Swarm (SWM) คืออะไร? SWM ครบชุด . cryptocurrency
Swarm (SWM) เป็นโทเค็นยูทิลิตี้ภายในแพลตฟอร์มของ Swarm SWM Token สร้างขึ้นตามมาตรฐาน ERC-20 บนพื้นฐานของ Ethereum
บทความนี้จะให้ภาพรวมที่ดีที่สุดแก่คุณเกี่ยวกับสินทรัพย์สังเคราะห์ในพื้นที่คริปโต เช่นเดียวกับอนาคตของสินทรัพย์สังเคราะห์
ในช่วงไม่กี่วันมานี้ คุณจะสัมผัสได้ว่าแอปพลิเคชัน Decentralized Finance ( DeFi ) ส่วนใหญ่เป็นเหมือนสำเนาของผลิตภัณฑ์ทางการเงินแบบดั้งเดิม คุณสามารถสลับโทเค็นหนึ่งไปยังอีกโทเค็นหนึ่ง ยืมหรือให้ยืมโทเค็น และแม้แต่แลกเปลี่ยนกับการแลกเปลี่ยนด้วยมาร์จิ้นและเลเวอเรจ
แต่ DeFi สามารถไปได้ไกลกว่านั้นมาก บล็อกเชนเป็นแพลตฟอร์มแบบเปิด สากล และสามารถตั้งโปรแกรมได้ เป็นเพียงเรื่องของเวลาก่อนที่ DeFi จะสร้างบางสิ่งที่ไม่เหมือนใครอย่างแท้จริง ซึ่งไม่มีในโลกดั้งเดิม
ตัวอย่างแรกที่เราพูดถึงได้: สินทรัพย์สังเคราะห์ - สินทรัพย์สังเคราะห์
บทความต่อไปนี้อ้างอิงงานวิจัยของ The Coinbase Blog ร่วมกับการวิจัยของฉันเอง หวังว่าบทความนี้จะให้ภาพรวมที่ดีที่สุดแก่คุณเกี่ยวกับสินทรัพย์สังเคราะห์ในพื้นที่คริปโต
สินทรัพย์สังเคราะห์คืออะไร?
สินทรัพย์สังเคราะห์เป็นอนุพันธ์รูปแบบใหม่
อนุพันธ์คือสินทรัพย์ที่มีมูลค่ามาจากสินทรัพย์อื่นหรือการเปรียบเทียบ ตัวอย่างทั่วไปของอนุพันธ์คือฟิวเจอร์สและออปชั่น ซึ่งผู้ซื้อและผู้ขายทำการซื้อขายสัญญาที่ติดตามราคาทรัพย์สินในอนาคต
DeFi เพิ่มอีกหนึ่งสิ่ง: สินทรัพย์สังเคราะห์เป็นตัวแทนดิจิทัลของโทเค็นอนุพันธ์ ในกรณีที่อนุพันธ์คือสัญญาทางการเงินที่ให้ความเสี่ยงต่อสินทรัพย์อ้างอิงหรือสถานะทางการเงินที่ปรับแต่งได้ สินทรัพย์สังเคราะห์จะเป็นตัวแทนของสถานะดังกล่าว
ข้อดีของสินทรัพย์สังเคราะห์
ในฐานะที่เป็นตัวแทนโทเค็นของอนุพันธ์ สินทรัพย์สังเคราะห์มีข้อได้เปรียบที่ไม่เหมือนใครซึ่งมาจากการสร้างบนบล็อกเชน:
ตัวอย่างบางส่วนของสินทรัพย์สังเคราะห์
สินทรัพย์สังเคราะห์สามารถสร้างโทเค็นของสินทรัพย์ที่จับต้องได้ วางบนบล็อกเชนเพื่อรับข้อดีทั้งหมดที่อธิบายไว้ข้างต้น
ลองนึกภาพทุกคนในโลกสามารถซื้อโทเค็นการติดตาม S&P 500 และสามารถใช้โทเค็นนั้นเป็นหลักประกันในโครงการ DeFi อื่นๆ เช่นCompound , Aave หรือMakerDAO โมเดลนี้สามารถขยายไปยังสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ทองคำหรือธัญพืช หุ้นอย่าง TSLA หรือดัชนี เช่น SPY ตราสารหนี้ เช่น พันธบัตร และอื่นๆ
