ICO (İlk Para Teklifi) nedir? ICO nasıl çalışır? (2022)

ICO, bir bağış toplama yöntemi olarak kripto alanında dolaşıyor. Web3 kurucusunun halktan para toplamasına yardımcı olur, ancak şimdi sınırlamalar gösterir. Bu yazıda ICO'nun ne olduğunu ve ICO'ya nasıl katılacağınızı keşfedelim.

SEC Başkanı Gary Gensler, “Her ICO bir menkul kıymettir” derdi. Anahtar kelime bir süredir SEC'in radarı altında. ICO'ları başlatan projelerin ABD menkul kıymetler yasalarını ihlal ettiği iddia ediliyor. Bu yazıda, ICO'nun tanımını ve bu moda sözcükle ilgili her şeyi inceleyeceğiz.

ICO (İlk Para Teklifi) nedir?

ICO (İlk Para Teklifi), kripto pazarındaki erken aşamadaki girişimler tarafından kullanılan bir bağış toplama yöntemidir. 2017 yılında, token satışları nedeniyle toplulukta zirve çılgınlığı yarattı. Proje girişimleri, toplanan fonları fikirleri inşa etmek için harcar.

ICO'nun altın çağında, yatırımcılar ilk yatırımlarını yüzlerce hatta binlerce kat artırabilirdi. ICO'yu kripto pazarında hızlı hale getirmek için potansiyel bir fırsat olarak savaştılar. Şüphesiz ICO veya benzeri fon yaratma yöntemleri yatırımcıların portföylerini değiştirebilir.

2019 sonunda ülkelere göre gerçekleştirilen ICO sayısı. Kaynak: ICOBench

Getiri ve kayıp arasındaki asimetrik oran o kadar büyüktür ki piyasaya yeni girenleri cezbeder. Bu nedenle, potansiyelini anlamak ve hatalardan kaçınmak için bu makaleyi ICO'ya ilişkin eyleme geçirilebilir içgörüler sağlamak için sunuyoruz.

ICO'ların Tarihi

ICO, Bitcoin üzerine inşa edilmiş bir iletişim ağı olan Mastercoin (daha sonra Omni olarak yeniden adlandırıldı) tarafından ilk kez kullanıldığı 2013 yılından bu yana kripto pazarında bulunuyor . Ağ, Bitcoin'in yeteneklerini genişletmek için 600 bin dolar topladı. 

Daha sonra 2017-2018'de ICO o kadar popüler oldu ki kripto topluluğu arasında moda bir kelimeye dönüştü. O zaman binlerce ICO başlatıldı. Kripto girişimleri milyarlarca dolar değerinde Bitcoin, ETH ve kabul edilen diğer kriptoları topladı. 

Ancak, ICO yutturmaca sonunda sönen bir balonu şişirdi. Sayısız startup parayla kaçtı. Bazıları piyasanın acı gerçeğine dayanamadı.

2017-2018, Ethereum, Cardano, Tezos vb. dahil olmak üzere en iyi blok zincir platformlarının piyasaya sürüldüğü zamandı. Bu nedenle, ICO hakkında sonuçlara atlarsak öznel olurdu.

Günümüzde girişimler , ICO'ya diğer yeni bağış toplama mekanizmalarını ( IEO ve IDO ) tercih ediyor.

ICO'lar ne için kullanılır?

Erken aşamadaki girişimler, ICO yöntemini esas olarak kaynak yaratma faaliyetleri için kullanır. Bir ICO'dan sonra, proje ekibi planlarını uygulamaya başlamak için sermaye alır. Küresel yatırımcılar ICO yatırımlarında yer alırken, yeni başlayanlar beklentilerini aşan olağanüstü miktarda para toplayabilir.

Bir ICO nasıl çalışır?

Bir ICO'ya katılmak için yatırımcılar, projeler tarafından yayınlanan yeni ve yeni belirteçleri kazanmak için belirteçlerini mevcut bir blok zinciri adresine gönderir. Unutmayın, ICO'lar halihazırda çalışmakta olan blok zincirler üzerinde yürütülür.

