IOSG - Kripto pazarında uzun vadeli hedefler için tek boynuzlu atlar bulmak

"Tek boynuzlu atlar" nasıl bulunur? Makale size Kripto pazarı hakkında son derece yararlı bilgiler sağlar.

IOSG Ventures, finans ve açık kaynak kodunun birleşiminden ilham alan, tüm Web3.0 altyapısından DeFi ve çapraz zincire odaklanan ekonomik atılımlara odaklanan bir yatırım fonudur.

Bugün, fon açısından, merkezi olmayan ekonomiyi değiştirebilecek değerli yatırımların nasıl bulunacağını sizlerle paylaşacağım.

"Tek boynuzlu atlar" nasıl bulunur?

Bunu yapmanın 3 anahtarı vardır: " İnsanlara bakmak, eylemlere bakmak ve uzağa bakmak".

Umarım döngü ve zaman geldiğinde, doğru insanları bulabilir ve pazarın ihtiyaçlarına hizmet edecek en iyi ürünleri yapmalarına yardımcı olabilirim.

Kısacası, sahip olmanız gereken unsurlar şunlardır:

• Doğru zaman.
• Ürünler pazar ihtiyaçları ile uyumludur.
• Kurucu, açık kaynak projesinin topluluk tarafından parçalanmaması için liderlik özelliklerine sahiptir.

Daha sonra geçmişe, şimdiye ve geleceğe bakmanız gerekir .

Piyasayı hangi olaylar sallıyor? Teknoloji, tıp, biyolojik, blok zinciri vb. patlamanın döngüsü ortalama olarak kaç yıldır?

Örneğin: 

• ABD borsa kesintilerinin tarihi, 2000 internet balonu, 2008 ipotek krizi.
• 10 yıllık döngü: Donanım çağı > 1990'dan 1999'a yazılım çağı > 2000'den 2008'e İnternet çağı > Önümüzdeki yıllarda Mobil İnternet çağı.

Her döngü, hayal edilemez büyüme ve dünyayı değiştiren devler yaratır: Microsoft, Apple, Google, Wechat, ...

Peki bir sonraki döngü hangi çağın olacak?

İlginç bir gerçek, DeFi'nin modası geçmiş teknolojilerle geleneksel finansın elde etmesi için onlarca yıl aldığı sonuçları elde etmesi sadece 3 yıl sürdü.

DeFi, geleneksel finansı kademeli olarak merkezi olmayan finansa dönüştürecek. Ve bu değişiklik çok büyük olacak.

Biz neyiz ve ne yapacağız?

IOSG, 2017 yılında kuruldu ve MakerDAO ve DDEX gibi bir dizi DeFi projesine yatırım yaptı .

Neden yatırım yaptığımıza dair birkaç örnek:

• 1inch : İşlem verilerini toplayan harika bir merkezi olmayan ticaret platformu.
• tBTC: Ethereum ve Bitcoin'i birbirine bağlayan önemli köprü.
• UMA : Akıllı Sözleşmeler için şablonlar oluşturun, herkeskendi sentetik varlıklarını yayınlayabilir.
• Gelato : Kullanıcıların varlıklarını otomatik olarak tasfiye etmelerine yardımcı olur.

Daha sonra, kolayca çalışabilmeniz için her bir dalı kategorize edeceğim.

Bölüm 1: Web 3.0 ve DeFi

Neden web3.0'a ihtiyaç var? 

Çünkü web 3.0 ile kullanıcılar kimlikleri ve verileri üzerinde kontrol sahibi olacaklar ve bu verileri üçüncü taraf izleme veya sansürden geçmek zorunda kalmadan paylaşabilecekler.

Devleri Web 3.0'a geçmekten alıkoyan belki de şimdi değiştirme maliyetleri, ağ etkileri ve kullanıcı deneyimidir. Bu kısa vadede doğru olabilir, ancak daha fazla kullanıcı web 3.0'ın faydalarına doğru ilerledikçe, değişim kaçınılmazdır.

Web3.0'ın birçok bileşeni var, ancak şimdi ara katman yazılımında birçok fırsat görüyorum çünkü bu, tüm altyapıyı ve uygulama katmanlarını birbirine bağlayan ağ geçidi olacak ve böylece blok zinciri kullanılabilir hale getirecek, kullanımı ve kullanıcı kabulünü artıracaktır.

