จักในนาม Angel Investor เธอเล่าใน Forbes เกี่ยวกับวิธีที่ Coinbase Ventures โดยไม่มีพนักงานประจำ กลายเป็นหนึ่งใน VCs ที่กระตือรือร้นและก้าวร้าวที่สุดใน crypto ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ Coinbase Ventures เดินหน้าลงทุนอย่างสนุกสนานในปี 2564 และ Emilie Choi เชื่อว่า Ventures อาจเป็นโอกาสที่ยิ่งใหญ่

Emilie Choi ที่ Coinbase: https://twitter.com/emiliemc

ผลงานของ Coinbase Ventures

ภาพรวมผลงาน

ก่อนแบ่งพอร์ตออกเป็นหมวดต่างๆ มาดูอินโฟกราฟิกเฉพาะสองรายการกันก่อน Coinbase Ventures ลงทุนกว่า 200 รายการทั่วดินแดนคริปโต เราเชื่อว่าตัวเลขการลงทุนในปีต่อๆ มาจะเพิ่มขึ้นเนื่องจาก Coinbase วางแผนที่จะจ้างคนมากกว่า 2,000 คนในปี 2022 เพื่อก้าวไปข้างหน้าสู่วิสัยทัศน์ของ Web3

ผลงานของ Coinbase Ventures

ช่องการลงทุนของ Coinbase Ventures:

• โครงสร้างพื้นฐาน : Terra, Blocknative, Covalent, Matter Labs, Vega, ImmuatbleX, Moonbeam, Starkware, Polygon, Mina, Near, The Graph, Celo, Alchemy, Biconomy, Umee, Aztec, Connext เป็นต้น
• DEX/สภาพคล่อง : DODO, Orca, Saddle Finance, 0x, pSTAKE, LIDO Finance, Slingshot, TOKEMAK เป็นต้น
• กระเป๋าเงิน/การชำระเงิน : Torus, Casa, Linen, Liquality, MobileCoin, Authereum เป็นต้น
• สินเชื่อ : Xmargin, Ledn, Compound, Tesseract, Goldfinch เป็นต้น
• การวิเคราะห์ : Metrika, Dune Analytics, Messari, Nansen, Flipside Crypto
• NFT/เกม : OpenSea, Dapper, Bitski, Animoca Brands, Rarible, GuildFi เป็นต้น
• ภาคอื่น ๆ : เครื่องมือ, แดชบอร์ด, ที่เก็บข้อมูล, ความเป็นส่วนตัว, อนุพันธ์, สังเคราะห์, Stablecoin, ตัวเลือก, ประกันภัย, ความปลอดภัย, โซเชียล ฯลฯ

เพื่อรักษาตำแหน่งผู้นำในสกุลเงินดิจิทัล Coinbase Ventures ลงทุนอย่างไม่รู้จักเหน็ดเหนื่อยในทุกมุมของแผ่นดิน สำหรับการประเมินในเชิงลึกของพอร์ตการลงทุนของ Coinbase เราจะพูดถึงรายละเอียดการลงทุน ขั้นตอนปัจจุบัน และผลลัพธ์ของการลงทุนแต่ละครั้ง

