Teşvik Programı nedir? DeFiye gerçekten yardımcı oluyor mu?

Teşvik Programı nedir? Teşvik Programı, platform jetonunu ve ekosistemi nasıl etkiler? DeFi'ye gerçekten yardımcı oluyorlar mı?

Temmuz 2021'den itibaren ekosistemler çok ilginç bir trende sahip, bu da ekosistemlere bir dizi Teşvik Programı paketinin konulması, peki bu miktar ve amaçları nedir? Bu makale, bu nakit akışı ve Teşvik Programının ne olduğu, ekosistemi nasıl etkilediği ve Teşvik Programına ilişkin bazı tahminlerimiz hakkında daha fazla bilgi edinmenize yardımcı olacaktır.

Not: Makale, 2022 için en son Teşvik paketlerinin zaman çizelgesini güncelledi.

Teşvik Programı nedir?

Teşvik Programları, ekosisteme birçok yönden ekosistemi geliştirmek için konulan parasal destek paketleridir, altyapı geliştirme, diğer projeleri kendi ekosistemleri üzerine inşa etmeye teşvik etme, ... Ekosisteme dökülen paranın kaynağı da çok çeşitlidir. bir yatırım fonu, bu Blockchain ekibinin kendisi veya paraya katkıda bulunan diğer projeler, ...

Aslında Teşvik Programı belirli bir şekilde bir yatırım olarak görülebilir. Daha önce sadece tek bir projeye para aktığını gördüyseniz, şimdi aynı, yalnızca nesne ekosistemdir.

Mevcut Teşvik Programları

Ağustos 2021'in sonundan başlayarak, Blockchains birçok taraf tarafından dökülmeye başladı. Aşağıdaki şekil, her bir paketin miktarıyla birlikte zaman içindeki istatistikleri göstermektedir:

Teşvik Programlarının Zaman Çizelgesi

Birden fazla yatırım yapılmış birkaç Blockchain'in bulunduğu, aşağıda gösterildiği gibi 3 katı olan Algorand'dır:

6/2021 - 9/2021 arası Algorand'ın önemli olayları

Veya  Polychain, Three Arrow Capital, Dragonfly Capital gibi büyük fonlardan 230 milyon dolar değerinde ikinci bir Teşvik Programı paketine sahip Çığ ekosistemi .

16 Eylül 2021'de Avalanche'a ikinci fon yatırımı

Teşvik Programının Etkisi

Bu bölümde 2 açıdan analiz edeceğim: Coin of Blockchain ve genel olarak ekosistem.

Blockchain Paraları için

Teşvik Programları ile Blockchain'in Yerel paraları arasındaki bağlantıyı bulmanın en kolay yolu grafiğe bakmaktır. Haberin yayınlanmasından sonra:

• Celo: CELO fiyatı %155'e varan bir büyüme gösterdi, ancak daha sonra hemen hemen aynı fiyat seviyesine ve yanlara doğru günümüze döndü.
• Terra: Ertesi gün LUNA'nın fiyatı yaklaşık %40 artar ve %60 ile yeni bir ATH oluşturur.
• Çığ: AVAX fiyatı da yaklaşık %40 arttı, ardından kademeli olarak artarak %220 ile yeni ATH oluşturdu.
• Algorand: 10 Eylül'den itibaren hesaplandığında ALGO fiyatında çok fazla dalgalanma olmaz ama 2 gün öncesine kadar yaklaşık %100 oranında artmıştır. İkinci Fon duyurusu pek bir fark yaratmadı.
• Uyum: ONE'ın fiyatı yaklaşık %40 arttı.
• Fantom: FTM günde yaklaşık %55 arttı, ancak ardından %240 veya 4 milyar dolar ile ATH'ye ulaştı.

Ekosistem için

Teşvik Programı haberi yayınlandıktan sonra ekosistemin durumu nasıl değişti?

• Çığ: 18 Ağustos - 17 Eylül: TVL %800 arttı (312 milyon dolar - 2,66 milyar dolar).
• Terra: 9/9 - 17/9 arasında, TVL %22 arttı (6,93 milyar dolar - 8,15 milyar dolar).
• Fantom: 30 Ağustos'tan 17 Eylül'e kadar TVL %65 arttı (760 milyon dolar - 1,2 milyar dolar).
• Celo: 30 Ağustos'tan 17 Eylül'e kadar TVL %27 arttı (397 milyon dolar - 700 milyon dolar).
• Algorand: Pek bir şey değişmedi.
• Uyum: 30 Ağustos'tan 17 Eylül'e kadar TVL %22 arttı (66 milyon dolar - 114 milyon dolar).

Genel olarak bu, "ekosistemi canlandırmanın" geliştirme adımlarından biridir. Daha önce Hackathon'ları yalnızca yeni projeleri çekmek için biliyor olsaydınız, şimdi bu Teşvik Programları Blockchain üzerine inşa edilmiş eski büyük projeleri çekme rolünü oynayacak.

Ünlü projeler bu yeni araziye "ayak bastığında", projeye aşina olan birçok kullanıcı takip edecek. Ayrıca, bu Teşvikler daha fazla geliştiriciyi gelip projeyi inşa etmeye teşvik ediyor. Ancak bunun aynı zamanda aşağıda bahsedeceğim olumsuz bir yanı da var.

Bu Teşvik Programları ne diyor?

Yukarıda belirtilen büyüme TVL rakamları sayesinde, bu destek paketlerinin kullanıcıları çekmek için büyük bir potansiyele sahip olduğu ve hemen hemen tamamı her sistemin bir önceki rakamına göre en az %22 oranında büyüdüğü görülebilir.