Bölüm 2: DEX ve AMM

En büyük AMM DEX borsası olan Uniswap'ın Coinbase'i aşan bir işlem hacmine sahip olduğu bir dönem vardı . Olağanüstü büyüme oranı ile DEX'in büyük bir trend olacağını söyleyebiliriz.

Ancak, yalnızca 57 milyar dolarlık DEX'lerin mevcut işlem hacmini, 3,7 trilyon dolarlık merkezi spot borsalarla, 6,5 trilyon dolarlık türev piyasasıyla karşılaştırdığınızda, büyüme potansiyelini görebiliriz.DEX'in büyümesi çok büyük olacaktır.

Peki DEX'ler ne kadar gelişti?

IDEX gibi ilk borsalardan > Uniswap gibi Otomatik AMM borsaları, Balancer > DODO gibi Esnek AMM borsaları > Genel ticaret platformları. DEX'in mevcut büyüme hızının oldukça etkileyici olduğunu söyleyebiliriz.

AMM , zeka ve doğruluk açısından geleneksel AMM'lerden birçok kez daha verimli olması için DODO gibi Oracle kullanır. Ve gelecekte AMM'nin daha fazla uygulamaya sahip olacağına inanıyorum.

DEX'in nihai amacı , aracıyı tamamen ortadan kaldırmak, işlem maliyetlerinin çoğunu azaltmak ve kullanıcılar için faydaları en üst düzeye çıkarmaktır .

Bölüm 3: NFT

NFT , son yıllarda topluluktan çok fazla ilgi gördü, ancak çoğu insan hala NFT'yi ve potansiyelini gerçekten anlamıyor.

İnsanlar NFT'leri değerli kılan şeyin kıtlık olduğunu düşünüyor , ancak bu sadece buzdağının görünen kısmı. NFT'lerin yalnızca oyun içi öğeler veya koleksiyonlarla sınırlı olduğu geçmişten farklı olarak, şimdi DeFi (borç verme, sigorta, ..) ve sosyal belirteçlerin birleşimi ile NFT gerçekten patlama yapıyor. gerçek potansiyelini gerçekleştirme yeteneğine sahip .

Analizimize göre, NFT işlem hacmi şu anda 13 milyon dolardan çok uzak olmayan bir gelecekte 100 milyon dolara yükselecek.

Bölüm 4: Katman 2

Ethereum'un genişleme planlarını biraz özetlemek için bunları 3 kategoriye ayırıyoruz:

• İşlem paketi toplanır.
• Devlet kanalı Plazma.
• Yan zincirler dahil diğer entegre çözümler.

Şu anda en popüler iki çözüm ZK Toplama ve İyimser Toplama'dır:

• ZK Rollup daha hızlı işlem hızına sahip ancak akıllı sözleşmeler için zayıf destek => Merkezi borsalar ve ödeme işlemleri için uygun.
• İyimser Toplama ise akıllı sözleşme mantığını destekleyerek karmaşık DeFi uygulamaları için çok uygun hale getirir.

Plazma ve roll up önemli farklılıklara sahiptir:

• Zincir içi işlem verileri için topla.
• Plazma, verileri zincir dışı işler ve yalnızca zincir üzerinde sonuçlar verir ⇒ veri erişiminde kısıtlamalar oluşturur ve kullanıcılar arasında güven gerektirir.

Devlet kanalları ve kamu veya yan zincirlerin her birinin kendi artıları ve eksileri vardır. Yüksek gecikme gereksinimlerine sahip Dapp'ler durum kanallarını seçecektir, ancak mevcut birçok kamu/yan zincir, düşük işlem ücretleri ile güçlü işleme yetenekleri de sunar.

Gelecekte DeFi ekosisteminin çoğunun teknoloji çözümü olarak Roll up kullanacağını tahmin ediyoruz.

Bölüm 5: Geleneksel Finans

Bildiğiniz gibi DeFi'nin şu anda en çok eksiği kullanıcılar. Ve kullanıcıları dışarıdan çekmek mümkünse (aslında DeFi alanına getirilebilecek birçok geleneksel varlık var), o zaman bu DeFi için büyük bir basamak olacaktır.

Örneğin,  Santrifüj ve Kalıcılık , DeFi'ye bağlanmak için geleneksel finansal varlıklardan tedarik zincirlerini kullanır. 

Bölüm 6: Sigorta

Sırada en çok boğa olduğum bir konu var.