โครงสร้างพื้นฐาน

• Terra (LUNA)ที่มีเหรียญ Stablecoin กระจายอำนาจ UST อยู่ใน 10 อันดับแรกของโครงการ crypto ในแง่ของมูลค่าตลาด ในเดือนมกราคม 2564 Coinbase Ventures พร้อมด้วยบริษัทร่วมทุนรายใหญ่ ได้ระดมทุน 25 ล้านดอลลาร์ให้กับ Terraform Labs เพื่อสร้าง DeFi โดยใช้ Stablecoin แบบกระจายอำนาจ UST Mirror Protocol และ Anchor protocol เป็นชื่อสองชื่อที่ทีม Terraform สร้างขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Anchor Protocol ทำให้ซัพพลายเออร์ของ UST ได้ผลตอบแทนเกือบ 20% ทำให้มู่เล่สามารถแข่งขันได้เพื่อให้ได้แรงฉุดลาก
• Covalentซึ่งเป็นเครือข่าย API ข้อมูลแบบกระจายศูนย์ ปิด $2M ในรอบกลยุทธ์ที่นำโดย Hashed ตามด้วย Binance Labs, Coinbase Ventures, Delphi Ventures และนักลงทุนรายอื่นๆ ในเดือนมีนาคม 2021 ก่อนรอบ $2M นั้นได้ระดมทุน $3.1M ใน ฤดูร้อนปี 2020
• Matter Labsทีมงานที่อยู่เบื้องหลัง ZK-rollup scaling solution zkSync ได้ระดมทุน $6M จาก Union Square Ventures โดยร่วมกับ Coinbase, Aave และ Curve Finance ในเดือนกุมภาพันธ์ 2021 นักลงทุนทุกคนต้องการทำให้โซลูชันการปรับขนาดเป็นจริงสำหรับ Ethereum ต่อมาในเดือนพฤศจิกายน 2564 ทีมงานได้ระดมทุน 50 ล้านดอลลาร์ในรอบการระดมทุนกับนักลงทุนรายใหม่ เช่น a16z, ByBit, Crypto.com เป็นต้น
• Vegaปิดการลงทุนรอบการระดมทุน $5M นำโดย Arrington Capital, Cumberland DRW และ Coinbase Ventures โดยมีส่วนร่วมของ VC ชั้นนำ เช่น ParaFi Capital, CMS Holding เป็นต้น ในเดือนมีนาคม 2021 โครงการกำลังปรับใช้ API สำหรับผู้สร้างที่กำลังมองหาความแข็งแกร่ง โครงสร้างพื้นฐานสำหรับตลาดอนุพันธ์
• immutableXซึ่งเป็นโซลูชัน L2 ที่ใช้ ZK-STAKR สำหรับความสามารถในการปรับขนาด NFT บน Ethereum ได้รับการลงทุน 2.4 ล้านดอลลาร์โดย Coinbase Ventures และนักลงทุนรายอื่นในรอบเมล็ดพันธุ์ในปี 2018 ต่อมายังได้ระดมทุนในรอบ Series A และ B ในปี 2019 และ 2021 นำเงินทั้งหมด 77.5 ล้านเหรียญสำหรับโครงการ สิ่งนี้ทำให้ immutableX เป็นโซลูชันการปรับขนาดเฉพาะ NFT แรกและชั้นนำสำหรับ Ethereum
• Aztecซึ่งเป็นโซลูชัน L2 ที่เน้นความเป็นส่วนตัวบน Ethereum ได้รับการลงทุนโดย Coinbase Ventures ในปี 2019 นี่เป็นอีกหนึ่งโซลูชัน L2 ที่ได้รับการสนับสนุนจาก CEX ที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา
• Moonbeam (GLMR) ซึ่งเป็น Parachain ที่สร้างโดย Purestake บนเครือข่าย Polkadot สรุปรอบการระดมทุนนำโดย Coinfund และเข้าร่วมกับ Coinbase Ventures, Binance Labs, IOSG Ventures ในเดือนมีนาคม พ.ศ. 2564 โทเค็น GLMR เพิ่มขึ้น 3,000% หลังจากการจดทะเบียน Binance
• Celoระดมทุน 20 ล้านดอลลาร์จาก a16z และ Electric Capital ในเดือนกุมภาพันธ์ 2564 การเริ่มต้นเปิดเผยว่าได้ระดมทุน 65 ล้านดอลลาร์จาก VCs ของ crypto ชั้นนำ รวมถึง Polychain Capital, Coinbase Ventures และ Jack Dorsey อดีต CEO ของ Twitter ทีม Celo ตั้งเป้าที่จะสร้างแพลตฟอร์มการชำระเงินบล็อกเชนที่เน้นมือถือบน Ethereum
• Umeeได้สรุปการระดมทุนรอบ Seed มูลค่า 6.3 ล้านดอลลาร์ นำโดย Polychain Capital และนักลงทุนรายอื่นๆ (Coinbase และ Alameda Research เข้าร่วม) ในเดือนมิถุนายน 2021 Umee เป็นแพลตฟอร์มที่ใช้ Cosmos ที่ใช้โปรโตคอล IBC เพื่อเชื่อมต่อ Cosmos กับ Ethereum และ EVM blockchain อื่นๆ

⇒ Coinbase Ventures ลงทุนอย่างหนักในภาคโครงสร้างพื้นฐานในสกุลเงินดิจิทัล เนื่องจากยอมรับว่ารากฐานของอุตสาหกรรมใหม่ ๆ จำเป็นต้องได้รับการสร้างขึ้นมาอย่างดีเพื่อการเติบโตที่มั่นคง มีการคาดเดาบล็อคเชนและโซลูชั่น L2 มากมายในปี 2019 ทำให้พวกเขาได้รับผลตอบแทนสูง

• บล็อกเชน/เชน: Terra, Umee, Celo, Moonbeam เป็นต้น
• โซลูชัน L2: ImmutableX, Aztec, zkSync โดย Matter Labs เป็นต้น
• API/โครงสร้างพื้นฐาน:โควาเลนต์, การเล่นแร่แปรธาตุ,...

