Binance Smart Chain (BSC) ve Ethereumda DeFi Karşılaştırması - Daha Düşük Gaz Ücreti Bir Avantaj mı?

Projeler, Binance Smart Chain'de DEX, Borç Verme ve Borç Alma, Getiri Optimizasyonu, NFT'ler ve diğerleri dahil olmak üzere 5 alana aittir.

Merhaba millet! Son zamanlarda, Binance Akıllı Zincir adı, ağdaki yüksek işlem ücretleri ve düşük hızlar bağlamında Ethereum'a doğrudan bir rakip olarak ortaya çıktı. 

BSC'deki DeFi pazarı da o kadar güçlü bir şekilde büyüdü ki, birçok DeFi Protokolü, kullanıcıları elde tutmak için BSC üzerinden geçiş yapmayı düşünüyor. 

Bu nedenle, bugün sizinle BSC'deki DeFi ekosistemine genel bir bakış paylaşacağım ve BSC'de DeFi'nin genel resmini ve potansiyelini görselleştirmenize yardımcı olmak için Ethereum'daki eşdeğer projelerle karşılaştıracağım.

Makale, Binance Akıllı Zincir üzerindeki DeFi ekosistemindeki 5 alandaki projeleri tanıtıyor: DEX, Borç Verme ve Borç Alma, Getiri Optimizasyonu, NFT'ler ve diğerleri.

Binance Akıllı Zincire (BSC) Genel Bakış 101

Binance Smart Chain (BSC), Binance Chain (BC) ile birlikte çalışan bir Blockchain'dir. 

Basitçe söylemek gerekirse, Binance Smart Chain, Ethereum'un bir klonudur, Ethereum'un EVM sanal makinesiyle uyumlu akıllı sözleşme oluşturma işlemini gerçekleştirebilir. Ayrıca Binance Chain ile Çapraz Zinciri de destekler.

Binance neden Binance Akıllı Zinciri geliştirmek istiyor?

BNB, hem CEX Binance'in Yerel Simgesi hem de BSC'nin Yerel Simgesi olduğundan, Binance Akıllı Zincirinin oluşturulması, BNB kullanımına olan talebi daha da artıracak ve böylece BNB'nin değerini artıracaktır. 

Ayrıca veriler, Binance kullanıcılarının Ethereum ağında %2 - %3 civarında gaz ücreti ödemek zorunda olduğunu da gösteriyor ki bu az bir rakam değil. Bu nedenle Binance, kullanıcıların Ethereum'da pahalı gaz ücretleri ödemek zorunda kalmaması için BSC'yi geliştirdi.

BSC Ekosisteminin Ölçeği

BSC, son 2 ayda %740 artışla 12 milyar USD'den fazla TVL hacmine sahiptir. Bu sayı, Ethereum ekosistemindeki 43 milyar USD'lik TVL'ye kıyasla, BSC gibi acemi bir Blockchain için büyük. BSC'nin Ethereum'a kıyasla TVL büyüme oranı da etkileyici bir şekilde %26'ya ulaştı.

Toplam Değer Kilitli, kullanıcıların ekosistemdeki gücünü ve ilgisini gösteren en temel göstergedir. BSC, TVL açısından Ethereum'a kıyasla çok hızlı bir büyüme oranına sahip ve bu da BSC'nin neden bu kadar sıcak olduğunu gösteriyor.

Ancak son dönemde ETH'ye kıyasla BSC'deki TVL büyüme oranının düz göründüğünü görebiliriz, bu da BSC'nin sıcaklığının azaldığını gösteriyor. Binance Smart Chain'in büyümek için çok yeri var mı?

Binance Smart Chain'deki DeFi platformlarının mevcut TVL hacmi, son zamanlarda önemli ölçüde artmasına rağmen 12.2 milyar dolara ulaşıyor, TVL miktarı hala Ethereum'daki 42.5 milyar dolarlık rakamın çok gerisinde. 

