Zincir üzeri dHEDGE (DHT) Analizi - Sahipler DHT tutmaya devam ediyor

Coin98'in 3 numaralı dHEDGE (DHT) analizi, size DHT hakkında piyasa bilgileri verecektir.

Merhaba arkadaşlar, Blockchain ağındaki projenin dalgalanmalarını güncelleyen zincir üstü veri analizi serisine devam ediyoruz, bugün Coin98'in 3 numaralı dHEDGE'sini (DHT) analiz edeceğim.

dHEDGE'ye (DHT) Genel Bakış

dHEDGE, Ethereum üzerinde merkezi olmayan bir varlık yönetimi protokolüdür. 

dHEDGE, kendi yatırım fonunuzu oluşturmanıza veya Synthetix'in likidite havuzu aracılığıyla Sentetik Varlıkları kullanan başkaları tarafından yönetilen fonlara yatırım yapmanıza olanak tanır . 

Bu yılın başında, dHEDGE, projenin 2021'deki Yol Haritasını güncelledi, buradan başvurabilirsiniz .

Geleneksel finans piyasasında, fonlara yatırım yapmak, birçok kişi tarafından finansal bilgiden yoksun olduklarında ve kendi başlarına yatırım kararları veremeyecek durumda olduklarında seçilir. ABD gibi finansal olarak gelişmiş bir ülkede istatistikler, hanelerin %46,4'ünün yatırım fonlarına yatırım yaptığını gösteriyor. Bu nedenle, dHEDGE'nin pazar potansiyelinin çok büyük olduğu görülmektedir. 

Öyleyse, Sahiplerin ve projenin hareketinin nasıl geliştiğini görmek için dHEDGE On-chain verilerinin yanı sıra DHT tokeni hakkındaki bilgilere gidelim.

dHEDGE ürünleri hakkında zincir üstü veriler 

dHEDGE, yalnızca fon yöneticisi olmanıza veya yöneticilerin fonlarına yatırım yapmanıza yardımcı olacak bir platform değil, aynı zamanda projede DHT Staking programları ve topluluk tarafından yönetilen Uber Pool adlı ayrı bir yatırım fonu var.

Her ürünün özelliklerine dalacağız!

Platform TVL ve Yöneticilerin Aldığı Ücretler 

Şu anda proje, proje platformunda faaliyet gösteren toplam 335 yönetici ile yatırım yapılan toplam 367 Havuz ile 28 milyon $'lık bir TVL hacmine sahiptir.

dHEDGE'nin DeFi Pulse üzerindeki TVL grafiğine bakıldığında, oldukça istikrarlı bir büyüme trendi görebilirsiniz. Şubat sonu ve Mart başında BTC, tüm piyasada keskin bir düzeltmeye yol açan %20'lik bir düzeltmeye tanık olurken, yeni dHEDGE TVL miktarı yaklaşık %34 azaldı.

Yöneticiler tarafından elde edilen ücretlerle ilgili olarak, ortalama olarak 335 yöneticiye bölünürse, her bir kişi sadece yaklaşık 6.355 USD Ücret alır. Ancak, Kazanılan Yönetici Ücretleri/TVL yüzdesi hesaplanırsa, bu rakam %7,9'dur, oldukça büyük bir rakamdır.

dHedge'deki çoğu fon, yaklaşık %20 Performans ücreti alacaktır, örneğin, varlıkların %10'unu sizin için kâr ticareti yaparlarsa, bunun %20'sini, yani yaklaşık %2'sini alacaklardır. 

Ancak yukarıdaki verilere göre Yöneticilerin elde ettiği kâr, yönetilen tutar üzerinden %7,9'dur. Ortalama bir yönetici, yönetim altındaki varlıklardan ortalama ~%35 kazanır; bu, geleneksel finans piyasasındaki %10 - %15 fon rakamından çok daha fazladır. Bu, yavaş yavaş dHedge'i yatırımcılar için çekici hale getirecektir.

Ayrıca, iyi performansa sahip fon yöneticileri, projenin daha fazla fon yöneticisini çekeceği ve onları yatırım verimliliğini artırmaya motive edeceği ödül olarak DHT tokenlerini de alır.