⇒ ในปี 2022 และอีกหลายปีต่อมา Ventures คาดว่าการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานเหล่านั้นจะเติบโตเต็มที่ในสถานะที่ดีที่สุด พวกเขาทั้งหมดมีแผนพัฒนาระยะยาวที่ต้องใช้เวลาหลายปีกว่าจะสำเร็จ

อย่างไรก็ตาม นำโดย CEX ที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา Coinbase Ventures มักจะเข้าร่วมการลงทุนในฐานะผู้เข้าร่วม ไม่ใช่เป็นผู้นำ นี่เป็นกลยุทธ์หลักของธุรกิจร่วมทุนของ Coinbase ซึ่งสังเกตได้ง่าย เราจะเห็นเครื่องหมายการค้ายอดนิยมของ Coinbaseปรากฏในการลงทุนใหม่มากมาย

DEX/สภาพคล่อง

• DODOระดมทุน 5 ล้านดอลลาร์จากบริษัทร่วมทุนชั้นนำ รวมถึง Three Arrows Capital, Pantera Capital, Binance Labs, Coinbase Ventures และนักลงทุนรายอื่นๆ ในช่วงปลายปี 2020 โปรเจ็กต์ได้พัฒนาอัลกอริธึมการทำตลาดใหม่ “Proactive Market Making” (PMM) ซึ่ง หลอมรวมฟังก์ชันการทำงานของ AMM และหนังสือสั่งซื้อเพื่ออำนวยความสะดวกในการเลื่อนหลุดและค่าธรรมเนียมก๊าซที่ถูกกว่า
• Orcaได้ระดมทุน 18 ล้านดอลลาร์จาก Three Arrows Capital, Polychain Capital, Coinbase Ventures และนักลงทุนรายอื่นๆ ในรอบ Series A ในเดือนกันยายน 2021 พวกเขากำลังพยายามสร้าง AMM Decentralized Exchange สำหรับแพลตฟอร์มบล็อคเชนที่เพิ่งเกิดขึ้นใหม่นี้ Orca บรรลุหลักชัยแล้วเนื่องจาก ATH TVL มีมูลค่ามากกว่า 1.4 พันล้านดอลลาร์
• pSTAKEสรุปการระดมทุนเชิงกลยุทธ์มูลค่า 10 ล้านดอลลาร์โดย Galaxy Digital, Coinbase Ventures, Alameda Research, Spartan Group, Sino Global Capital ในเดือนพฤศจิกายน 2564
• LIDO Financeระดมเงินได้ทั้งหมด 51 ล้านดอลลาร์จาก Paradigm ผ่านการขายโทเค็น LDO ในเดือนพฤษภาคม 2021 และอีก 22 ล้านดอลลาร์มาจาก VCs ชั้นนำ เช่น Coinbase Ventures, 3ac, Alameda Research,...
• TOKEMAKซึ่งเป็น "เครื่องปฏิกรณ์" ด้านสภาพคล่องสำหรับแอปพลิเคชัน DeFi ได้ปิดการลงทุนมูลค่า $4 ล้านเหรียญซึ่งนำโดย Framework Ventures โดยมี Coinbase Ventures, Electric Capital, Delphi Ventures และ ConsenSys เป็นผู้เข้าร่วม

⇒ ตั้งแต่ปลายปี 2020 Coinbase Ventures ได้ก้าวเข้าสู่ภาค DEX/Liquidity ในพื้นที่ DeFi พวกเขาคาดเดา DODO ด้วยอัลกอริธึมการทำตลาดใหม่และ Orca บน Solana การลงทุนทั้งสองมีผลดี ในปัจจุบัน TVL ของ Orca เป็นผู้นำในระบบนิเวศของ Solana

pSTAKE, LIDO, TOKEMAK และโปรโตคอลสภาพคล่องอื่น ๆ ได้รับการลงทุนโดย Coinbase Ventures เพื่อเร่งการนำ DeFi ไปใช้ใน crypto แม้จะเป็น CEX แต่ Coinbase เข้าใจดีว่าสภาพคล่องเป็นตัวขับเคลื่อนหลัก โดยจะหมุนเวียนไปตามโปรโตคอล DeFi สิ่งนี้ช่วยให้โปรโตคอล DeFi มีแหล่งสภาพคล่องที่มากขึ้นและมีสุขภาพที่ดีขึ้น

อนุพันธ์

• UMA (การเข้าถึงตลาดสากล)ปิดรอบเมล็ดพันธุ์มูลค่า 4 ล้านเหรียญสหรัฐ นำโดย Placeholder โดยมีส่วนร่วมจาก Bain Capital Ventures, Coinbase Ventures, Dragonfly Capital และอื่นๆ ในเดือนธันวาคม 2018
• DerivaDEXซึ่งเป็นตลาดอนุพันธ์ได้ระดมทุน 2.7 ล้านดอลลาร์จากบริษัทร่วมทุนชั้นนำ เช่น Polychain Capital, Dragonfly Capital, 3ac, Coinbase Ventures และอื่นๆ ในเดือนกรกฎาคม 2020 อย่างไรก็ตาม ยังไม่ได้เปิดตัว mainnet ของตลาดอนุพันธ์

