Thorchain (RUNE) likidite havuzunu kullanma talimatları eksiksiz ve ayrıntılı

Thorchain üzerinde likidite sağlamak, daha yüksek, daha istikrarlı getiriler ve daha az değişken getiri sağlar.

Selam beyler! Thorchain (RUNE), likidite azlığını iyileştirmeye yardımcı olan ve proje ağı içindeki varlıkları anında takas etmeye yardımcı olan bir blok zinciri protokolü projesidir. 

Bu makale, Thorchain'de likidite sağlamakla ilgilenenlerin daha yüksek, daha istikrarlı getiriler elde etmesine ve daha az değişken getiri elde etmesine yardımcı olacaktır.

Makale, Thorchain projesinin son derece aktif bir destekçisi olan Bitcoin_Sage tarafından orta düzeyde bir makaleden çevrilmiştir. Bu projenin değerli bilgileri hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız, sosyal paylaşım sitesi Twitter'da @Bitcoin_Sage'i takip etmelisiniz.

Likidite havuzuna likidite sağlamak

Likidite sağlamanın iki olası yolu vardır. Arayüzde BEPSwap'ı seçersiniz. 

Yöntem 1: Simetrik Likidite Sağlayın

Örneğin, RUNE:BNB çiftini seçiyoruz. “ BNB + RUN EKLE ” seçeneğini seçerek simetrik likidite sağlamayı seçebilirsiniz . Bu likidite sağlama yöntemi, varlıklarınızı 50:50 oranında havuza koymanıza olanak tanır.

Yöntem 2: Asimetrik likidite sağlayın

Pek çok insan, varlık açığı riskine girmek istemedikleri için sabit varlıkları elinde tutuyor. Bu varlıklar genellikle bir değer deposu olarak işlev görür ancak işlem ücretlerinden elde edilen ödüller gibi başka herhangi bir kâr sağlamaz. 

Thorchain'de likidite sağlamak, likidite sağlamadan önce iki varlığı 50:50'ye dengelemek zorunda kalmazlarsa, varlık eksikliği riskinden onları kurtarır.

Gelecekte olası fiyat artışları olan iki tür varlık tutmuyor, yalnızca bir varlık sınıfı tutuyorsanız, asimetrik likidite sağlamaya katılabilirsiniz. 

Thorchain, sağladığınız jeton miktarını değiştirmeyecektir. Jeton miktarı yalnızca jetonları likidite havuzundan çekerseniz değişir. Bu nedenle, varlık açığının tek riski, likidite sağlamayı bırakmanızdır. 

ADD BNB'ye tıklayarak asimetrik likidite sağlayabilirsiniz . Bu likidite havuzu, sağladığınız BNB miktarının %50'sini otomatik olarak RUNE'a çevirecektir. 

Dikkatli olun ve havuzun derinliğine göre çok fazla likidite sağlayarak likidite havuzunu istikrarsızlaştırmanın tavsiye edilmediğini unutmayın. Bu, iki token arasındaki döviz kurunu değiştirecek ve arbitraj tüccarlarının döviz kurunu yeniden dengelemesine yol açacak ve bir para açığınız olacak.

Her iki durumda da, ikiniz de likidite havuzunun aynı oranını sağlayacaksınız.

En karlı likidite havuzunu bulun

En karlı likidite havuzunu bulmak için beş faktör vardır:

Havuzdaki likidite yüzdesi 

Bir likidite sağlayıcısı (LP), toplam 10.000 ABD Doları tutarında bir likidite havuzunda 1.000 ABD Doları tutarında ek bir likidite sağlarsa, bu havuzun likiditesinin %10'unu sağlamış olur. Bu nedenle, likidite havuzunun işlem ücretinin %10'unu alırlar. Havuza likidite eklemeye devam ederseniz, diğer sağlayıcının %10 rakamı düşecektir.

Havuzdaki işlem hacmi 

Her işlem bir ağ maliyeti ve bir RUNE gerektirir. Bu RUNE doğrudan likidite sağlayıcılarına gönderilir. Havuzda ne kadar fazla işlem olursa, sağlayıcılara o kadar fazla işlem ücreti gider.

İşlem fiyatlarındaki yüzde farkı

İşlemler, işlem başına ağ ücretleri ve arbitraj ücretleri olmak üzere iki tür ücrete tabidir. Bu spread, işlem hacminin likidite havuzunun derinliğine oranına dayanmaktadır. Sığ likidite havuzlarındaki büyük alım satımlar %10'a varan spreadlerle sonuçlanabilir.

Bu spreadin bir kısmı likidite havuzlarında tutulmaktadır. Gerisi, aldıkları getiri şeklinde likidite sağlayıcılarına gider.

Yayılmayı hesaplamak için yazar genellikle Delphi arbitraj aracını kullanır .