Ekosistem trendinden bahsetmişken , patlamaya başlama zamanı muhtemelen 2021 ortalarında, Ethereum'un yanı sıra Solana, BSC, Terra ve Polygon gibi 4 ismin yükselişi ile. Bunun tipik bir örneği, yukarıdaki dört ekosistemin TVL'lerinin her zaman en üstte olmasıdır. Ethereum'u saymazsak, sadece yukarıdaki 4 ekosistem %22'yi oluşturuyor ve Ethereum'u dahil ederseniz, bu rakam… %93'e kadar çıkıyor .

Ekosistemlerin Kilitli Toplam Değeri

Yukarıdaki iki fikirden, diğer ekosistemlerin konumlarını yeniden kazanmak ve kendilerine para akışını çekmek istemeye başladıkları görülebilir. Ama bu gerçekten sağlıklı bir sermaye akışı mı?

Teşvik Programı paketleri ekosistemin büyümesine yardımcı olacak mı?

Fark ederseniz, Mayıs 2021'den şu ana kadar Crypto'ya mevcut sermaye akışı, yeni paranın aktığına dair hiçbir işaret göstermiyor. Bu nedenle ben şahsen bu Teşvikleri sadece bir " Vampir Saldırısı " olarak görüyorum, taraflardan para alıp götürüyor.

Ayrıca, DeFi artık modası geçmiş proje modelleriyle neredeyse doymuş durumda, yalnızca AMM, Borç Verme vb. Etrafında dolaşıyor. Bunların ekosistemin gerekli parçaları olduğunu bilse de, yine de aynı kalırsa, kullanıcılar farkı görmez, yalnızca Teşvikleri takip eder, böylece ekosisteme giren paranın sürdürülemez hale gelmesine yol açar.

Nakit akışı hala Mayıs 2021'deki eski zirveyi geçemiyor

Milyarder Peter Thiel - Paypal'ın kurucusu bir keresinde "Rekabet sadece kaybedenler içindir" dedi. 

Bu cümle, mevcut durumda oldukça doğru görünüyor, çoğu proje sadece körü körüne rekabet ediyor gibi görünüyor, benzersiz bir kimlik yaratmadan herkes aynı. Örnek verebileceğim bir özellik Terra:

Terra'yı daha önce okuduysanız veya okuduysanız, hepiniz Terra'nın "omurgasının" UST olduğunu bilirsiniz. Bu nedenle, Terra büyümek için UST talebini iki yolla genişletmeyi seçti:

• Dikey gelişme: Terra'nın kendi içinde kullanım talebinin artması (1).
• Yatay gelişme: Diğer sistemler aracılığıyla artan talep (2).

İtalya'da (1), Anchor'u merkez olarak inşa ediyor , yukarıdaki diğer ödünç alınan uygulamalar, UST'yi tek Stabilcoin olarak kullanıyor,...

(2) ile ilgili olarak, UST'yi bu ekosistemlere getirerek Solana, Harmony, Secret ile işbirliğini genişletiyor.

UST'nin geçmişte ziyaret ettiği "kara"

Ve son olarak, Terraform Labs ekibinin kendisinin yeni bir fonu olan ve Terra'nın altyapısını doğrudan Teşvikleri değil, kullanıcı ihtiyaçlarını karşılamak için oluşturmak için kullanılan Project Dawn var.

Teşvik Programının yaklaşan projeksiyonları

Genel olarak ekosistem

Dediğim gibi, diğer ekosistemlere olan nakit akışı büyümeye biraz yardımcı olabilir, ancak yine de spekülatiftir . Ve sonra sürekli pompa dökümleri vardı.

Ayrıca diğer ekosistemlere nakit akışının çok hızlı olması, "hızlı erişte" tarzında bir çok projeye yol açacağından, daha önce bu makalede bahsettiğim BSC'de sürekli hackleme sonuçları yaratacaktır .

Ve gelmesi muhtemel olan bir sonraki şey, diğer Blockchain'lerin de para akması olacak. Bu Blockchainler Tezos, Flow, Secret Network, Crypto.com vb. olabilir.

Yeni bir trend mi geliyor?

Yine bir başka olasılık daha var, yukarıdaki üst düzey ekosistemlerdeki nakit akışı DeFi'de hala yeni bir şey değilse, o zaman Avalanche, Celo, Algorand gibi küçük ekosistemler söz konusu olduğunda, aniden başka bir trend ortaya çıktı ve bu özellikle DeFi ve genel olarak Crypto için yeni bir atılım yaratan bir kilometre taşıdır.

Yakın gelecekte gerçekleşeceğini düşündüğüm bazı eğilimler:

• Sigorta : DeFi'nin ortaya çıkma süresi ne çok uzun ne de çok kısa, ancak önemli kayıplara neden olan Hack, Exploited ...'ı düzeltmenin hala bir yolu yok. Şu anda hiç bir sigorta bu sorunları çözemiyor, sigortalı proje hacklenmediği zaman sigortasız proje sürekli hackleniyor.
• NFT : NFT, inanılmaz bir değere sahip birçok eğlenceli koleksiyonun piyasaya sürüldüğü son zamanlarda yeni bir esinti getiriyor. Doruk noktası Loot , geleneksel dünyanın oyun fikrini ödünç almadan Crypto'nun kendisinden gelen ilk oyun olarak kabul edilebilir. Gelecek daha ilginç bir şey olacak mı?

özet

Rekabet sadece Crypto'da değil, her yerde kaçınılmazdır. Ama belli bir yönü olmayan bir şekilde rekabet ediyorsa ve bir fark yaratmıyorsa, o zaman tüm kaybedenler vardır.