⇒ Coinbase Ventures ไม่ได้ใช้ทรัพยากรมากเกินไปในตลาดอนุพันธ์เนื่องจากไม่ใช่คูเมือง ด้วยเหตุนี้ บริษัทจึงลงทุนใน UMA และ DerivaDEX ในฐานะผู้เข้าร่วมเพื่อเพิ่มการเปิดเผยเครื่องหมายการค้า

กระเป๋าเงินและการชำระเงิน

Dharma, Torus, Casa, Multis, Liquality, Authereum และ Linenอยู่ในพอร์ตโฟลิโอของ Coinbase Ventures มาระยะหนึ่งแล้ว พวกเขาสร้างขึ้นสำหรับการจัดเก็บ crypto เฉพาะบน blockchain เฉพาะเช่น Bitcoin และ Ethereum นอกจากนี้ กระเป๋าเงินสำหรับชำระเงินยังยอมรับ cryptos สองสามตัวและถูกจำกัดโดยประเทศ

⇒ ในยุคของ multi-chains ย่อมหลีกเลี่ยงไม่ได้ที่จะมี blockchains นับร้อยหรือหลายพันที่เต็มใจที่จะเชื่อมต่อถึงกันเพื่อให้เกิดความเป็นจริงของ cross-chain ความขาดแคลนของโครงการกระเป๋าเงินหลายสายในพอร์ตโฟลิโอจะเป็นส่วนที่ขาดหายไปอย่างมาก

กระเป๋าเงิน Coinbase

Coinbase Ventures ให้ทุนสนับสนุนอย่างแข็งแกร่งกว่า 7 โครงการที่เกี่ยวข้องกับกระเป๋าเงินคริปโตและการชำระเงิน ในทางกลับกัน Coinbase ยังเปิดตัวแอปพลิเคชั่นกระเป๋าเงินคริปโตชื่อ Coinbase Wallet ซึ่งสร้างความขัดแย้งทางผลประโยชน์ระหว่าง Coinbase และโครงการที่ลงทุน

ภาคกระเป๋าเงิน/การชำระเงินนี้จะเป็นเกมที่ชนะทุกอย่างในระยะยาว ดังนั้น Coinbase Ventures ควรขายปลีกพอร์ตโฟลิโอให้พอดีกับเมตาดาต้าปัจจุบัน

การให้ยืม

• Notional Finance (NOTE)ปิดการลงทุน Series A มูลค่า 10 ล้านดอลลาร์ นำโดย Pantera, ParaFi Capital, Spartan Group, Nascent และกิจการร่วมค้าอื่น ๆ ในเดือนพฤษภาคม 2564 หลังจากประสบความสำเร็จในการระดมทุนจาก Coinbase Ventures ในรอบแรก แพลตฟอร์มดังกล่าวมอบอัตราดอกเบี้ยเงินกู้คงที่ให้กับเหรียญ stablecoin ที่ด้านบนของบล็อกเชน Ethereum โดยมี ATH TVL เกือบ 1 พันล้านดอลลาร์
• Compound (CMP)เป็นสตาร์ทอัพ Defi ในปี 2019 ซึ่งระดมทุนได้ $25M ในรอบการระดมทุน Series A นำโดย Andreessen Horowitz a16z, Paradigm, Bain Capital Ventures เป็นต้น ในปี 2018 เป็นการลงทุนครั้งแรกของ Coinbase Ventures ในรอบแรก ระดมทุน 8.2 ล้านดอลลาร์ นักลงทุนวางแผนกับ Compound เพื่อครองตลาด crypto ด้วยการสนับสนุนอย่างเต็มที่ การลงทุนประสบความสำเร็จเนื่องจากมูลค่าตลาดของ CMP ถึง $4B ในมูลค่า ATH 
• Goldfinchระดมทุนได้ 25 ล้านดอลลาร์ในรอบการขยาย Series A นำโดยกองทุน crypto a16z โดยมีส่วนร่วมของ Coinbase Ventures และอื่นๆ ในเดือนมกราคม 2022 ก่อนหน้านี้ a16z ยังเป็นผู้นำในการระดมทุน 11 ล้านดอลลาร์เพื่อให้ Goldfinch ตระหนักถึงแนวคิดนี้ อันที่จริง ก่อนก่อตั้ง Goldfinch ในเดือนกรกฎาคม 2020 ผู้ก่อตั้งทั้งสองทำงานที่ Coinbase นักลงทุนทุกคนอาจตั้งเป้าไปที่เป้าหมายที่ใหญ่กว่าสำหรับ Goldfinch มากกว่าที่จะเป็นด้วย Compound

