Framework Venture คืออะไร? แนวโน้มการลงทุนของกองทุนกรอบในปี 2564

กองทุนรวมกรอบการลงทุนมีความพิเศษอย่างไร? ทฤษฎีการลงทุนของพวกเขาคืออะไรและแนวโน้มการลงทุนในปี 2564 ของกรอบนี้เป็นอย่างไร ค้นหาที่นี่!

แม้ว่าจะมีการเป็นผู้นำในรอบการระดมทุนในพอร์ตโฟลิโอ 44% แต่ข้อตกลงของ Framework ก็ไม่โดดเด่นนักในปี 2564 แต่นั่นเป็นสาเหตุที่ ROI ของพวกเขาไม่สูงใช่หรือไม่ หรือมีบางอย่างในพอร์ตโฟลิโอที่ไม่ตกเทรนด์ในปี 2021? ทั้งหมดมีคำตอบในบทความด้านล่าง

ภาพรวมของกองทุนรวมที่ลงทุน กรอบการทำงานคืออะไร?

Framework Investment Fund (หรือ Framework Venture) ก่อตั้งขึ้นในปี 2019 Framework คือการรวมตัวของกลุ่มนักเทคโนโลยี นักวิจัย และนักลงทุนใน Crypto Framework ไม่เพียงแต่ค้นหาและลงทุนในโครงการ Crypto แต่ยังเกี่ยวข้องกับการสร้างผลิตภัณฑ์และบริการเพื่อสนับสนุนเครือข่ายเหล่านี้ .

กลยุทธ์การลงทุนของ Framework คือการใช้แนวทางที่มีปริมาณน้อย โดยปกติ Framework Venture จะซื้อเปอร์เซ็นต์ของโทเค็นของเครือข่ายเพื่ออำนวยความสะดวกในการเข้าร่วมในกิจกรรมการตรวจสอบความถูกต้องหรือการปักหลักของเครือข่าย

ในขณะเดียวกัน Framework Venture ก็มีส่วนร่วมในการจัดการโปรโตคอล โดยทำงานร่วมกับชุมชนเพื่อร่วมกันพัฒนาเครื่องมือและบริการเพื่อสนับสนุนเครือข่าย ตัวอย่างที่ดีคือก่อนเปิดตัว Kava Framework Ventures ได้แนะนำโครงการเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อของโทเค็น Kava ตลอดจนการสนับสนุนด้านเทคนิคสำหรับทีม Kava หรือการบริหารระยะยาวของ Synthetix ซึ่งผมจะอธิบายด้านล่าง

สมาชิกที่โดดเด่นของ Framework

Framework Venture มีผู้ก่อตั้งสองคนคือ Michael Anderson และ Vance Spencer ซึ่งทั้งคู่มีประสบการณ์มากมายในการให้คำปรึกษาด้านวาณิชธนกิจ การจัดการกลยุทธ์ และการพัฒนาผลิตภัณฑ์

Michael Anderson: ผู้ร่วมก่อตั้ง Framework Ventures

• Michael Anderson สำเร็จการศึกษาจากมหาวิทยาลัยเยล สาขาวิทยาการคอมพิวเตอร์ และทำงานเป็นนักวิเคราะห์ที่ธนาคารเพื่อการลงทุน Barclays Capital
• หลังจากออกจากบาร์เคลย์ เขาไปทำงานที่ Dropbox และ Snapchat บริษัทเทคโนโลยีสองแห่งในซิลิคอนแวลลีย์ โดยมีประสบการณ์เกือบ 5 ปีในการจัดการผลิตภัณฑ์อินเทอร์เน็ต

Vance Spencer: ผู้ร่วมก่อตั้ง Framework Ventures

• แวนซ์ สเปนเซอร์ สำเร็จการศึกษาจากมหาวิทยาลัยเซาเทิร์นแคลิฟอร์เนีย สาขาเศรษฐศาสตร์ เอกเศรษฐศาสตร์ เขาเคยทำงานเป็นที่ปรึกษาด้านการจัดการธุรกิจที่ Deloitte
• ก่อนที่จะก่อตั้ง Framework สเปนเซอร์และแอนเดอร์สันยังได้ก่อตั้งบริษัทเกมชื่อ Hashists ต่อมาถูกซื้อกิจการโดย JDS Sports (บริษัทด้านกีฬา)

ภาพรวมของผลงานของกรอบการทำงาน

ด้านล่างนี้คือภาพรวมของผลงานของ Framework

ผลงานของกรอบงาน

ต่อไป เราจะมาดูโครงการที่โดดเด่นของบางภาคส่วน โครงการทั้งหมดที่กล่าวถึงด้านล่างมีบทความที่ให้ข้อมูลเกี่ยวกับ Coin98 Insights หากคุณสนใจโครงการใด คุณสามารถค้นหาชื่อโครงการเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติม!!!

