Sushiswap Ekosistemi (SUSHI) - Uniswap Forktan Lider DeFi Ekosistemine

Bu yazıda Coin98 ile Sushiswap ekosistemine genel bir bakış ve bu ekosistem ile potansiyel yatırım fırsatlarını öğrenelim!!!

Bu makalede, Sushiswap ekosistemine, onun iç ürünlerine ve ilgili potansiyel yatırım fırsatlarına genel bir bakış sunacağız.

Sushiswap'a Genel Bakış

Sushiswap nedir?

Q3/2020'de piyasaya sürülen Sushiswap, Uniswap v2 çatalından adım adım Crypto alanındaki önde gelen DeFi ekosistemlerinden biri haline geldi. Şimdiye kadar Sushiswap'ın ekosistemi 3 ana kategoride çalışan birçok ayrı ürünü içeriyor: DeFi, Metaverse, Launchpad.

Sushiswap'ın vizyonu, SushiswapDAO tarafından işletilen ve inşa edilen bir "Hepsi Bir Arada" DeFi platformu olmaktır.

Sushiswap ekosistemindeki 3 kategorideki ürünler: DeFi, Metaverse, Launchpad

Olağanüstü performans sonuçları

2020'nin sonuna kadar, Sushi çekirdek ekibi hala oldukça küçük, tam olarak 4 tam zamanlı üye: 0xMaki, Jiro Ono, Omakase ve LevX. O zamandan beri topluluk Sushiswap'ı SushiswapDAO aracılığıyla yönetmeye ve oluşturmaya başladı, çekirdek ekip tam zamanlı üyeler ve sayısız diğer aktif katkıda bulunanlar dahil 10 kattan fazla büyüdü.

Buna ek olarak, Sushiswap Multichain üzerinde uygulamanın ön saflarında yer alıyor , bunun için ilk resmi duyuru Mart 2021'in başlarında yapıldı, şimdiye kadar Sushiwap ürün paketini EVM çekirdek ekip tarafından açıklanan sayı şudur: 17 zincir (aslında 13 zincir fırlatıldı) ve bu sayı artmaya devam ediyor. 

Bu çabayla, Sushiswap'ın Total TVL'si yaklaşık 8 milyar dolara ulaştı ve haftada milyarlarca işlem hacmi üretti.

Zaman içinde Sushiswap'ın TVL'si

Mayıs 2021'in sonunda başlatılan MISO, SushiSwap'ta yeni bir proje başlatma sürecini desteklemek için oluşturulan açık kaynaklı bir akıllı sözleşmeler setidir. MISO'nun amacı, SushiSwap için yeni sermaye ve işlemler sağlamaktır. 

Şimdiye kadar, Miso 20 projenin başlatılmasına yardımcı oldu ve toplam artış sermayesi 549 milyon dolar, Başarılı bir lansmandan sonra, bu projelerin tümü jetonları için ana likidite yeri olarak Sushiswap'ı seçti.

MISO'nun Başarıları

Sushiswap'ın bazı sınırlamaları

SushiswapDAO

SushiswapDAO, bugün kripto alanında en iyi performans gösteren DAO'lardan biridir, bir yıldan biraz fazla bir süredir geliştirmede, Crypto alanında önde gelen ekosistemlerden birinin kurulmasına yardımcı olmuştur.

Avantajların yanı sıra, mevcut DAO modellerinin hala birçok sorunu var, SushiswapDAO bir istisna değil, her şey oldukça dağınık, açıkça bölünmemiş, işten ve faydalar karışmış durumda. Bu, tüm sistem için olumlu bir geri besleme döngüsü oluşturmaz.

SushiswapDAO'nun sorunları 

Çoklu Zincir Stratejisi

Çoklu zincir uygulamak Sushiswap'a gelecekte ürün paketi tam olarak faaliyete geçtiğinde birçok avantaj getirebilecek olsa da, şu anda bu strateji Sushiswap için çok fazla çekiş getirmiyor. 