⇒ Coinbase Ventures เลือก Compound เป็นการลงทุนครั้งแรก โดยให้ผลตอบแทนมหาศาลแก่ VC เนื่องจากตอนนี้เป็นหนึ่งในโปรโตคอลการให้ยืมหลักประกันที่ใหญ่ที่สุดใน crypto หลังจาก 3 ปี Goldfinch และ Notional Finance อยู่ตรงกลางของกระบวนการพัฒนา 

นอกจากการลงทุนด้านสินเชื่อดังกล่าวแล้ว Xmargin, Ledn และ Tesseract ยังได้รับการสนับสนุนจาก Coinbase Ventures ในระยะแรกอีกด้วย VC ที่มีประสบการณ์มีความสนใจเป็นพิเศษในภาคการให้กู้ยืมเนื่องจากพวกเขาเลือกการลงทุน

สังเคราะห์

Synthetixเป็นการลงทุนในสินทรัพย์สังเคราะห์เพียงอย่างเดียวของ Coinbase Ventures โปรโตคอลการซื้อขายสังเคราะห์สามารถทำกำไรได้ในโปรโตคอล DeFi ชั้นนำ เนื่องจากสร้างรายได้มากกว่า 28 ล้านเหรียญสหรัฐ VC ได้จัดสรรทรัพยากรในชั้น DeFi ซึ่งหมายความว่า Coinbase ลงทุนเพียงไม่กี่โครงการในแต่ละภาคส่วน แต่อัตราความสำเร็จนั้นสูงอย่างน่าประหลาดใจ

การวิเคราะห์

• Dune Analyticsการวิเคราะห์บนเครือข่ายชั้นนำสำหรับเครือข่าย Ethereum ระดมทุนได้ $2 ล้านจากนักลงทุนในรอบการระดมทุนเริ่มต้นที่นำโดย Dragonfly Capital โดยมีส่วนร่วมของ Multicoin Capital, Coinbase Ventures, Alameda Research ฯลฯ ในเดือนกันยายน 2020 ซีรีส์ล่าสุด การลงทุน B ของ Dune มีมูลค่า 69.42 ล้านดอลลาร์ ทำให้โครงการมีมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ 
• CryptoQuantปิดการลงทุน 3 ล้านดอลลาร์ในรอบการระดมทุนที่นำโดย Coinbase Ventures ร่วมกับ Galaxy Interactive, Mirae Asset Capital และ Youbi Capital ในฐานะนักลงทุนเชิงกลยุทธ์ในเดือนสิงหาคม 2564 แพลตฟอร์มมุ่งเน้นไปที่การให้บริการข้อมูลแบบ on-chain แก่ผู้ใช้ผ่านทางที่ชัดเจนและมีประสิทธิภาพ กราฟเช่นการไหลเข้าและออกของ Bitcoin ในการแลกเปลี่ยน
• Flipside Cryptoซึ่งเป็นแพลตฟอร์มจ่ายเพื่อเรียนรู้ ได้รับการลงทุนโดย Coinbase Ventures และนักลงทุนรายอื่นในปี 2018-2019 
• Metikaซึ่งเป็นแพลตฟอร์มที่ให้บริการเครื่องมือสำหรับเครือข่ายบล็อคเชน ระดมทุนได้ทั้งหมด 17.7 ล้านดอลลาร์จากนักลงทุน ซึ่งรวมถึง Coinbase Ventures ได้ร่วมมือกับลูกค้าชั้นนำมากมาย เช่น Solana, Dapper Labs, Algorand เป็นต้น

⇒ Dune Analytics , CryptoQuantและMetikaนำเสนอเครื่องมือวิเคราะห์ที่เป็นประโยชน์สำหรับนักลงทุนรายย่อยให้กับลูกค้าระดับองค์กร นอกจากนี้MessariและNansenเป็นหน่วยวิจัย crypto สองหน่วยที่ได้รับชื่อเสียงในด้านการวิเคราะห์ตลาดในเชิงลึก พวกเขาให้บริการลูกค้าทุกคนตั้งแต่บุคคลไปจนถึงองค์กรระดับสถาบัน 

Coinbase Ventures มีหน่วยวิเคราะห์ชั้นนำด้านคริปโตในพอร์ตโฟลิโอ แพลตฟอร์มเหล่านี้สร้างรายได้เพื่อรับรายได้ส่วนใหญ่ผ่านการสมัครสมาชิกบริการของตน นอกจากนี้ พวกเขายังมีส่วนร่วมในชุมชน crypto ด้วยข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าและความรู้เชิงลึกเกี่ยวกับตลาดที่เพิ่งค้นพบนี้

