Dow Teorisi Nedir? Teknik Analiz Platformu

Peki dow teorisi nedir? Dow teorisinin temel ilkeleri nelerdir? Ticarette uygulama nasıl?

Takdim etmek

Kripto para biriminden veya Coin ticaretinden kafanızda sağlam bir teknik analiz anlayışı elde etmek istiyorsanız, önce öğrenmeniz gereken şey dow teorisidir . Dow teorisi, genel olarak finansal piyasadaki ve özel olarak kripto para ve madeni para piyasasındaki mevcut teknik analizin temelidir, hangi teknik analiz okulunu okuyor olursanız olun, önce dow teorisinin temellerini anlamalısınız.

Peki dow teorisi nedir? Dow teorisinin temel ilkeleri nelerdir? Ticarette uygulama nasıl?

Dow Teorisi Nedir?

Dow Teorisi, Wall Street Journal'ın kurucusu ve Dow Jones & Company'nin kurucu ortağı Charles H. Dow tarafından geliştirilmiştir. Şirketin bir parçası olarak, Dow Jones Ulaştırma Endeksi (DJT) olarak bilinen ilk hisse senedi endeksinin oluşturulmasına yardımcı oldu ve bunu Dow Jones Sanayi Ortalaması (DJIA) izledi.

Dow teorisinin temelleri, Dow'un borsanın nasıl tepki verdiği ve kar arayışında finansal piyasa sağlığının nasıl ölçüldüğü konusundaki inançlarını temsil eder.

Dow, bir bütün olarak borsanın bir ekonominin genel durumunun güvenilir bir ölçüsü olduğuna inanmaktadır. Ve bütünü analiz ederek, bu koşulları doğru bir şekilde değerlendirebilir ve ayrıca piyasanın ana trend yönünü ve bireysel hisse senetlerinin gelişim yönünü belirleyebilir.

Şimdiye kadarki tüm teknik analiz teorisi Dow teorisinden türetilmiştir . Bu nedenle, madeni para yatırımının yanı sıra madeni para ticaretinde teknik analizi anlamak istiyorsanız, Dow Teorisinin temel ilkelerini bilmeniz gerekir.

Dow Teorisinin Temelleri

Piyasa her şeyi yansıtır

Piyasa, geçmişten günümüze enflasyon, faiz verileri, finansal tablolar gibi bilgiler ve duygular dahil olmak üzere arz ve talep üzerinde ortak etkiye sahip tüm faktörleri yansıtır. piyasa fiyatlarına yansımaktadır.

Deprem, doğal afet gibi olaylar önceden tahmin edilemezken, piyasa bu olayları neredeyse anında fiyatlara etki ederek yansıtabilmektedir.

Örneğin, bir şirketin daha iyi sonuçlar veren mali tablolar yayınlaması bekleniyorsa, piyasa bunu daha gerçekleşmeden yansıtacaktır.

Rapor yayınlanmadan önce hisselerine olan talep artacak ve daha sonra nihai rapor açıklandığında fiyat çok değişmeyebilir. Bir şirketin hisse senedi fiyatının, iyi haberler gelir gelmez, beklendiği kadar iyi olmadığı için düşebileceği bazı durumlar da vardır.

Bilgilerin tüccarın veya piyasanın kendisinin her şeyi bilmesine yardımcı olmadığı, yalnızca gelecekteki olayları tahmin etmek için kullanıldığı belirtilmelidir. Tüm geçmiş, yakın ve olası faktörler piyasa fiyatına yansıtılacaktır. İşler değiştiğinde, piyasa, değişen bilgileri yansıtmak için fiyatlara uyum sağlamak zorunda kalır.

Piyasa her şeyi pratik olarak yansıtır Tüccarlar için yeni değil, bu her zaman finans sektöründe kullanılır, birçok tüccarın faktörlere bakmadan sadece fiyat hareketine bakması gerekir. ayrıca piyasanın trendini de belirleyebilir.