สังเคราะห์

• Synthetix:โปรโตคอลทำให้สามารถออกและซื้อขายสินทรัพย์สังเคราะห์ผ่านหลักประกันได้ Synthetix มีเงินทุน 2 รอบ:
  • ไม่ทราบ (ตุลาคม 2019): Framework ซื้อ 5M SNX จาก Synthetix Foundation Treasury และจะเก็บ SNX นี้ไว้เป็นเวลา 24 เดือนผ่านการปักหลัก ในการประกาศนั้น Framwork กล่าวว่าบริษัทยังมีส่วนร่วมในการกำกับดูแล Synthetix ด้วย
  • Unknown (2/2021): Paradigm, Coinbase Ventures และ IOSG ก็ซื้อ SNX โดยตรงจาก Treasury ด้วยมูลค่ารวม 12 ล้านเหรียญสหรัฐ

⇒ ความคิดเห็น:จากประกาศเมื่อซื้อ SNX ของ Framework เราพบว่าพวกเขาต้องการใช้ Synthetix ในระยะยาว พวกเขาไม่เพียง แต่ซื้อเพื่อผลกำไร แต่ยังมีส่วนในการสร้าง Synthetix ไม่เพียงผ่านการกำกับดูแลเท่านั้น แต่ยังมาจากพอร์ตโฟลิโออีกด้วยซึ่งฉันจะพูดถึงด้านล่าง

Stablecoins

• โปรโตคอล Fei: โปรโตคอล Fei เป็นโครงการเพื่อสร้าง Stablecoins (FEI) ตามโมเดล PCV
  • Series A (มีนาคม 2021): a16z, Framework, Coinbase, ParaFi,...
  • Unknown (4/2021): 17,000 สมาชิกของ Fei Genesis Group โดยเพิ่มขึ้น 639,000 ETH

⇒ ความคิดเห็น: Fei Protocol เป็นหนึ่งในโครงการแรก ๆ ที่ใช้ PCV สำหรับ Stablecoins ในเดือนธันวาคม พ.ศ. 2564 Fei Protocol ได้เปิดตัวเวอร์ชัน V2 รวมทั้งรวมกับ Ondo Finance กลายเป็น "Olympus DAO" + "Tokemak" ที่มีศักยภาพ นอกจากนี้ จากการที่ชุมชนเรียกร้องเงินจำนวนมหาศาลถึง 639,000 ETH แสดงให้เห็นว่า Fei Protocol เป็นโครงการที่ได้รับการสนับสนุนอย่างกระตือรือร้นจากชุมชน

แผงควบคุม

• Zapper:ในฐานะ Dapp จะช่วยในการจัดการ ตรวจสอบ และปรับใช้ Crypto Assets บนโปรโตคอล Defi หลายรายการในธุรกรรมเดียว ประหยัดเวลาของคุณ Zapper มีเงินทุน 2 รอบ:
  • Seed (สิงหาคม 2020):กรอบการทำงาน, LAO, CoinGecko,...
  • ซีรีส์ A (พฤษภาคม 2021):ผู้นำด้านกรอบงาน, มาร์ค คิวบาน,...

⇒ ความคิดเห็น: Zapper เป็นโครงการที่ชนะการแข่งขัน Kyber DeFi Hackathon ที่จัดขึ้นในเดือนพฤศจิกายน 2019 แม้ว่าจะไม่ได้ออกโทเค็นและไม่มีรายได้ แต่ Framework ยังมาพร้อมกับ Zapper ในการระดมทุนสองรอบ แม้จะเป็นผู้นำในรอบต่อไป

การจัดการสินทรัพย์

• dHEDGE:โปรโตคอลการจัดการสินทรัพย์แบบกระจายอำนาจที่อนุญาตให้ทุกคนสร้างกองทุนป้องกันความเสี่ยงของตนเองหรือลงทุนในกองทุนที่จัดการโดยผู้อื่นในลักษณะที่ไม่ถูกคุมขังโดยสิ้นเชิง ใช้ Synthetics Assets บน Synthetix dHEDGE มีเงินทุน 2 รอบ:
  • Unknown (11/2020):กรอบงานและนักลงทุนรายอื่นเทเงินให้ผู้จัดการบน dHEDGE
  • ไม่ทราบ (ตุลาคม 2021): Synthetix เป็นผู้นำพร้อมกับนักลงทุนรายอื่น

⇒ ความคิดเห็น: dHEDGE สร้างขึ้นบน Synthetix แม้ว่า Deal Framework นี้จะไม่ได้ลงทุนโดยตรงแต่ใช้เงินเพื่อใช้ผลิตภัณฑ์ของ dHEDGE นี่แสดงให้เห็นว่าพวกเขายังสนับสนุนโครงการในระบบนิเวศ Synthetix ด้วย

สภาพคล่อง

• Tokemak:โครงการรวบรวมสภาพคล่องและส่งโครงการที่ต้องการสภาพคล่อง Framework เป็นผู้นำในรอบ Seed ในเดือนเมษายน 2021 พร้อมกับนักลงทุนรายอื่นๆ เช่น Coinbase, Delphi Digital, Consensys,...

