Kaldıraçlı tokenlar nelerdir? Boğa Nasıl Çalışır, Ayı Simgesi

Bull, Bear Token ne zaman kullanılır? Kaldıraçlı Jetonlar Nasıl Çalışır? Kaldıraçlı Jetonlar hakkında buradan bilgi edinin!

Selam beyler!

Bugünkü yazımda sizlere son derece yenilikçi bir finansal ürün olan Kaldıraçlı Token (Kaldıraçlı Token) tanıtacağım. Bunu anlamak ve kavramak, Marjin Kripto Ticareti yapmanız için harika bir fırsat olacaktır. 

Peki Kaldıraçlı Token nedir? Kardeşlerim, makaleyi benimle takip edin!

Kaldıraçlı tokenlar nelerdir?

Kaldıraçlı Belirteç (veya Kaldıraçlı Belirteç), Yatırımcılara ek bir arama seçeneği sunmak için oluşturulan orijinal belirtecin (BTC, ETH, XRP, ..) fiyat değişikliğine dayalı olarak fiyatı değişen bir belirteçtir. Bunlar ERC-20 Jetonlarıdır ve ERC-20 cüzdanlarında saklanabilir.

Kaldıraç belirteci, Spot ticaretine katılabildiği için normal bir belirteç gibidir, ancak normal sürümdeki aynı varlığa (yani Marj Ticareti) kıyasla daha yüksek karlar için kaldıraçla gelmesinden farklıdır. Ve elbette, daha yüksek getiriler, daha yüksek risklerle birlikte gelir.

Kaldıraçlı Jeton Türleri

FTX değişimi, Kaldıraçlı Token oluşturan değişimdir. Şu anda Kaldıraçlı Token ürünleri Binance , Gate gibi diğer birçok büyük borsada kullanılmaktadır. FTX'te kullanılan 3 tür Kaldıraçlı Jeton vardır: BULL (+3x), BEAR (-3x) ve HEDGE (-1x).

ETH ile örnek:

• ETH bir günde %1 artarsa, ETHBULL %3 artar, ETHBEAR %3 düşer ve ETHHEDGE %1 düşer.
• ETH bir günde %1 düşerse, ETHBULL %3, ETHBEAR %3 ve ETHHEDGE %1 artar.

Coin ve Bull & Bear Token Arasındaki Fark

Kaldıraçlı Jetonların Avantajları ve Dezavantajları

Kaldıraçlı Token hakkında bilgi edinme sürecinde, bunun son derece yaratıcı ve kullanışlı bir türev ürün olduğunu, ancak mükemmel bir ürün olmadığını fark ettim. Hala aşağıdaki gibi kendi avantajları ve dezavantajları vardır:

Avantajlar

1. Kullanımı kolay

Kaldıraçlı Token, Spot Alım Satım borsalarında aldığınız ve sattığınız gibi bir alım satım yöntemine sahiptir. Genel olarak kullanımı çok kolaydır.

Kar elde etmenin yolu Spot Trade'e benzer, kar elde etmek için Hold alır ve fiyat yüksek olduğunda satar.

2. Ucuz işlem ücretleri

Kaldıraçlı Token'in işlem ücreti genellikle Sözleşmeli Alım Satım ve Gelecek Alım Satımdan daha ucuzdur.

Alım Satım Kaldıraçlı Token kardeşler olduğunda işlem ücretleri şunlardır: Alım Satım Ücretleri (%0,02 Yapıcı ve Taker için %0,07'ye bölünmüştür) ve günlük yönetim ücreti %0,03/gün (FTX Borsası).

Kaldıraçlı Token İşlem Ücreti

Örneğin: 1000$ değerinde ETHBull satın alır ve 30 gün tutarsanız, ödeyeceğiniz ücret işlem ücreti (alırken %0.02 ve satarken %0.07) artı 30 x 0.03 yönetim ücretidir. 1 ay için toplam yaklaşık %0.99.

Sözleşme Ticareti ve Vadeli İşlemler daha pahalı ücretlere sahipken. Örneğin, Snapex'te Ticaret Sözleşmesi yaptığınızda, x10'a basıp 30 gün Beklettiğinizde ücret %13,5'e kadar ödenebilir.