Doğrudan Rakip - Protokol Ayarla 

dHEDGE'nin Varlık Yönetimindeki doğrudan rakibi Set Protokolü ile karşılaştırıldığında Set'in 190 milyon dolarlık TVL hacmi dHEDGE'lerinkinden çok daha büyük.

Ancak, yılın başından bu yana TVL büyümesi açısından, dHEDGE, Set Protocol'ün %388'lik oranına kıyasla %428'lik daha hızlı bir oranda büyüdü.

Verim açısından, dHEDGE'de en yüksek puana sahip ilk 3 Havuz sırasıyla %116, %53 ve %287 getiriye sahiptir. 

Sırasıyla %260, %6,5 ve %62,2 karlılık oranlarına sahip Set Protokolünde İlk 3'e kıyasla, her iki platformun yöneticilerini eşit derecede çekici buluyorum.

Ücretlere gelince, dHEDGE'i menajerlerin aldığı ücret yaklaşık %7,9 ile daha çok takdir ediyorum, bahsettiğim Setteki Havuz'dan çok daha yüksek, ilk 5 Havuz'daki ücret sadece yaklaşık %0,6 - %2. 

Oldukça büyük bir kârla, bence yaklaşık %5'lik ücret farkı, kullanıcıların dHEDGE kullanması için büyük bir engel olmayacak, ayrıca daha büyük bir ücretle fon yöneticilerini dHEDGE promosyon platformunda Havuz oluşturmaya çekecektir. 

Ayrıca, bence dHEDGE'i kullanıcılar için daha çekici kılacak parlak bir nokta, Set hala Ethereum üzerinde çalışırken ve Katman 2'ye geçme veya geliştirme planları yokken işlem ücretlerini azaltmak için Katman 2'ye geçmeyi planlıyor olmalarıdır. başka bir Blockchain'de.

Uber Havuzu 

Uber Pool, topluluk tarafından yönetilen bir yatırım fonudur, fon 2 kaynaktan, DAO'dan ve yöneticilerin yönetim ücretinin bir kısmından (şu anda %10) kurulur ve bu ücret topluluk tarafından belirlenir.

Pool şu anda 2,4 milyon dolarlık varlıkları yönetiyor. dHEDGE DocsDocs'ta danıştığım verilere göre 2 ay önce bu rakam sadece 800.000 USD idi. Böylece büyüme oranı 3 katıdır (TVL büyüme hızına eşittir).

Dikkat etmeniz gereken bir nokta, Uber Pool'u yönetebilmek veya bundan faydalanabilmek için, yönetişime katılmak için DHT Token'inizi Stake etmeniz gerekmektedir (Stake süresi ne kadar uzun olursa, Oylama Gücü veya yönetim gücü o kadar büyük olur. değer). Böylece, TVL miktarı arttığında, Uber Pool'dan yararlanmaya katılmak için DHT'ye sahip olma talebini artıracak ve DHT Token'in fiyatını artıracaktır.

$DHT . belirteci hakkında zincir üstü veriler

DHT Token Dağıtımı

Şu anda Coingecko'da size not etmem gereken bir nokta var, DHT'nin Dolaşan Arzı 9.691.450 Token, ancak şu anda yönetime katılmak için Stake edilen yaklaşık 2.74 milyon DHT Token var (Bu Token miktarı bir periyotta Stake edilir) zaman. 1 aydan 3 yıla kadar).

Bu nedenle, DHT Dolaşımının gerçek miktarı sadece yaklaşık 7 milyon Jetondur.

DHT Tokenlerinin çoğunluğu şu anda %56 ile DEX Trader'ların elinde, borsalardaki geri kalan tokenler toplam arzın sadece %2,6'sını oluşturuyor, bu rakam oldukça fark gösteriyor.

Bununla birlikte, yakından dikkat etmeniz gerekir, dahili borsalarda bulunan Token'ların %2,6'sı küçük görünüyor, ancak bunlar, DHT'nin Dolaşım Arzının %26,8'ini oluşturan yaklaşık 2,6 milyon Token'a eşdeğerdir (burada Dolaşımdaki Arz). Coinecko'daki sayılara).

Bu Jetonlar oldukça yüksek bir oranla yerdedir ve projeden herhangi bir Teşvik almazlar. 

Bahsedebileceğim verilere göre, şu anda Uniswap'taki DHT likidite havuzlarında, Stake olan yaklaşık 1,5 milyon Token var.

