Girişim Sermayesi Nedir? Kriptoda En İyi Girişim Sermayesi (2022)

Risk Sermayesi, kripto ateşini besleyen faktörlerden biridir. Önde gelen projeleri başlatmak için parayı kripto piyasasına döküyorlar. Akıllı paraya derin bir dalış yapalım.

Girişim Sermayesi, Bitcoin'in doğuşundan beri kripto piyasasında olmuştur. Birçok kripto yerlisi bunu akıllı para olarak görür ve özelliklerini takip etmeye karar verir. Hiçbir şey mutlak değildir. Bu yazıda, Girişim Sermayesi ve nasıl çalıştığını anlayacağız.

Girişim Sermayesi (VC) Nedir?

Girişim Sermayeleri (VC'ler) , yeni başlayanlara fon sağlamaya odaklanan yatırım firmalarıdır. Kripto alanında, kripto VC'ler sayısız projenin güçlü destekçileridir. Erken aşamadaki girişimler, büyümelerini işletmek ve hızlandırmak için sermayeye ihtiyaç duyar. Sonuç olarak, bankalardan kredi almak yerine VC'lerden fon toplarlar.

Kriptoda Girişim Sermayeleri

Kripto risk sermayesinin ortaya çıkışından bu yana, piyasaya akan para miktarı hızla arttı. 2018'in ilk çeyreğinde, VC anlaşmalarının sayısı neredeyse 500'dü ve bunu takip eden çeyreklerin tutarlı sayıları izledi. Girişim sermayesi, bir sonraki döngüye (2020-2021) hazırlanmak için 2017-2018'de tohumlanmış yatırımlar.

Kripto VC Fırsatları. Kaynak: Galaxy Digital Research

2021'de VC'ler bir yatırım çılgınlığına girdi. Yalnızca 2021'de 2000'den fazla yatırım anlaşması kapatıldı. 2021 yılının 4. çeyreğinde, kripto piyasasında yatırılan toplam para miktarı 10 milyar doların üzerinde zirveye ulaştı. Bu, VC'lerin piyasa koşullarına rağmen aktif olarak yatırım yaptığını gösteriyor. Kripto ayı dönerse, önümüzdeki yıllarda sayının yavaşlayabileceğini tahmin ediyoruz.

Kısacası, kripto VC'ler, geleneksel VC'lerle aynı prensiple çalışır. Yatırımlarından asimetrik getiri elde etmek için erken aşamadaki girişimler üzerinde spekülasyon yapıyorlar. Bu yeni gelişen piyasanın son derece yüksek oynaklığı olduğu için herkes kendisi bir risk sermayesi olabilir.

Girişim Sermayesi neden var?

Risk sermayesinin kriptodaki rolü

Daha önce de belirtildiği gibi, risk sermayesi projeleri kendi paralarıyla finanse etmeye odaklanır. Bunun yanı sıra, itibar ve ağ etkisi gibi projelere tahakkuk eden sayısız görünmez fayda vardır.

Girişim Sermayeleri, diğer organizasyonlar ve ekiplerle geniş bir ağa sahiptir. Bu nedenle, büyük ölçekte başlatılacak projelere güçlü destek verebilirler. 

Girişim Sermayesi'nin havası, projeyi aydınlatan önemli bir itici güçtür. Coinbase Ventures veya Binance Labs'in projelerinize yatırım yaptığını hayal edin . Kanıtlanmış bir tarihsel yatırım performansıyla, ilk lansmandan sonra proje jetonunuzun fırlama şansı yüksektir.

VC'nin Riskleri

Kripto piyasasında riskler kaçınılmazdır ve herkesin belli bir düzeyde risk taşıması gerekir. VC'ler, fonlarını, tüm inceleme sürecinden sonra güvenebilecekleri projelere tahsis eder. Erken pozisyonlarda olmasına rağmen, VC'lerin yatırımlarda kayıpları olabilir mi?

Bazen, piyasa kötü durumdayken VC'ler su altındadır . Portföylerinde, en iyi kriptodan düşük değerli altcoinlere kadar çok sayıda kripto varlığına sahipler. Ayrıca, yatırımcılar ve projeler arasındaki ortaklıkları yönetmek zorundadırlar. Yöneticilik zorlu bir iştir.