⇒ ความคิดเห็น: Tokemak เป็นโครงการที่ก้าวหน้าในการใช้สภาพคล่อง ก่อนหน้านี้ โครงการต้องมี Incentive ให้ผู้ใช้ได้สภาพคล่องแต่ไม่ยั่งยืน แต่ด้วย Tokemak โปรเจ็กต์สามารถมีสภาพคล่องที่ดีขึ้นโดยไม่ต้องกลัวว่าโทเค็นจะถูกทิ้ง

เกม

• Fancy Birds:เกมกราฟิก 8 บิต ธีมเกี่ยวกับนกที่ดูเหมือน Angry Birds เฟรมเวิร์กเป็นผู้นำรอบ Seed ในเดือนพฤศจิกายน พ.ศ. 2564
• ArenaX Labs:บริษัทที่สร้างเกม Arena AI ที่ผู้เล่นสามารถฝึกฝนและต่อสู้กับตัวละครที่ขับเคลื่อนด้วย AI กรอบการลงทุนรอบ Seed เดือนตุลาคม 2564 พร้อม Paradigm (ชั้นนำ) เงินจำนวนนี้ใช้ในการพัฒนา Arena AI
• Polemos: Gaming Guild รองรับมือใหม่ในการเล่นเกมที่คล้ายกับ Yield Guild Game, GuildFi มีนาคม 2021 Seed Investment Framework พร้อมด้วย Delphi Digital และกองทุนอื่นๆ
• Illuvium: การต่อสู้สวมบทบาท ที่ใช้ X ที่ไม่เปลี่ยนรูปแบบ Framework เป็นผู้นำรอบ Seed ในเดือนมีนาคม 2021 ร่วมกับ Delphi Digital, Yield Guild Game,...

⇒ ความคิดเห็น:เฟรมเวิร์กนี้ลงทุนหลายโครงการในด้านเกม ทั้งเกมและกิลด์มี ในแง่ของเกมโดยเฉพาะ แม้ว่าแนวโน้ม Play to Earn จะเริ่มประมาณเดือนพฤษภาคม 2021 แต่มีเพียงโครงการเดียวคือ Illuvium ที่จะตามเทรนด์ ส่วนที่เหลือจะอยู่ในช่วงปลายปี 2021

NFT

• AlchemyNFT:แพลตฟอร์มสำหรับ NFT การระดมทุนเพื่อสร้าง Autograph.io ช่วยให้ผู้ใช้ลงชื่อ NFT ด้วย Social Network ID เช่น Twitter กรอบการลงทุนใน Autograph.io ในเดือนกรกฎาคม 2564 พร้อมกับ Crypto.com, Okex, Huobi, Mark Cuban,...
• UpshotOne:ผลิตภัณฑ์ Upshot ที่ช่วยให้ผู้ใช้ได้รับคำตอบที่ตรงไปตรงมาจากผู้เชี่ยวชาญด้วยสิ่งจูงใจ Investment Framework Series A ในเดือนพฤษภาคม พ.ศ. 2564
• Szns: SZNS เป็นโปรโตคอลที่กระจายอำนาจสำหรับดัชนี multi-NFT กรอบการทำงานร่วมกับรอบเมล็ดพันธุ์ Dragonfly Capital Seed ในเดือนกันยายน พ.ศ. 2564
• Stardust:แพลตฟอร์มการสร้างและปรับใช้ NFT ในเกม กรอบการทำงานนำไปสู่รอบ Seed ในเดือนกันยายน 2021

⇒ ความคิดเห็น:โครงการNFTในพอร์ตโฟลิโอของ Framework เป็นแอปพลิเคชัน NFT ทั้งหมด พวกเขาไม่ปฏิบัติตาม NFT หรือ NFT Marketplace ตามปกติ แต่คุณลักษณะปัจจุบันค่อนข้างมีประโยชน์มากสำหรับผู้ใช้ เช่น การลงชื่อสมัครใช้ NFT การสนับสนุนให้ผู้ใช้ตอบคำถาม เป็นต้น

อนุพันธ์

• SynFuture:แพลตฟอร์มการซื้อขายอนุพันธ์แบบกระจายอำนาจบน Ethereum SynFuture มีเงินทุน 2 รอบ:
  • Seed (2/2021):แมลงปอและนักลงทุนรายอื่น
  • Series A (มิถุนายน 2021): Polychain, Framework, Bybit,...
• Tracer DAO:แพลตฟอร์มการซื้อขายอนุพันธ์แบบกระจายอำนาจบน Arbitrum กรอบการลงทุนเมล็ดพันธุ์ในเดือนมิถุนายน 2564
• Futureswap: Decentralized Derivatives Trading Platform V4 ปัจจุบันใช้ Arbitrum และ Uniswap V3 Futureswap มีเงินทุน 2 รอบ:
  • Seed (3 มีนาคม 2020):กรอบการทำงานกับนักลงทุนรายอื่น
  • ไม่ทราบ (ตุลาคม 2021):นำโดย Ribbit Capital, Framework, True และ Placeholder