BSC'nin DeFi platformlarındaki hem TVL hacmindeki hem de işlem hacmindeki hızlı büyüme artı Binance Akıllı Zincir platformunun gerçekte DeFi değil, Binance'in arkasında CeDeFi olması gerçeği, Sahte veriler hakkında birçok şüpheye yol açtı. Ancak, Andrew Kong'un yakın tarihli bir tweet'i, yönleri analiz etti ve sorunu reddetti.

Yani sayıların "Sahtesi" reddedilir ve BSC'deki ısı gerçektir. Peki BSC ekosistemi neleri içeriyor? BSC'deki her bir DeFi sektörünün projelerini daha derine inelim!

DEX

BSC'deki birçok DEX, Ethereum'daki Uniswap veya SushiSwap ile neredeyse benzerlik gösteriyor.

PancakeSwap , Uniswap ile aynı miktarda TVL'ye sahip olan Ethereum üzerinde Uniswap'a doğrudan rakip olan Binance Akıllı Zincirindeki en büyük DEX'tir.

CAKE, BSC'de neredeyse benzersiz bir konuma sahip olduğundan, Ethereum'daki DEX'lerle karşılaştırmak için CAKE'yi BSC'deki DEX için tipik bir örnek olarak alacağım.

PancakeSwap'ın 24 saatlik işlem hacmi 425 milyon $ ile Uniswap'ın sadece yarısı kadardır, ancak CAKE'nin TVL'si 4.6 milyar $'dır (BM'nin TVL'si 4.7 milyar $'dır).

Şu anda, Pancake'nin TVL'sinin büyüme oranı, piyasaya sürülmesinden bu yana tam olarak bulunamadı, ancak KEK fiyatı beklenmedik bir şekilde 0,5 - 0,7 ABD Dolarından yaklaşık 3 ABD Dolarına yükselmeye başladığından, TVL seviyesi, mevcut TVL seviyesine kıyasla yaklaşık 1 milyar ABD Doları'na ulaştı. 4,5 milyar USD'den fazla (+ %450).

UNI ile karşılaştırıldığında, Haziran 2020'den Kasım 2020'ye kadar DeFi trendi başladığında UNI'nin TVL büyüme oranı %4500'e ulaştı (daha sonra TVL hacmi 50 milyon USD'den 1,8 milyar USD'ye yükseldi).

UNI'nin bir "çatal"ı olarak, ancak SUSHI de Haziran 2020'den Kasım 2020'ye kadar DeFi trendinin başlangıcında yaklaşık %300'lük bir artışla etkileyici bir büyüme oranına sahiptir.

TVL hakkında, ilk "patlamada" Ethereum üzerindeki DEX'in, BSC'deki DEX'ten hala etkileyici bir büyüme oranına sahip olduğu görülebilir. ETH'nin topluluk için hala daha “yutturmaca” bir faktör olduğunu gösteriyor. 

DeFi finansal bir oyun olduğundan, yatırım getirisi hala üzerinde konuşulması gereken önemli bir faktördür:

KEK tutarken elde ettiğiniz ROI'nin elbette en büyük ATL'de alıp ATH'de satış yapmak imkansız olduğu görülebilir, ancak bu aynı zamanda CAKE'ye nakit akışının neden döküldüğünü gösteren bir referans numarasıdır. 

Piyasa Değeri büyük olmadığında (Ethereum'daki DEX'lere kıyasla) ve token bu kadar yüksek bir yatırım getirisi sağladığında, daha yüksek karlılık için bir fırsat olacaktır, bu nedenle CAKE son zamanlarda nakit akışını kendine çekmiştir.

Peki ya uzun vadeli potansiyel?

PancakeSwap'ta artan sayıda TVL artı jeton yakma mekanizmaları ve Pancake'nin yaklaşan planları, CAKE sahiplerini ve Likidite Sağlayıcılarını Uniswap'tan daha karlı hale getirecek.

Ancak Uniswap, geliştiricilerin katılımıyla geniş bir topluluğa sahiptir ve uzun vadede faydalı olacak projeyi geliştirmek için milyarlarca USD'ye kadar Topluluk Hazinesine sahiptir.