Risk yönetimi konusunda uzman oldukları için VC'lerin iflas etmesi şüphesiz zordur. Portföy çeşitlendirmesi, VC'lerin her üyesinin sahip olması gereken bir beceri setidir. Kriptoda, VC'ler ayrıca Bitcoin veya Ethereum gibi üst düzey kriptoları da biriktirir .

VC'ler, daha fazla büyüme potansiyeline sahip bazı projelerde ikiye katlanabilir . Ama asla tüm yumurtalarını bir sepete koymazlar. Bir tohum fonundan sonra Seri A, B, C ve hatta D olacak.

Birden çok VC bazen bir finansman turuna katılır. Kendi kendine yatırım yapan herhangi bir VC'yi neredeyse hiç görmüyoruz. Model, bir veya iki büyük VC'nin turu yönetmesi ve ardından diğer VC'ler ve melek yatırımcıların gelmesidir.

VC tarafından yatırım yapmanın riskleri

VC tarafından yatırım yapmak, kripto projeleri için bir tuzak olabilir. Riskler, projenin itibarını mahveden güvenilmez VC'lerden gelebilir. VC, projeye imzalı belgelerle bağlanan bir ortaklık türüdür. Bu nedenle, projeler VC'lerin güvenilirliğine bağlıdır. 

Yanlış değerleme nedeniyle erken yatırımcılara çok fazla jeton satan proje ekibi, büyümesini sınırlayabilir. Çeşitli finansman turlarından sonra, ekibin daha fazla fon toplamak için çok fazla proje jetonu kalmayabilir. Bu nedenle, projenizin değerini anlamak, uzun vadede devam etmenize yardımcı olabilir.

Risk Sermayesi, onlara çok fazla bağlıysa, ekip/proje üzerinde kontrol sahibi olacaktır. Birçok ekip, ilk kez girişimlerini kurmak için kriptoya geldi. Bu nedenle ekip, iki yüzlü VC'lere karşı dikkatli olurken, VC'lerle yakın ilişkileri sürdürmelidir. 

Ayrıca, en büyük proje belirteci sahipleri oldukları için projeler VC'leri tarafından terk edilebilir. Girişim Sermayesi, isterlerse projede büyük bir satış yaratabilir. Tüm belirteçleri satmak ve olumsuz anlatılar yapmak, bir projeyi yıkmanın en hızlı yoludur.

Girişim Sermayesi nasıl çalışır?

Organizasyon yapısı

VC, departmanlar arasındaki personel de dahil olmak üzere hiyerarşik bir yapıya sahip bir tür yasal organizasyondur. Ancak Girişim Sermayesi'nde yatırım kararlarını etkileyen en önemli pozisyonlardan bahsedeceğiz.

Bilgilere bakarsanız, VC'lerde çalışan kişilerin bazı önemli unvanlarına rastlarsınız.

• Sınırlı Ortaklar (LP'ler) risk sermayesini parayla finanse eder.
• Genel Ortaklar (GP'ler) fonları yönetir, şirkete liderlik eder ve yatırım kararları verir.
• Müdürler , pazardaki fırsatları arar ve bunlar üzerinde araştırma yapar. Projeleri GP'lere sunmadan önce gerekli özeni göstermek için şirket adına hareket edebilirler.
• Girişim Ortakları , belirli alanlarda uzun yıllara dayanan deneyime sahip oldukları için VC'ler tarafından yatırım danışmanı olarak işe alınır. Yatırım yapmaya değip değmeyeceği konusunda tavsiyeler veriyorlar. 
• ...

Yukarıdaki yapı profesyonel VC'ler içindir. Çoğu risk sermayesi, birlikte servet inşa etmeye katılan bir grup yatırımcı içerir. Sınırlı Ortak veya Genel Ortak olarak hak kazanmak zorunlu değildir. VC'lerin performansı en güvenilir ölçümdür.