⇒ ความคิดเห็น: การซื้อขายอนุพันธ์ไม่โดดเด่นเกินไปในพอร์ตโฟลิโอของ Framework เมื่อ 2/3 ของโครงการที่มีโทเค็นของ Tracer DAO และ Futureswap มี ROI เพียงประมาณ x10 เมื่อเทียบกับราคา ATH และ ATL ปัจจุบัน dYdX ทำได้ดีในการซื้อขายอนุพันธ์ เช่นเดียวกับ Perpetual Protocol

ดังนั้น "ใบหน้าตัวแทน" ของกรอบการทำงานจึงยากที่จะระเบิดได้

การบริหารความเสี่ยง

• Certora: Certora มีเครื่องมือวิเคราะห์ความปลอดภัยสำหรับสัญญาอัจฉริยะ Certora มีเทคโนโลยีเฉพาะที่เรียกว่า Certora Prover ซึ่งสามารถตรวจสอบว่า Smart Contract ตรงตามชุดของกฎความปลอดภัยหรือไม่ กรอบการลงทุนรอบ Seed ในเดือนพฤษภาคม 2021 ร่วมกับ Stani Kulechov จาก Aave, Coinbase,...
• ท่าเรือความเสี่ยง:ตลาดการจัดการความเสี่ยงสำหรับโครงการ DeFi กรอบงานนำไปสู่รอบ Pantera Seed ในเดือนมิถุนายน 2564 นอกเหนือจาก Coinbase ยังลงทุนอีกด้วย
• Immunefi: Bug Bounty Platform ที่ Bug Bounty รวมตัวกันเพื่อแฮกเกอร์เพื่อค้นหาจุดบกพร่องและรับรางวัล กรอบการลงทุนด้านภูมิคุ้มกันในเดือนตุลาคม พ.ศ. 2564

⇒ ความคิดเห็น:ในปี 2020 แฮ็กเกอร์มี “รายได้” ประมาณ 120 ล้านดอลลาร์จากโครงการ DeFi ตัวเลขนี้ในปี 2564 มีมูลค่ามากกว่า 1.7 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม นี่เป็นพื้นที่ที่มีเงินลงทุนไม่มากนัก ส่วนหนึ่งเป็นเพราะโครงการที่คล้ายคลึงกันในกลุ่มประกันภัยก่อนหน้านี้ แม้จะประสบความสำเร็จ แต่ก็ไม่ได้กำไรมากนัก

อย่างไรก็ตาม กรอบนี้ลงทุนในมุมมองที่ต่างออกไป: พวกเขาไม่ได้เลือกโครงการประกัน แต่หาวิธีอื่นในการป้องกันปัญหาจากบรรทัดของรหัสโดยตรง แม้ว่าจะยังไม่เห็นผลกำไรในทันที แต่ก็แสดงให้เห็นว่า Framework ไม่เป็นไปตามเส้นทางเดิม

โครงการเหล่านี้แปลกแต่ได้รับความไว้วางใจจากบริษัทยักษ์ใหญ่มากมายในตลาด พันธมิตรของ Risk Harbor คือ Terra, Yearn, Uniswap, Compound,... หรือ Certora คือ Coinbase, Aave, Balancer, MakerDAO,...

ชุมชน

• RabbitHole:จูงใจให้ผู้ใช้ใช้แอปพลิเคชันบน Ethereum หรือ Polygon โดยให้รางวัลแก่พวกเขา กรอบการลงทุนเมล็ดพันธุ์ในเดือนมิถุนายน 2564
• Endaoment:มูลนิธิชุมชนและการกุศลสาธารณะที่สร้างขึ้นบน Ethereum ที่อนุญาตให้ทุกคนบริจาคสินทรัพย์ดิจิทัลให้กับองค์กรไม่แสวงหาผลกำไรที่มีคุณสมบัติตามมาตรา 501(c)(3) ของสหรัฐอเมริกา Ky กรอบการทำงานนำไปสู่รอบ Seed ในเดือนมิถุนายน 2021
• เครือจักรภพ:โครงการนี้จะช่วยให้นักลงทุนติดตามการอภิปรายด้านการกำกับดูแลกิจการในเครือต่างๆ กรอบการลงทุนรอบ Seed พฤษภาคม 2564 ร่วมกับ ParaFi, Dragonfly,...