İki varlık sınıfı arasındaki döviz kuru

İki varlık arasındaki döviz kuru değişirse, likidite sağlayıcılar duruma göre varlıkları sağladıklarından daha fazla veya daha az alabilir. Getiri, başka bir varlık (örneğin USD) üzerinden fiyatlandırılırsa değişebilir.

Likidite havuzu teşvik bonusu

Teşvik ödülleri, Thorchain sisteminin ayrılmaz bir parçasıdır. Kullanıcıları ağı güvenli ve istikrarlı tutmaya teşvik eder. Bunu, ağın sağlığına dayalı olarak likidite sağlayıcılarını ve düğümde çalışan tarafları ödüller aracılığıyla teşvik ederek yapar. Sonraki makalelerde, yazar bu kısım hakkında daha fazla konuşacak.

Delphi Digital gösterge tablosu aracındaki teşvik bonusuna buradan göz atın .

Araçları kullanma

Artık getiriyi neyin etkilediğini bildiğimize göre, en karlı likidite havuzlarını bulmamıza yardımcı olan iki önemli özelliğe bir göz atalım: Delphi Digital'in gösterge tablosu ve runeddata.info.

Delphi Dijital araç arayüzü

Delphi hala geliştirme aşamasındadır ve daha fazla özellik sağlanacaktır. Şimdilik uygulama, likidite sağlayıcıları için hala çok faydalı araçlar sağlıyor. Havuzları ortalama işlem ücretlerine göre sıralayarak en yüksek spreade sahip havuzu bulabilirsiniz.

Yüksek ortalama spreadlere ve yüksek işlem hacmine sahip bir havuzun büyük karları olacaktır. Yukarıdaki resimde, Bitcoin'in 3x uzun tokeni olan BULL havuzu olan öne çıkan bir likidite havuzu var. Havuz FRM, ETHBULL, SWINGBY de oldukça çekici.

Runeddata aracında, geçtiğimiz haftalar ve aylar boyunca her bir havuzdaki işlem ücretlerini karşılaştırarak önceki gözlemlerimizi destekleyebiliriz. Aşağıda, BTCBULL havuzunun kilitli varlıklarını yıllık %87'ye varan getiri ile %19 oranında artırdığını görebilirsiniz (kalıcı kayıp faktörü hariç).

Farklı piyasa koşullarında likidite havuzu operasyonu örneği

Farklı platformlardaki aynı likidite havuzları, arbitraj tüccarları tarafından dengede tutulur. Havuzdaki iki varlığın oranını her zaman 50:50 oranına yakın tutanlar onlar. 

Bir varlığın değeri artarsa, bu iki sınıfın varlıklarının toplamı da artar. Oradan, arbitraj tüccarları, havuzdaki bir varlığı takas edecek ve fiyat yeniden dengelenene kadar diğer havuzlarda takas edecek.

Bununla birlikte, bu arbitraj tüccarları, Thorchain'deki likidite sağlayıcıları ve düğüm koşucuları için harika bir gelir kaynağıdır. Güçlü fiyat dalgalanmaları birçok işlem yaratır, birçok likidite havuzunun fiyatı dengelemesi gerekir, bu da işlemlerden toplanan ücret miktarının önemli ölçüde artmasına neden olur.

Aşağıdaki örneklerde, RUNE:VARLIK likidite havuzunu ele alacağız (RUNE ve VARLIK adı altında sembolik rastgele bir varlık).

Örnek 1: ASSET'e kıyasla RUNE artışları

RUNE:BTC havuzunda likidite sağladık diyelim. Geçtiğimiz birkaç hafta içinde RUNE'nin fiyatı önemli ölçüde arttı. Bu, RUNE takas tüccarlarının havuzdan çıkmasına ve başka bir yerde ticaret yapmasına neden olur.

Likidite sağlayıcısı bunu, varlıklarının havuzdaki yüzdesini izleyerek gerçekleştirecektir. RUNE jetonlarının sayısı azaldı ve BTC sayısı orijinal zamana göre arttı.

Örnek 2: ASSET'e kıyasla RUNE azalır

RUNE:ETH havuzunda likidite sağladık diyelim. Son birkaç hafta içinde ETH fiyatı iki katına çıktı. Bu, tüccarların ETH takas fiyatını havuzdan çıkarmasına ve başka bir yerde ticaret yapmasına neden olur.

Likidite sağlayıcısı bunu, varlıklarının havuzdaki yüzdesini izleyerek gerçekleştirecektir. RUNE jetonlarının sayısı arttı ve ETH sayısı ilk zamana göre arttı.

Örnek 3: RUNE, ASSET'e göre dalgalanmaz

RUNE'nin fiyatı ASSET'e kıyasla dalgalanma göstermezse, arbitraj tacirlerinin takas yapmak için hiçbir nedeni olmayacak ve böylece likidite sağlayıcısının aldığı işlem ücretlerinin miktarını azaltacaktır.