Dow teorisindeki bu ilke, Eugene Fama'nın Etkin Piyasa Hipotezi (EMH) ile de yakından bağlantılıdır. Bununla birlikte, Dow teorisi, gelecekteki eğilimleri tahmin etmek için kullanılması bakımından farklıdır .

Piyasa eğilimi

İlk olarak, trend şu şekilde tanımlanır, bir yükseliş trendi, mevcut ticaretin en yüksek seviyesi bir önceki en yüksek değerden daha yüksek olduğunda ortaya çıkar. Aynı zamanda, mevcut en düşük seviye de geçmişteki en düşük seviyenin üzerinde veya yeni en yüksek ve en düşük seviyelerin grafiğinde eski en düşük seviyelerden daha yüksek. 

Tersine, bir ayı piyasası, mevcut piyasanın en yüksek ve en düşük seviyelerinin geçmişteki en yüksek ve en düşük değerlerden daha düşük olduğu veya yeni en yüksek ve en düşük seviyelerin eskilerden daha düşük olduğu bir tablodur.

Dow Teorisine göre piyasada üç tip trend vardır:

• Ana eğilim (uzun vadeli)

Ana eğilim birkaç aydan birçok yalana kadar sürebilir, bu piyasanın ana hareketidir. Genellikle ana eğilim, uzun vadeli yatırımcıların ilgilendiği eğilimdir.

Herhangi birinin bu döngüleri tahmin etmesi neredeyse imkansızdır ve ayrıca manipüle edilmesi (fiyat yapmak) çok zordur.

• Trend seviyesi 2 (orta vadeli)

Orta vadeli eğilim genellikle 3 haftadan birkaç aya kadar sürer, bu ana eğilimin düzeltme aşamasıdır, yani fiyatın ana eğilime karşı hareket ettiği dönemdir. 

Bunlar, boğa piyasası düzeltmeleri (yükseliş trendi veya boğa piyasası) olarak da bilinen geçici fiyat düşüşleri veya ayı piyasası rallileri (düşüş trendi veya ayı piyasası) olarak da bilinen geçici fiyat rallileridir. Bu düzeltmeler genellikle ana eğilimin üçte biri ile yarısı (%50) arasındadır.

Bu, uzun vadeli trendi takip eden yatırımcıların mümkün olduğunca düşük satın alma fırsatları aradığı dönemdir.

Örneğin, BTC fiyatı uzun vadeli bir yükseliş trendini teyit eden 10.000 doları geçtiğinde, birçok yatırımcı BTC'yi çevreleyen fiyat noktalarıyla satın aldı. Bu alım bölgesi daha güvenli çünkü daha düşük seviyelerde alım yapıyorsa ve uzun vadeli düşüş trendi kırılmadıysa, fiyatın daha da düşmesi muhtemeldir.

• Trend seviyesi 3 (kısa vadeli)

Kısa vadeli eğilimler genellikle birkaç günden 3 haftaya kadar sürer, bazı durumlarda günde sadece birkaç saat sürer. Bunlar genellikle küçük, hızlı salınımlardır ve 2. aşama trendine aykırıdır.

Kısa vadeli doğası gereği çok sayıda kişi veya kuruluş tarafından manipüle edilme olasılığı vardır.

Ana trendin üç aşaması

Dow, ana uzun vadeli eğilimin üç aşaması olduğunu belirledi: Birikim Aşaması, Halkın Katılımı ve Dağıtım.

• birikim dönemi

Bir önceki ayı piyasasından sonra, kötü haberler nedeniyle olumsuz piyasa duyarlılığı nedeniyle varlık değerlemeleri (hisse senetleri, endeksler, kripto para birimleri vb.) hala düşük. .. bilgisiz, cahil yatırımcılar korkacak ve satacaklar. 

Aksine, bilgili, bilgili ve akıllı yatırımcılar ve tüccarlar, piyasanın tüm kötü haberleri "aldığını", topluluğun neredeyse tamamını sattığını, satış baskısının artık olmadığını, bu aşamada birikmeye başlayacaklarını görüyorlar. zaman arzın bol olduğu ve az miktarda alıcı ve çok sayıda satıcı nedeniyle fiyatın düşük olduğu zaman.