⇒ ความคิดเห็น:อีกอาร์เรย์แปลกในพอร์ตโฟลิโอ โครงการเหล่านี้ยังไม่มีความตั้งใจที่จะออกโทเค็น อย่างไรก็ตาม ความสำคัญของโครงการนี้ไม่มีข้อโต้แย้ง
RabbitHole: มือใหม่ที่มีแรงจูงใจที่จะได้สัมผัสกับโครงการใหม่ โครงการใหม่ยังเข้าถึงชุมชนได้ง่ายขึ้น

• Endaoment : ช่วยให้ผู้ใช้บริจาคเพื่อการกุศลได้ง่ายขึ้นโดยไม่ต้องไปไหนหรือทำอะไรที่ซับซ้อน นอกจากนี้ การบริจาคโดยใช้ Blockchain ยังช่วยเพิ่มความโปร่งใส
• เครือจักรภพ:นักลงทุนระยะยาวจะพบว่าการติดตามข้อเสนอโครงการใช้เวลานาน และเครือจักรภพจะรวมทุกอย่างไว้ในที่เดียว

ดังนั้นโครงการเหล่านี้จึงยังมีศักยภาพอีกมาก แต่ยังไม่เห็นผลกำไรในระยะสั้นและระยะกลาง

เด็กซ์

• DODO: DEX ถือกำเนิดมาเป็นเวลานานแล้วจึงผสานรวมคุณสมบัติมากมาย เช่น Launchpad, การสร้างโทเค็น,... DODO มีการระดมทุน 2 รอบ:
  • Seed (สิงหาคม 2020):นำโดย Framework พร้อมด้วย Bobby Ong (CoinGecko), Jason Choi (Spartan), DeFiance,...
  • ส่วนตัว (ตุลาคม 2020): Binance, Pantera, Three Arrows Capital, Coinbase,...
• หนังสติ๊ก:แลกเปลี่ยนบนรูปหลายเหลี่ยมและอนุญาโตตุลาการ ปริมาณการซื้อขายสูงกว่า QuickSwap Framework เป็นผู้นำรอบ Seed เดือนพฤศจิกายน 2020 พร้อมกับ Coinbase,...
• Chainflip:การแลกเปลี่ยน DEX รองรับ Cross-chain Swap ซึ่งหมายความว่าพี่น้องที่มีสินทรัพย์ใน Ethereum สามารถสลับเป็น Solana หรือ Binance Smart Chain โดยไม่ต้องแปลงสินทรัพย์ Framework เป็นผู้นำในรอบ Seed เดือนสิงหาคม 2021 พร้อมด้วย Coinbase, Delphi Digital, ParaFi,...

⇒ ความคิดเห็น:กรอบนี้นำไปสู่รอบ Seed ทั้งหมดของโครงการข้างต้น สิ่งพิเศษค่อนข้างคล้ายกับบางโครงการข้างต้น นั่นคือ Coinbase อยู่เสมอ โดยทั่วไป ทุกโครงการมีศักยภาพที่แน่นอน แต่ DODO เท่านั้นที่มีกำไรดีในระยะสั้น

แม้ว่า DODO จะมีการเติบโต x80 จาก ATH เป็น ATL (เช่น x800 เมื่อเทียบกับราคา Seed ของ Framework) แต่ก็ค่อนข้าง… โชคไม่ดีสำหรับ Framework เพราะตามรอบ Seed พวกเขาจะมีเวลา Cliff เป็นเวลาหนึ่งปีแล้วจึงจ่าย ค่อยๆ กว่าสองปี ช่วงเวลาการเติบโตที่แข็งแกร่งที่สุดของ DODO คือเดือนกุมภาพันธ์ - พฤษภาคม 2564 ซึ่งมากกว่าครึ่งปีนับจากเวลาประกาศเงินทุน แต่โดยรวมยังดีอยู่ เนื่องจากราคาปัจจุบันของ DODO อยู่ที่ประมาณ x90 เมื่อเทียบกับราคาเมล็ดพันธุ์

การให้ยืม

• Aave:หนึ่งในโครงการให้ยืมแรกในทิศทางของ Market Maker Framework with Three Arrows Capital ซื้อ AAVE มูลค่า 3 ล้านเหรียญสหรัฐฯ (ซื้อเป็นโทเค็น LEND) ในราคา $0.1 ในเดือนกรกฎาคม 2020
• เมเปิ้ล:อนุญาตให้สถาบันยืมโดยไม่มีหลักประกัน Maple มีเงินทุน 2 รอบ:
  • เมล็ดพันธุ์ (ธันวาคม 2020):กรอบงาน, Alameda,...
  • Unknown (3/2021):นำโดย Framework และ Polychain
• Yield Protocol:แพลตฟอร์มการให้กู้ยืมที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ Yield Protocol มีการระดมทุน 2 รอบ:
  • Seed (พฤษภาคม 2020):กระบวนทัศน์
  • Series A (มิถุนายน 2564): Paradigm, Framework,...
• Loda:แพลตฟอร์มสินเชื่อที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่ Yield Protocol มีการระดมทุน 2 รอบ:
  • เมล็ดพันธุ์ (เมษายน 2020):กรอบงาน, สปาร์ตัน, กลไก,...
  • Series A (7/2021):เฟรมเวิร์ก, สปาร์ตัน, กลไก,...
• Teller:แพลตฟอร์มการให้ยืมที่ไม่มีหลักประกันโดยเชื่อมต่อกับบัญชีธนาคาร กระเป๋าเงินที่โต้ตอบกับ DeFi ... เพื่อให้วงเงินสินเชื่อที่แน่นอนโดยไม่มีหลักประกัน Framework เป็นผู้นำรอบ Seed ในเดือนกรกฎาคม 2020 พร้อมด้วย Parafi,...
• Rari Capital:โปรโตคอลการสังเคราะห์ Yield Farming ซึ่งมีหน้าที่ในการสร้าง Lending Pool คล้ายกับ Aave หรือ Compound ไม่มีเวลาพบว่า Framework ลงทุนใน Rari Capital

