Token Lansmanı Vaka Çalışmaları

Bu makale, tokenlerini başarıyla halka arz eden 15 proje hakkındaki gözlemlerimizdir. Genel olarak, ilk halka açık token lansmanını üç ana gruba ayırırız: Ürün-pazar uyumunu belirleyin, ardından token'ı başlatın, ardından ürün lansman jetonunu ve ürünü aynı anda başlatın

Bu makale, tokenlerini başarıyla halka arz eden 12 proje hakkındaki gözlemlerimizdir.

Ürün-Pazar Uygunluğunu Belirleyin, Ardından Token Başlatın

TL; DR: 

Bu tür proje örnekleri: The Graph, Uniswap, 1Inch, Compound, Curve Özellikler:

1. Henüz çözülmemiş sorunlara çözüm bulan ürünler yaratmak
2. Belirteç lansmanından önce uzun bir süre oluşturmak için (en az bir yıl)
3. A Serisi finansmanı artırmak için jetonu başlatın
4. Topluluğa ait değil
5. Lansman sırasında 1 milyar dolardan büyük Tamamen Seyreltilmiş Değerleme
6. Volanı başlatan benzersiz jeton başlatma yöntemi

Grafik

Bağlam

Grafik, DeFi gerçekten patladığında ürün pazarına uygun bir yer buldu. Uniswap, Aave, Synthetix gibi çok sayıda iyi bilinen protokol, yapılandırılmış blok zinciri verilerini sorgulamak için The Graph API'sini kullanıyor. Üç yıldan fazla bir süre sonra The Graph, 18 Aralık 2020'de yerel tokenini resmen başlattı.

Lansmandan önce

Graph'ın başarısını değerlendirmek için en doğru metrikler (1) Alt Grafik Sayısı ve (2) diğer protokollerden alınan Günlük Sorgu Hacmi olabilir.

Grafik, günde 300 milyondan fazla sorgu ile toplam 3.000'den fazla oluşturulmuş alt grafiğe sahiptir.

Belirteç lansmanındaki metrikler

Belirteç lansmanından sonra, değerlemenin keskin bir şekilde artmasının yanı sıra, Graph'ın ağı üzerinde hala belirleyici bir etki olmadı.

Jeton Başlatma Yöntemi

1. Pazarda var olan sorunu çözen ürünler oluşturmak
2. Operasyonları ve genişlemeyi sürdürmek için fon toplamak
3. Ürün-pazar uyumunu bulmak için
4. Halka açık token satışı için uygun zamanı seçmek için
5. En baştan en üst düzey borsalarda listelenerek lansman yapmak
6. Jeton fiyatını pompalamak için

değiştir

Bağlam

Üç yıllık sıkı çalışmanın ardından Uniswap, ürün pazarının token lansmanından önce uygun olduğunu buldu. Belirteç lansman zamanı, iyi piyasa duyarlılığı ile daha iyi desteklenemezdi.

Belirteç lansmanındaki metrikler

Ağ

Jeton Fiyatı

Jeton Başlatma Yöntemi

1. Çözülmemiş sorunlara çözüm bulan bir ürün oluşturmak
2. Ürünü geliştirmek ve ekibi oluşturmak için fon toplamak
3. Piyasayı çılgına çeviren likidite madenciliği olan ürün-pazar uyumunu belirlemek
4. VC'ler için jetonu satmak için
5. Simgeyi benzeri görülmemiş bir şekilde başlatmak (yani geriye dönük), topluluk arasında FOMO fenomenine yol açmak
6. Ağ için likiditeyi önyükleyen ve ardından volanı başlatan bir likidite madenciliği programı oluşturmak
7. Güçlü bir fiyat pompasına yol açan en üst düzey borsalarda token listelemek için (ATH 8,5 $)

Birleştirmek

Bağlam

Compound, üç yıldan fazla bir süre sonra ürün pazarını uygun buldu ve resmi olarak Haziran 2020'de piyasaya sürüldü. Lansman süresi oldukça iyi. Teşvik edilmiş likidite madenciliği ile devam eden lansman, tüm DeFi ekosistemini bir boğa koşusuna başlattı.

