Merkezi Olmayan Yatırım Fonunun (Ventures DAO) çalışma modeli: BitDAO, LAO, MetaCartel Ventures

Ventures DAO ile potansiyel yatırım fırsatlarını gerçekleştirmek için Merkezi Olmayan Yatırım Fonlarının çalışma modelini analiz ederek!

Bu yazıda sırayla öğreneceğiz:

• Ventures DAO'nun çalışma modeli.
• DAO Ventures'ın mevcut yatırım performansı.
• Bu segmentte yatırım fırsatı.

Lütfen yatırımda daha fazla bakış açısına sahip olmak için bakın.

DAO nedir?

Blockchain, her şeyin şeffaf olduğu, merkezi olmayan, merkezi olmayan bir alan açar. Ancak anonim bir topluluk olarak da o topluluk için ortak ilkeler ve fikir birliği oluşturmamız gerekiyor.

DAO bu yüzden kuruldu.

DAO, Merkezi Olmayan Otonom Kuruluşlar (DAO'lar), yani merkezi olmayan özerk kuruluşlar anlamına gelir ve mevcut yerelleşme eğilimi ile DAO modelleri çok önemlidir. 

DAO modeli şu anda sadece Maker DAO, Uniswap, Sushiswap,... gibi DeFi protokolleriyle değil, Medya, Hizmet, Sosyal, Hibeler gibi birçok alanda da uygulanmaktadır. ..

DAO'lara Genel Bakış

Ventures DAO (Merkezi Olmayan Yatırım Fonu) nedir?

konsept

DAO uygulamasının diğer alanlarından biri, topluluğun bir Merkezi Olmayan Yatırım Fonu (Ventures DAO) oluşturduğu yatırım sektörüdür.

Ventures DAO bir yatırımcılar topluluğudur, birlikte piyasada yatırım faaliyetlerini yürütmek için sermayeye katkıda bulunurlar. Şu anda piyasada oldukça az sayıda Ventures DAO var, BitDAO, The LAO, MetaCartel Ventures, Moloch DAO, FLAMINGO, Yield Guid Games, gibi bazı ünlü DAO'lardan bahsedilebilir...

Mevcut DAO Girişimlerine Genel Bakış

Ventures DAO 2 gruba ayrılabilir: Invest in Crypto projelerine ve Invest in NFT .

İşte mevcut TOP Ventures DAO'larının istatistikleri:

TOP Ventures DAO

Crypto'ya yatırım yapan DAO Ventures ile ilgili olarak, bu model uzun süredir var ancak çok fazla genişletilmedi, bugün en belirgin olanı, SushiSwap'ın Miso platformunda 340 milyon dolarlık bir rekor sermaye çağrısı yapan Merkezi Olmayan Yatırım Fonu BitDAO'dur. ve Nisan 2020'de kurulan bir yatırım fonu olan LAO.

Aksine, NFT'ye yatırım yapan DAO Ventures'ın sayısı, büyüyen NFT trendinin önünde çok hızlı büyüyor.

Bir Ventures DAO Nasıl Çalışır?

Ventures DAO projelerini okuduktan sonra, bir Ventures DAO'nun çalıştığı genel modelin aşağıdaki gibi gerçekleşeceği sonucuna vardım:

Ventures DAO Nasıl Çalışır?

Bu işletim modeli de oldukça basittir ve 4 ana adımı içerir: 

(1) Kaynak Yaratma: DAO Ventures'ın 2 ana sermaye artırma biçimi olacaktır: 

Üyelerden bağış toplama: Genellikle The LAO, MetaCartel Ventures, FLAMINGO, vb. gibi sınırlı sayıda katılımcıya sahip DAO'lara başvurulur.

• LAO: Minimum yatırım tutarı 310 ETH gereklidir.
• MetaCartel Ventures: Minimum 10 ETH yatırım tutarı gereklidir.

Topluluktan bağış toplama, diğer yatırım fonları: Genellikle BitDAO, Yield Guild Games,...

(2) Araştırma ve ortaklık: Bu, herhangi bir yatırım fonu modelinde vazgeçilmez bir adım olup, mevcut dinamik piyasa yapısı ile Fonlara yapılan başvuru sayısı oldukça fazladır. LAO'nun ana sayfasında, Fon için önerilen proje sayısı şu anda 90'dan fazla projedir.

