Operasyonel Model Analizi Alpha Finance - Alpha Homora neden yüksek puan aldı?

ALPHA neden bu kadar keskin bir şekilde arttı? Alpha Homora hakkında özel olan nedir? ALPHA'da gelecekte yatırım fırsatları olacak mı? Burada bul.

Alfa Finansına Genel Bakış

Alfa Finans Laboratuvarı Nedir?

Alpha Finance Lab (ALPHA) , kullanıcılara farklı blok zincirlerinde hizmet veren bir finansal ürün ve hizmet ekosistemi oluşturmaya odaklanan bir projedir. 

Alpha Finance Ürünleri

Mevcut projenin ana ürünü, kullanıcıların kaldıraç kullanarak verim elde etmelerini sağlayan Alpha Homora'dır, Alpha Homora hem Ethereum hem de Binance Akıllı Zincirinde mevcuttur.

Buna ek olarak, proje gelecekte sürekli sözleşmeyi (kalıcı sözleşme) yükselten bir ürün olan Alpha X ve bir opsiyon ticareti ürünü olan Alpha Asgardian gibi başka ürünlere de sahip olacak.

Projenin yerel tokeni ALPHA, bir kez 100 kattan fazla artarak 0,026 dolardan 2,9 dolara yükseldi. 

Yani:

• ALPHA neden bu kadar keskin bir şekilde arttı?
• Alpha Finance'in ürünü Alpha Homora'nın özelliği nedir?
• ALPHA belirteci keskin bir şekilde arttı, peki gelecekte ALPHA'ya yatırım yapma fırsatı var mı?

Bu makale, bu soruları yanıtlamanıza yardımcı olacaktır. Şu anda Alpha Finance tek bir ürüne, Alpha Homora'ya odaklanıyor, bu yüzden bu ürüne odaklanacağım.

Makale 3 ana bölümden oluşacaktır:

• Alpha Homora V2'nin operasyonel modeli.
• Alpha Finance, Alpha belirteci için değeri nasıl yakalar?
• Alpha Finance'in gelişme potansiyeli.

Yazının sonunda Alpha'nın çalışma modelini kolayca kavrayabilmeniz için kısa bir özetim olacak.

Lütfen yatırımda daha fazla bakış açısına sahip olmak için bakın.

Alpha Homora V2'nin çalışma modeli

Alpha Homora'ya Genel Bakış

Alpha Homora hangi sorunu çözüyor?

Alpha Finance'in bu kadar beğenilmesinin nedenlerinden biri de projenin piyasaya çok uygun bir ürün (Product Market Fit) geliştirmiş olmasıdır. 

Alpha Homora, aşağıdakiler de dahil olmak üzere pazarın zorluklarını çözmek için doğdu:

• Pazar açığı 1: Birçok kişi ETH'ye sahiptir ve borç vermek ister, ancak piyasadaki faiz oranı oldukça düşüktür.
• Pazar açığı 2: Birçok Verim Üreticisi/Likidite Sağlayıcısı daha yüksek APY seviyeleri arıyor .
• Pazar açığı 3: Birçok proje Havuzlarındaki likiditeyi (TVL) artırmak istiyor, bu nedenle oluşturulan Teşvikler ⇒ giderek daha fazla Çiftçilik fırsatı var.

Alfa Homora nedir?

Alpha Homora yukarıdaki sorunu çözecek, bu, Verim Çiftçiliği veya Likidite Madenciliğine katılırken kaldıraç kullanmanıza izin veren ve ETH kredi verenlerin daha iyi faiz oranları kazanmasına yardımcı olan bir üründür.

Alpha Homora'nın şu anda 2 versiyonu var:

• Alpha Homora V1: Ethereum ve BSC'de yaşadı.
• Alpha Homora V2: Sadece Ethereum'da yaşayın.

Alpha Homora V2, V1'e kıyasla geliştirilmiş bir üründür ve kullanıcıların daha fazla Protokol, daha fazla Havuz ve daha yüksek kaldıraçla grup oluşturmasına olanak tanır. Ancak temel olarak V1'in çalışma modeli V2'ye göre çok farklı değil. 

O yüzden bu yazımda Alpha Homora V2'nin çalışma modeline derinlemesine gireceğim.