Belirteç lansmanındaki metrikler

Ağ

Jeton Fiyatı

Jeton Başlatma Yöntemi

1. Borç verme/borçlanma sorunlarını çözen bir ürün oluşturmak
2. Ürün-pazar uyumunu belirlemek için
3. Token'ı yalnızca Bileşikteki tedarikçi ve borçlu sayısını önyükleyen likidite madenciliği (halka satışı yok) yoluyla başlatmak
4. En başından itibaren en üst düzey borsalarda belirteci listelemek için
5. FOMO fenomeni yaratmak ve ardından ATH'ye ulaşmak için jeton fiyatı
6. FOMO dönemini (3-6 ay) geçmek ve normal duruma dönmek, ancak daha geniş bir kullanıcı tabanı ile.

Jetonu Başlat, Ardından Ürün

TL; DR:

Bu tür proje örnekleri: PowerPool, dHedge, Perpetual Protocol

Özellikler:

• Token fiyat keşfi yoğun ancak ardından büyük ölçüde düzeltildi.
• Ürünü test eden erken benimseyenler için genellikle teşvikler olacaktır.
• Tanınmış VC'lerden fon toplamak.
• Ürünü piyasaya sürdükten sonra, çekişi ağa çekmek ve geri çekmek için teşvik edilmiş programlar vardır.
• Her jetonun FDC'si, lansmandan hemen sonra 50 - 300 milyon dolar civarındadır.

Güç Havuzu

Bağlam

PowerPool, platformu test eden ilk destekçiler için önceden CVP jetonunu başlattı ve ardından jetonları dağıtmak için bir likidite madenciliği programı yürüttü. Lansman zamanında, piyasa likidite madenciliği projeleri konusunda çok heyecanlı. Ancak ürün henüz piyasaya sürülmediği için token sadece spekülasyon amaçlıydı, gerçek bir değer yaratmadı.

Jeton Başlatma Yöntemi

1. Piyasada henüz çözülmemiş sorunu tespit etmek (yani meta-yönetim)
2. Beta ürünleri piyasaya sürmek için, ardından onu heyecanlandırmak için teşvik edilmiş bir test programı oluşturun
3. Jeton fiyatını aya itmek için likidite madenciliği programı ile birlikte jeton başlatmak (küçük arz ile)
4. Mayınlı jetonlar atıldı, bu yüzden fiyat düşüyordu.
5. Ürünleri başlatmak için (yani PowerIndex)
6. Token Fiyatı alttan kurtarıldı.

Belirteç lansmanındaki metrikler

Jeton Fiyatı

dÇit

Bağlam

dHedge, yepyeni bir pazar açmak için Synthetix üzerine inşa edilmiştir. Lansman zamanı olan Ağustos 2020, DeFi patlamasıyla aynı zamana denk geldi ve piyasa hissiyatı iyiydi.

Belirteç lansmanından önce

1. Ürün resmi olarak piyasaya sürülmedi.
2. Erken benimseyenleri çekmek için fon topladı ve bir testnet teşvik programı (yani ticaret rekabeti) başlattı.

Jeton Başlatma Yöntemi

1. Kimsenin keşfetmediği bir niş pazar seçmek (yani Synthetix üzerine kurulu)
2. Test ürünlerini piyasaya sürmek için para toplayın
3. Erken benimseyenleri çekmek için testnet teşvik programını başlatmak
4. Belirteç başlatma için iyi bir piyasa duyarlılığı zamanı seçmek için
5. Mesa müzayedesini kullanarak fiyat keşfi oluşturmak için
6. Birçok üst düzey borsada listelemek için

Belirteç lansmanından sonra

Ağ

(1) Mainnet lansmanını başlattı

(2) Üst düzey yöneticiler için fon sağlandı ve yöneticileri DHT kazanmaya teşvik etmek ve ağ önyükleme işleminde kullanıcıları çekmek için Performans Madenciliği'ni başlattı

13 Aralık 2020'de Performance Mining'i başlattıktan sonra, veriler (1) dHedge'deki TVL'nin 7 milyon doların üzerine çıktığını gösteriyor. 243 havuz oluşturuldu ve 225 yönetici dHedge'e katıldı. 