⇒ ความคิดเห็น:มีโครงการเงินกู้ที่ไม่มีหลักประกันสองโครงการในพอร์ตการให้ยืม ซึ่งแสดงให้เห็นว่ากรอบนี้ไม่ใช่การลงทุนแบบสุ่ม ในแง่ของตลาดปัจจุบัน โครงการเงินกู้ที่ไม่มีหลักประกันที่ได้รับความนิยมมากที่สุดน่าจะเป็นผลิตภัณฑ์ Cream Finance with Iron Bank แม้ว่าจะมีมานานแล้ว แต่โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Cream หรือกลุ่มสินเชื่อที่ไม่มีหลักประกันโดยทั่วไปใน DeFi นั้นไม่ได้รับความนิยมจากคนจำนวนมาก

อาจเป็นเพราะว่าผู้ใช้ทั่วไปมีโครงการไม่มากนัก แต่บัญชีขาวมีโครงการขนาดใหญ่เท่านั้น หรือคนอื่น ๆ จำเป็นต้องเชื่อมต่อกับบัญชีธนาคารหรือวิธีการตรวจสอบทำให้ผู้ใช้รู้สึกกลัวในแง่ของความปลอดภัยของข้อมูล

สำหรับ Aave นี่เป็นหนึ่งในชื่อชั้นนำในอาร์เรย์การให้ยืมปัจจุบัน ราคา AAVE พุ่งแตะ $661 ในช่วงสั้น ๆ ในเดือนพฤษภาคม 2021 ก่อนที่ BTC จะลดลงมากกว่า 50% ในวันถัดไป ประเด็นหนึ่งที่ควรทราบคือโทเค็น LEND ถูกแปลงเป็น AAVE ในเดือนตุลาคม 2020 ที่อัตรา 100 LEND : 1 AAVE ดังนั้น หากคุณอ้างอิงราคา LEND จะอยู่ที่ประมาณ $6.61 (ATH) เท่านั้น ดังนั้นกำไรที่แท้จริงของข้อตกลง Aave นั้นประมาณ 66 เท่าเมื่อเทียบกับ ATH

โครงสร้างพื้นฐาน

• Chainlink: Oracle เป็นผู้นำตลาด Crypto วันนี้ Framework ลงทุนใน Chainlink ตั้งแต่ปี 2017 พวกเขาเป็นหนึ่งในผู้ถือ LINK สี่อันดับแรกในขณะนั้น พวกเขายังมีบทความเกี่ยวกับ Chainlink อยู่ในแฟ้มผลงาน
• Kosen Labs:อดีตทีมนักวิจัย Google DeepMind AI ภารกิจของ Kosen Labs คือการนำประโยชน์ของ AI ขั้นสูงมาสู่เศรษฐกิจแบบกระจายอำนาจ พฤศจิกายน 2564 กรอบการลงทุนรอบ Seed ร่วมกับ a16z และนักลงทุนรายอื่นๆ
• กราฟ:กราฟเป็นโปรโตคอลที่ช่วยให้สามารถจัดทำดัชนีและสืบค้นข้อมูลจากบล็อคเชน ช่วยสร้างแอปพลิเคชันที่กระจายอำนาจบน Ethereum และ IPFS ได้อย่างรวดเร็วโดยใช้ GraphQL กราฟมีเงินทุน 2 รอบ:
  • Seed (กุมภาพันธ์ 2019): Multicoin,...
  • Strategic (กรกฎาคม 2020): Framework, ParaFi, Coinbase,...
• Kava: Blockchain Layer 1 ในระบบนิเวศของ Cosmos โดยมีแอปพลิเคชันหลักที่อนุญาตให้ผู้ใช้ยืม USDX เช่น DAI ของ MakerDAO Framework ซื้อ 1-5% ของอุปทาน KAVA ทั้งหมดในเดือนเมษายน 2020 มูลค่า $750,000
• Ranger Protocol:ชื่อเดิมคือ Rocket Protocol Ranger Protocol คือ Blockchain ตัวกลางที่เชื่อมต่อเชนอื่นๆ ที่เข้ากันได้กับ EVM Framework, Pantera และ SevenX เป็นผู้นำรอบ Seed ในเดือนพฤษภาคม 2021