สิ่งที่น่าสนใจคือ "อย่างอื่น" ในอนาคต ตราสารที่แปลกใหม่ เช่น ตลาดมวลชน ตลาด Meme ตลาดโทเค็นส่วนบุคคล ฯลฯ สามารถซื้อขายผ่านสินทรัพย์สังเคราะห์ได้
เนื้อหาใดๆ สามารถมีเวอร์ชันรวมที่โพสต์ไปยังบล็อคเชน
ปริมาณการซื้อขายหุ้นทั่วโลกทั้งหมดในไตรมาสที่ 1 ปี 2020 อยู่ที่ประมาณ 32.5 ล้านล้านเหรียญ ในทางทฤษฎีสามารถแทนที่บางส่วนด้วยสินทรัพย์สังเคราะห์และซื้อขายในแหล่งรวมสภาพคล่องทั่วโลกโดยเปิดให้ทุกคนเข้าถึงได้ฟรี
ตัวอย่างเฉพาะ: Poop Exchange
ณ สิ้นปี 2019 นักพัฒนาไม่กี่รายได้รับแนวคิดนี้และเปิดตัวเบต้า - จะเกิดอะไรขึ้นถ้าเรามีคุณสมบัติแบบผสมที่ติดตามความถี่ของการพบเห็นอุจจาระในซานฟรานซิสโก
ความคิดนี้ค่อนข้างสนุกและกล้าหาญใช่ไหม
ผู้ถือโทเค็นมีกำไรเมื่อมีการเห็นขี้มากขึ้น และผู้ออกโทเค็นจะได้กำไรหากการพบเห็นอุจจาระลดลง โดยใช้พยากรณ์ที่รายงานการพบเห็นอุจจาระ
ตลาดโทเค็นอุจจาระนี้สามารถปรับแต่งสิ่งจูงใจให้กับรัฐบาลท้องถิ่นของซานฟรานซิสโก หากเมืองซานฟรานซิสโกออกโทเค็นขยะ พวกเขาจะได้รับแรงจูงใจในการทำความสะอาดถนนเพื่อหากำไร
ในทางกลับกัน ประชาชนสามารถซื้อโทเค็นขี้เถ้าเพื่อเป็นการป้องกันทางอารมณ์ เพื่อให้แน่ใจว่าอย่างน้อยพวกเขาก็ทำเงินได้หากถนนไม่สะอาด
นี่เป็นตัวอย่างที่สนุกและเรียบง่าย แต่แสดงให้เราเห็นถึงศักยภาพของสินทรัพย์สังเคราะห์และตลาดสำหรับทุกสิ่ง
แพลตฟอร์มสินทรัพย์สังเคราะห์ที่สำคัญในตลาด
การเข้าถึงตลาดสากล (UMA)
UMA เป็นโปรโตคอลสินทรัพย์สังเคราะห์ที่อนุญาตให้ทุกคนสร้างผลิตภัณฑ์ทางการเงินแบบดั้งเดิม ผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ ที่ใช้การเข้ารหัสลับ ฯลฯ
ผ่าน UMA พันธมิตรสองรายมารวมตัวกันเพื่อสร้างสัญญาทางการเงินที่ไม่มีใครอนุญาต โดยได้รับการคุ้มครองโดยสิ่งจูงใจทางเศรษฐกิจ (หลักประกัน) และบังคับใช้ผ่านสัญญาอัจฉริยะบน Ethereum
ด้วยธรรมชาติที่เปิดกว้างและเป็นธรรมชาติของ Ethereum อุปสรรคในการเข้าสู่ตลาดจึงลดลงอย่างมาก ทำให้เกิด "การเข้าถึงตลาดทั่วโลก"
วันนี้ สมาชิกชุมชน UMA ให้ความสำคัญกับการสร้างเส้นผลตอบแทนที่เป็นโทเค็น (เช่น yUSD) ก่อน แต่ทุกคนสามารถใช้แพลตฟอร์มนี้เพื่อสร้างสัญญาทางการเงินรูปแบบใดก็ได้
ตัวอย่างบางส่วน:
UMA วางตำแหน่งตัวเองเป็นโปรโตคอลส่วนขยายที่นำความตื่นเต้นและนวัตกรรมมาสู่ตลาดการเงิน เช่นเดียวกับ poop.exchange สัญญาเหล่านี้บางส่วนสามารถใช้เพื่อออกแบบข้อเสนอใหม่ได้ - นวัตกรรมที่ไม่มีใครเทียบได้!
