OTC (Over The Counter) คืออะไร? OTC ทำงานอย่างไร

OTC เป็นคำศัพท์ที่รู้จักกันดีมานานแล้วไม่เพียงแต่ crypto เท่านั้น แต่ยังรวมถึงสาขาอื่นๆ อีกมากมาย ในบทความนี้ Coin98 Insights จะแนะนำให้คุณรู้จักกับคำว่า OTC พร้อมกับการใช้งานใน crypto โดยเฉพาะ

OTC คืออะไร?

OTC ย่อมาจาก Over-The-Counter OTC (Over-The-Counter) หมายถึงกระบวนการซื้อขายสินทรัพย์โดยตรงระหว่าง 2 ฝ่ายโดยไม่ต้องผ่านตัวกลาง เช่น การแลกเปลี่ยน เป็นต้น

OTC มีประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับวาฬที่ต้องการสร้างหรือเติมเต็มการซื้อขายที่มีมูลค่าสูง การซื้อขายดังกล่าวในตลาดทั่วไปจะทำให้เกิดการลื่นไถลของราคา ความผันผวนของราคา หรือไม่สามารถดำเนินการให้เสร็จสิ้นได้เนื่องจากสภาพคล่องต่ำหรือสินทรัพย์ไม่พร้อมใช้งาน

OTC ทำงานอย่างไร

ตรงข้ามกับการซื้อขายที่ดำเนินการในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ การซื้อขาย OTC จะแสดงในตลาดแยกต่างหากที่เรียกว่าตลาด OTC หรือ ตลาด OTC

ในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ การซื้อขายจะรวมตัวกันที่หนังสือสั่งซื้อซึ่งมีผู้ผลิต (ผู้ขาย) หลายรายและผู้รับ (ผู้ซื้อ) วางคำสั่งซื้ออย่างต่อเนื่อง ด้วยเหตุนี้ เทรดเดอร์จึงได้รับการค้ำประกันว่าจะกรอกคำสั่งซื้อของตนเกือบทุกครั้งตราบเท่าที่มีสภาพคล่องเพียงพอในการแลกเปลี่ยน การแลกเปลี่ยนมีหน้าที่ในการสร้างและบำรุงรักษาหนังสือสั่งซื้อเหล่านั้น

ในทางกลับกัน ในตลาด OTC ไม่มีการแลกเปลี่ยน (บุคคลที่สาม) เช่นเดียวกับหนังสือสั่งซื้อ การซื้อขายจะดำเนินการง่ายๆ เมื่อมีผู้ซื้อและผู้ขายซึ่งทั้งสองตกลงกันใน (ก) เงื่อนไขเฉพาะ ซึ่งถือเป็นวิธีดั้งเดิมในการซื้อขายสินทรัพย์ซึ่งอยู่บนพื้นฐานของการเจรจา

การซื้อขายปกติกับการซื้อขาย OTC

ข้อดีของ OTC

• ไม่ทำให้เกิดการลื่นไถลของราคาหรือความผันผวนของราคาต่อสินทรัพย์
• สามารถทำการค้าในลักษณะส่วนตัวได้
• อาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียม 0 เนื่องจากไม่มีบุคคลที่สาม
• สามารถซื้อขายสินทรัพย์ชนิดใดก็ได้

ข้อเสียของ OTC

• เป็นการยากที่จะกรอกคำสั่งซื้อ OTC เนื่องจากสภาพคล่องต่ำ
• ต้องเจรจา/จัดทำข้อตกลง ⇒ อาจใช้เวลาในการดึงออก
• เสี่ยงต่อการกระทำที่ฉ้อฉล
• สเปรดราคาขนาดใหญ่

วิธีซื้อขาย OTC

มีหลายวิธีในการซื้อขายคำสั่งซื้อ OTC ขึ้นอยู่กับตลาดที่คุณใช้ อย่างไรก็ตาม กรอบสำหรับการซื้อขาย OTC คือ:

ขั้นตอนที่ 1: ค้นหาตลาด OTC สำหรับสกุลเงิน ดิจิทัล การแลกเปลี่ยนส่วนใหญ่มีส่วนตลาด OTC คุณยังสามารถค้นหาตลาด OTC ผ่านกลุ่มส่วนตัวหรือผู้คน
ขั้นตอนที่ 2: ค้นหาหรือสร้างคำสั่งซื้อตามที่คุณต้องการ ซึ่งอาจรวมถึงเงื่อนไขจำนวนมาก เช่น ประเภทของสินทรัพย์ ราคาที่ซื้อได้ ปริมาณการซื้อ ฯลฯ
ขั้นตอนที่ 3: ทำการซื้อขายให้เสร็จสิ้น สิ่งนี้จะเสร็จสิ้นหากคุณพบผู้ซื้อ (ในฐานะผู้ขาย) หรือกรอกคำสั่งซื้อด้วยตนเอง (ในฐานะผู้ซื้อ) ก่อนทำการซื้อขาย คุณและอีกฝ่ายต้องยอมรับข้อกำหนดและเงื่อนไขทั้งหมด

เราสามารถซื้อขาย OTC ได้ที่ไหน?

ดังที่ได้กล่าวไว้ข้างต้น เราสามารถแลกเปลี่ยน OTC กับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์สกุลเงินดิจิตอลส่วนใหญ่ได้ เช่น Binance, FTX, Huobi, Bitfinex เป็นต้น

ในเวลาเดียวกัน คุณสามารถซื้อขาย OTC โดยตรงกับผู้ขาย/ผู้ซื้อผ่านการติดต่อหรือการสื่อสาร ซึ่งสามารถทำได้ผ่านการแชทกลุ่มหรือช่องทาง อย่างไรก็ตาม ตลาด OTC ดังกล่าวอาจเป็นภัยคุกคามที่เป็นการฉ้อโกง ดังนั้น คุณควรระมัดระวังก่อนทำการซื้อขาย OTC ทุกประเภท

ทำไมเราใช้ OTC?

เราในฐานะผู้ค้า crypto ต้องการใช้ OTC เพื่อประโยชน์: ไม่มีผลกระทบต่อตลาด, ความเป็นส่วนตัว, ค่าธรรมเนียม 0 และความพร้อมของสินทรัพย์ ในกรณีส่วนใหญ่ หากคุณเป็นนักลงทุน crypto คุณต้องการ OTC มากกว่าการซื้อขายทั่วไป

มีเหตุผลมากมายที่อยู่เบื้องหลัง ก่อนอื่น การซื้อขายของคุณจะไม่ส่งผลกระทบต่อตลาด คุณคงไม่อยากขายโทเค็นสกุลเงินดิจิทัลมูลค่า 1 ล้านดอลลาร์ เพียงเพื่อดูว่าคุณได้รับน้อยกว่าที่คุณคาดหวัง 10%

ประการที่สอง ในฐานะที่เป็นวาฬ คุณไม่ต้องการปล่อยให้การซื้อขายของคุณถูกเปิดเผยและถูกติดตามโดยผู้อื่น นี่คือเวลาที่ชื่นชมความเป็นส่วนตัว

ประการที่สาม คุณอาจได้รับประโยชน์จากค่าธรรมเนียมการซื้อขาย 0 เนื่องจากการซื้อขายของคุณไม่ได้รับการประมวลผลโดยบุคคลที่สาม สำหรับคำสั่งซื้อขนาดเล็ก ค่าธรรมเนียม 0.1% อาจไม่เป็นปัญหา อย่างไรก็ตาม สำหรับขนาดการสั่งซื้อขนาดใหญ่ เช่น $1M+ ค่าธรรมเนียมดังกล่าวก็คุ้มค่าที่จะพิจารณา

สุดท้าย คุณต้องการค้าสินทรัพย์ในตลาด OTC หากสินทรัพย์ดังกล่าวไม่มีในตลาดอื่น สำหรับสินทรัพย์ที่จะเข้าจดทะเบียนและซื้อขายในการแลกเปลี่ยนที่สำคัญ จะใช้เวลา ขั้นตอนและเงินจำนวนมาก โทเค็นดั้งเดิมของโปรเจ็กต์ใหม่และโปรเจ็กต์ขนาดเล็กจะไม่สามารถใช้ได้ในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์เหล่านั้น เงินดิจิตอลบางสกุลสามารถซื้อขายได้เฉพาะในตลาด OTC เท่านั้น

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ OTC

ใครเป็นผู้ดำเนินการ OTC?