2017 yılında Ethereum akıllı sözleşme pazarına hakim oldu. O zamanlar Ethereum gibi başka blockchainler yoktu. Sonuç olarak, ICO çılgınlığı, daha önce bir ICO aracılığıyla finanse edilen Ethereum'a ateşlendi.

Bir kripto projesi, ICO yöntemini kullanarak sermaye artıracağını duyurduğunda, ekip, tarih, token satışı için ayrılan miktar, başlatıldığı yer vb. dahil olmak üzere yaklaşan ICO ile ilgili ayrıntıları yayınlayacaktır. Özellikle, nasıl beyaz listeye alınacağı önemli bir faktör.

Yatırımcıların tahsis edilmek için belirli bir miktar katkı, sosyal medya etkileşimi veya şans gibi proje tarafından verilen gereksinimleri karşılaması gerekir.

ICO'ya hak kazanırlarsa, yatırımcıların kriptolarını (BTC, ETH, Stablecoin , vb) proje tarafından verilen adrese göndererek tokenleri satın almaları gerekecektir. Proje jetonlarını bir ICO'da bu şekilde satın alırsınız.

Ancak, göründüğü kadar kolay, yatırımcılar yatırımı yapmadan önce projeler üzerinde kendi araştırmalarını yapmalıdır. İlerleyen bölümlerde, ICO'nun derinliklerine ineceğiz.

İlk Para Teklifi (ICO) ile İlk Halka Arz (IPO) karşılaştırması

Blockchain alanının mevcut aşamasında, geleneksel finanstan merkezi olmayan finansa ( DeFi ) kadar birçok projeksiyon görüyoruz. Halka arz, onlarca yıldır spekülatif yatırımcılar arasında çok popüler olmuştur. IPO'ya benzer şekilde, ICO daha blok zinciri etkinleştirilmiş versiyondur ancak henüz nihai değildir. 

ICO ve IPO nasıl farklıdır?

ICO'ya karşı IPO

ICO, geleneksel finansta bazı farklılıklarla birlikte küçük bir halka arz çatalıdır. Zaman geçtikçe, yeni koşullara uyacak şekilde değiştirilmesi gereken birçok dezavantajı ortaya çıkardı. Birçok varyant ortaya çıktı ve yeni fikirler başlatıldı. Buna rağmen, ICO altın çağını yaşadı.

ICO Türleri    

Özel ICO

Adından da anlaşılacağı gibi, özel bir ICO, ekip tarafından seçilen içeriden öğrenenler içindir. ICO başlatılmadan önce önceden verilmiş jetonları alırlar. Bu onlar için diğer kamu yatırımcılarına karşı güçlü bir avantaj yaratıyor.

Özel yatırımcılar, tokenin en iyi fiyatına erişebilecek.

Genel ICO

Perakende yatırımcılar olarak, halka açık bir ICO'ya (kısaca ICO) izinsiz katılıyoruz. Proje tarafından belirtilen cüzdan adresine kripto göndererek jetonları satın alıyoruz.

ICO'nun Artıları ve Eksileri

Fırsatlar her zaman risklerle birlikte gelir. ICO, yüksek riskli bir yatırım olarak kabul edilebilir. ICO başarılı olursa, yatırımcılara büyük bir yatırım getirisi sağlayabilir. Dikkate değer bir örnek, akıllı sözleşmelere sahip bir blok zinciri platformu olan Ethereum'dur. Yazma sırasında, kripto pazarına liderlik ediyor, sadece “dijital altın” Bitcoin'in arkasında.

Flip tarafında, sadece bir yatırım olduğu için fonları kaybetme riskleri vardır. Ancak her oyunda bilgi kılıcınızdır ve onu keskinleştirmelisiniz. ICO'nun artılarını ve eksilerini anlamak, risklerden kaçınmanıza ve gerçek fırsatlar bulmanıza yardımcı olabilir.