Sushiswap ürün paketi, toplam TVL'si yaklaşık 8 milyar dolar ve haftalık milyarlarca hacme sahip 13 zinciri kapsarken, bunun %90'ından fazlası Ethereum'dan gelirken, diğer EVM zincirleri bunun küçük bir yüzdesini oluşturuyor.

MİSO

MISO'ya gelince, 5 aylık resmi operasyondan sonra, platform oldukça etkileyici sonuçlar elde etti, ayrıca bahsetmesi gereken iki konu daha var:

• Birincisi güvenlik sorunudur, çekirdek ekip kullanıcı fonlarının kaybını önlemek için hızlı hareket etmesine rağmen, 2021'in 3. çeyreğinde platform bazı olumsuz etkiler yaşadı.
• İkincisi, MISO'nun UI/UX'i hala düzgün değil ve kullanımı kolay değil.

Bu iki şeyin üstesinden gelinmezse, piyasada hala çok kaliteli Launchpad çok zincirli olduğunda, MISO'yu gelecekte kullanıcıları çekmek zor olacaktır.

Likidite Madenciliği

Sushiswap'ın piyasaya sürüldüğü sırada, likidite çekmenin en iyi yolu Likidite Madenciliği programlarını başlatmaktı . Sushiswap, Sushiswap'ın ilk lansmanını başlatmak için bu stratejiyi kullanmakta çok başarılı oldu ve Sushiswap'ın TVL'sinin kısa sürede milyarlarca dolara yükselmesine neden oldu.

Ancak açıkçası, operasyon süresi boyunca, avantajların yanı sıra, likidite madenciliği programlarının belirli sınırlamalar getirdiğini ve tipik olarak projenin yerel tokeni üzerinde satış baskısına neden olduğunu gördük.

Sushiswap (SUSHI) örneğinde, Sushiswap'ın göstergeleri zaman içinde oldukça iyi büyümüş olsa da, SUSHI'nin fiyatı bir süredir sabit kalmıştır.

Sushiswap Ekosistemi

Bu bölümde sadece Sushiswap ekosisteminin ana bileşenlerinden, okuyucuların kafasını karıştırmamak için fazla değinmeyeceğim ek özelliklerden bahsedeceğim.

Sushiswap AMM (Sürekli Ürün Havuzu)

Bu, Sushiswap'ın ilk bileşenidir, kullanıcıların katkıda bulunduğu bir likidite havuzu (LP) aracılığıyla varlıklarını takas etmelerini sağlayan Uniswap v2'den bir çataldır. Havuzdaki varlıkların fiyatları , Sabit Ürün Havuzu olarak da bilinen önceden tanımlanmış bir algoritma - x*y = k kullanılarak belirlenir.

Örnek: İlk 200$'lık bir LP pozisyonu, bir tarafta 100$$SUSHI'den ve diğer tarafta 100$$ETH'den oluşacaktır, her iki özellikteki fiyat hareketine bağlı olarak genel LP(k) pozisyonunun miktarı ve değeri.

Sushiswap, Multichain üzerinde ölçeklenmeye başladığında, Sushiswap'ın standart AMM'si, uygulanacak varsayılan özelliktir ve bu, kullanıcıların bu zincirdeki herhangi bir varlık (izinsiz AMM) takas etmesine ve bunlara likidite eklemesine olanak tanır. Şu anda, Sushiswap'ın standart AMM'si, toplam TVL'si yaklaşık 8 milyar dolar ve haftalık işlem blokları 3 milyar ila 5 milyar dolar arasında değişen 13 zincirde konuşlandırıldı.

Uzak bir gelecekte, Trident başlatılıp sorunsuz çalıştığında, standart Sushiswap AMM'den gelen likidite kademeli olarak Trident'e aktarılacaktır.