⇒ ความคิดเห็น:ต่างจากกองทุนอื่น ๆ ที่พวกเขาลงทุนในแพลตฟอร์มที่ร้อนแรงมากในปี 2021 เช่น Solana, Terra, Avalanche, ..., Framework ไม่มี "การ์ด" เลเยอร์ 1 ในปี 2021 อยู่ในมือ นี่เป็นการละเลยครั้งใหญ่เพราะโครงการดังกล่าวทำกำไรได้อย่างน้อย 100 เท่านับตั้งแต่จุดต่ำสุด

หากกองทุนอื่นมีวิทยานิพนธ์การลงทุนบนอินเทอร์เน็ตของ Blockchain กับโครงการ Cosmos, Polkadot, Framework ก็... ไม่มีอะไร ถึงตอนนี้วิสัยทัศน์ของอินเทอร์เน็ตของ Blockchain อาจไม่เป็นความจริง แต่ด้วยกองทุนจำนวนมากที่มีความคิดแบบเดียวกัน มีความเป็นไปได้สูงว่ามันจะเป็นแนวโน้มของอนาคต

ตัวเลือก

• Thales:โครงการ Options สร้างขึ้นบนแพลตฟอร์ม Synthetix ทาเลสมีเงินทุน 2 รอบ:
  • เมล็ดพันธุ์ (พฤษภาคม 2021): SynthetixDAO
  • Strategic (7/2021): นำโดย Framework และ Apollo Capital
• Lyra:โครงการตัวเลือกที่สร้างขึ้นบนแพลตฟอร์ม Synthetix Framework และ ParaFi เป็นผู้นำรอบ Seed ในเดือนกรกฎาคม 2021
• Arrow DFM:โครงการตัวเลือกตามกลไก AMM กรอบการลงทุนเมล็ดพันธุ์ในเดือนพฤศจิกายน 2564 ร่วมกับ Alameda, Delphi Digital,...
• Pods: Derivatives Protocol สร้างขึ้นบน Ethereum ทำให้สามารถสร้างและซื้อขายตัวเลือก On-chain ได้

⇒ ความคิดเห็น:ตัวเลือก (หรือตัวเลือก ) เป็นส่วนสำคัญของการเงินแบบดั้งเดิม แต่มีคนไม่มากที่ต้องการตัวเลือกใน Crypto อีกคุณสมบัติหนึ่งคือทั้งสองโปรเจ็กต์สร้างขึ้นบน Synthetix จากจุดนั้น จะเห็นได้ว่า Framework มีความเชื่อมั่นใน Synthetix เป็นอย่างมาก

ผลผลิตทางการเกษตร

• Gro:สนับสนุนให้คุณฝาก Stablecoins เพื่อทำกำไร Framework เป็นผู้นำด้วย Galaxy Digital ในรอบ Seed ในเดือนมีนาคม 2021
• Yearn Finance:โครงการ Yield Aggregator ที่มีชื่อเสียงของ Andre Cronje ซึ่งเริ่มต้นการเคลื่อนไหว Fair Launch ซึ่งหมายความว่าไม่มีใครมีสิทธิ์เป็นเจ้าของโทเค็นก่อน แม้แต่ Andre ดังนั้นฉันจึงไม่พบเวลาที่กรอบการลงทุนใน Yearn

⇒ ความคิดเห็น:ไม่มีอะไรจะพูดมากเกี่ยวกับส่วนYield Farmingของ Framework เนื่องจาก Gro ไม่ได้โดดเด่นจริงๆ และ Yearn ไม่พบข้อมูลใดๆ เกี่ยวกับ Framework Farm ตั้งแต่เริ่มต้นหรือราคา เท่าไหร่

บทวิจารณ์และความคิดเห็นเกี่ยวกับกรอบงาน

เมื่อดูที่ผลงานของกรอบงาน คุณสามารถดูลักษณะดังต่อไปนี้ผ่านพอร์ตโฟลิโอของกรอบงาน:

• พวกเขานำข้อเสนอมากมาย (44% ของพอร์ตโฟลิโอทั้งหมด)
• โครงการในพอร์ตโฟลิโอของ Framework ค่อนข้าง "แปลก" ไม่เหมือนกับแนวโน้มของกองทุนส่วนใหญ่ โครงการเหล่านี้ยังคงมีความต้องการอยู่บ้าง แต่ไม่มากเท่าที่จำเป็นในตอนนี้
• Framework ไม่มีโปรเจ็กต์ที่โดดเด่นในปี 2021 เช่น Layer 1 หรือ Gaming แน่นอนว่าพวกเขายังมี Gaming อยู่ แต่ไม่มีใครประสบความสำเร็จเลย ยกเว้น Illuvium
• กรอบงานเน้นที่ Synthetix เป็นอย่างมาก