Bu üründe yer alan 3 ana bileşen şunları içerecektir:

• Borç Veren : Bir ETH borç veren veya başka bir belirteç borç veren.
• Verim Çiftçisi/ Likidite Sağlayıcı : Alpha Homora'nın ana gelir kaynağı olan ürünü kullanan kişi.
• Tasfiye memuru: Borç veren için kredi sağlayan varlıkların tasfiyecisi.

Sırasıyla bu 3 fiyat nesnesinin çalışma sürecini öğreneceğiz.

Verim Üreticisi/Likidite Sağlayıcı

Bu, ürünün kullanıcısı olarak Alpha Homora'nın en önemli bileşenidir. Bir LP iseniz ve kaldıraç kullanmak istiyorsanız, süreç şu şekilde ilerleyecektir:

Süreç 6 adım içerecektir:

(1) Alpha Homora V2'ye farm yapmak isteyen varlıkları yatıran kardeşler, LP jetonları veya 1 varlık ile likidite sağlamayı seçebilirler.

(2) Ardından, varlıkları ödünç alacaksınız, Havuzların çoğu şimdi ETH ödünç verecek. Bu adım, ne kadar kaldıraç kullanmak istediğinizi belirleyecektir. Şu anda, Alpha Homora maksimum x10 kaldıraç sunuyor.

(3) Alpha Finance, likidite sağlamaya katılmak için bahis varlıkları + ödünç alınan varlıklar dahil varlıklarınızı otomatik olarak 1:1 oranında 2 varlık A ve B'ye dönüştürür.

(4) Borçlanma stratejisini onayladıktan sonra Alpha Finance, alıcı tarafından seçilen Havuza likidite sağlayacaktır.

(5) Alınan LP jetonları Likidite Madenciliği Havuzuna yatırılacaktır.

(6) Alpha'da Çiftçilik yaparken aldığınız miktar = İşlem ücreti + Token çiftliği (SUSHI, CRV,...) + ALPHA Teşvikleri - Kredi faizi. 

borç veren

Kaldıraçlı bir ürün olarak Alpha Homora'nın kesinlikle bir borç verene ihtiyacı var ve Lender ayrılmaz bir parça.

Alpha Homora, kendileri için bir Lending ürünü yaratmak yerine, Cream V2'nin Demir Bankası ile ortaklık kurdu. Bu ortaklık sayesinde Alpha Finance, Alpha Homora V1'de olduğu gibi projenin Borç Verme Havuzu ile sınırlandırılmadan kullanıcıların kaldıraç ihtiyaçları için kolayca likidite yaratabilir.

Borç veren artık Alpha Finance'e de borç verebilir, kredi tutarı Alpha kullanıcıları için kaldıraç yaratmanın yanı sıra Iron Bank'a borç vermek için de kullanılabilir, böylece sermaye kullanımının verimliliği artar.

Alpha Finance'te kredi verme süreci şu şekilde gerçekleşecek: 

(1) Kullanıcılar, Iron Bank'a Alpha Finance veya doğrudan Cream Finance üzerinden likidite sağlar.

(2) Iron Bank, Alpha ve Yearn gibi beyaz listedeki bazı Protokollere borç verecektir. Bu modelin gücü, Protokollerin Iron Bank'tan %100'ün üzerinde teminatsız (fazla teminatlı) borç alabilmesi ve böylece sermaye kullanımını artırmasıdır.

(3) Alpha, Cream'den ödünç alındıktan sonra LP'nin teminatıyla birleşerek Pool'a likidite sağlayacaktır.

(4) LP'nin aldığı tutar, Alpha Finance'e kredi faizi ödeyecektir. Faiz 2 bölüme ayrılacaktır:

• %80'i borç verene iade edildi.
• %20'si projenin ana gelir kaynağı olan Alpha Finance'e aittir. Bu gelir, aşağıdaki bölümde belirteceğim ALPHA Stakers arasında paylaştırılacaktır.

tasfiye memuru

Alpha Homora'ya katılmak için son bileşen Tasfiyecidir. 

Teminat, Borç Oranı %100'e ulaşana kadar ödünç alınan varlıklara göre azalmaya başladığında, Tasfiye Görevlisi o Havuzdaki varlıkları tasfiye edebilir ve tasfiye edilen varlıklar için %5 ikramiye alabilir.

Alpha Finance'te tasfiye süreci şu şekilde ilerliyor:

(1) Borç oranı %100'e ulaştığında, Tasfiye memuru bu krediyi geri ödeyerek varlıkları tasfiye etme hakkına sahiptir.