SushiSwap Staking SushiBar (xSushi)

SushiBar (xSUSHI), Sushiswap'ın (SUSHI) Crypto topluluğu tarafından coşkuyla karşılanmasını sağlayan tokenomik tasarımda yenilikçi bir yaklaşımdır, özellikle Sushiswap AMM'den kaynaklanan işlem ücretlerinin bir kısmı piyasada SUSHI'yi geri almak için kullanılacaktır. ikincil ve xSUSHI'ye yeniden dağıtıldı sahipleri, Sushiswap ve ekosistemi, projenin yerel belirteci SUSHI için bu şekilde değer biriktirir.

xSUSHI, değiştirilebilir bir simgedir, bu nedenle, karı en üst düzeye çıkarmak için xSUSHI'yi diğer DeFi protokolleriyle tamamen birleştirebilirsiniz. xSUSHI almak için SUSHI'nizi “ Stake ” arayüzünde stake etmeniz gerekir .

xSUSHI jeton akışı:

• Ethereum'da %0,05 Sushiswap AMM + diğer Zincirde %0,03 Sushiswap AMM.
• Gelecekte Sushiswap ekosistemindeki diğer ürünler tarafından oluşturulacak ücret yüzdesi (Shoyu, Bentobox üzerine kurulu projeler ve stratejiler için %2,5 işlem ücreti,...).
• Sushiswap'ın İnkübatör projelerinden yerel jetonlar.

Sushiswap Onsen (Likidite çiftçiliği)

Onsen, Sushiswap'ın temel özelliklerinden biridir ve kullanıcıları, projenin yerel belirteci (SUSHI ve Diğerleri) karşılığında SushiSwap AMM'de likidite sağlamaya teşvik etmek için tasarlanmıştır.

Onsen'in çiftçilik ödülünün dağıtımı MasterChef sözleşmesi aracılığıyla yapılır ve yönetilir, V1 ve V2 olmak üzere 2 versiyonu vardır. MasterChef V1, SushiOps cüzdanının SUSHI'yi farklı likidite havuzlarına tahsis etmesine izin verir. Dağıtım da oldukça yönetilebilir, ödül havuzları SushiswapDAO ve çekirdek ekip tarafından periyodik olarak yeniden değerlendirilecek ve yeni ödüller diğer likidite çiftlerine dağıtılacak.

MasterChef v2, Q2/2021'de piyasaya sürüldü, performansı optimize etmek için V1'in bazı sınırlamalarını iyileştiriyor, kullanıcı açısından, çifte ödül özelliğini etkinleştirmeye izin veren belirgin bir özelliğe sahip, yani, likidite madenciliği ödülünün bir parçası SUSHI , geri kalanı ortak projeye özgüdür.

Sushiswap AMM, çoklu zincir üzerinde dağıtıldığında, Onsen, Sushiswap AMM'nin bu ekosistemlerdeki yerel AMM'lerle daha iyi rekabet etmesine yardımcı olmak için Polygon, Avalanche, Arbitrum, Celo gibi bir dizi gelişen ekosistemde de konuşlandırıldı.

Likidite madenciliği, Sushiswap ekosistemine birçok avantaj getiriyor, ayrıca büyük dezavantajlarla birlikte geliyor, bu nedenle Sushiswap topluluğu bu konuya çok odaklanıyor - “Likidite Madenciliği nasıl daha etkili uygulanır?”.

Sushiswap topluluğu tarafından üzerinde çalışılan bazı öneriler şunlardır:

• oSUSHI : veCRV'den ilham alan vakayı kullanın.
• SousChef + YieldToken : LevX tarafından önerildi (Teklifler Tartışıldı).
• Likidite Tahsisini Optimize Etme : Algoritma, hangi likidite havuzlarının bulunması gerektiğine ve her bir havuza kaç ödül tahsis edilmesi gerektiğine karar verir.

Sushiswap MISO (İzinsiz başlatma paneli) 

Yukarıda belirtildiği gibi, Miso, Sushiswap ekosisteminin bir bileşenidir, projelerin ve topluluğun sermaye artırmak için jetonlarını başlatma sürecini basitleştirmek ve Sushi ekosistemi için işlem hacmini artırmak amacıyla oluşturulmuş bir fırlatma rampası platformudur.