(2) Toplam işlem hacmi 45 milyon dolara ulaştı.

Belirteç lansmanındaki metrikler

jeton fiyatı

1. DHT, 4$'a varan başlangıç ​​fiyatıyla (kamu satışının bitiş fiyatından 2 kat daha yüksek) bir dizi büyük borsada listelendi.
2. DHT için likidite yaratmak için bir likidite madenciliği programı olmasına rağmen DHT daha sonra güçlü bir şekilde düzeltildi (-92%).

Sürekli Protokol

Bağlam

Perpetual Protocol, ürün resmi olarak yayınlanmadan önce token'ı başlattı ve bir sonraki DeFi lego türevlerine odaklandı. PERP jetonu, likidite önyükleme havuzu aracılığıyla Eylül 2020'de piyasaya sürüldü.

Belirteç lansmanından önce:

1. Test platformunda iki ticaret yarışması düzenledi
2. Raised fund through one round of strategic sale for VCs
3. Completed deployment on Ethereum but delayed the product launch due to high gas fee

How to Launch Token

1. To select the market that has no product from any team (i.e., Perpetual AMM)
2. To launch the beta version, then conduct the incentivized test program to attract early supporters
3. To raise fund from VCs
4. To choose a good market sentiment time to launch (but ended up delay due to high gas fee)
5. To launch token to the public in the style of buying leading to “REKT,” which can discover the token price the real demand of the market
6. To launch liquidity mining program to create liquidity rather than listed on centralized exchanges
7. To launch products and accompanying programs

Metrics at token launch

Token Price

Launch Token And Product At The Same Time

TL;DR:

Examples of projects of this type: Saffron, yearn, Keep3r

Özellikler:

• İlk FDC çok küçüktür. Likidite madenciliği fiyat keşfi yarattı. Lansmandan yaklaşık bir ay sonra FDC, ilkinden 10 kat daha yüksek.
• Ürünleri pazarın gerçek sorunlarını çözer ve kazanan ilk hamle olmalıdır.
• Ürün serbest bırakma ve iyileştirme hızı, likidite madenciliği enflasyonunun üstesinden gelmek için hızlıdır.

Safran

Bağlam

Pazarın kasvetli bir dönemi olan Kasım 2020'de piyasaya sürülen Saffron, verim çiftçiliğinin özelleştirilmiş ve tokenize edilmiş risk ve ödülü olan yeni bir pazarı hedefliyor. Bu nedenle, lansman belirteci oldukça olumlu.

Jeton Lansmanı

SFI belirteci, Saffron ürünlerinin ağını ve kullanıcılarını önyüklemek için Saffron uygulaması ve likidite madenciliği programı ile başlatıldı.

Likidite madenciliği sayesinde Saffron'un TVL'si 0'dan 60 milyon dolara yükseldi. SFI fiyatı sadece birkaç gün sonra keskin bir şekilde 1.000 dolara yükseldi, ancak daha sonra 8'e bölündü.

Jeton Başlatma Yöntemi

1. Pazarın ihtiyaç duyduğu farklı bir ürün oluşturmak (örneğin, özelleştirilmiş risk ve ödül)
2. Ağı önyüklemek için ürünü likidite madenciliği ile aynı anda başlatmak
3. Belirteç fiyatı keşfini ve "ayı" etkinleştirmek için.
4. Düşecek token fiyatı, projenin gerçek değerini yansıtır
5. Ortaklıklar ve entegrasyonlar yoluyla büyümek için jeton fiyatı tekrar yükselir

Belirteç lansmanındaki metrikler

Jeton Fiyatı

Keep3r

Bağlam

1. Keep3r, pazarın henüz çözülmemiş bir sorununu çözer (yani, Keeper Jobs).
2. Token, piyasa duyarlılığının iyi olmadığı Ekim 2020'nin sonunda piyasaya sürüldü.
3. Andree, Yearn Finance'i daha önce başarıyla başlattı.