UNI ve CAKE karşılaştırmasına buradan ulaşabilirsiniz .

Binance Smart Chain'de Pancake neredeyse AMM'yi domine ederken, BakeryToken gibi diğer DEX'ler NFT'ler borsa pazarını geliştirerek yeni bir yön seçti. 

Son zamanlarda NFT trendi güçlü bir şekilde ortaya çıkarken NFT pazarını başlatmak BAKE için doğru hareket olabilir ve ayrıca BSC'deki NFT, Ethereum'daki işlem ücretleri çok yüksek olduğunda da fayda sağlar. 

Veya halihazırda Ethereum'da, DODO gibi PancakeSwap ile entegre bir likidite kaynağı olarak konuşlandıracak daha fazla Kullanıcı çekmek için BSC entegrasyonunu uygulamayı planlayan DEX'ler var. 

Borç Verme ve Borç Alma

Borçlanma ve borç verme, geleneksel finans piyasasını oluşturan en temel unsurlardır, bu nedenle Borç Verme ve Borç Alma, herhangi bir DeFi piyasası için vazgeçilmez bir parçadır.

Coin98'de Borç Verme ve Borç Alma hakkında daha derinlemesine analiz içeren daha fazla DeFi Lego serisini buradan okuyabilirsiniz: Bölüm 1 , Bölüm 2 , Bölüm 3 .

BSC'de kredi projeleri:

Toplam Değer Kilitli (TVL)

Venüs , 3,6 milyar dolarlık TVL ile Binance Smart Chain'deki en büyük Borç Verme projesidir ve onu sırasıyla 636 milyon dolar ve 250 milyon dolarlık TVL ile Alpha Finance ve Cream Finance izlemektedir.

Ethereum'daki en büyük 3 Lending & Borrowing platformuyla karşılaştırıldığında, BSC'deki projelerin hala Maker, Compound ve Aave'nin çok gerisinde olduğunu görüyoruz - Ethereum'daki en küçük 3 Lending projesi ile en küçük TVL tutarı da 5,24 milyar USD'ye ulaştı. 

İlk 3 projenin TVL miktarı, DeFi pazarındaki toplam TVL'nin %34,4'ünü oluşturuyordu ve bu, Ethereum'daki bu alandaki talebin hala çok büyük olduğunu gösteriyor, BSC'deki Borç Verme platformlarının hala çok çalışması gerekiyor. sistemi yakalayın Ethereum Ekolojisi.

Platformlarda borç verirken faiz oranları 

Yazma sırasında, Venüs'teki Stablecoin'lerin (USDC, DAI, USDT gibi) APY seviyeleri, Aave'nin APY'si Aave'nin Bileşiğinin yaklaşık %10 - %30'u ve %3-4'ü ile karşılaştırıldığında %17 - 19 arasında dalgalanıyor.

APY seviyesi karşılaştırıldığında, BSC'deki 1 Numaralı Kredi platformu olan Venus'ün Aave gibi iyi bir kar marjına sahip olmadığı fark edilebilir.

Aksine, Venüs Bileşik'ten çok daha iyi bir APY'ye sahip olsa da, borç verenler için yüksek bir APY genellikle Borçluların faiz oranlarını artıracak ve böylece Bileşik'e kıyasla Venüs'te borç alma ihtiyacını azaltacaktır.

İki platformun Toplam Borç ve Toplam Arzını karşılaştıran özet tablo, Venüs'ün mutlak anlamda Bileşik'ten hala çok daha kötü olduğunu gösteriyor. Parlak nokta, Bileşik Venüs'ten çok daha cazip bir borç verme oranına sahip olmasına rağmen, Venüs'ün borçlanma talebinin hala Bileşik'ten az olmamasıdır (Toplam Borç/Toplam Arz endeksinde gösterilir)

Tiềm năng tăng trưởng của các Lending Platform trên BSC

Các dự án Lending & Borrowing trên BSC nếu chỉ dừng lại ở việc phát triển các sản phẩm vay và cho vay đơn thuần thì chỉ đơn giản là bản “fork” của Aave, Compound và Maker trên Ethereum và sẽ thất bại trong dài hạn.