Merkezi olmayan sigorta aşağıdaki gibi 4 ana kategoriyi kapsar:

1. Akıllı sözleşmeler için sigorta: Çünkü Nexus Mutual projeyi kod hatalarıyla garanti eder.
2. Gerçek hayattaki riskler: Örneğin, Arbol, yağışın yeterli olmaması durumunda tazminat sunar.
3. Finansal ürünlerden kaynaklanan riskler: Opyn'in Ethereum fiyatına karşı korunma seçenekleri sağlaması gibi.
4. Olaylardan kaynaklanan riskler: Augur - tahmin piyasası, cumhurbaşkanlığı seçim sonuçlarına bahis, futbol sonuçları, ..

DeFi patlama yaşıyor ancak güvenilir sigorta ürünleri hala eksik. Geleneksel sigortanın sağlayamadığı üç risk vardır:

• Oracle'dan Risk: Synthetix'teki KRW fiyatı hatalı.
• Akıllı sözleşme riski: bZx çalındı.
• Fiyat riski: Siyah kuğu olayı.

Sigorta pazarının 2022'ye kadar 1,4 ila 4,5 milyar dolara ve 2025'e kadar 2,5 ila 15,2 milyar dolara ulaşacağını tahmin ediyoruz. 

Basit bir hesap yapın, piyasanın mevcut TVL'si 10 milyar dolar. Diyelim ki %10'u yıllık %5 primle sigorta alıyor => Pazar büyüklüğü şu anda 52 milyon dolar ve cirosu 2,5 milyon dolar.

DeFi sigortasının geleceği konusunda iki yönden de iyimserim: AMM'leri toplayan 1 inç gibi genel sigorta ve sistemik risklere karşı koruma sağlayan reasürans projeleri.

Bölüm 7: Bridge BTC - Ethereum

DeFi şu anda yaklaşık 15 milyar dolar değerinde (kabaca Ethereum'un piyasa değerinin dörtte biri) ⇒ Ethereum'un DeFi'ye getirdiği büyüme potansiyeli çok sınırlı.

Piyasanın blok zincirler arasındaki engelleri yıkacak ve daha büyük bir ortak pazar yaratacak bir şeye ihtiyacı var. Bu nedenle, Bitcoin'i DeFi'ye getirmenin, DeFi'nin büyümeye devam etmesi için harika bir fırsat olduğunu düşünüyoruz.

Bir proje, Bitcoin'in DeFi'ye girmesi için bir yol oluşturabilirse, kesinlikle DeFi ekosistemini tamamen değiştiren bir tek boynuzlu at olacaktır.

Şu anda çoğu köprü projesi merkezileştirilmiştir, bu da merkezi olmayan finansın ciddi bir ihlalidir. Dolayısıyla Bitcoin için merkezi olmayan bir çapraz zincir projesi gidilecek yol ve bu yüzden tBTC'ye yatırım yapıyoruz.

Çoklu varlıklar için merkezi olmayan çapraz zincir projelerinin pazarın gelişimine öncülük eden bir kılavuz olacağına inanıyoruz.

Bölüm 8: Cüzdan

Kullanıcı trafiğini artırmak için bir ağ geçidi olarak, akıllı sözleşmelerle birlikte kendi kendini yöneten cüzdanlar, projelerin geliştirilmesi için temel faktördür. 

Ancak, ilk şey, önce gelmesi gereken varlık güvenliği unsurunu koymaktır . Daha sonra proje, "tek tıklama" deneyimiyle birleştirilmiş basit, kullanımı kolay bir arayüze sahip olmalıdır; Kullanıcıların, o cüzdanda hangi DeFi projesiyle etkileşime girdiklerini öğrenmek için cüzdandan çıkmaları gerekmez.

Cüzdan aynı zamanda IOSG'nin kullanıcı sayısına odaklandığı ve dikkat ettiği bir dizidir.

sonsöz

Geçtiğimiz birkaç yıl boyunca, 2017'de genellikle Near Protocol, Avalanche, Oasis Labs vb. projeler olmak üzere birçok unicorn projesi dahil olmak üzere yaklaşık 70 şirkete yatırım yaptık.

Ancak Crypto dünyasında para tek başına yeterli değil, topluluktan çokça yardım aldık ve ayrıca birçok kuruluşla ortaklık yaparak farklı önerileri paylaşarak daha fazla değer sağladık. sadece bir yatırım.

Topluluğun güvenini kazanmak için uzun bir yol kat ettik ve kesinlikle burada durmayacağız.

Aşk!!

Kaynak: IOSG Insights

Kısa çeviri: Duy Nguyen