Aşağıdaki bölümlerde, ICO'nun avantajlarını ve dezavantajlarını inceleyeceğiz.

ICO'nun Avantajları

1. Bağış toplayanlar olarak

• ICO, dünyanın dört bir yanındaki yatırımcılardan fon toplayabilir . İnternet sınırsız bir dünyadır ve blok zinciri bunun üzerinde çalışmaktadır. Yatırımcılar, kripto para birimlerini kullanarak , coğrafi konumdan bağımsız olarak risk sermayedarları veya yeni başlayanlar tarafından yönetilen bağış toplama turlarına katılabilirler.
• Web3 girişimleri, kriptolarda büyük miktarda sermaye toplayabilir ve bu da muhtemelen onları aşırı değerlemeye neden olur. Küresel yatırımcıların artık tek bir yerde toplandıklarını ve paralarını atabildiklerini hayal edin. Yeni teknoloji, özellikle blok zincirine inananlar olmak üzere, güçlü inançlara sahip kültler yaratır.
• Yükseltilmiş sermaye doğrudan başlangıç ​​ekibine teslim edilir . Hızlı ve anında dağıtım, girişimlerin büyümesini hızlandırabilir. Daha fazla kripto yerlisini aralarına katmak için işe alım çılgınlığına gidebilirler. Ayrıca, yeterli sermayeye sahip ekip, uzun vadede fikirlerin yürütülmesine ayak uydurabilir.
• 2017 - 2018 kripto çemberinde ICO zirve yaptı ve milyarlarca dolar toplandı. O zamanlar, kripto girişimleri yalnızca vaatlerde bulundu ve taahhütler gösterdi . Sonuç olarak, bilgiler bazen ICO'daki yatırımcılar için yasa dışıydı. Bu, yeni başlayanlar için bir hendek yarattı, ancak topluluk arasında şüpheciliğe neden oldu.

2. Yatırımcılar olarak

• ICO hakkında bilgi sahibi olmak için ilk etapta dikkatinizi çeken şey, yüksek ROI'ler (Yatırım Getirisi) olabilir . Hepimizin kâr amacı güterek kripto piyasasına girmesi anlaşılabilir bir durum. Yeni girenler, ICO'da erken yatırımcı olmak için mümkün olan her fırsatı benimsediler. 
• Ayrıca, başlangıç ​​vizyonu sunabiliyorsa, ICO yatırımları büyük miktarda kar sağlayabilir . ICO, pompalama ve boşaltma planları değil, uzun vadeli yatırımcılar için kabul edilir.
• Yatırımcılar anonimdir ve zincir üzerindeki veriler şeffaftır. Blockchain dünyasında, kriptografi algoritması nedeniyle birinin kimliğini bulmak son derece zordur. Aksi takdirde, kriptoda artan sermaye blok zincirinde izlenebilir ve fon dağıtımını takip etmelerine yardımcı olur.

ICO'nun riskleri ve nasıl önlenir 

ICO'nun risklerinden bahsetmemek faydasız olacaktır. Şu anda, ICO'nun dezavantajları, faydalarından daha fazla olabilir. Sonuç olarak, ICO, günümüzde kripto para toplamak için neredeyse hiç kullanılmamaktadır. Büyük sayılara bakma açgözlülüğü, bilinmesi gereken risklerin farkında olmanızı engelleyebilir. 

Geçmişte, kripto girişimleri tarafından başlatılan ICO'lar hükümet tarafından düzenlenmiyordu. Hızla çiçek açtılar ve yatırımcılara onarılamaz zarar verdiler. Milyarlarca doların kaybedilmesine yol açan birçok dolandırıcılık planı yapıldı. Bugün SEC yatırımcıları korumak için devreye girdi.