Vậy Venus, Alpha và Cream có điểm gì đặc biệt?

Đối với Venus, cập nhật mới nhất về Roadmap 2021 với nhiều điểm nhấn:

• Phí khởi tạo Venus: Venus sẽ bắt đầu tính phí các khoản vay nợ của borrowers và sẽ dùng để burn từ đó hỗ trợ giá token.
• Venus DEX: Triển khai sàn giao dịch với cơ chế Orderbook
• Venus Reward Token: Giải pháp giảm lạm phát cho XVS
• Tỷ suất lending cố định: Đây là điểm mình đánh giá sẽ là then chốt để phát triển nền tảng cho Venus khi việc triển khai sẽ giúp nền tảng có Volume giao dịch phát triển.

Với vị thế là Lending Platform lớn nhất trên BSC với lượng TVL ngang ngửa với các Platform hàng đầu trên Ethereum, mình đánh giá Venus sẽ là “key player” cho việc phát triển DeFi trên BSC trong giai đoạn tiếp theo.

Alpha Finance với ý tưởng đột phá tạo đòn bẩy cho Yield Farming đã có thể cho vay “overcolatterized assets” đã giúp token tăng trưởng 4,100% - cũng là kèo cho mức ROI cao nhất trong số các kèo v2 của Coin98 cho anh em.

Ngoài Alpha Homora đã nhận về rất nhiều thành công, dự án còn có hai sản phẩm nữa, AlphaX và Alpha Asgardian, nhắm vào 2 phân khúc là thị trường giao dịch hợp đồng vĩnh cửu (perpetual contract) và giao dịch quyền chọn (options). AlphaX sẽ ra mắt trong Q1 này và nếu thành công, khả năng cao sẽ tạo hype tiếp cho dự án nói chung và token ALPHA nói riêng.

Cream Finance cũng ra mắt sản phẩm Iron Bank là nền tảng của Cream v2, sản phẩm là át chủ bài cho việc cung cấp thanh khoản cho toàn bộ hệ sinh thái DeFi và sẽ thúc đẩy trực tiếp sự dịch chuyển sang các nền tảng cho vay protocol-to-protocol.  

Phát triển Iron Bank cùng với sự hợp tác với yEarn Finance và Alpha Finance mở ra tiềm năng tăng trưởng to lớn cho Cream.

Bu nedenle, Binance Smart Chain'deki Borç Verme ve Borç Verme platformları hala çok genç ve Ethereum'daki dev projeyle rekabet etmesi zor (en iyi kanıt TVL miktarıdır). Alpha Finance ve Cream Finance gibi projeler de ekosistemlerini Ethereum üzerinde paralel olarak geliştirmek zorunda kaldı (Cream v2 ve Yearn ile birleşme gibi)

Bununla birlikte, Binance Akıllı Zincir ekosistemi hala büyüyor ve Venüs'ün Yol Haritası 2021 ile birlikte, Binance Akıllı Zincirdeki Borç Verme platformlarının potansiyeli hakkında ne düşünüyorsunuz?

Getiri Optimizasyonu

Getiri Optimizasyonu projeleri - BSC'de likiditeyi ve verim çiftçiliğini optimize etmeye yönelik çözümler, Yearn Finance ve Harvest Finance gibi Ethereum'daki projelere benzer.

Autofarm, kasaları BSC üzerinde toplar ve kullanıcıların Verimlerini optimize etmelerine yardımcı olmak için Farming'i optimize etmek için stratejiler uygular; basitlik açısından AUTO, BSC'de Yearn Finance'ın bir sürümü olarak kabul edilebilir.

Autofarm, 1,2 milyar dolar ile BSC'deki en büyük 3. TVL hacmine sahip protokoldür.

Sadece 720 milyon USD'lik bir TVL'ye sahip DeFi pazarında bir dev olan yEarn Finance ile karşılaştırdığımızda, bunun oldukça kafa karıştırıcı olduğunu görebiliriz.