NFT/เกม

• OpenSeaได้รับการลงทุนโดย Coinbase Ventures ในปี 2018 และการลงทุนอีกหลายรอบในภายหลัง ขณะนี้แพลตฟอร์ม NFT สร้างรายได้หลายล้านดอลลาร์ในแต่ละวัน ทำให้มีกำไรมากที่สุด
• Animoca Brands VC ที่เน้นเกม ระดมทุนได้เกือบ 140 ล้านดอลลาร์จาก Coinbase Ventures, Samsung Venture, Korea Investment Partners และ VCs อื่น ๆ อีกมากมาย ลงทุนใน NFT และเกมบล็อกเชนทั่วระบบนิเวศของ crypto 
• Raribleซึ่งเป็น Uniswap สำหรับ NFTs ได้ระดมทุน 1.75 ล้านดอลลาร์จาก Coinbase Ventures, ParaFi Capital, CoinFund และอื่นๆ ในเดือนกุมภาพันธ์ 2021
• GuildFi (BF) ระดมทุนได้ $6 ล้านในรอบ Seed นำโดย DeFiance Capital และ Coinbase Ventures โดยร่วมกับ Pantera Capital, Coinbase Ventures, Alameda Research, Animoca Brands, Coin98 Ventures,... ในเดือนพฤศจิกายน 2021 โครงการนี้กำลังสร้าง โครงสร้างพื้นฐาน Web3 เพื่ออำนวยความสะดวก NFT และเกมที่ใช้ NFT สิ่งนี้จะช่วยสร้างชุมชนที่ใช้ร่วมกันระหว่างผู้เล่นเพื่อประโยชน์ร่วมกันในเกม
• Nifty'sซึ่งเป็นโครงการ NFT ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Mark Cuban ระดมทุนได้ 10 ล้านดอลลาร์จากการระดมทุนจากนักลงทุน เช่น Coinbase Ventures, Dapper Labs ฯลฯ ในเดือนกรกฎาคม 2021
• Dapper Labsผู้สร้าง CryptoKittes และ Flow blockchain ระดมทุนได้ 11 ล้านดอลลาร์ในรอบการลงทุนนำโดย a16z กับ Coinbase Ventures และคนอื่นๆ เพื่อร่วมมือกับ Warner Music เพื่อสร้าง Flow blockchain ที่ปรับขนาด เป้าหมายของ Flow คือการเข้าถึงผู้ใช้หลายสิบล้านคนเพื่อเข้าถึงเกมที่กระจายอำนาจ
• Dapper Labs, Coinbase Venturesและนักลงทุนรายอื่นๆ (รวม Polychain Capital) ก็เข้าร่วมการลงทุน 65 ล้านดอลลาร์ในAvatar Startup Geniesที่ใช้ NFT

⇒ Coinbase ลงทุนในเกม NFT และ blockchain อย่างจริงจัง กลยุทธ์ของ VC คือการเลือกผู้สร้างหรือ VC ที่มีความสามารถในการแสวงหาและลงทุนในภาค NFT/เกม ค่อนข้างหมายความว่าจะ outsource การลงทุนให้กับผู้เล่นรายอื่นเพื่อให้การสอบสวนเสร็จสิ้น

อย่างไรก็ตาม มันเปลี่ยนไปใช้วลี "ยูทิลิตี้" ของ NFT/Gaming พูดง่ายๆ คือ Ventures สังเกตเห็นโปรเจ็กต์ในเลเยอร์แอปพลิเคชันมากขึ้นเพื่อจับเมตาดาต้าที่กำลังดำเนินอยู่ เช่น Metaverse, GameFi, Interactive NFT เป็นต้น

เนื่องจากได้รับการสนับสนุนจาก CEX ที่ใหญ่ที่สุดใน U.SCoinbase Ventures จึงกระจายการลงทุนไปทั่วโครงการ NFT/Gaming

Coinbase Ventures ลงทุนในระบบนิเวศใด

ตามรายละเอียดในส่วนก่อนหน้านี้ พอร์ตโฟลิโอของ Coinbase Ventures มีโครงการในเกือบทุกระบบนิเวศตั้งแต่โซลูชัน Ethereum, Solana, Terra, Celo ไปจนถึง L2 เช่น zkSync, immutableX, Aztec เป้าหมายของมันคือเพื่อช่วยให้เครื่องหมายการค้าของ Coinbase ปรากฏให้เห็นในทุกมุมของดินแดน crypto

อย่างไรก็ตาม เห็นได้ชัดว่า BNB blockchain ไม่ได้ลงทุนโดย Coinbase Ventures เนื่องจาก Binance และ Coinbase กำลังเผชิญหน้าการแลกเปลี่ยนแบบเดียวกัน Coinbase เป็นราชาในสหรัฐอเมริกา และ Binance เป็นจักรพรรดินอกสหรัฐอเมริกา แทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่ Binance จะเข้าถึงตลาด crypto ของสหรัฐฯ ผ่านบริษัท Binance US ที่แยกจากกันเท่านั้น 

ทุกระบบนิเวศชอบที่จะทำงานร่วมกันและได้รับการสนับสนุนจาก Coinbase Ventures เนื่องจากเป็นเหมือนตั๋วเข้าสู่ตลาดสหรัฐฯ ดังที่ได้กล่าวมาแล้ว ประเทศนี้มีกฎระเบียบที่เข้มงวดสำหรับสกุลเงินดิจิทัล หากโครงการต่างๆ เอาชนะข้อกำหนดด้านกฎระเบียบทั้งหมด พวกเขาจะได้รับการส่งเสริมอย่างมากเพื่อให้เติบโตต่อไป

เราควรติดตามผลงานของ Coinbase Ventures หรือไม่?