(2) Krediyi geri öderken Tasfiye memuru, borcun bir kısmını veya tamamını geri ödeme hakkına sahiptir. Geri ödeme tamamlandığında, Tasfiye Edici, Tasfiye Edilen Tutarın %105'ine eşit bir değere sahip Pool'un LP jetonunu alacaktır, bu da Tasfiyeci için +%5 Bonus olacağı anlamına gelir. Örneğin: 10 ETH'yi geri ödediğinizde, 10.5 ETH değerinde LP jetonu alacaksınız.

(3) Tasfiye memurunun geri ödemesi Borç Verene iade edilecektir.

Alpha Homora'nın operasyon modeli hakkında yorumlar

Genel olarak Alpha Homora, pazar için doğru ürün ve Teşvikleri bölerek, proje faydaları taraflarla oldukça makul bir şekilde paylaştı. 

Alpha Homora'nın işletim modelinin avantajları:

İlk olarak, tarafların çıkarları garanti edilir:

• Kredi faizi, çiftçilikten elde edilen kara dayalı olarak hesaplanır, bu nedenle Getiri Üreticisi/Likidite Sağlayıcıya, kârın her zaman kredi faizinden daha yüksek olması garanti edilir.
• Borç verene, yüksek APY'li faaliyetlere katılarak varlıkların tasfiyesinden ve ayrıca daha yüksek karlardan yararlanma garantisi verilir.
• Tasfiye memuru, tasfiye edilen varlıklar için %5 oranında tazmin edilir.

İkinci olarak, Alpha Homora, kaynaklarından, özellikle Demir Bankası'ndan yararlanarak, projenin, buna paralel olarak Borç Verme ürünleri geliştirmek yerine, ana ürünü olan Kaldıraç Verimi Çiftçiliğini geliştirmeye odaklanmasına yardımcı olur.

kusur: 

• Proje kendi Borç Verme platformunu geliştirmiyor, bu nedenle Alpha Homora piyasada bulunan Borç Verme Protokollerine bağlı olmalıdır. Alpha Finance bir Zincir üzerinde gelişmek istiyorsa, o Zincir Bileşik, Aave, Krem,... gibi saygın Borç Verme Protokolleri gerektirir.
• Bence Alpha Finance'in yalnızca Ethereum ve BSC'de geliştirilmesinin ve Avalanche, Solana gibi daha çekici yeni Zincirlerde veya Polygon gibi Katman 2 pazarlarında piyasaya sürülememiş olmasının ana nedeni budur. ..

Yukarıda, Alpha Homora V2'nin çalışma modeline ve dahili bileşenlerin nasıl çalıştığına genel bir bakış yer almaktadır. 

Daha sonra, ALPHA sahiplerinin kesinlikle çok ilgilendiği kısma geleceğiz, Alpha Finance, ALPHA jetonu için değeri bu şekilde yakalar.

Alpha Finance, ALPHA belirteci için değeri nasıl yakalar?

Daha önce, Alpha Finance'in geliri tamamen ALPHA Hazinesine aktarılacaktı. Bununla birlikte, Mart ayının sonundan itibaren Alpha Finance, ALPHA tokenomics'i başlattı ve ALPHA tokenleri için daha fazla kullanım senaryosu sundu ve böylece kullanıcıları ALPHA tokenlerini satın almaya ve Stake etmeye çekti.

Şu anda Alpha Finance, ALPHA belirteci için 2 ana yolla değer elde ediyor:

• ALPHA'daki ürünlerden ücret alın
• Üyelik programı, Alpha ürünlerini kullanırken özelliklerin kilidini açmaya yardımcı olur.

Ürünlerden ücret alın

Tokenomics'e göre, ALPHA sahipleri tüm Alpha Finance ürünlerinden elde edilen gelirin bir kısmını alacak, ancak şu anda Alpha Finance'in şu anda yalnızca 1 ürünü var, Alpha Homora, bu nedenle kullanıcılar bu üründen yalnızca satış alan kullanıcılar alacak.

Yukarıda bahsettiğim gibi Alpha Homora'dan elde edilecek gelir, Alpha Homora V1 ve V2'deki Vaults'un faizinden gelecek. 

Gelir daha sonra aşağıdaki gibi bölünecektir:

• ALPHA Staker için %75.
• Alpha Hazinesi için %5: Projenin, projeyi geliştirmek için finansmana sahip olmasına yardımcı olun.
• %20'si Krema borcunu ödemek için kullanılır.