MISO'nun gelecekteki vizyonu, bir belirteci İzinsiz bir şekilde başlatmak için bir çerçeve oluşturmaktır. MISO + Onsen + Multichain, Sushiswap'ın Multichain'de mümkün olduğunca çok kaynaktan sermaye ve hacim yakalamaya yönelik ana gelecek stratejisidir.

Şu anda MISO, hala bazı sınırlamalara sahip olduğundan ve Multichain'e dağıtılmadan önce iyileştirilmesi için zamana ihtiyaç duyduğundan yalnızca Ethereum üzerinde çalışıyor.

Sushiswap Bentobox (Herkes için tek kasa)

Adından da anlaşılacağı gibi, Bentobox , Bentobox'ın üzerine kurulu protokollerin tüm varlıklarını depolamak ve yönetmek için yalnızca tek bir Vault kullanır.

BentoBox'ın yeniliği, Bentobox'ın kolayca ölçeklenebilir, skaler tasarımında yatmaktadır ve Sushiswap'ta yaklaşan DeFi protokolleri için geleceğin altyapısı olarak hizmet etmesine izin vermektedir. Joseph'in Bentobox taslağı, Bentobox'ın potansiyelini anlamanıza yardımcı olabilir:

21/2021 yılının sonundan itibaren piyasaya sürülmesine rağmen, BentoBox hala geliştirme aşamasındadır ve yalnızca Kashi ile entegrasyon elde etmiştir. Resimde gösterildiği gibi, nihai ürün tek bir varlık mevduat Kasası olacaktır.

Bentobox'ın Kısmi Rezerv statüsünü sürdüreceği, varlıkların kalan kısmı çeşitli düşük riskli stratejiler tarafından harici DeFi işlemlerinden pasif gelir elde etmek için kullanılacak, elde edilen kâr ilgili taraflara yeniden dağıtılacaktır.

Sushiswap Kashi (İzole kredi)

Tipik olarak, borç verme piyasası, kombinasyonlara dayalı bir sistemde mevcuttur. Tek bir yüksek riskli düşük likit varlık bir kredi için tüm piyasayı etkileyebileceğinden, bu tür borç verme piyasalarındaki seçeneklerin sayısı genellikle sınırlıdır, genellikle yalnızca yüksek likit varlıkları kabul eder.

Kashi bu sorunu çözer, kullanıcıların ticareti kolaylaştırmak için izole pazarlar oluşturmasına olanak tanıyan bir marj ticaret platformu olan Bentobox'ın üzerine inşa edilen ilk üründür.

Q4/2021'de piyasaya sürülen ürünler

1. Trident - Hepsi Bir Arada AMM

Trident, temel olarak sermaye verimliliğine odaklanan Bentobox üzerinde geliştirilmiş bir AMM'dir, diğer AMM'lerin birçok üstün özelliğinin tek bir platformda birleşimidir.

Özellikler açısından, Trident 4 ana havuz içerir:

• Sabit Ürün Havuzu: Sabit Ürün Havuzu (Uniswap V2'ye benzer) - LTA'lar için.
• Hibrit Havuzlar (Eğri): Stablecoin havuzu veya renBTC/wBTC gibi düşük spreadli varlık çiftleri için. Bu Havuz türü, 32'ye kadar farklı varlık türünü destekler.
• Konsantre Likidite Havuzu (Uniswap v3): Kullanıcıların daha fazla işlem ücreti kazanmak amacıyla likidite eklemek için bir jetonun fiyat aralığını belirlemesine olanak tanıyan merkezi bir likidite havuzu.
• Ağırlıklı Havuzlar (Dengeleyici): Havuz, kullanıcıların keyfi bir oranda likidite eklemesini destekler, bu havuz türü 8 adede kadar farklı varlık türünü destekler.

Kullanıcı işlemleri için, Sushiswap'ın yönlendirme motoru (Tines), kullanıcı için en iyi fiyatı bulmak için birden fazla havuz ve rotadan geçer.

Trident'in Kasım 2021'de piyasaya sürüleceği onaylandı. Başlangıçta, Trident, test için Polygon'da Alpha'yı başlatacak, eğer süreç istikrarlıysa, Trident L1 Ethereum ve daha fazla Multichain üzerinde konuşlandırılacaktır.