ประสิทธิภาพของ Coinbase Ventures

ประสิทธิภาพของ Coinbase Ventures

มาทบทวนประสิทธิภาพของโทเค็นโครงการที่ลงทุนโดย Coinbase Ventures (ราคา ATH พร้อมราคาเมื่อต้นปี 2564) ดังนี้:

• เทอร์ร่า (LUNA) : 15,700%
• สารประกอบ (COMP) : 570%.
• โดโด้ (DODO) : 3,400%.
• LIDO การเงิน (LDO) : 960%.

อย่างที่เราเห็น Coinbase Ventures มีประสิทธิภาพการลงทุนที่ต่ำเมื่อเทียบกับพอร์ตการลงทุนชั้นนำอื่น ๆ ของ Paradigm, Spartan Capital, 3ac และอื่นๆ และเราคิดว่า Coinbase Ventures เข้าร่วมในการลงทุนเพียงเล็กน้อยจากข้อตกลงทั้งหมด เหตุผลก็คือต้องจัดสรรตำแหน่งในโครงการ crypto มากกว่า 200 โครงการ

เป็นผลให้ Coinbase จับมูลค่าจากเครือข่ายพันธมิตรที่สร้างขึ้นมาอย่างดีและโครงการลงทุนมากกว่าที่จะได้รับผลตอบแทนมหาศาลจากการลงทุน

Coinbase Ventures - ประตูสู่สหรัฐอเมริกาที่เร็วที่สุด

พลังของ Coinbase Ventures นั้นมาจากการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกาอย่าง Coinbase แต่ทุกการเริ่มต้นที่ได้รับการสนับสนุนจาก Coinbase Ventures จะต้องมีตั๋วที่จะแสดงรายการบน Coinbase หรือไม่?

โครงการที่จดทะเบียนใน Coinbase

อันที่จริงแล้ว ไม่ใช่ทุกโทเค็นที่ลงทุนโดย Coinbase Ventures ที่จะเข้าจดทะเบียนใน Coinbase ตามที่แสดงในอินโฟกราฟิกด้านบน:

• 18 โครงการอยู่ใน Binance
• 8 โครงการอยู่ในการแลกเปลี่ยนอื่น ๆ
• 10 โครงการอยู่ใน Coinbase

เส้นทางสู่ตลาดสหรัฐอาจใช้เวลานานสำหรับบางโครงการที่ไม่ตรงตามข้อกำหนด มีโครงการที่ผ่านการรับรองเพียงไม่กี่โครงการเท่านั้นที่สามารถเข้าสู่ตลาดสหรัฐฯ

อาจกล่าวได้ว่ารายการบน Coinbase นั้นยากกว่าการจดทะเบียนใน Binance Coinbase ต้องปฏิบัติตามกฎระเบียบที่ลูกค้าปกป้องในสหรัฐอเมริกา รวมถึงมาตรฐานระดับสูงมากมาย เช่น สถาบันการเงิน/บริษัทอื่นๆ ผลที่ได้คือ การจดทะเบียนใน Coinbase ก็เหมือนบัตรเข้าชม ซึ่งจะบอกอะไรได้มากมายเกี่ยวกับโครงการ

วิทยานิพนธ์การลงทุนของ Coinbase Ventures

ไม่ต้องสงสัยเลยว่า Coinbase Venturesทำหน้าที่เป็นแขนกลที่แข็งแกร่งของ Coinbase เพื่อเร่งการเติบโตอย่างรวดเร็วทั่วโลก คูเมืองของมันคือเครื่องหมายการค้าของ Coinbase ซึ่งสร้างรากฐานที่มั่นคงเพื่อเดินเคียงข้างกับ VC ที่มีชื่อเสียง เช่น Paradigm, 3ac, Polygon Capital, ParaFi Capital,... อะไรคือความลับเบื้องหลังการสำรวจอย่างรวดเร็วของ Coinbase Ventures? มาสำรวจรูปแบบในหัวข้อย่อยที่ไฮไลต์ต่อไปนี้:

• มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ (แต่ไม่ใช่ใน BNB):ตามสถิติแล้ว Coinbase Ventures ลงทุนในโครงการที่เกี่ยวข้องกับ crypto เกือบ 150 โครงการเฉพาะในช่วงตลาดกระทิงของ crypto ในปี 2021 ครั้งใหญ่เท่านั้น ดังที่กล่าวไว้ Coinbase กำลังขยายอิทธิพลออกไปมากกว่าเนื่องจากเป็นผู้ชนะ CEX ในสหรัฐอเมริกา 
• ผู้สมัครเข้าร่วมรายการบน Coinbase:การลงทุนทั้งหมดโดย Coinbase Ventures มีเป้าหมายที่จะเปิดตัวโทเค็นบน Coinbase ในสหรัฐอเมริกาในท้ายที่สุด โดยได้รับการประเมินและตรวจสอบโดยนักวิจัยและบริษัทด้านความปลอดภัยชั้นนำ ด้วยเหตุนี้ โครงการที่ได้รับการสนับสนุนจาก VC จึงถือว่ามีสิทธิ์เพียงพอที่จะได้รับความไว้วางใจจากเรา
• เงินทุนมากมายสำหรับรอบเมล็ดพันธุ์: Coinbase Ventures ได้ลงทุนอย่างจริงจังในหลายรอบเมล็ดพันธุ์ตั้งแต่ปี 2018 จนถึงปัจจุบัน บริษัทมักจะลงทุน $50k-$250,000 ในเมล็ดพันธุ์และอีกหลายรอบต่อมา มันมักจะปล่อยให้ VCs อื่นเป็นผู้นำรอบเนื่องจากปริมาณการลงทุนไม่เพียงพอ
• โครงการในเลเยอร์แอปพลิเคชันมากกว่าอินฟรา:ก่อนหน้านี้ Ventures มุ่งเน้นไปที่โครงสร้างพื้นฐาน/โครงการเครื่องมือใน crypto เนื่องจากพวกเขาเล่นเป็นแกนหลักสำหรับการเติบโตของอุตสาหกรรมทั้งหมด บล็อกเชน L1 มีการเติบโตอย่างน่าตกใจในปี 2020-2021 มีประสิทธิภาพเหนือกว่าโปรโตคอล DeFi อื่นๆ ในเลเยอร์แอปพลิเคชัน ในความเห็นของเรา โอกาสในการเติบโตที่สูงขึ้นนั้นอยู่ที่ชั้นบนสุดของบล็อกเชน

Coinbase Ventures ในปี 2022

ก่อนปี 2022 Coinbase Ventures มุ่งเน้นไปที่โครงการโครงสร้างพื้นฐานสำหรับ Dapps ในสกุลเงินดิจิตอลเป็นส่วนใหญ่ โดยมีเป้าหมายเพื่อกระจายอิทธิพลอย่างกว้างขวาง ในปี 2022 เราคิดว่าจะใช้ทรัพยากรมากขึ้นในเลเยอร์แอปพลิเคชันใน Web3 และ NFT/Gaming

Ventures การลงทุนตามหมวดหมู่ ที่มา: Coinbase

ในวิธีที่ง่ายกว่านั้น Coinbase Ventures จะเพิ่มโครงการเพิ่มเติมทั่วทั้งระบบนิเวศบล็อคเชนซึ่งผู้ใช้สามารถเข้าไปและโต้ตอบได้โดยตรง ซึ่งจะช่วยให้บริษัทสามารถเชื่อมต่อกับฐานผู้ใช้ที่กว้างขึ้นผ่านทางบริษัทที่ลงทุน 

เพื่อย้ำอีกครั้งว่ายังคงใช้กลยุทธ์ที่ได้รับการพิสูจน์แล้วซึ่งมีส่วนร่วมอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นในพื้นที่เข้ารหัสลับ คล้ายกับ Coinbase Ventures Binance Labs กำลังทำกลยุทธ์เดียวกันเพื่อกระจายอิทธิพลของการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ Binance ในแนวนอน

บทสรุป

เราได้อ่านข้อมูลโดยละเอียดเกี่ยวกับ Coinbase Ventures และพอร์ตโฟลิโอที่สร้างมาอย่างดีแล้ว นอกจากนี้ ความสัมพันธ์ระหว่าง Coinbase Ventures และ Terra ยังถูกกล่าวถึงอย่างมากในบทความอีกด้วย

เราหวังว่าคุณจะได้รับภาพรวม และข้อมูลเชิงลึกที่รอบคอบของเราจะเป็นประโยชน์กับคุณ จะมีบทความเพิ่มเติมสำหรับ VCs อื่น ๆ คอยติดตาม!

หากคุณต้องการทราบข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Coinbase Ventures โปรดแสดงความคิดเห็นด้านล่างและเข้าร่วมชุมชน Coin98 เพื่อพูดคุยเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Crypto