Belirteç lansmanından sonra

Keep3r ağı ve KP3R jetonu aynı anda başlatılır, bu nedenle jetonun piyasaya sürülmesinden sonraki zamanı analiz etmemiz yeterlidir.

KP3R, belirli protokol görevlerini yerine getiren bekçilerin ihtiyaçlarını karşılamak için tasarlanmıştır. Bu nedenle, KP3R'nin değeri ağın gelişimine bağlıdır.

İki aydan uzun bir süre sonra, Keep3r ağı 921 bekçinin yardımıyla 12'den fazla protokolden 8700'den fazla işi tamamladı.

Belirteç lansmanındaki metrikler

KP3R Fiyatı 

KP3R adil bir lansman yöntemiyle piyasaya sürüldü, bu da token satışı olmaması, kurucular ve ekip için token tahsisi olmaması anlamına geliyor.

Yearn Finance daha önce güçlü bir marka oluşturduğu için, KP3R'nin topluluğun FOMO fenomenini yaratması şaşırtıcı değil. Piyasaya sürüldükten sonra fiyat keskin bir şekilde arttı.

Burnunda tütmek

Bağlam

Adil lansman stili altında Yearn lansman jetonu, kurucunun jeton tahsisine sahip olmadığı ve YFI jetonunun bir likidite madenciliği programı aracılığıyla kazanıldığı anlamına gelir. Lansman zamanı, DeFi'nin boğa koşusunu başlatan Compound'un likidite madenciliği fikrinin piyasaya sürülmesinden hemen sonraydı.

Jeton piyasaya sürülmeden önce

Andre, aynı zamanda bir getiri toplayıcı olan iEarn protokolünü (yEarn'in öncülü) oluşturdu ancak başarısızlıkla sonuçlandı. Verime olan talep arttıkça ve likidite madenciliği yoluyla token lansmanının başarılı olduğu kanıtlandıktan sonra Andre, yEarn'ı başlattı.

Jeton başlatma yöntemi

1. Protokol oluşturmak için, çözülmemiş problemin çözümlerini bulur (yani, Verim Toplayıcı)
2. Likidite madenciliği ile jeton başlatmak ve jeton fiyat keşfini etkinleştirmek için
3. Topluluğu protokolü oluşturmaya dahil etmek için

Belirteç lansmanındaki metrikler

Jeton Fiyatı

Özel Bir Durum: SushiSwap

Bağlam

SushiSwap, Uniswap'ın bir çatalıdır, bu nedenle ürün mevcuttu. SushiSwap, VC'leri olan ve adil başlatma ve likidite madenciliği kullanan çatallı projeler için trendi yönetti. 

Belirteç lansmanındaki metrikler

Jeton Fiyatı

Sushi'nin başarısı, ekibin ve topluluğun çabaları sayesindedir. En önemlisi, piyasadaki diğer AMM protokollerinden daha yenilikçi bir yaklaşımdır. Ayrıca, SushiSwap'ın oluşturma ve yayınlama hızı gerçekten etkileyici.

Kapanış Düşünceleri

12'den fazla proje, token lansmanı açısından analiz edilir ve üç türe ayrılır. Her türün avantajları ve dezavantajları vardır. Ancak genel olarak, başarılı bir jeton lansmanı için şunlara sahip olmak gerekir:

1. Ürün piyasadaki bir sorunu çözmelidir, ancak henüz kimse çözmedi. İlk hareket eden kazanır.
2. Belirteç dağıtımı, belirteç fiyatı keşfi oluşturmalıdır. özellikle:

• Grup (1): Geriye Dönük + Likidite Madenciliği + Büyük borsalar listeleme
• Grup (2): Hollanda Açık Artırma, Likidite Önyükleme Havuzu, Likidite Madenciliği gibi birçok farklı yolla halka token satışı
• Grup (3): Yalnızca Likidite Madenciliğini kullanır ve %100'ünü topluluğa dağıtır

Coin98 Ventures tarafından

Coin98 Ventures'ı Twitter'da takip edin | web sitesi | telgraf | Blog