Yatırımcılar ve yeni başlayanlar, yaşadıkları yerdeki mevcut düzenlemeleri anlamalıdır. Düzenleyici politikalar henüz tamamlanmadıysa, yetkililerden hiçbir korumaları olmayacak. Ek olarak, başlangıç ​​kurucuları, ICO'ları organize ettikleri için suçlamalarla karşı karşıya kalabilirler. 

Kripto piyasasının hiçbir yükümlülüğü veya imzalı taahhüdü yoktur. Başlangıç ​​kurucuları, ekipteki hiç kimsenin projeyi inşa etmeye devam etmek istemediği ICO'nun ardından güzel bir günde fonu çekebilir. Fonu boşaltıyorlar ve kaçıyorlar. 

Bu genellikle anonim ekiplerde olur, çünkü yatırımcılar kim olduklarını bilmezler. Sonuç olarak, araştırma yapın ve güvenebileceğiniz ekipler bulun.

Büyük balinalar tarafından yapılan fiyat manipülasyonu, kripto piyasası hisse senetleri ve altın gibi diğer geleneksel piyasalara göre nispeten küçük olduğu için popülerdir. Kripto gazileri, ICO'lardan sonra çok sayıda jeton tutar. Küçük yatırımcıların teslim olmasını sağlamak için fiyatı manipüle ediyorlar.

Aslında, ICO, bağış toplamaya gelen projeler için faydalıdır. Hangi yolu seçeceğine bu aracı kullanan kişi karar verecektir. Sonuç olarak, ekibin derin bir değerlendirmesi yatırımcılar için bir zorunluluktur.

ICO nasıl başlatılır

İlk Para Teklifini kimler başlatabilir?    

ICO izinsizdir ve herkes başlatabilir. Ancak, göründüğü kadar kolay değil. 

Küresel topluluktan para toplamak için herkes bir ICO başlatabilir. Başarılı bir ICO başlatmak için ekip her adımı hesaba katmalıdır. Günümüzde ICO, ABD yetkilileri tarafından yasa dışı kabul ediliyor. Ancak bazı projeler bunu nasıl başarır ve ücretsiz olur? İşte birkaç adım:

Adım 1: Ekibi, teknolojiyi, çözümleri, ürünleri vb. oluşturun.

Adım 2: ICO'nun başlatıldığı ülkenin yasalarını ve düzenlemelerini öğrenin.

3. Adım: Topluluğa teknolojiyi, tokenomikleri ve gerekli olan her şeyi gösteren resmi bir teknik inceleme tasarlayın .

Adım 4: ICO'nun başlatılacağı bir yol belirleyin ve ayrıntıları topluluğa yayınlayın.

Adım 5: Yatırım yapılan fonları alın ve jetonu yatırımcılara dağıtın.

Kriptoda büyük bir başarı elde etmek için, bir ICO başlatma zamanı da önemli bir faktördür. Bir proje ne kadar iyi tasarlanmış olursa olsun, güçlü bir boğa koşusunda yatırımcılar duygusal olarak paralarını çöpe atmaya yönelirler. Sonuç olarak, ICO ve diğer bazı fon yaratma yöntemleri (IDO ve IEO) muhtemelen piyasanın çalışma aşamasında başlatılacaktır.

Bir ICO'ya nasıl yatırım yapılır

Yaklaşan ICO'ları nerede bulabilirim?

2017'de çoğu ICO, Ethereum ağında gerçekleştirildi. Öte yandan, ICO'ların yer aldığı BNB Chain gibi yeni akıllı sözleşme platformları ortaya çıktı.

Yaklaşan ICO'ları aramak için verileri ve en son haberleri takip eden bazı web sitelerini tanıtacağız:

• https://coinmarketcap.com/ico-calendar/upcoming/
• https://icodrops.com/

ICO Yaklaşan Listesi

Ancak, yatırımcılar olarak, site sahibi güzellikleri kötülerle karıştırabileceğinden ICO listesine dikkat etmeliyiz. Bir ICO başlatmak çocuk oyuncağıdır, ancak başarılı bir ICO'ya sahip olmak son derece zordur. Ekipten ayrıntılı bir hazırlığa ihtiyacı var.