Bu, Alpha Stakers'ın en büyük avantajıdır, şu anda Alpha sahipleri ALPHA tokenlerini stake etmeye getirirlerse, %10,62'lik 7D APY alacaklardır.

Geleceğe yönelik beklentilere gelince, Alpha Cream'in tüm borçlarını ödeyip Alpha X, Alpha gibi yeni ürünler piyasaya sürdüğünde... o zaman gelir çok artacak ve ALPHA Staker yararlanacak.

Üyelik

Bu, Alpha Finance'in oldukça özel bir programıdır. 

Spesifik olarak, kaç ALPHA'nın stake edildiğine bağlı olarak, kullanıcı 5 Alfa seviyesinden 1'inde olacaktır. Stake kardeşler ne kadar çok olursa, Alfa Seviyesi o kadar yüksek olur. Alpha seviyesi ne kadar yüksek olursa, Alpha ürünlerini kullanırken o kadar benzersiz özelliklerin kilidi açılabilir.

Bu sistemi uygulayan ilk özellik kaldıraç kilidini açmaktır, ne kadar çok ALPHA yatırırsanız, çiftçilik yaparken o kadar yüksek kaldıraç kullanabilirsiniz.

Detay:

• Alpha Woof Woof (0 - 1.000 ALPHA hissesi): Şu anda bu seviyede kilidi açılmış özellik yok.
• Alpha Wolf Pup (1.000 - 10.000 ALPHA'dan hisse): Alpha Homora V2'de %10 daha yüksek kaldıraç kullanılabilir.
• Alpha Wolf Warrior (10.000 - 100.000 ALPHA'dan hisse): Alpha Homora V2'de %20 daha yüksek kaldıraç kullanılabilir.
• Alpha Wolf Elder (100.000 - 1.000.000 ALPHA arasındaki bahisler): Alpha Homora V2'de %30 daha yüksek kaldıraç kullanılabilir.
• Alpha Pack Leader (bahis > 1.000.000 ALPHA): Alpha Homora V2'de %40 daha fazla kaldıraç kullanılabilir.

Yukarıdaki iki faydaya ek olarak, ALPHA jetonları aynı zamanda Alpha Finance ürünlerinin kullanıcılarını Teşvik etmek, Uniswap, Sushiswap, Bancor'daki ALPHA Havuzları için likidite sağlamak veya Cream Finance'e ödünç vermek için de kullanılır.

Toplamda, Alpha Finance Capture değeri, ALPHA jetonunu aşağıdaki gibi 4 şekilde verir:

• Yönetişim: ALPHA sahipleri Alpha Finance tekliflerinde oy kullanma hakkına sahiptir.
• Ürünlerden elde edilen gelirin 1 kısmını alın (bu ana değerdir).
• Alpha Homora, Alpha X'teki özelliklerin kilidini açın,...
• Satın Alma Talebi Oluşturun:
  • Uniswap, Sushiswap, Bancor'da ALPHA likiditesi sağlayın.
  • ALPHA'yı Krem Üzerine Ödünç Vermek.

Alpha Finance'in gelişme potansiyeli

(1) Genel olarak DeFi pazarında ve finansta Sermaye Verimliliği çok önemli bir ölçüdür ve kaldıraç kullanmak bu ölçütü iyileştirmenin yollarından biridir.

Alpha Finance, kullanıcıların ihtiyaçlarını çok doğru bir şekilde çözerek Kaldıraçlı Verim Çiftçiliğine izin veriyor ve şu anda bu alanda gelişen tek proje olduğundan, Alpha Finance'in ürün geliştirme için birçok avantajı var:

• Öncü avantaj: Alpha Finance, başlangıcından bu yana kaynaklarını yalnızca bir Alpha Homora ürününe odaklamıştır, proje birçok Havuz ve birçok büyük AMM'yi piyasaya entegre etmiştir, eğer yeni bir proje gelirse, bunların oluşturulması uzun zaman alacaktır. Alfa Finans'a.
• Yearn ekosisteminde yer alan : Yearn ekosistemi piyasadaki büyük bir ekosistemdir, bu ekosistemin en güçlü yanı Protokollerin birbirleriyle kolayca etkileşime girebilmesidir. Alpha Finance, IronBank'ı geliştirmek için Yearn ve Cream ile çalışırken bu avantajdan yararlandı ve böylece:
  • Alpha Homora, Homora V2 geliştirmesinin temeli olan Likidite Sağlayıcıların kaldıraçlı kredileri için her zaman yeterli likiditeye sahiptir ve x10'a kadar kaldıraç sağlar.
  • Alpha Homora'nın artık Kredi Verenlere bağımlı olması gerekmiyor, projenin ayrı bir Kredilendirme ürünü geliştirmesi gerekmiyor, ancak diğer önemli ürünlere odaklanabilir.