Bana göre AUTO'nun TVL hacminin böyle bir sayıya ulaşmasının nedeni, hem Hecochain - A Blockchain'e Farming optimizasyon çözümlerinin entegrasyonundan kaynaklanıyor hem de MDEX'in hacim açısından her zaman ilk 1'de olduğu son zamanlarda çok sıcak. DeFi pazarında. Ayrıca, CEX borsaları Binance ve PancakeSwap'ın bu platformun bu kadar yüksek bir TVL'ye ulaşmasını sağlamak için AUTO'daki Getiri optimizasyon motorundan yararlandığı da göz ardı edilemez.

Proje fikriyle ilgili olarak, AUTO'yu daha ucuz bir ücretle bir "çatal" olarak takdir etmiyorum. Bununla birlikte, TVL oldukça büyükken ancak piyasa değeri çok küçükken AUTO'nun yukarı yönlü potansiyelinin hala oldukça fazla olduğunu belirtmekte fayda var.

Kullanıcıların karlarından satın alma - geri alma ve yakmaya kadar Kasa Ücretlerini (% 1,5 - 3) kullanan Deflasyon mekanizması ile toplam arzın azalmasına neden olan AUTO da izlemeniz gerektiğini düşündüğüm bir fırsat.

Yol haritası ayrıca AUTO'nun bu projeyle oldukça dikkat çekici bulduğum birden fazla platformda Verim optimizasyonu için zincirler arası kasaları entegre etmeyi planladığını gösteriyor. 

yEarn Finance ile karşılaştırıldığında, daha büyük bir TVL hacmine sahip olmasına rağmen, AUTO'nun yEarn ile karşılaştırılamayacağını görüyorum çünkü yılın arkasında çok çeşitli ve çığır açan ürünlere sahip "deFi vaftiz babası" Andre var.

Ayrıca Getiri Optimizasyonu konusunda 0,05'te cazip bir Piyasa Değeri / TVL seviyesine sahip başka projeler olduğunu görüyorum, daha fazlasını öğrenebilirsiniz.

Ayrıca, en uygun Getiri platformlarını kullanırken aşağıdakiler dahil risklere dikkat etmeniz gerekir: Geçici kayıp riski, Akıllı Sözleşme Riski, ... Şu anda BSC'de gördüğüm platformlar Cream ve Alpha gibi epeyce saldırı var. saldırıya uğradı veya yakın zamanda PancakeSwap da saldırıya uğradı.

Bu nedenle, Verim Tarımı optimizasyon araçlarını kullanırken , Akıllı Sözleşmeden kimin sorumlu olduğunu (Profil voltajı sabit mi) ve proje için Denetim biriminin saygın olduğunu görmek için projeyi dikkatlice kontrol etmelisiniz. 

Özetle, BSC'de Getiri Optimizasyonu hakkında, fikir yeni olmadığında projeleri takdir etmiyorum, rekabet avantajı yalnızca düşük işlem ücretlerinde yatıyor ve şu anda BSC büyüyor, bu nedenle likidite sağlayıcıları için teşvikler çok büyük, bu yüzden bu platformlar fayda sağlıyor . 

Uzun vadede, BSC'deki Getiri Optimizasyonu projelerinin daha uzun süre hayatta kalabilmesi için bu DeFi oyununda çığır açan fikirlere sahip olması gerektiğini görüyorum.

NFT'ler ve Diğer Sektörler

Yukarıda bahsedilen alanlara ek olarak, Binance Akıllı Zincir ekosistemi ayrıca tüm DeFi alanlarında platformlara sahiptir, örneğin: Injective, UMA'nın Türevler alanındaki bir "çatal"ıdır; Spartan, BSC'de Synthetix olarak kabul edilebilir. Veya Stabilcoin segmentinde, gelişmekte olan projeler de var (hem Backed Stablecoins hem de Algorithmic Stablecoins ).