Kripto Fonları

Bazı üst düzey VC firmaları, doğrudan nakit dökmek yerine projelere yatırım yapmak için kripto merkezli fonlar açar. Menkul kıymet fonları ile karışmaması için para kripto fonlarına tahsis edilir. Ve bu fonların etrafında bir ekip kuracaklar.

Kripto fonları, kurumsal yatırımcılara her bir startup yerine bütün bir sektöre maruz kalma imkanı veriyor. Örneğin, Paradigm, Kasım 2021'de 2.5 milyar dolarlık girişim fonunu duyurdu. O zamanlar, bu, a16z'nin 2,2 milyar dolarlık kripto fonunu aşan en büyük kripto-yerli fondu. 

Daha büyük bir fonla, risk sermayesi daha sonraki finansman turlarında para toplamak isteyen projelere daha fazla yatırım yapabilir (Seri A, B, C…). Ayrıca risk sermayesi, güçlü destek aldığı projeleri ikiye katlayabilir.

Girişim Sermayesi tarafından nasıl yatırım yapılır

1. Girişim Sermayelerinin dikkatini çekin

VC'ler projeden haberdar bile olmazlarsa faydasız olacaktır. Bir web sitesi açmak ve Twitter, Telegram, Facebook vb. sosyal medyada aktif olmak, girişime VC'lerde çalışan kişiler tarafından fark edilme şansı verebilir.

Bir projenin VC'lerle herhangi bir bağlantısı yoksa, bağış toplama turunu tamamlamak çok daha zor olacaktır.

2. VC'leri fon toplamaya ikna edin

Bu bölüm, VC'lerin verilen bilgilerden çok memnun olmaması nedeniyle çoğu girişimin başarısız olduğu yerdir. Kripto projeleri satış konuşmasını VC'lere gönderir. Başarılı bir anlaşmaya sahip olmak için, girişimlerin uzun bir durum tespiti sürecinden geçmesi gerekiyor.

Şu anda, kriptodaki projeler bir milyon doların altında bir artış sağlıyor. Bir anlaşmaya varırlarsa, kripto yolculuklarında bir basamak olacak.

Ancak, süreç VC'nin katmanına bağlıdır. Saygın VC'lerle bağlantı kurmak çok zordur. Öte yandan, bazı Girişim Sermayeleri yalnızca kısa vadede kâr elde etmek için hızlı planlar ararlar.

Yatırım DAO

Merkezi Olmayan Otonom Organizasyon (DAO), ademi merkeziyetçiliğe tapan bir yönetişim yapısı oluşturmaya geldi. Bu bölümde DAO'nun en popüler formlarından biri olan yatırım DAO'dan bahsedeceğiz. 

Şu anda, kriptodaki Girişim Sermayesi, genellikle geleneksel finanstaki VC gibi çalışır. Organizasyon yapısı benzerdir. Amaçları, yatırımcılarının çıkarlarını ön planda tutarak yatırımlarından kar elde etmektir. Girişim sermayesi, milyarlarca dolarlık fonları yönetebilen bir grup yatırımcı tarafından yönetilir. 

Girişim Sermayesine benzer şekilde, yatırım DAO'ları, kripto alanının her köşesinde kar elde etmek için potansiyel fırsatlar aramaya odaklanır. Bir yatırım DAO'su, zincirleme oylama gücünü temsil eden jetonlara sahip birçok yatırımcıdan oluşan bir grup tarafından yönetilir. Bu, her DAO'nun kararlarının teklifler yoluyla uygulanacağı anlamına gelir. Bu nedenle, aynı çıkara sahip bir topluluğun gücünden yararlanabilirler.

DAO Manzara

İşte kriptoda bazı önemli yatırım DAO'ları: BitDAO , The Lao, DuckDao, KlimaDAO, vb.

Yatırım DAO'ları ile ilgileniyorsanız, daha fazlasını öğrenin: DAO nedir? 

Girişim Sermayesinin Tüm Finansman Aşamaları

Girişim Sermayesi, yatırım yapmak için erken aşamadaki projeleri değerlendirmek üzere bir araya gelen bir grup yatırımcıyı (sadece bir yatırımcıyı) içerir. Amaç, minimum riskle maksimum sonuç elde etmektir. 

