Blok Zincirleri Arasındaki AMM Savaşı

Her DEX'in yanı sıra her bir Blockchain'in ekosistemi hakkında daha sezgisel bir görünüm sağlamak için Blockchain platformlarındaki en iyi DEX'ler arasında bir karşılaştırma yoluyla.

Merhaba millet!

DEX, her DeFi ekosisteminde her zaman önemli bir parça olmuştur, çünkü ekosistem projeleri ne kadar güçlü olursa olsun, tokenlerini takas edecekleri bir yer olması gerekir. 

Bir DeFi ekosistemi, DEX üzerinde daha fazla işleme yol açacak şekilde büyüdükçe, şimdi DEX büyüyecek ve şunu söyleyebiliriz: DEX, DeFi ekosisteminin gücünün bir kısmını temsil ediyor ve temsil ediyor.

Bu yüzden bugün, Blockchain platformlarındaki en iyi DEX'ler arasında bazı karşılaştırmalar paylaşacağım ve her DEX'in yanı sıra her bir Blockchain'in ekosistemi hakkında daha sezgisel bir görüşe sahip olmanıza yardımcı olacağım.

Önde gelen Blockchain'lerdeki AMM'lerin İstatistikleri

Ethereum üzerinde takası değiştirme

Ne zaman bir DEX ortaya çıksa, bunu daima Uniswap ile karşılaştırırlar. Uniswap bu şekilde konumlandırılmıştır, hepsinin 1 numaralı DEX'i DEX türüdür. 

Dolayısıyla, yukarıdaki göstergeler açısından, işlem hacmi, işlem sayısı veya TVL açısından, Uniswap yalnızca diğer Blockchain'lerin DEX borsalarından nispeten daha iyidir, ancak Market Cap çok daha yüksektir. , PancakeSwap'ın neredeyse 5 katıdır ve MDEX'in 7 katı.

Aynı Ethereum ağındaki diğer DEX'lerle karşılaştırıldığında, Uniswap da nefessiz kalıyor.

DEX'lerin TVL karşılaştırma tablosu. Kaynak: Defi Pulse.

Bugün TVL'deki 1 numaralı pozisyon, Stablecoin ticaretine odaklanan bir DEX olan Curve Finance'e ait ve Uniswap'ı rakibi Sushiswap da yakından takip ediyor . 

Peki, UNI'nin son zamanlarda güçlü bir şekilde artmaya devam etmesinin nedeni nedir? 

Benim için 2 ana sebep var:

• Birincisi, Uniswap'ın etkisi hala çok büyük, yeni projeler artık tanınırlığı artırmak için Sushi yerine Uniswap'ı tercih etmeyi tercih ediyor, bu da her platformda Vietnam'daki destekleyici ticaret çiftlerinin sayısına açıkça yansıyor. Uniswap'ta 30.254'ün üzerinde işlem çifti bulunurken, Sushiswap'ta yalnızca 753 işlem çifti bulunur. Pancake veya MDEX, işlem çiftleri açısından da Uniswap ile eşleşemez.
• İkincisi, Uniswap'ta hala çok sayıda token olduğunda, Likidite ve artan yatırım fırsatları kullanıcıları cezbedecektir. Uniswap V3 ve Katman 2'ye geçiş, Uniswap'ın diğer DEX'lerle rekabet etmesine yardımcı olacak umut verici araçlar olacak.

Binance Smart Chain'de PancakeSwap  

Binance Smart Chain ile birlikte pancake, son zamanlarda oldukça popüler anahtar kelimeler. PancakeSwap projesi , dipten bu yana neredeyse 100 kat büyüdü. 

Pancake ve Uniswap arasındaki bir endeks ile kıyaslandığında TVL Uniswap'ın sadece ⅓'si olmasına rağmen işlem hacmi Uniswap'a yakın ve 24 saatlik işlem sayısı 4 katından fazladır. 

Bu, PancakeSwap'ta sermaye kullanım seviyesinin Uniswap'tan çok daha etkili olduğunu gösteriyor. 

TVL, DEX'te likidite yaratan kilitli değerdir:

• Uniswap'ta 1 $ değerinde kilitli (TVL) ile, bu 955/4,730 ~ 0,2 $ likidite üretecektir.
• Pancake'de 1 $ TVL, 875/1.610 ~ 0,55 $ likidite üretir.

Böylece, Pancake'deki para Uniswap'tan 2,5 kat daha verimli kullanılır, bu nedenle Pancake'deki likidite sağlayıcısı daha karlı olacaktır. 

Aynı zamanda, Pancake hala LP'ler için Token Teşvikleri programına sahiptir ve Uniswap sona ermiştir. Bu nedenle, PancakeSwap üzerinden akan sermaye açıktır.

Uniswap ve Pancake arasındaki bir diğer fark, Uniswap'ın birçok rakiple rekabet etmesi gerekiyorsa, Pancake Binance Smart Chain'deki DEX segmentinde neredeyse kazandı.

Hecochain üzerinde MDEX

İki dev Pancake ve Uniswap ile karşılaştırıldığında MDEX'in verilerine baktığınızda belki  şaşıracaksınız .