Merkezi Olmayan Fonların ayrıca araştırma ekipleri geliştirmek için kendi yöntemleri vardır, örneğin:

• LAO: Üyeler aynı zamanda araştırmacıdır, yatırım için başvuran projelerden serbestçe soru sorma ve daha fazla bilgi isteme hakkına sahiptirler.
• BitDAO: Funds ile geniş bir ilişkiden yola çıkarak, birçok tarafın araştırma ekipleriyle bağlantılı olduklarını ve yakın gelecekte kendi araştırma ekiplerini geliştireceklerini söylediler.
• Moloch Ventures: Fon kendi Fonunu oluşturur ve topluluktan Rapor satın alır. Vakıf araştırılacak içerikleri bir ay içinde yayınlayacak ve Araştırmacılar onlara raporlar sunacaktır. Tatmin edici kalite raporları 2.000 - 5.000 ABD Doları karşılığında kullanılacaktır.

(3) Oylama ve yatırım yapma: Araştırma aşamasından sonra yatırımı gerçekleştirmek için oylama aşamasına geçilecektir.

Oylama, herhangi bir DAO için son derece önemli bir formdur. Ventures DAO'da sadece yatırım değil, araştırma, ortaklar, kar paylaşımı, ücretler,... ile ilgili diğer birçok şey Oylama yoluyla yapılır. Şu anda, DAO'ların genellikle yönetişim modelleri oluşturmanın 2 yolu vardır:

• Kendi yönetim sisteminizi oluşturun: TheLAO, FLAMINGO .
• Bir 3. taraf yönetim sistemi kullanma, genellikle Agoran, Anlık Görüntü: BitDAO, MetaCartel Ventures, Moloch DAO,...

(4) DAO'da Kar Dağıtımı ve Ücretler: Girişimler DAO, normal bir Yatırım Fonu gibidir, aşağıdaki gibi bazı ücretlere tabi olacaktır:

• Mülk yönetim ücreti: Genellikle %2/yıl.
• 3. taraf için hizmet bedeli: Genellikle Hukuk tarafları.
• Taraflar için maaş Araştırma ve altyapı geliştirme.
• Vergi: Fonun faaliyet gösterdiği ülkeye bağlıdır.

Yukarıdaki ücretler düşüldükten sonra, az sayıda üyeye sahip DAO'lar için kâr paylaşımı genellikle oldukça kolaydır, kârlar genellikle üyeler arasında orantılı olarak bölünür.

Çok fazla üyeye sahip yatırım fonlarına gelince, genellikle jeton ihraç fonları, kâr bölümünden pek söz edilmez. Gelecekte, topluluğun bu miktarı yeniden dağıtmak için birçok yolu olacağına inanıyorum.

Ventures DAO modelinin avantajları

Bir Merkezi Olmayan Yatırım Fonu (Ventures DAO) kurmanın birçok faydası vardır, işte bazı önemli faydalar:

• Finans, insan kaynakları (yönetim, araştırma, ortaklar, pazarlama,...), deneyim, ...
• Pazarda bir pozisyon yaratın: Bir organizasyon, bir şirket açıkça ayrı bir kişiden daha yüksek bir konuma sahip olacaktır.
• Yasaya göre: ABD gibi katı Kripto düzenlemelerine sahip bazı ülkelerde, Crypto'da ana akım bir yatırım fonu oluşturmak oldukça zordur, ancak merkezi olmayan bir yatırım fonu oluşturmak zordur.Daha kolay ve daha güvenli.
• Her üyenin Fonun tüm yatırım faaliyetleri hakkında fikir sahibi olma hakkına sahip olduğu bir Merkezi Olmayan Yatırım Fonu oluşturun .

Ventures DAO modelinin dezavantajları

Ventures DAO oldukça iyi bir model, ancak bu modelin bence en büyük dezavantajı, perakende yatırımcılar için giriş engelinin çok büyük olmasıdır. 

• Büyük miktarda katılım gerektirir : Birkaç düzineden birkaç yüz ETH'ye kadar.
• Katılımcı sayısı sınırı: Bu Merkezi Olmayan Yatırım Fonları, katılımcılar konusunda çok seçicidir, şu anda 2 Büyük Fon'da LAO ve MetaCartel sırasıyla sadece 66 ve 99 kişi vardır, hepsi çok ünlü kişilerdir.