Kaynak Yaratma Aşamaları

Startup'lar genellikle 5 aşamada fon toplarlar. Her aşama, projenin büyümesine ve değerlenmesine karşılık gelir. 

Ön tohum: Başlangıçta, proje kurucularının fikirleri gerçekleştirmeye başlamak için paraya ihtiyacı vardır (hiçbir ürün piyasaya sürülmez). Para, çevrelerindeki insanlardan, ortaklarından veya bağlantılarının olduğu yatırımcılardan gelebilir. 

Başlangıç ​​turu: Bu aşamada ekip, fikir için planın ayrıntılarını tamamladı. Satış konuşması, pazar araştırması, teknik inceleme (kriptoda) ve projenin bir yol haritası dış yatırımcılara tanıtılır. 

Ekim 2021'de Tohum Fırsatları

Durum tespitinin ardından ekip, yatırımcılardan para toplamaya başlayabilir. Tutar, girişimin değerlemesine dayanmaktadır. Kripto projeleri genellikle tohum turlarında hisse senedi yerine kripto satar.

Grafikte gösterildiği gibi, Ekim 2021'de birçok proje, değeri 500 bin dolardan 8,6 milyon dolara kadar olan başlangıç ​​turlarını tamamladı. Deneyimlerimize göre, VC'ler genellikle değeri 500 bin dolardan 10 milyon dolara kadar olan tohum turları yaparlar. 

Projeler ürünlerin uygulanabilirliğini gerçek sayılarla kanıtlayabilirse Seriler (A, B, C, D ve bazen E) gibi diğer bağış toplama aşamaları açık olacaktır. Bu hızlanan aşamalarda, projeler daha hızlı ölçeklenecek ve VC'lerden sağlanan sermaye ile daha da genişleyecektir. 

Kripto , on yıldan uzun süredir var olan yeni bir yükseliş endüstrisidir. Başlangıç ​​turları yoluyla sermaye toplayan sayısız proje başarısız oldu (hala yürütülüyor ama yıllarca kötü sonuçlar alıyor) ya da var olmaktan çıktı . Bu nedenle perakende yatırımcılar olarak olası kayıplardan kaçınmak için riskleri yönetmeliyiz.

Aksine, projeler gelecekteki büyümenin uygulanabilirliğini gösterirse, VC'ler sonraki turlarda desteklemeye ve fon sağlamaya devam edecek. Neredeyse tüm üst düzey VC'ler, kurucularla uzun vadeli bir yolculuğa çıkmayı sever. Örneğin, a16z , yatırımlarına 10 yıllık bağlılığıyla tanınır.

Finansmanın bu 5 aşamasının yanı sıra projeler, topluluk katılımını gerektiren yatırım turları yoluyla fon toplayabilir. Perakende yatırımcıların satın alabileceği  jeton satışları yoluyla sermayeyi artırmak için IEO , ICO , IDO ve diğer bağış toplama yöntemlerini kullanırlar.

Kriptoda En İyi Girişim Sermayesi

Şu anda kripto alanında 1500'den fazla aktif fon portföyü var. Bu nedenle, web3 kurucuları bir veya birkaçıyla anlaşma yapabilir. Üst düzey risk sermayelerine ulaşmak zor olsa da, birçok gerçek kurucu için hala mümkündür.

Risk Sermayeleri, yönetim altındaki kripto varlıklarının sayısına ve kripto alanında ne kadar itibarlı olduklarına bağlı olarak katmanlara göre sınıflandırılır. İşte akıllı paralarını takip etmek için düşünmemiz gereken birkaç önemli isim.

• paradigma
• Çok Paralı Sermaye
• A16z
• Alameda Araştırma
• Binance Laboratuvarları
• Coinbase Girişimleri
• …

Yukarıdaki liste sadece bizim yaptığımız önerilerdir. Makale uzunluğu nedeniyle, diğer üst düzey risk sermayeleri dikkate alınmaz, ancak hiçbir koşulda hafife alınmazlar. Coin98 Insights, web sitemizde sunulan kriptodaki risk sermayeleri hakkında bir dizi ayrıntılı makaleye sahiptir. 