Böylece, toplam Dolaşımdaki Arzın %43.7'sini oluşturan toplam en az 4,2 milyon DHT Tokeni Likidite Havuzuna Stake ediliyor ve yönetime katılıyor, kalan miktar saklama dışı cüzdanlarda ve borsada.

Son 2 ayda 4$ alanını tutan fiyatla birlikte bu verilerle değerlendiriyorum, saklama dışı cüzdanlardaki ve borsadaki %56,3 Token miktarı oldukça sıkı bir şekilde Sahipler tarafından tutuluyor. 

Yakın gelecekte, proje yönetiminden gelen Teşviklerdeki artış sayesinde borsalardaki ve saklama dışı cüzdanlardaki DHT miktarının azalacağını ve Performans Madenciliği programının DHT Sahiplerini tokenleri uzaklaştırmaya çekmesini bekliyorum. DHT'nin.

Borsalar arasındaki denge dalgalanması

Uniswap üzerindeki Token miktarı, dHEDGE'nin Sahipleri likidite sağlamaya teşvik eden Likidite Sağlayıcıları Ödül programının etkisi nedeniyle Uniswap'ta Likidite Sağlayıcıların görülebildiği geçen ay çok güçlü bir şekilde arttı. 

Bu, kısa vadede oldukça olumlu olduğunu düşündüğüm bir nokta, DHT jetonu için likidite yaratmaya ve Token makul miktarda APY (Yaklaşık %135.2) ile Stake edildiğinde Arz Tarafını azaltmaya yardımcı oluyor.

Merkezi borsalara getirilen Token miktarının büyüme oranı Uniswap'a göre daha düşüktür ancak yine de dikkat etmeniz gereken bir noktadır çünkü genellikle tokenlar CEX'e yüklendiğinde aynı zamanda Tüccarların satmak üzere olduğu zamandır. Jetonlar.

En İyi DHT Sahiplerinin Hareketi

Burada projedeki exchange cüzdanları, üye cüzdanları ve Smart Contract cüzdanlarını kaldıran Top 10 Hold DHT cüzdanlarının verilerini veriyorum.

En İyi 10 DHT Sahiplerine genel bakışa bakıldığında, genel eğilimin cüzdanda daha fazla DHT Token tutmak ve hatta yüklemek olduğunu görebilirsiniz, bu da DHT Sahiplerinin Tokenlarını hala oldukça sıkı tuttuklarını gösterir.

Çözüm

dHEDGE'nin On-chain verilerini analiz ettikten sonra aşağıdaki gibi bazı özetler yapabilirim:

• dHEDGE ve Uber Pool'un TVL'si, projenin 2021 Yol Haritasının lansmanından bu yana çok net bir yükseliş trendine tanık oluyor.
• Doğrudan rakibi Set Protocol ile karşılaştırıldığında, dHEDGE fon yöneticilerine Set'ten daha fazla fayda sağlar - bu, proje kullanıcılarının çekiciliğidir, ancak Set Protocol, avantajlarla birlikte üstün miktarda TVL'ye sahiptir.Marjin Ticaretini dağıtan Bileşik ve AAVE ile entegre olmaktan rekabet eder.
• Uber Pool büyüyor, DHT'yi (token miktarı 1 ay ila 3 yıl arasında kilitlenecek) Stake etmeniz gerektiği gerçeğiyle birlikte, Pool'u yönetmek ve ondan faydalanmak DHT'nin Talep Tarafını artıracak.
• Dolaşan DHT'nin gerçek miktarı, toplam Dolaşımdaki Arzın %43.7'si yönetime katılmak için Uniswap ve Lock'taki Likidite Havuzuna bahis yaparken oldukça düşüktür.
• DHT Sahipleri daha fazla Jeton tutmaya ve biriktirmeye devam ediyor ve henüz satış belirtisi yok, bu da dHEDGE'nin başlangıçta projeye sadık bir topluluk oluşturmayı başardığını gösteriyor.

Analiz ettiğim On-chain verilerle, dHEDGE projesinin yanı sıra DHT belirteci hakkında başka fikirleriniz var mı, lütfen fikir alışverişinde bulunmak ve tartışmak için yorum bölümünde yorum yapın.