Bugün Ventures DAO'da yatırım analizi

Burada, bazı TOP Ventures DAO'yu 2 grupta analiz etmeyi seçeceğim Crypto'ya yatırım yapın ve NFT'ye yatırım yapın

Kripto Fonları

BitDAO : BitDAO bugün en büyük Merkezi Olmayan Yatırım Fonudur, ancak yukarıda bahsettiğim 1 Ventures DAO'nun ana bileşenlerinde BitDAO şu anda sadece (çok büyük) sermayeyi tamamladı, gerisi. yönetim modeli, araştırma, ücret modeli, kar paylaşımı,... neredeyse hiçbir şey. BitDAO sahiplerinin yatırım yapılacak projeler için oylamaya katılması birkaç ay daha sürebilir.

LAO: Bu, Nisan 2020'de kurulan Merkezi Olmayan Yatırım Fonları arasında en önde gelen projedir ve şu anda LAO, Gitcoin , Zapper, Lido Finance ,...

Gözlemlerime göre, sermaye BitDAO'dan çok daha küçük olmasına rağmen (145 milyon dolar ve 500 milyon dolar) bu aynı zamanda Merkezi Olmayan Yatırım Fonları arasında en aktif yatırım fonudur.

MetaCartel Ventures : The LAO Fund'a benzer şekilde 2020 yılında kurulan fon, MetaCartel Ventures'ın üye sayısı da oldukça sınırlı, sadece 66'dan fazla üye var, ancak fark şu ki MetaCartel üyeleri web sitesinde açıkça ilan ediliyor.proje ana sayfasında . Coingecko'dan Bobby Ong, Aave'nin Kurucusu Stani, Nexus Mutual'ın CEO'su Huge Karp gibi piyasada bu Fon'a katılan birçok ünlü kişi var…. 

NFT'ye yatırım yapmak için fon

NFT piyasasının gelişmesi sayesinde 2021 yılında NFT Fonlarının sayısı çok hızlı bir şekilde artmaktadır. NFT'ler genellikle ilgilerini çeken belirli NFT türlerine yatırım yapmak için oluşturulur, örneğin:

• JennyDAO: Nisan 2021'den bu yana birçok büyük fon tarafından desteklenen NFT yatırım fonu, CryptoPunk, Meebits, Bored Apes,...
• Meebits DAO : Meebits'e yatırım yapmak.
• Yield Guild Games : Axies, Sandbox, League of Kingdoms gibi NFT Oyunlarına yatırım yapmak,...
• FLAMINGO : Crypto Punks, Meebits, Genesis Box gibi yüksek değerli NFT'lere yatırım yapmak...
• WHALE DAO: Sanat, Oyun, Koleksiyon,...

Girişimler DAO alanında yatırım fırsatları

Birincisi, ilk aşamada potansiyel projelere yatırım yapmak olan DAO Ventures'ın işleyişi de oldukça basittir. 

Bu nedenle, bu Ventures DAO segmentinin potansiyeli aynı zamanda genel olarak Crypto endüstrisinin potansiyelidir. Ancak, Ventures DAO'ya katılabilirseniz, karınız iki katından fazla olacaktır, çünkü projenin ilk aşamalarında tohum turu, özel tur gibi yatırımlara sahip olursunuz ve ayrıca DAO araştırma ekibinden destek alırsınız.

Ancak yukarıda söylediğim gibi, BitDAO (BIT), Yield Guild Games DAO (YGG) gibi tokenleri olan DAO'lar dışında, geri kalanı, The Lao, MetaCartel Ventures gibi DAO Ventures'a katılmak, FLAMINGO'nun büyük çoğunluğu için çok zor. yatırımcılar.

Bu yüzden burada, BitDAO ve Yield Guild Games olan, jetonları olan 2 projedeki yatırım fırsatlarını analiz edeceğim.

Getiri Lonca Oyunları (YGG)

Ondan önce Yield Guild Games'in operasyon modelinin bir analizini yapmıştım, bu projeyi anlamak için inceleyebilirsiniz. Burada birkaç önemli nokta bırakacağım.

Yield Guild Games, Blockchain Oyun pazarında 3 parti Oyun Distribütörleri, Yatırımcılar ve Oyuncular arasında bağlantı kurmaya yardımcı olan çığır açan bir yatırım modeli getiriyor.