TVL, Pancake'den sadece biraz daha iyidir ve Uniswap'ın çok gerisindedir, ancak işlem hacmi 3 kat daha fazladır, işlem sayısı da Pancake'nin 1,5 katı ve Uniswap'ın 7 katıdır.

Bunun nedeni, MDEX'in MDEX üzerinde işlem yaparken $MDX jetonlarını ödüllendiren bir Ticaret Madenciliği programına sahip olması, bu ödülün %0,3 işlem ücretinden bile daha fazla olmasıdır, bu nedenle birçok yatırımcı ücretsiz ödüller almak için programa katılmıştır. 

Bir aydan kısa bir süre önce 26 Ocak'ta başlatılan yeni MDEX, önceki projelerde olduğu gibi kullanıcıları çekmek için Teşvik Simgelerini ödüllendirmek normaldir. 

Rakamlara bakıldığında ise MDEX'in bu kampanyasının oldukça başarılı olduğu ve marka bilinirliğini artırdığı görülüyor. Ve büyük likidite ile MDEX, Hecochain'de birçok yeni proje çekti, MDEX'teki işlem çiftlerinin sayısı 1.257'ye ulaştı. 

Hecochain, Binance Smart Chain'in 3 ay gerisinde, Aralık ayının başlarında piyasaya sürüldü, bu nedenle Pancake ile karşılaştırıldığında MDEX sayıları hala çok etkileyici.

Solana üzerinde Raydyum 

Raydium 21 Şubat'ta piyasaya sürüldü, proje, etkinliğini diğer DEX'lerle değerlendirmek ve karşılaştırmak için çok yeni. Lansmandaki TVL seviyesi de çok etkileyici değil, sadece 5 milyon dolar. 

Ancak token fiyatına bakıldığında, RAY halka açıldıktan sonra hala çok güçlü bir şekilde arttı ve projenin hala çok takdir edildiğini gösteriyor.

RAY'in bu kadar artmasının bence 2 ana sebebi bunlar ve bu da ileride dikkat etmeniz gereken bir proje:

• Hızlı ve ucuz: Binance Smart Chain ve Hecochain'de de bu Slogan var ve bunun daha hızlı ve daha ucuz olduğu doğru ama benim için yeterli değil. Ethereum'dan sadece birkaç yatırımcı taşındı, BSC problemini gösterdi, işlem ücretleri 1-2$'a yükseldi. DeFi patlarsa, BSC veya HecoChain, CEX'lerin geçişinde yaklaşık %10 daha fazla yatırımcıya dayanabilecek mi? Solana platformlu Raydium'a gelince, işlem ücreti şu anda 0,0006 ABD dolarıdır ve gelecekte DeFi'nin genişletilmesinin yanı sıra dönüşüme de tamamen dayanabilir.
• Sermaye verimliliğini artırın: Raydium, Swap ve Order olmak üzere her iki özelliğe sahip bir DEX'tir. Takas özelliği, diğer popüler amm'lere (Uniswap, sushiswap) benzer. Ticaret özelliğine gelince, kullanıcılara Serum'un Emir Defterinde Limit emri, piyasa emri, ... gibi diğer İşlem Seçeneklerini sağlar (Raydium'un Serum ile etkileşim kurmak için başka bir Arayüz sağlaması olarak anlaşılabilir).

Ve Sam Bankman - Fried'in (SBF) dediği gibi, Raydium bir DEX'te ihtiyacınız olan her şeye sahiptir:

• Bir DEX sipariş defteri, işlemleri birbirine bağlamak için yeterince hızlıdır.
• Bu işlemleri işlemek için yeterince hızlı bir Zincir üzerinde.
• Bir AMM, sipariş defteri siparişlerine doğrudan bağlıdır.

Raydium, DeFi ekosistemini ortaklaşa teşvik etmek için DEX'lerin bir kombinasyonunu oluşturmak için yukarıdaki DEX'lerin yapmadığını yaptı.

Diğer platformlarda AMM

Burada sadece 4 önemli Blockchain'de 4 AMM'den bahsettim, ancak LUA'lı TomoChain, ikinci çeyrekte bir DEX yayınlama niyetiyle KAVA gibi diğer platformlarda, Fantom - çok fazla ilgi gören bir proje olmadı. henüz yayınlandı. DEX veya NEAR - Coin98'in 7. bahsi,.... 

Bunlar aynı zamanda dikkat etmeniz gereken AMM'lerdir, böylece o platform patladığında, bizim gibi ilk hamle yapanların sadece nasıl kâr elde edeceklerini düşünmeleri yeterli olacaktır.  

sonsöz

Yukarıda, Coin98 Analytics ekibinden alınan verilere dayanarak DEX'ler hakkında bazı düşüncelerim ve karşılaştırmalarım yer almaktadır. Orijinal gönderiyi burada görebilirsiniz .

Stablecoins ve Lending ile birlikte DEX, her DeFi ekosisteminde her zaman önemli bir parçadır ve her ekosisteme daha fazla bakış açısına sahip olmanıza yardımcı olur. 

Makaleyi okuduktan sonra, kendiniz için bazı bilgiler edindiğinize, bahsetmediğim karşılaştırmalar gördüğünüze veya fikir alışverişinde bulunmak ve tartışmak için aşağıya yorum yaptığınıza inanıyorum.