Synthetix
Synthetix เป็นโปรโตคอลสำหรับการออกและซื้อขายสินทรัพย์สังเคราะห์บน Ethereum Synthetix อำนวยความสะดวกให้กับสินทรัพย์ที่หลากหลาย รวมถึงสกุลเงินดิจิตอล หุ้น และสินค้าโภคภัณฑ์ ทั้งหมดบนเครือข่าย
โทเค็นที่ติดตามราคาของสินทรัพย์เหล่านี้สามารถซื้อและขายได้ภายในระบบนิเวศของ Synthetix ซึ่งดำเนินการโดยใช้ค่าธรรมเนียมหลักประกัน การปักหลัก และค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมร่วมกัน
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ระบบนิเวศของ Synthetix กำลังถูกเรียกใช้โดยโครงสร้างของ DAO โดยที่โทเค็น SNX เป็นหัวใจสำคัญของระบบนิเวศทั้งหมด SNX สามารถวางเดิมพันเพื่อให้หลักประกันสนับสนุนตำแหน่งสินทรัพย์สังเคราะห์ในขณะที่รับค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมคืนและทำหน้าที่เป็นโทเค็นการกำกับดูแลใน DAO
ในฐานะที่เป็นแพลตฟอร์มสินทรัพย์สังเคราะห์ชั้นนำใน DeFi ปัจจุบัน Synthetix ได้ออก “Synth” ไปแล้วกว่า 150 ล้านดอลลาร์ “Synth” เป็นสินทรัพย์สังเคราะห์ในระบบนิเวศของ Synthetix อันดับต้น ๆ ของ Synths คือ sUSD ซึ่งเป็นเหรียญที่มีเสถียรภาพของแพลตฟอร์ม ซึ่งใกล้ถึงมูลค่าตลาดเกือบ 100 ล้านดอลลาร์
ปัจจุบัน Synthetix เสนอสินทรัพย์สังเคราะห์โดยอิงตาม cryptocurrencies เป็นหลัก เช่น sETH และ sBTC รวมถึงโทเค็นดัชนี เช่น sDeFi และ sCEX เพื่อติดตามตะกร้าสินทรัพย์ แรงฉุดลากส่วนใหญ่มาจากการออกแบบตลาดที่ไม่เหมือนใครซึ่งสินทรัพย์ซื้อขายตาม oracle ดังนั้นจึงไม่ลื่นไถลเมื่อซื้อหรือขาย
อื่น
แพลตฟอร์มสินทรัพย์สังเคราะห์อื่นๆ อีกหลายแห่งถูกสร้างขึ้นด้วยการออกแบบที่เป็นเอกลักษณ์ ซึ่งรวมถึง Morpher, DerivaDEX (การลงทุนของ Coinbase Ventures), FutureSwap, DyDx และ Opyn, Hegic หรือ Augur
เสี่ยง
สินทรัพย์สังเคราะห์เป็นนวัตกรรมใหม่ในระบบนิเวศ Ethereum และ DeFi แต่เราเพิ่งเริ่มต้น ความเสี่ยงโดยธรรมชาติไม่สามารถละเลยได้:
อนาคตของสินทรัพย์สังเคราะห์
ในความคิดของฉัน ในตอนนี้ ขอบเขตของสินทรัพย์สังเคราะห์บน DeFi ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นด้วยอนุพันธ์ที่ค่อนข้างง่าย
อย่างไรก็ตาม DeFi แปลงและปรับตัวได้อย่างรวดเร็ว ในเวลาอันสั้น ผลิตภัณฑ์ทางการเงินแบบดั้งเดิมที่ต้องใช้เวลาหลายปีในการเปิดตัวและใช้งานจริง สามารถนำเข้าสู่ DeFi ได้ในเวลาเพียงไม่กี่เดือน
นั่นคืออนาคตของสินทรัพย์สังเคราะห์ใน DeFi ในไม่ช้า เราจะเห็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินแบบดั้งเดิมที่ซับซ้อนมาก เช่น ออปชั่น สวอป โทเค็นหนี้ โทเค็นหนี้ ฯลฯ ปรากฏบน DeFi
ข้อเท็จจริงเล็กน้อย: มูลค่าสินทรัพย์สังเคราะห์และอนุพันธ์ทางการเงินแบบดั้งเดิมนั้นมีค่ามหาศาล คาดว่ามูลค่าของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทั้งหมดในปี 2560 จะสูงถึง 1.2 ล้านดอลลาร์ ซึ่งมากกว่ามูลค่าอสังหาริมทรัพย์ทั่วโลกอย่างทวีคูณ (217 ล้านล้านดอลลาร์) หนี้โลก (215 ล้านล้านดอลลาร์) ตลาดหุ้นทั่วโลก (73 ล้านล้านดอลลาร์) อุปทานทองคำทั้งหมดของโลก (7.7 ล้านล้านดอลลาร์) ตลาด Crypto ค่อนข้างใหม่และยังไม่บรรลุนิติภาวะที่เราเข้าร่วม มูลค่าเพียง 3 แสนล้านเหรียญสหรัฐ