Türevler ve Sentetik Varlıklar

Türev Ürünler, Sentetik Varlık veya Sigorta gibi diğer segmentlerde şu anda Binance Akıllı Zincir üzerinde gerçekten olağanüstü projeler görmedim. INJ, Türev projeleri listesinde listelense de, proje BSC'de değil, Katman 2'de çalışır.

Şu anda BSC üzerinde Sentetik Varlıklar ve Türevler konusunda Spartan Protokolü adında bir proje var ancak projede şu anda sadece AMM ve Likidite Havuzu ürünleri bulunuyor, Sentetik Varlıklar, Ödünç ve Borçlanma ürünleri henüz piyasaya sürülmedi.

Ethereum tarafında bu diziyle ilgili olarak Perpetual Protocol, Nexus Mutual veya Synthetix gibi isimleri bu alandaki büyük oyuncular olarak sayabiliriz.

Sentetik Varlıklar ve Türevler alanında, Synthetix'in gerçek bir rakibi yok gibi görünüyor.

Ancak, Synthetix'in son 24 saatte sadece 3,8 milyar dolarlık toplam işlem hacmi ve 3,2 milyon dolarlık işlem hacmine baktığımda, bu sayının Türev Ürünler ve Finansal piyasalara kıyasla çok küçük olduğunu görüyorum. (2017 rakamlarına göre 1,2 trilyon dolara kadar).

Bulduğum bir problem, işlem hızının Türevler alanında önemli bir rol oynamasıdır, hem Ethereum hem de BSC ağları, işlemleri ve seviyeleri büyük ölçüde etkileyen merkezi borsalara kıyasla oldukça yavaştır.

Bu alanda, yalnızca Binance Smart Chain veya Ethereum üzerinde çalışırsa başarılı olmanın zor olacağını şimdi görüyorum. Türev Araçlar ve Sentetik Varlık alanındaki mevcut projeler, neredeyse sıfır işlem ücreti ve yüksek işlem hızı ile 2. Katman'a taşınırsa benim için takdir edilecektir.

Ve Synthetix, Katman 2'ye geçme planını ve Katman 2'deki işletim platformu olarak yerleşik Enjektif Protokolü dağıtmak üzereyken, BSC'nin bu alanındaki potansiyelin oldukça belirsiz olduğunu görüyorum.

NFT

NFT'ler, bir videonun 6 milyon USD'ye satıldığı veya ünlülerin tweetlerinin yüz bin dolara kadar işlem değerine sahip olabileceği bilgisinin olduğu son zamanlarda sıcak bir konu.

BSC ekosistemi ayrıca, özellikle son zamanlarda, para toplamak için 2.2 milyon dolar (10.089.5 BNB) toplayan Ethereum üzerinde CryptoPunks'ın bir klonu olan Binance Punks adlı yeni bir platform olan NFT'ler üzerinde projeler geliştirmeye odaklanıyor.

Ayrıca BSC'de, kullanıcılara satış yaparak NFT sağlayan PancakeSwap veya NFT'lerle doğrudan rekabetten kaçınmak için NFT ticaret pazarını uygulayan Bakery gibi NFT'lerle ilgili projeleri de uygulayan başka projeler de var. .

NFT piyasası şu anda 100 milyon doların üzerinde bir değere sahip ve patlama belirtileri gösteriyor, sizce Binance Smart Chain'de Crypto Kitties gibi bir olay olacak mı? 

sonsöz

Şu anda Binance Akıllı Zincir, DeFi pazarında oldukça eksiksiz olduğunu düşündüğüm ürün ve hizmetleriyle çok güçlü bir Blockchain, ihtiyaçlarınızın çoğunu Ethereum'dan neredeyse "çatal" olan projelerle karşılıyor, ancak çok daha rahat işlem ücreti ve zaman.

Yukarıda, Binance Smart Chain'deki DeFi ekosistemine genel bir bakış sağladım. Ekosistemin eksik olduğunu düşündüğünüz ürünler nelerdir? Uzun vadeli potansiyel nedir?

Ek olarak, ilgileniyorsanız, her DeFi alanına giren bir makalem olacak, lütfen görüşlerinizi bana bildirmek için aşağıya yorum yapın.