ในทางทฤษฎีไม่มีใครดำเนินการ OTC - OTC ดำเนินการโดยตรงโดยสองฝ่ายคือผู้ซื้อและผู้ขาย อย่างไรก็ตาม มีตลาด OTC จำนวนมากที่จัดหาโดยบุคคลที่สามเพื่อลดความเสี่ยงจากการฉ้อโกง อย่างไรก็ตาม บุคคลภายนอกดังกล่าวไม่มีส่วนเกี่ยวข้องในการค้าขาย

การเข้ารหัส OTC ปลอดภัยหรือไม่?

OTC ไม่ว่าจะเป็น crypto หรือประเภทอื่น ๆ นั้นไม่ปลอดภัยเท่ากับวิธีการซื้อขายอื่น ๆ นี่เป็นเพราะความจริงที่ว่าการซื้อขาย OTC มีการเจรจาโดยสองฝ่ายเท่านั้น และไม่มีคนกลางคอยดูแลและรับรองความปลอดภัยของกระบวนการ ทั้งสองฝ่ายอาจขัดต่อข้อตกลงเมื่อใดก็ได้

เพื่อจัดการกับเรื่องนี้ มีบุคคลที่สามหลายรายที่ให้บริการ OTC เพื่อปกป้องลูกค้าของตน (เช่น การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ของ crypto) ตลาด OTC เหล่านี้ปลอดภัยกว่าเนื่องจากตัวกลางสามารถมีส่วนร่วมในกระบวนการสรุปผล เพื่อให้แน่ใจว่าทั้งสองฝ่ายได้ปฏิบัติตามกฎ ดังนั้นจึงปรับปรุงความปลอดภัยของการค้า

การซื้อขาย OTC ส่งผลต่อราคาหรือไม่?

ไม่ การซื้อขาย OTC ไม่ส่งผลกระทบต่อราคาตลาด เนื่องจากไม่ได้ดำเนินการในสมุดคำสั่งซื้อ

บทสรุป

OTC (Over-The-Counter) คือกระบวนการซื้อขายสินทรัพย์โดยตรงระหว่าง 2 ฝ่ายโดยไม่ต้องผ่านตัวกลาง เช่น การแลกเปลี่ยน เป็นต้น

OTC ถูกใช้เพื่อประโยชน์: ไม่มีผลกระทบต่อตลาด, ความเป็นส่วนตัว, ค่าธรรมเนียม 0 และความพร้อมของสินทรัพย์ อย่างไรก็ตาม การซื้อขายประเภทนี้ยังคงมีข้อบกพร่องเนื่องจากการซื้อขายแบบ OTC มีสภาพคล่องต่ำ สเปรดราคาสูง กระบวนการที่ยาวนาน และความไม่มั่นคง

เราสามารถแลกเปลี่ยน OTC กับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ crypto ส่วนใหญ่ได้ ในเวลาเดียวกัน คุณสามารถซื้อขาย OTC โดยตรงกับผู้ขาย/ผู้ซื้อผ่านการติดต่อหรือการสื่อสาร

ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ OTC

คุณสมบัติ	รายละเอียด
ความปลอดภัย	ตัวกลางที่เชื่อถือได้สามารถลดความเสี่ยงการฉ้อโกง
ค่าธรรมเนียม	ค่าธรรมเนียมต่ำมากถึง 0% ต่อการทำธุรกรรม
ความยืดหยุ่น	การซื้อขายสินทรัพย์ชนิดใดก็ได้ในขนาดที่ต้องการ