Alpha Finance'in mevcut rekabet avantajı budur ve gelecekte Kaldıraçlı Verimli Tarım segmentinde 1 Numaralı konumunu korumalarına yardımcı olur.

(2) Ayrıca, ALPHA'nın fiyatının 100 kattan fazla artarak 0,02$'dan 2$'a çıkması tesadüf değildir. Bunun nedeni, ekiplerinin “Ürün pazarına uygun” pazarına çok uygun bir ürün geliştirmesidir. 

Alpha'nın ekibi, Delphi Digital, DeFiance gibi Fonlar tarafından çok takdir edilmektedir... Bu nedenle, bir sonraki ürünlerini dört gözle bekleyebiliriz.

(3) Yukarıda söylediğim gibi, piyasa yeniden yükselmeye başladığında Alpha'nın geliri artacak ve Cream Finance'in borcu kapatıldığında ALPHA sahipleri daha fazla ücret alacak.

(4) Son olarak, Alpha Finance şu anda yalnızca Ethereum ve BSC'de başlatılıyor, yukarıda bahsettiğim sebep, belki de piyasadaki Borç verme protokolüne ve Getiri kaynaklarına bağlı olduğu için, ancak Blockchain pazarları zaten başladığında. Ödünç yapboz parçaları kademeli olarak mevcuttur, Alpha ürünleri kullanıcıların ihtiyaçlarına çok uygun olacaktır (Alpha Finance şu anda Kaldıraçlı Çiftçilik alanında liderdir). 

Bu nedenle, gelecekte Alpha Finance tamamen diğer Zincirlerde başlayabilir.

Özetle, Alpha Finance'in gelecekteki gelişme potansiyeli 4 ana fikri içerecektir:

• Alpha Finance'in mevcut sağlam konumu.
• Yaratıcı düşünceye sahip iyi bir ekip, pazara uygun ürünler yaratır.
• ALPHA Staker'ın karı, piyasa toparlandıkça ve Alpha Cream Finance'e olan borcunu ödedikçe arttı.
• Alpha Finance'in Multichain resmi.

Yorumlar ve sonuçlar

Alpha Finance, kullanıcılara farklı blok zincirlerinde hizmet veren bir finansal ürün ve hizmet ekosistemi geliştirme projesidir.

Alpha Finance'in çalışma modelini özetlersek, bazı ana fikirleri şu şekilde çizebiliriz:

• Alpha Finance'in Alpha Homora ürünü, pazar için çok uygun bir üründür ve Kaldıraçlı Verimli Tarım segmentinde liderdir.
• Alpha Homora, kârları makul bir şekilde bölerken ve ilgili taraflar arasında fayda sağlarken oldukça etkili bir şekilde çalışıyor.
• ALPHA token sahipleri, tokenomics'i piyasaya sürdükten sonra artık daha fazla Teşvik alıyor, en önemlisi Alpha ürünlerinden elde edilen gelirin tadını çıkarıyor.
• Ayrıca Üyelik, ALPHA belirtecine daha fazla sahip olma ihtiyacını artırmaya yardımcı olan oldukça benzersiz bir özelliktir.
• Alpha Finance'in büyümeye devam etmesi için birçok fırsat var.

Alpha Finance'in operasyon modeli, doğası ve gelişme potansiyeli ile ilgili makaleyi okuduktan sonra bu proje hakkında ne düşünüyorsunuz? ALPHA fiyatı, 0,66 $ bölgesine -%77'den fazla düştükten sonra 2,96 $ zirvesine geri dönebilir mi?

Görüşlerinizi paylaşabilmemiz ve tartışabilmemiz için lütfen yorumlarınızı aşağıdaki yorumlar bölümüne bırakın.

Protokol'ün çalışma modeli hakkında daha fazla bilgi almak isterseniz yorum kısmından yorum yapın ki sonraki sayılarda bizde yapalım.

Bir sonraki Operasyon Modeli Serisinde görüşmek üzere.