Trident hakkında daha fazla bilgi edinmek isterseniz, dokümantasyon taslağına buradan göz atabilirsiniz .

2. Shoyu V0, Hepsi bir arada NFT platformu

Shoyu, Sushiswap'ın iddialı bir ürünüdür, hem Sanatçılar hem de Koleksiyoncular için birçok kullanışlı özelliği birleştiren Hepsi Bir Arada NFT platformudur, Shoyu'nun özü birçok küçük özelliğin birleşimidir, bu nedenle ürün farklı aşamalarda uygulanacaktır, ilk oturum - V0 Q4/2021'de yayınlanacak.

Q4/2021'deki V0 sürümündeki Sanatçılar ve Koleksiyoncular için olağanüstü bir özellik:

SANATÇI için özellikler:

• Sanatçılar Arasında Gelir Paylaşımı : Shoyu, Sanatçıların başkalarıyla işbirliği yapma konusunda tam bir özgürlük sağlamak ve gelirleri paylaşmak için sınırsız sayıda cüzdanı desteklemek için tasarlanmıştır. Shoyu'nun ortak çalışanlara sağladığı esneklik, tüm yaratıcı süreci basitleştirecek ve nihayetinde sanatçıları anlamlı ortaklıklar kurmaya teşvik edecektir.
• Sanatçı ve Toplum İçin Şeffaf Faydalar : Shoyu, tamamen topluluk ve Sanatçı odaklı bir platformdur. Eserlerini Shoyu'da satan sanatçılar gelirin %97,5'ini tutabilirken, işlem ücretinin %2,5'i doğrudan SushiBar'a (xSUSHI) gidecek.
• Farklı Darp Seçenekleri: Sanatçılar çok çeşitli müzayede stilleri arasından seçim yapabilir. Müzayede ayrıca Sushi'de takas edilebilen herhangi bir varlığı da kullanabilir (Sushiswap AMM ile entegrasyon sayesinde) sanatçılara daha fazla esneklik sağlar:
  • Turkish: Satıcılar bir başlangıç ​​fiyatı belirler - alıcılar tekliflerini yükseltir ve sanat eseri sonunda en yüksek fiyatı verene satılır.
  • Hollandaca: Sanat eseri ilk fiyattan başlar ancak periyodik olarak sabit bir miktarda azalır.
  • Sabit: Fiyat sabittir ve alıcı anında NFT'yi alır.

KOLLEKTÖRLER için özellikler:

• Güçlü arama motoru: Kullanıcıların yeni NFT projelerini kolayca keşfetmelerini sağlayacak yeni tasarlanmış güçlü bir arama motoru olan Shoyu ile - sanat eseri, giyilebilir, güçlendirme veya koleksiyon olsun, Shoyu tüm NFT ihtiyaçlarınızı karşılayacaktır.
• Satın Almadan Önce Ürün Deneyimi: Shoyu, yüksek çözünürlüklü (500MB'a kadar) NFT yüklemelerine izin verir, böylece resmi satın almadan önce tam haliyle görüntüleyebilirsiniz. Diğer platformların çoğu, yüklemeleri 50 MB veya daha azıyla sınırlar; bu, ödeme yapana kadar orijinal kaliteyi görmeyeceğiniz anlamına gelir.
• Rehberli Turlar : 3D Galeriler size en üst düzey NFT deneyimini sunar. Bir sanat sergisine gitmek gibi.

Shoyu hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız, burada SushiSwap'ın Shoyu ile ilgili BD/Pazarlama Lideri sunumuna göz atabilirsiniz .

MISO V2

Yukarıdaki bölümlerde bahsettiğim gibi, MISO hangi açıdan başarıyla konuşlandırıldı ve Sushiswap AMM ve diğer bazı Sushiswap ürünleri için kısmen çekiş kazandı, ancak bunun yanında, MISO'nun ilk versiyonunun hala belirli sınırlamaları var.