Bu, Oyun pazarındaki en belirgin şekilde Axies'e yatırım yapan ilk ve en eski Yatırım Fonudur ve şimdi binlerce Axie Oyuncusuna Burs vermiştir. Axie Infinity aynı zamanda Yield Guild Games portföyünde en çok yatırım yapılan oyundur.

Buna ek olarak, Yield Guild Games başka birçok oyuna da yatırım yapıyor, her oyunun gelir ve giderleri yönetmek için bir alt DAO'su olacak ve karlar YGG DAO'ya iade edilecek. 

YGG Simgesi = % Axie SubDAO (YGGAXS) + % Lok SubDAO (YGGLOK) + ...+ % Zed SubDAO (YGGZED) 

Güçlü bir geliştirme düzeyi ve hemen hemen tüm oyunları kapsayan YGG, şu anda bu oyun yatırım segmentinde baskın projedir.

Ancak oyunlara yatırım yapmak bazı riskleri de beraberinde getirir:

• Sektör riskleri: Bir patlama döneminden sonra, Oyun projeleri durgunlaşıyor ve daha da geliştiriliyor, Oyun içeriği konusunda Axie Infinity gibi hala eksiksiz bir proje yok.
• Likidite riski: Oyun pazarında, bir oyun hesabının birkaç yüz USD ila birkaç bin USD'ye ihtiyacı varken, YGG'nin miktarı 450 milyon USD'ye kadar, Oyuncular için her küçük oyun hesabına tahsis etmek zorunda kalmak çok paraya mal olacak. çok zaman alır ve geri çekilme de öyle.

Daha sonra BitDAO projesini öğreneceğiz.

BitDAO (BIT)

BitDAO'nun geliri nereden geliyor?

Bir yatırım şirketi olarak BitDAO'nun geliri şu anda iki kaynaktan geliyor:

• Finansman kaynağı: Ana kısım Bybit borsasından geliyor, bu borsa günlük işlem ücretinin %0,025'ini BitDAO Hazinesine gönderecek, günde ortalama ~3 milyon dolar, transfer değerinin 1 yıl içinde olması bekleniyor yaklaşık ~ 1 milyar dolar
• Yatırım getirisi: BitDAO ekosistemindeki diğer projelerden elde edilen yatırım karı. Şu anda, bu gelir kaynağı etkinleştirilmemiştir.

BitDAO, BIT Token için Nasıl Değer Yaratır?

Şu anda BitDAO, kâr değerinin BIT tokenine nasıl iade edileceğini özel olarak açıklamadı. Yönetim sistemi tamamlanır tamamlanmaz BitDAO topluluğunda bir teklif olacağını düşünüyorum.

The LAO, MetaCartel Capital gibi üye sayısı az olan yatırım fonlarında, kârlar doğrudan üyeler arasında bölünebilir. 

Ancak BitDAO kadar büyük bir toplulukla, onu 7000'den fazla BIT sahibi arasında bölmek oldukça zordur, ancak BitDAO topluluğunun yakında bu konuda hemfikir olacağına inanıyorum, belki:

• Hazine'de kalın, yatırıma devam edin ve uzun vadeli bir hedef hedefleyin.
• BIT tokenlerini Geri Almak için kârı kullanın ⇒ Tüm BIT sahipleri bundan faydalanacaktır.
• BIT'i Hazine'deki varlıklarla takas etmesine izin verilir, ancak belirli bir miktarda, örneğin %1'in üzerinde BIT takası gerekir.

BitDAO'nun mali durumunun resmi

Bir projenin/şirketin finansal değerlendirmesi oldukça zordur çünkü çok sayıda gelir ve gider vardır, ancak BitDAO ile yeni başlatılan ve kurulan bir proje nispeten kolaydır.

Projenin şu anda Hazine'den herhangi bir harcaması yok, Hazine'ye günlük gelir yaklaşık 3 milyon dolar, yılda ~1 milyara eşdeğer.

Mevcut seyreltilmiş büyük harf kullanımı (FDV) 17 milyar dolar civarındayken, BitDAO'nun P/E'si şu anda 17'de ve bu bir Crypto projesi için çok da kötü bir sayı değil. Aave 's 176, Synthetix 's 60, Sushiswap 's 59, gibi diğer bazı projelerin P/ E'si ,...