Bu birikim neredeyse sessizce gerçekleşir, piyasa fiyatları üzerinde çok az etkisi vardır, fiyatlarda neredeyse hiç önemli dalgalanma yoktur.

• Fiyat patlaması dönemi, topluluk aktif olarak katıldı

Birikmeye katılan yatırımcılar, uzun vadede pazarın büyümeye devam edeceğine inanıyor. Bu gerçekten gerçekleştiğinde, fiyat tekrar yükselmeye başladı, iyi haberler geldi, olumsuz hava dağıldı, hemen herkes yatırımcıların, Akıllı tüccarların gördüğü fırsatı gördü.

İnsanlar giderek daha aktif bir şekilde satın alıyor, fiyatın patlamasına neden oluyor, toplumu daha fazla ilgilendiriyor, fiyatı daha da yukarı itiyor, yükseliş trendi açıkça oluşuyor.

• Dağıtım aşaması

Basın , piyasanın fiyat artışıyla ilgili daha iyimser haberler vermeye başladı . Piyasada spekülatif talep maksimum seviyeye ulaştı, fiyat çok arttı , birikim aşamasında edinime katılan akıllı yatırımcılar piyasaya yeni başlayanlara satmaya ve kar etmeye başladı.Alımlarda düşüşe dair birçok işaret olacak. güç , trend zayıflamaya başlayacak ve geçmişte dahil olan bilgili tüccarlar da bu işaretleri fark edecek ve satış yapmaya başlayacak.

Bu aşamadaki alıcılar, nihai piyasa katılımcıları, yeni, bilgisiz insanlardır. Kesim için koyun gibi, katılımcılar her zaman önceki birçok fırsatı kaçırdıktan sonra kârların devam edeceğini umarlar, belediye başkanının sadece uyum sağladığını ve artmaya devam edeceğini düşünürler, ancak bu doğru . "çizginin" dışına çıkmak aslında oldukça incedir.

Buna karşılık, bir ayı piyasasında , bu aşamalar, satın alma gücünde düşüş , trend zayıflaması, düşüş eğilimi belirtileri görenlerden başlayarak temelde tersine çevrilir, satacaklar. gerçekten düşüyor ve bir sürü kötü haber geliyor, insanlar koşmaya başlıyor.

Tüm kötü haberler çıktığında, akıllı yatırımcılar fırsatları gördüğünde yeniden birikmeye başlayacak ve yukarıdaki gibi aşamalara devam edecek.

indeksler arasındaki korelasyon

Dow'a göre, bir piyasa endeksindeki ana eğilimler, diğerinde gözlemlenen eğilimler tarafından onaylanmalıdır. 

Down bu ilkeyi uygulamaya koyduğunda, söz konusu ana endeksler Dow Jones Ulaşım Endeksi ve Dow Jones Sanayi Ortalaması idi. Önceleri ulaşım piyasası (esas olarak demiryolları) sınai faaliyetlerle ilişkilendirilmiş, sanayi daha gelişmiş, daha fazla mal üretmiş, demiryolları faaliyetlerini artırmak için hammadde ve malları taşımak için gerekliydi, sınai faaliyetler için hizmetler.

Bu nedenle, imalat sanayii ile ulaştırma piyasası arasında açık bir ilişki vardır. Bir pazar büyüyorsa, diğer pazar da büyüyecektir. Bununla birlikte, birçok mal dijital olduğundan ve fiziksel teslimat gerektirmediğinden , bu endeksler arasındaki korelasyon ilkesi günümüzde artık geçerli değildir .

Aşağıda Dow Jones Endüstriyel Ortalamayı (DJI), NASDAQ-100 ve S&P 500'ü gösteren bir grafik bulunmaktadır, üçü arasında net bir korelasyon görebilirsiniz.

Kütle önemlidir

Dow'a göre hacim , trend teyidinin önemli bir göstergesidir. Güçlü bir eğilime büyük bir ticaret hacmi eşlik eder , hacim ne kadar yüksek olursa, fiyat hareketlerinin piyasanın gerçek eğilimini gösterme olasılığı o kadar artar. Tersine, hacim düşük olduğunda, kapanış hareketinin piyasanın gerçek eğilimini , muhtemelen yanlış bir sinyali temsil etme olasılığı yüksektir .