Daha yüksek getiri, daha fazla istikrar ve daha az risk elde etme stratejileri

Likidite sağlayıcıları 3 ana stratejiye odaklanabilir: 

Maksimum kar

Likidite sağlayıcılarının maksimum getiri elde edebilmeleri için varlıklarını havuzlar arasında sorunsuz bir şekilde değiştirmeleri gerekir. Gönderinin başında belirtildiği gibi, oynaklık, havuz derinliği, işlem hacmi ve spreadler dikkate alınması gereken faktörlerdir. Yukarıda bahsedilen iki araç, hangi havuzun en karlı olduğunu kolayca bulmanıza yardımcı olacaktır.

Likidite sağlamayı mı yoksa sadece elde tutmayı mı karşılaştırmayı hesaplıyorsanız, kalıcı kayıp faktörünü dahil etmelisiniz. Ayrıca yukarıdaki araçları da kullanabilir ve toplam kâr adlı kırmızı çizgiye dikkat edebilirsiniz.

Kalıcı kayıp oldukça karmaşık bir konu olduğundan, yazar bu makalede ele almıyor.

istikrarlı kar

İstikrarlı getiriye sahip likidite havuzları, sadece Thorchain üzerinde değil diğer platformlarda da likidite derinliği yüksek olan havuzlardır. BTC, ETH ve BNB 3 iyi örnektir. 

Thorchain havuzunda ve diğer havuzlarda bulunan likidite, istikrarlı ve çekici bir kâr için gerekli bir koşuldur. Yüksek likidite derinliği, arbitrajcıların daha büyük miktarlarda token takas etmesini ve daha fazla takas yapmasını mümkün kılar, böylece özellikle değişken zamanlarda likidite sağlayıcıları için zengin bir gelir kaynağı sağlar, güçlü fiyat hareketleri.

Aşağıdaki tabloya bir göz atın (likidite sağlayıcılarının geçmiş getirilerinin bir tablosu). İstikrarlı bir kâr arıyorsanız, yüksek likidite derinliğine sahip havuzlar son derece makul seçeneklerdir.

Yükseliş token çifti

Aşağıdaki görüşler, kripto para alanındaki zamana ve yazarın kendi risk toleransına bağlı olarak yazarın öznel görüşleridir. 

Her iki likidite tokeninin fiyatının artacağını tahmin ederseniz ve aynı oranda gideceklerine inanıyorsanız (gelecek yıl her ikisinin de %1000 artacağını ve bir likidite sağlayıcısı ise iyi bir kâr sağlayacağını düşündüğünüzü varsayarsak), bekleteceksiniz. her iki varlık.

Bu noktada, likidite havuzu, sağladığınız 2 varlığı otomatik olarak dengeleyecektir, eğer bir jeton diğerine göre fiyatta yükselirse, tek yapmanız gereken işlem ücretini almaktır. İki tokenin uzun vadeli büyüme oranlarının eşit olacağını varsaydığımız için kalıcı kayıplar endişe kaynağı olmayacaktır.

Kazançlarınızı nasıl takip edebilirsiniz? 

Topluluk, likidite sağlayıcılarının kârlarını kolayca takip edebilmeleri için çeşitli araçlar tasarladı. Yazar, kullanıcıların herhangi bir zamanda likidite havuzunun çalışma durumunu anlamalarını kolaylaştırdığı için bunlardan birini kullanmamızı önermektedir. 

Ancak bu araçlar henüz sonuçlanma aşamasındadır ve kullanım sırasında hatalar meydana gelebilir. Her neyse, bunlar hala likidite sağlayıcıları için temel araçlardır:

• Skittles elektronik tablo şablonu
• Runestake.info

Bahsetmeye değer başka bir araç runeddata.info . Bu araç, her bir likidite havuzunun geçmiş verilerini takip etmenize ve kârları yalnızca elde tutulan varlıklarla karşılaştırmanıza olanak tanır. Gelecekteki karları hesaplayabilirsiniz. 

sonsöz

Son makale ile Thorchain üzerindeki likidite havuzlarının işleyişini, likidite sağlayıcıları tarafından tahsil edilen ücretlerin miktarını etkileyen faktörleri, likidite sağlayıcılarının karlarını takip etme stratejilerini ve yollarını anladınız. Elbette bu sadece Thorchain üzerinde değil diğer platformlarda da likidite sağlamak isteyenler için vazgeçilmez bir rehber olacaktır.

Bu platformda hiç likidite sağladınız mı? Paylaşmak istediğiniz herhangi bir deneyiminiz veya stratejiniz var mı? Aşağıya yorum yapın ve tartışalım!

Lütfen buradaki orijinal gönderiye bakın .