Coin98.Net/En'deki Risk Sermayeleri

Eğer ilgileniyorsanız, şuna bir göz atın:

https://coin98.net/en/posts/tag/venture-capitals

Girişim Sermayelerini takip etmeli miyiz?

Her risk sermayesinin piyasada kazanmak için farklı stratejileri vardır. Uzun vadeli yatırımlarını tohumlayabilir veya kısa bir hak kazanma süresiyle anlaşmaları hızlı bir şekilde kapatabilirler. Tezlerine bağlı.

Akıllı paranın nereye gittiğini takip etmek, kriptoda yaygın olarak kullanılan bir stratejidir. Perakende yatırımcılar, balinaların özelliklerini takip etmek için zincir üzerindeki verileri ele alıyor. Önce akıllı para gelir, ardından perakende para gelir. Sonuç olarak, akıllı parayı takip etmeye hazır birçok zincirleme dedektif var.

Yüksek profilli risk sermayeleri, yatırımlarını kripto paralar arasında dağıtarak her zaman riskleri yönetir. Portföylerini takip edersek, riskleri de yönetmeliyiz. Saygın bir VC'den yapılan bir yatırım, başarı garantisi değildir. Kendi tezimize eklenecek bir kriter olmalıdır.

Örneğin, Hashed 2022'nin ilk yarısında 30 yatırım anlaşmasına katıldı. Bu, ekibin hepsini nasıl yönetebileceği konusunda bir endişe uyandırıyor. Hashed kaynakları projeler arasında dağılmıştır. Nitelik nicelikten üstündür.

Bir projeye tanınmış VC'ler tarafından yatırım yapılırsa, topluluktan daha fazla güven kazanacaktır. Herhangi bir resmi yatırım kripto alanındaki markalarını etkileyeceğinden, yüksek profilli VC'ler her ayrıntıda durum tespiti yapar. Hiçbir VC yasadışı bir plana dahil olmak istemez.

Bu nedenle, Girişim Sermayelerini takip etmek iyi bir stratejidir, ancak güvenilir olanları seçmek büyük bir zorluktur. Aşağıdaki bölümde, VC'lerin nasıl takip edileceğini tanıtacağız.

Girişim Sermayeleri nasıl takip edilir

Birçok yatırımcının VC'leri takip etme tezi vardır. Sağlam bir tez oluşturmak, güçlü bir kanaate yol açar. Üst düzey VC'lerin internetin her köşesinden yetenekleri vardır. Ayrıca portföyleri bir günde değil zamanla oluşturulmuştur. Bu nedenle VC'leri göz ardı etmemeliyiz.

Girişim Sermayesi nasıl takip edilir

Basitleştirmek için, yüksek profilli VC'leri go-to kriterlerine göre nasıl tarttığımızı tanıtacağız.

Uygun bir Girişim Sermayesi seçmek kolaydır, ancak bazen zordur. Saygın VC'lerin sosyal medyada güçlü bir çekişi olduğu için zahmetsizdir . Her kripto yerlisi onların varlığını bilir ve gözbebekleri onları görmezden gelemez.

Ancak her VC'nin kendi yatırım tezi olduğundan zahmetli bir süreçtir. Tez, güçlü bir kanaat oluşturmak için kapsamlı bir anlayış gerektirir. Yeni başlayanlar için belirsiz. Bir tez, portföyün performansıyla kanıtlanmıştır. 

VC tarafından yönetilen fonun büyüklüğü de çok önemli bir faktördür. Fon ne kadar büyük olursa, VC'nin yaratabileceği etki o kadar fazla olur. Kötü bir yatırıma para yatırmak istenmeyen kayıplara yol açabilir.

Bir VC seçtikten sonra, portföyü kategorilere göre ayıracağız, ardından volanlarla potansiyel projeler arayacağız. VC'lerle nasıl başa çıkıyorlar ve değerleme ne kadar büyük. Yatırım turları üzerinden projenin aşamasını anlamak, tetiği çekebileceğimiz zamanı getirir.