ดังนั้นจะเห็นได้ว่าโอกาสในการพัฒนา Synthetic Assets ใน DeFi นั้นใหญ่มาก
นอกจากนี้ ปัญหาใหญ่ของ DeFi ทั่วไปและสินทรัพย์สังเคราะห์ในตอนนี้คือเรื่องของความสามารถในการปรับขนาดของบล็อกเชน Ethereum
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ความเร็วของการทำธุรกรรมอาจช้ามากและค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมจะสูงอย่างไม่น่าเชื่อในช่วงเวลาที่เราต้องการความสำเร็จในการทำธุรกรรมมากที่สุด
ในอนาคต เราจะเห็นบล็อคเชนอื่น ๆ ที่มีประสิทธิภาพสูงและค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมต่ำเข้าร่วมการแข่งขันสินทรัพย์สังเคราะห์ ในขณะเดียวกัน โซลูชัน Layer-2 ที่แก้ปัญหาความสามารถในการปรับขนาดสำหรับบล็อคเชนของ Layer-1 เช่น Ethereum ก็เป็นแนวทางที่น่าพอใจเช่นกัน
บทสรุป
สินทรัพย์สังเคราะห์ให้การเข้าถึงตลาดการเงินที่มีอยู่อย่างกว้างขวางและทั่วโลกโดยไม่มีข้อจำกัด
DeFi และ Synthetic Asset กำลังเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว อัปเดตความรู้ของคุณอยู่เสมอ เพื่อให้คุณไม่พลาดโอกาสใดๆ นวัตกรรมเหล่านี้อาจเป็นประตูสู่การปรับพลวัตทางการเงินโดยพื้นฐานและแม้กระทั่งเปลี่ยนวิถีชีวิตของเรา
หากคุณพบว่าบทความนี้น่าสนใจ โปรดแบ่งปันกับผู้อื่น! ขอแสดงความนับถือและพบกันใหม่ในโพสต์ถัดไป!
Swarm (SWM) เป็นโทเค็นยูทิลิตี้ภายในแพลตฟอร์มของ Swarm SWM Token สร้างขึ้นตามมาตรฐาน ERC-20 บนพื้นฐานของ Ethereum
EIP-1559 คืออะไร ข้อดีและข้อเสีย เราจะเรียนรู้เกี่ยวกับรูปแบบค่าธรรมเนียมของ Ethereum และผลกระทบต่อแอปพลิเคชันไคลเอนต์
DEX คือการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่ไม่ต้องพึ่งพาคนกลาง เพื่อให้ผู้ใช้สามารถซื้อขายโดยตรง DEX ทำงานอย่างไร และทำไมจึงสำคัญในยุคของ Blockchain ของ Cryptocurrency
Trust Wallet คืออะไร? เรียนรู้สิ่งที่คุณควรรู้เกี่ยวกับการรักษาความปลอดภัยการใช้งาน และวิธีเพิ่มประสิทธิภาพการใช้ Trust Wallet สำหรับการจัดเก็บ cryptocurrencies ของคุณ
Zilliqa (ZIL) คืออะไร? บทความนี้ยังให้ข้อมูลโดยละเอียดที่สุดเกี่ยวกับโครงการ Zilliqa และ ZIL Token
พื้น Bibox คืออะไร? Bibox คือการแลกเปลี่ยนที่ก่อตั้งโดยอดีตพนักงานของ Binance, OKCoin และ Huobi บทความนี้จะแนะนำให้คุณใช้พื้น Bibox ที่ละเอียดที่สุด!
EVM (Ethereum Virtual Machine) เป็นเอ็นจิ้นหลักที่รับผิดชอบในการดำเนินการสัญญาอัจฉริยะบนเครือข่าย Ethereum เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ EVM Blockchains ที่นี่!
Terra คืออะไร? LUNA Token คืออะไร? อะไรทำให้ Terra แตกต่างจากบล็อกเชนอื่น ๆ เรียนรู้เกี่ยวกับ LUNA Tokenomics และวิธีการสร้างอนาคตที่สดใสวันนี้!
เครือข่ายลับคืออะไร? เหรียญ SCRT คืออะไร? อะไรที่ทำให้ Secret Network ไม่เหมือนใคร? เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับโทเค็น SCRT ที่นี่!!!
เรียนรู้เกี่ยวกับ CoinMarketCap แพลตฟอร์มการตรวจสอบราคา cryptocurrency ชั้นนำ และวิธีการใช้ประโยชน์จากการลงทุนในตลาด crypto