ระบบนิเวศในผลงานกรอบงาน

ผลงานของ Framework มุ่งเน้นไปที่ Ethereum เป็นหลัก ไม่มีตำแหน่งใดใน Polkadot, Cosmos อย่างที่ฉันได���กล่าวไว้ข้างต้น แม้แต่ Solana ซึ่งเป็นหนึ่งในระบบนิเวศของกบฏที่ทรงพลังที่สุดในปี 2021

อย่างไรก็ตาม หากคุณถือว่า "ระบบนิเวศน์" เป็นมากกว่าโครงการเลเยอร์ 1 Synthetix ก็เป็นสิ่งที่ควรค่าแก่การกล่าวถึงในส่วนนี้

กรอบการลงทุนในทุกโครงการตั้งแต่ Synthetix ไปจนถึงโครงการข้างต้น เช่น dHEDGE, Thales, Lyra และแม้กระทั่งเป็นผู้นำรอบการจัดหาเงินทุนของ Thales และ Lyra แม้ว่าปัจจุบันทั้ง 4 โครงการจะยังไม่โดดเด่นมากนักในปี 2564 แต่กลุ่มสินทรัพย์สังเคราะห์ (Synthetic) ก็เป็นหนึ่งในพื้นที่ที่มีศักยภาพในอนาคตอีกมาก

ผลงานของกรอบทบทวน

ประสิทธิภาพ

โครงการ 5 อันดับแรกที่มีโทเค็นที่มีประสิทธิภาพดีที่สุด (ราคาของ ATH เทียบกับ ATL) ได้แก่:

• ปีการเงิน (YFI): 292.858%
• ซินธิติกส์ (SNX): 95.100%
• ลูกโซ่ (ลิงค์): 37.642%
• Rari Capital (RGT): 30.771%
• อิลลูเวียม ( ILV ): 6.515%

5 อันดับแรกของโครงการที่มีโทเค็นที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดตั้งแต่ต้นปี 2564 ได้แก่:

• ทุนรารี (RGT): 19.005%
• กราฟ (GRT): 811%
• อาฟ (AAVE): 748%
• ลูกโซ่ (ลิงค์): 468%
• ปีการเงิน (YFI): 397%

แนวโน้มการลงทุนของกรอบการดำเนินงานในปี 2564

เมื่อดูภาพด้านล่าง คุณจะเห็นว่าแทบไม่มีความแตกต่างจากผลงานทั้งหมดของกรอบงานในตอนต้นของบทความ โดยเฉพาะในปี 2564 กรอบการทำงานได้ลงทุนในโครงการประมาณ 35 โครงการ

ผลงานของกรอบงานในปี 2564

จำนวนโปรเจ็กต์ในชิ้นส่วนจิ๊กซอว์ก็ใกล้เคียงกัน ดังนั้นจึงเป็นไปไม่ได้ที่จะระบุว่าส่วนใดที่พวกเขามุ่งเน้นเป็นหลัก แต่ด้วยเหตุนี้ จึงสรุปได้ว่า Framework มีรูปแบบการเล่นที่สม่ำเสมอในทุกสิ่ง

ตั้งแต่ปี 2020 Framework มีเป้าหมายที่จะสร้าง Synthetix ในระยะยาว เพราะในขณะนั้นมีเพียง Synthetix เท่านั้น ในปี 2564 พวกเขาเริ่มสร้างโครงการข้างต้นเพื่อเพิ่มความต้องการ sUSD ของ Synthetix ดังนั้นในปีต่อๆ ไป มีความเป็นไปได้สูงที่ Framework จะลงทุนในโครงการอื่นๆ หรือในรอบการระดมทุนของระบบนิเวศ Synthetix

สรุป

ด้านบนคือภาพรวมของพอร์ตโฟลิโอและความคิดเห็นบางส่วนเกี่ยวกับแนวโน้มการลงทุนของ Framework หากคุณมีคำถามหรือความคิดเห็นอื่นๆ โปรดแสดงความคิดเห็นด้านล่างเพื่อหารือกับ Coin98!

อย่าลืมสมัครสมาชิกและเข้าร่วมกลุ่มและช่องทางของ Coin98 Insights ด้านล่างเพื่อหารือกับผู้ดูแลระบบและสมาชิกชุมชนอื่น ๆ:

• แชทเป็นกลุ่ม โทรเลข:  t.me/Coin98Insights_Chat
• ช่องโทรเลข:  t.me/Coin98Insights
• Youtube:  youtube.com/coin98
• เฟสบุ๊คกลุ่ม:  www.facebook.com/groups/Coin98.Net
• Twitter:  twitter.com/Coin98Insights