Harekete geçmek basit görünebilir, ancak en zor kısmıdır. Diğer birçok faktör (anlatı, piyasa duyarlılığı, makro durum) yatırımın sonucunu etkiler. Bu nedenle, yatırımda güven oluşturmak için dikkatlice düşünmeli ve kendi araştırmanızı yapmalısınız.

Girişim Sermayelerinin geleceği

Girişim Sermayeleri, projelere erken aşamadaki finansman turlarında katıldıkları için genellikle akıllı para olarak adlandırılır. Bir boğa koşusunun ardından VC'ler, yenilikçi fikirlerle daha fazla potansiyel projeye yeniden yatırım yapacak. Bu, başka yatırım pozisyonları oluşturmak için bol miktarda fonları olduğu için onlar için bir volan yaratır.

Ancak kripto alanında kurumsal yatırımcılar ile perakende yatırımcılar arasındaki boşluk blockchain teknolojisi ile dolduruluyor . VC'ler balinalardır ve hareketleri blok zincirinde ayak izleri bırakır.

Projeler ve VC'ler arasındaki yatırım anlaşmalarının detayları genellikle kamuya açıklanmaz. Yatırımcılar muhtemelen VC'nin hangi fiyata girdiğini bilmiyorlar.

Bize göre, Venture Capital gelecekte olası bir sonraki boğa koşusuna hazırlanmak için daha fazla kriptoya yatırım yapmaya devam edecek. Fonlar, uygulanabilir ve kullanılabilir ürünler yapan inşaatçılara yeniden tahsis edilecektir.

Daha az itibarlı VC'ler pazarın zirvesine tırmanmanın yolunu açmak zorunda kalacak

Kripto alanıyla ilgili en ilginç şeylerden biri, kripto girişimlerinin diğer girişimlere yatırım yapmak için girişim fonlarına sahip olmasıdır. Bu, risk sermayeleri içinde daha küçük risk sermayeleri yaratır.

Girişim Sermayeleri hakkında SSS

VC'lerin portföyleri nasıl izlenir

Yatırımcılar Twitter, Medium, Website vb. sosyal kanalları takip ederek VC'lerin portföy güncellemeleri hakkında en son bilgileri alabilirler. Coin98 Insights ayrıca VC'lerin en son fırsatlarını güncellemeye ve parçalamaya odaklanan eklemli bir seriye sahiptir.

Yazar Alen tarafından yönetilen Fundraising Spotlights serisine göz atın:
https://coin98.net/en/posts/tag/fundraising-spotlights

Girişim Sermayeleri çıkar mı?

Çıkış, VC'ler kar almak (veya kayıpları azaltmak) için tüm öz sermayeyi ve jetonları sattığında gerçekleşir. Proje, VC'lerin desteğine ihtiyaç duymadığında bir aşamaya dönüşebilir veya başarısızlığa uğrayabilir. Kaosa neden olmamak için, VC'ler genellikle tüm çıkış anlaşmaları tamamlandığında çıkışlarını duyurur.

VC'lerin hangi anlaşmalardan çıktığını takip etmek istiyorsanız, Crunchbase gidilecek yer.
https://www.crunchbase.com/

Girişim Sermayelerine Nasıl Katılabilirsiniz?

Uygun bir pozisyona üye olarak bir VC'ye katılabilirsiniz. Herhangi bir alandaki uzmanlığınız bazı VC'ler için faydalıdır, diğerleri ise sermayeye ihtiyaç duyabilir. Öte yandan, kendi VC'nizi başlatmak için bağlantılar toplayabilirsiniz. Bu, yatırım profiliniz için bir vurgu olacaktır.

Çözüm

Girişim Sermayesi hakkında bilmeniz gereken her şey bu. Oyunun kurallarını değiştiren fikirleri kristalize etmek için projelere yatırım yapmaya devam ediyorlar. 

Yorumlarınızı aşağıya bırakmayı ve diğer birçok Coin98 Insights topluluğu üyesiyle tartışmaya katılmayı unutmayın.