Bilmeyenler için, F/K, bir şirketin geri ödeme süresini gösteren finansal bir göstergedir. Örneğin, BitDAO'nun P/E'si 17'dir, bu da projenin başabaş olması için 17 yıl boyunca çalışması gerektiği anlamına gelir. 

Dolayısıyla projeler için P/E oranı ne kadar düşükse o kadar iyidir. Geleneksel finans piyasasında, finans şirketleri ile bu sayı genellikle 10-15 civarındadır, bu nedenle BitDAO'nun F/E = 17 rakamı şirketin geliri açısından oldukça iyi bir rakamdır.BitDAO sadece Bybit'ten geliyor, gelecekte, yatırım faaliyetleri gerçekleşmeye başladığında ve daha fazla kar getirdiğinde bu sayı daha da düşebilir. 

Bununla birlikte, BitDAO bugün en büyük merkezi olmayan yatırım fonudur, projenin Hazinesi şu anda yaklaşık 500 Milyon $'a kadar, LAO gibi diğer Fonlara kıyasla 145 Milyon $, bu çok büyük bir rakam. özellikle Crypto gibi düşük likidite piyasasında. Bu nedenle, BitDAO'nun güçlü büyümesi de yatırım yaparken dikkate alınması gereken bir konudur.

Yatırım fırsatlarının özeti

Yukarıdaki analizden iki sonuç çıkarabiliriz:

• Verim Guild Games (YGG) ve BitDAO'nun (BIT) temel analizi ve finansalları oldukça iyi.
• Özellikle Oyun pazarındaki ve genel olarak Kripto pazarındaki likidite, bu iki projenin gelecekteki kar artışını önleyecek şeydir.

Risk: Bu da dikkat etmeniz gereken bir husustur, yukarıdaki analiz 2 projenin mevcut durumunun bir analizidir, çünkü bunlar 2 yatırım projesidir, dolayısıyla en büyük risk risktir.

• Verim Lonca Oyunları: Oynamak için Kazanmak eğilimi artıyor, ancak gelecekte istikrarlı bir şekilde gelişecek mi?
• BitDAO: Kripto piyasası bazen oldukça uzun bir kış geçirecek, böyle zamanlarda sadece yatırım getirisi düşük olmakla kalmayacak, aynı zamanda ByBit'ten gelen ana nakit akışı da fazla olmayacak ve bu da proje değerlendirmesini büyük ölçüde etkiliyor.

Yorumlar ve sonuçlar

Ventures DAO'ların işletim modeline genel bakış, bazı ana noktaları aşağıdaki gibi çizebiliriz:

• Ventures DAO, DAO'nun perakende yatırım topluluğuna yatırım fırsatları sağlayan uygulamalarından biridir.
• Ventures DAO şu anda 2 ana form içermektedir: Invest in Crypto ve Invest in NFT. Özellikle, uzmanlaşmış NFT'lere yatırım yapmak için kurulan fonlar güçlü bir yükseliş eğiliminde.
• Ventures DAO'daki işletim modeli, geleneksel finansal fonlarınkine oldukça benzer ancak yönetişim için Blockchain teknolojisini kullanıyor.
• Ventures DAO'ya yatırım yaparken kâr ve potansiyel, geleneksel yatırımdan çok daha yüksek olacaktır, ancak piyasaya bağlıdır.
• Giriş engelleri, mevcut Ventures DAO modelindeki en büyük dezavantajdır.
• Likidite, bu sektörün gelişmesinin zor olmasının ana nedenlerinden biridir.

Yukarıda BitDAO, The LAO, Yield Guild Games gibi Ventures DAO'larının işletim modeline genel bir bakış yer almaktadır... Bu segment hakkında ne düşünüyorsunuz? Görüşlerinizi paylaşabilmemiz ve tartışabilmemiz için lütfen yorumlarınızı aşağıdaki yorumlar bölümüne bırakın.

Dizi Nasıl Çalışır , 1 Protokolü, nasıl çalıştığı ve gelecekteki geliştirme potansiyeli hakkında daha derinlemesine anlamanıza yardımcı olacak bir Dizidir. Kardeşlerim, Protocol'ün çalışma modeli hakkında daha fazla bilgi almak istiyorsanız lütfen yorum kısmına yorum yapın ki sonraki sayılarda bizde yapalım.