3. Tasfiye edilmemiş

Kaldıraçlı Jetonların bir avantajı, fiyat çok düştüğünde yanmamalarıdır. Sözleşmeleri x3 kaldıraçla takas ederseniz, BTC fiyatı %34 düştüğü sürece varlıklarınız tasfiye edilir veya yakılır ve para kaybedersiniz.

Kaldıraçlı Token Bull Bear ile, x3 kaldıraçla işlem yapmaya benzer. Günlük yeniden dengeleme mekanizması nedeniyle varlıklarınız yanmaz.

Bu varlık 2 bölü 3'e bölünebilir, ancak teoride, piyasa analiz ettiğiniz doğru yöne gittiğinde hala gazlı bezi kaldırabilirsiniz.

kusur

Karmaşık, anlaşılması zor hesaplama yöntemi

Borsalarda Crypto alıp satmak için sıklıkla kullandığı Spot Trading gibi basit bir kullanım olmasına rağmen, Spot Trading'den Kaldıraçlı Token fiyatına Kaldıraçlı Token fiyatının hesaplanması oldukça karmaşık, kafa karıştırıcı ve birçok etkiye tabidir. diğer birkaç faktör.

Kaldıraçlı Token hakkında yeterince anlamazsanız, hangi durumlarda kullanılmalıdır, hangi durumlarda kullanılmamalıdır, büyük bir kayba yol açabilir. Her neyse, bu hala Kaldıraçlı Token ile ilgili bir Crypto ürünüdür.

Kaldıraçlı Jetonların artılarını ve eksilerini geleneksel sözleşme ticareti ile karşılaştıran bir tablo:

Kaldıraçlı Token nasıl çalışır?

Bu bölümde, Kaldıraçlı Token'ın nasıl çalıştığını size tanıtacağım.

Kısa vadede, Kaldıraçlı Simgeyi görselleştirmek için x3 kilometre taşını alabilirsiniz.

Şu anda FTX'te kullanılan 3 tür Kaldıraçlı Jeton vardır: BULL (+3x), BEAR (-3x) ve HEDGE (-1x). ETH bir günde %1 artarsa, ETHBULL %3 artar, ETHBEAR %3 düşer ve ETHHEDGE %1 düşer. ETH bir günde %1 düşerse, ETHBULL %3, ETHBEAR %3 ve ETHHEDGE %1 artar.

Ancak gerçekte, Kaldıraçlı bundan çok daha karmaşıktır. Aşağıdaki gibi iki fiyat yeniden dengeleme yasası vardır:

• 2h UTC'de (9h GMT+7) fiyatı yeniden dengeleyin (dengeleyin).
• Veya Dayanak varlık fiyatı gün içinde %10'dan fazla dalgalandığında fiyatı yeniden dengeleyin (yeniden dengeleyin).

Anlamanızı kolaylaştırmak için, anlamanız için birkaç örnek alacağım.

Fiyatı 2h UTC'de (9h GMT+7) yeniden dengeleyin (yeniden dengeleyin): Bu, Kaldıraçlı Token'ın ilk fiyat yeniden dengeleme yasasıdır. Token için 2 saat UTC (9 saat GMT + 7) zamanlanmış 3X pozisyon sağlamak için fiyatı günlük olarak yeniden dengeleyecektir.

Durum 1: Gün içinde fiyat %10 artar.

• Ticaret Marjı x3 veya Perp x3 yaparsanız, kârınız 3 x %10 = %30 olur
• ETHBULL ile bu durumda hala 3 x %10 = %30 kârınız var.

Durum 2: Fiyat %10, UTC saat 2'den önce %5 ve UTC 2'den sonra %5 artar

• Ticaret Marjı x3 veya Perp x3, kârınız hala 3 x %10 = %30
• ETHBULL ile bu durumda karınız hesaplanacaktır (1 + 3 x %5) x (1 + 3 x %5) -1 = %32,25.