Daha spesifik olarak, bir yükseliş trendinde, fiyat yükseldikçe alım hacmi artar ve fiyatlar ters yönde hareket ettiğinde (düzeltme) hacim azalır.

Örneğin, fiyat önemli bir fiyat alanını kırdığında (koptuğunda) veya yeni bir zirve oluşturmak için bir zirveyi kırdığında , satın alma hacminin büyük olması ve fiyat test etmek için geri geldiğinde hacmin azalması (daha küçük) olması gerekir.

Dolayısıyla, hacmin trendin tersine hareket etmesi durumunda (fiyat artıyor ama hacim düşüyor, fiyat düşüyor ama hacim artıyor), mevcut trenddeki zayıflığın ve yakın gelecekte olası tersine dönme eğiliminin bir işaretidir.

Geri dönüş onaylanana kadar trend devam edecek

Piyasa yukarı veya aşağı trenddeyse, net bir geri dönüş onaylanana kadar bu trendde devam edecektir.

Örneğin Eylül 2020'de Solana'nın fiyatı ilk kez 4,9 dolarla zirveye ulaştı, ardından fiyat düşmeye devam etti ve eski zirvesi olan 4,9 doları aşmayan bir toparlanma yaşandı . Fiyat düştü, ardından tekrar düştü ve düşüş bayrağı deseni oluşturdu. O zamandan beri fiyat sürekli olarak daha düşük destek seviyelerine düştü .

Bu nedenle, Dow, ana trendler olarak teyit edilene kadar trend dönüşlerinden şüphelenilmesi gerektiğine inanmaktadır . Tabii ki, ikincil bir trend ile yeni bir ana trendin başlangıcı arasında ayrım yapmak kolay değildir ve tüccarlar genellikle ana trendi tersine çevirme ile karıştırırlar ve bunun sadece sondaki ikincil bir trend olduğunu düşünürler.

Bu fikri genişleterek, hangisinin trendin üstünde veya altında olduğundan emin olamayacaksınız, net bir onay sinyali gelene kadar trendin tersine döndüğünden emin olamazsınız, bu nedenle satış bir tüccarsa, durun. " En tepeyi yakalamaya, dibi yakalamaya " çalışın veya mevcut trend tersine çevrilmediyse işlem yapın.

Dow Teorisi Üzerine Notlar

Dow Teorisi kısa vadeli işlemlerde hala belirli sınırlamalara sahiptir , oldukça geç ve düşük zaman dilimlerinde  kısa vadeli işlemlerde her zaman tamamen doğru değildir .

Artık piyasa 15 dk, 5 dk, hatta 1 dk gibi düşük zaman dilimlerinde de işlem görüyor, eskiden geleneksel piyasalar gibi sadece günlük işlemler değil, piyasanın daha düşük zaman dilimlerinde daha fazla gürültü , daha az doğru bilgi. Günümüz pazarı da kalabalık psikolojisinden, İnternet'ten, Teknolojiden etkilenen daha karmaşıktır. 

Çözüm

Yukarıda Dow Teorisi hakkındaki tüm bilgilerimi paylaştım, eğer bir finansal yatırımcı, başarılı bir tüccar olmak istiyorsanız bu gerçekten önemlidir. Dow teorisinin tüm ilkelerini okumak ve anlamak , genel olarak finansal piyasadaki teknik analiz göstergelerini ve özel olarak kripto para birimlerini daha iyi anlamanıza yardımcı olacaktır .

Son olarak, makalemi okumaya zaman ayırdığınız için teşekkür eder, Dow Theory ile başarılı yatırım ve ticaret yapmanızı ve daha fazla kar elde etmenizi dilerim.

Anlamadığınız bir şey varsa veya tartışmak ve daha fazlasını öğrenmek istiyorsanız, lütfen MarginATM grup sohbeti aracılığıyla bizimle tartışın.