Q4/2021'de piyasaya sürüleceği vaat edilen MISO V2, MISO kullanımını daha basit ve sorunsuz hale getirmek için UI/UX'te çok önemli bir yükseltme içeriyor, MISO V2'nin yeni kullanıcı arayüzü de Sushi uygulamasına entegre edilecek. Sushi'nin tüm temel ürünlerini birbirine bağlar. 

Ek olarak, MISO, topluluğun, tamamen merkezi olmayan ve özerk bir şekilde, MISO'da hangi yeni projelerin başlatma fırsatına sahip olduğunu kontrol etmesine izin verecektir.

Sushiswap'ın geleceği

Sushiswap, topluluğa sundukları ürünler kapsamında ve bu ürünlerin birbirleriyle nasıl etkileşime girdiğinde açıkça görülen Crypto alanındaki çok iddialı projelerden biridir.

Şahsen, Sushiswap'ın inovasyonda güçlü olmadığını düşünüyorum (DeFi Yaz 2020'de Uniswap V2 gibi devrim niteliğinde ürünler yaratın), tam tersine başka şeylerde bir avantajları var, yani nakliye ürün hızı ve bu da en güçlü noktası. Suşi değiş tokuşu. Bu, Sushiswap'ın geçen yıl piyasaya sürdüğü ürünlerde açıkça görülmektedir.

Rakip ürünlerin avantajlarının uygulanmasıyla birleşen bu avantaj, Sushiswap'ın hem yatay hem de dikey olarak hızlı bir şekilde genişlemesine yardımcı olur, ürünler birleşerek farklı etkiler yaratır. bireysel ürünlerin her pazarında pay.

Bu formu korurlarsa, önümüzdeki 2-3 yıl içinde Crypto alanında gerçek bir oyuncu olacaklarına şahsen inanıyorum.

Sushiswap ekosistemindeki yatırım fırsatları

En görünür fırsat, Buy & Hold SUSHI jetonudur, SUSHI, tüm Sushiswap sisteminin yerel jetonudur, Sushiswap ekosistemindeki diğer ürünlerin tümü, SUSHI için az ya da çok değer biriktirir.

Ek olarak, Sushiswap'ın ortak projelerinde fırsatlar da var. Küçük projelerin sınırlamalarından biri, sektördeki büyük VC'lere dikkat çekmenin zor olmasıdır, bu özellikle ekip yeni bir ekip olduğunda ve daha önce Web3 deneyimi olmayan bir ekip olduğunda zordur.

Sushiswap ile küçük projeler birçok yoldan daha kolay teşhir olma imkanına sahip oluyor, projelerin ürünleri Sushiswap ekosistemi için faydalı olduğu takdirde büyük projelerin ürünlerinin yerini tamamen alabiliyor. Bu adil bir yaklaşımdır - daha iyi ürün tercih edilir.

Örnek: Eden & Manifold Finance durumunda, Eden'in MEV çözümü daha önce tanındı, ayrıca sektördeki önde gelen VC'lerden yeni sermaye sağladılar, ancak sonunda Manifold, Sushiswap'ın uygulamayı seçtiği MEV çözümü oldu.

Ürün açısından hangi tarafın daha iyi olduğunu tartışmadık, ancak yatırım açısından bu, küçük proje belirteçlerine dikkat etmemiz için bir USP olabilir.

Bunun yanı sıra, Sushiswap topluluğuyla ilgili airdrop, geriye dönük fırsatlar da var. Gönderilerimi sık sık takip ediyorsanız, muhtemelen Sushiswap'ın temel Katılımcısı olan LevX'in OH -GEEZ jetonunun airdropunu hatırlarsınız. İş, sadece ilk 333 Discord katılımcısından biriydi. Sushiswap'ı listeledikten sonra, her 1 OH-GEEZ'in maliyeti yaklaşık 6 bin - 12 bin dolar.

özet

Yukarıda, Sushiswap Ekosistemi ve projenin geleceği hakkındaki düşüncelerimden bazıları yer almaktadır. Yukarıdaki konuyla ilgili başka sorularınız varsa, Coin98'in hemen desteklenmesi için lütfen aşağıya yorum yapın!