İkinci durumda, UTC saat 2'den önceki andaki fiyat %5 artıyorsa, kâr tutarı %15'tir. 2:00 UTC'ye kadar konum yeniden dengelenir. O zaman fiyat %5 artarsa, kârınız önceki toplam tutarın %15'i olacaktır (bir tür bileşik faiz hesaplaması).

Fiyat gün içinde %10'dan fazla dalgalandığında, dayanak varlığın fiyatını yeniden dengeleyin (dengeleyin): Yukarıdaki durum, fiyat günde %10'a kadar veya buna eşit oranda dalgalandığında geçerlidir. Ya fiyatlar günde %10'dan fazla dalgalanırsa?

Şimdi ikinci bir yeniden dengeleme yasamız var: Fiyat gün içinde %10'dan fazla dalgalandığında fiyatı yeniden dengeleyin (yeniden dengeleyin).

Durum 3: Fiyat %15/gün artar

• Marj x3 veya Perp x3 Ticaret yaparsanız, kârınız %45'tir.
• ETHBULL ile bu durumda karınız: (1 + 3x10%) x (1 + 3x5%) - 1 = %49,5 olacaktır.

%15 indirim/gün durumuna benzer.

• Marj x3 veya Perp x3 Ticaret yaparsanız, %45 kaybedersiniz
• ETHBULL ile şunları kaybedersiniz: (1-3x10%) x (1-3x5%) -1 = - %40,5

İkinci denge yasasını anlayabilirsiniz, dayanak varlık fiyatı (bu durumda ETH fiyatı) 1 gün içinde (UTC 02:00'den önce) %10'dan fazla dalgalanır, paranızın değeri %30 azalır. orijinal miktar. Pozisyon daha sonra otomatik olarak yeniden dengelenecektir.

Kaldıraçlı Token ile Ticaret yaparken bazı notlar

Kaldıraçlı Token Ticareti yaparken sizin için bazı notlar.

Normal değişken bir piyasada (%5 - %10 / gün), Kaldıraçlı Token işlemi, Sözleşme x3 işlemiyle (kısa vadede) aynı sonucu verir.

Hesaplama formülüne dayanarak, piyasa düşük dalgalanırsa, Kaldıraçlı Token alım satımınızın, Ticaret Sözleşmesi x3 veya Teminat x3 olduğunda aynı sonucu verdiğini görebilirsiniz. Bu size bir seçenek daha sunar.

Ama bu sadece kısa vadede oluyor arkadaşlar çünkü günlük bir yeniden dengeleme yasamız var. Küçük değişiklikler bile, sonuçlarda büyük bir fark yaratmak için zamanla toplanır.

Trend olduğunda Kaldıraçlı Token ile İşlem Yapmalı, Sideway için uygun değil

Yukarıda paylaştığım 2 pozisyon dengeleme formülünden, Leveraged Token'ın piyasa net bir trende sahip olduğunda alım satım için uygun olduğu, Sideway için uygun olmadığı görülebilir.

Trend uzun vadede doğru yönde gittiğinde, kârınız genellikle x3'ten fazladır.

Fiyat güçlü bir şekilde dalgalandığında, günde %10'dan fazla yukarı ve aşağı dalgalandığında çıkmayı düşünün

Tıpkı bir önceki saatin %20 arttığı ama şimdi %20 azaldığı gibi, pozisyon dengesi formülüne göre kaybedersiniz. Yani fiyat böyle dalgalandığında Kaldıraçlı Token ticareti yapmamalısınız.

Daha fazlasını öğrenmek için aşağıdaki videoya göz atabilirsiniz:

özet

Bu yazıda size Leveraged Token'ın ne olduğunu ve avantajlarına genel bir bakışı anlattım.

Ayrıca Kaldıraçlı Simgenin 2 Yeniden Dengeleme kuralının yanı sıra Kaldıraçlı Simge ile Ticaret yaparken bazı notları da açıkladım. Umarım bu makale yatırım sürecinizde size yardımcı olur. Herhangi bir sorunuz varsa, makalenin altına bir yorum bırakmaktan çekinmeyin. Ben ve Coin98 ekibi size hemen cevap vereceğiz!