ICO'ya nasıl katılınır

Her proje, yatırımcıların takip etmesi için ayrıntılı bir nasıl yapılır kılavuzu ile ICO'yu başlatır. Bu, ekibin ICO'yu nasıl planladığına bağlıdır, ardından ihtiyaçlarına göre değiştirirler. 

Aşağıdaki adım adım kılavuz, yalnızca ICO'da değil, aynı zamanda IDO ve IEO gibi diğer bağış toplama mekanizmalarında da size yardımcı olabilir.

Adım 1: Bir hesap açın veya bir kripto cüzdanı bağlayın.

Adım 2: Hesaba veya bağlı cüzdana para yatırın.

Adım 3: ICO başladığında, jeton satın almak için fon kullanın. 

Adım 4: Belirteçleri cüzdanda tutun veya listelenirlerse ticaret yapın.

ICO'ya başarılı bir şekilde katılıp katılmadığınızı kontrol etmek için bakiye değişikliklerine ve jetonları paranızla satın alıp almadığınıza bakmalısınız. Herhangi bir sorunla karşılaşırsanız, lütfen ekipten veya ICO'nun yapıldığı yerden destek alın.

Bir ICO projesi nasıl değerlendirilir?

Kriptoya herhangi bir yatırım yapmadan önce neye yatırım yapacağımız konusunda araştırma yapmalıyız. Bir yatırımın başarısı sayısız faktöre bağlıdır ki bu da bir olasılık oyunudur. 

Tüm olası faktörler yatırımı hesaba katsa bile, size kesin bir kazanç sağlamayacaktır. Ancak projenin çığır açıcı olmayacağını ve ekibin uzun vadede devam edebileceğini bilmek yatırımcılar için güçlü bir avantaj.

ICO okyanusunda, oranları artırmanıza yardımcı olabilecek kriterler var.

• Takım yürütme yeteneğine sahip olmalı ve kaçması olası değildir.
• Teknik inceleme, ekibin fikirleri tanımlamasının bir yoludur.
• Tokenomik, jeton fiyatını büyük ölçüde etkileyebilir.
• Yol haritası, yatırımcıların geliştirme sürecini takip etmelerini sağlar.
• Taraftarlar topluluktan geliyor. Nekadar büyük?
• Piyasa duyarlılığı bize yatırımımızı yapmak için doğru zamanı verir.
• ICO'nun gerçekleştiği yer bize çok şey anlatıyor.
• …

Bir tez oluşturmak, uzun vadede piyasaya devam etmek için güçlü bir inanca sahip olmanıza yardımcı olacaktır.

“Roma bir günde inşa edilmedi”

ICO yatırım stratejileri

Her yatırımcının piyasa hakkında tamamen farklı bir görüşü vardır. Uyruk, ırk, statü, servet, yaş, eğitim vb. dahil olmak üzere birçok yönden farklıyız. Sonuç olarak, size en uygun yatırım tezini bulun ve karşılığını verene kadar ustalaşın.

Strateji 1: Simgeyi bir ICO'dan satın alın ve proje bitene kadar tutun

Bu yatırım tezi, bir projeye güçlü bir inanç ve bazen de şans gerektirir. ICO'ları başlatan binlerce proje var ve her proje pazar satışlarından geçmiyor.

Strateji 2: ICO'dan sonra kar elde ederken jetonu sat

Bu strateji, yatırımcıların daha hızlı harekete geçmesini ve piyasadaki zamanı hissetmesini gerektirecek. Yeni çıkarılan jetonlar genellikle aşırı derecede çekiş gördüğünden, kâr elde etmek için ticarete girip çıkabiliyorlar.

Strateji 3: Strateji 1 ve 2'nin kombinasyonu

Bu, suyun üzerinde olduğunuzda (karınız olduğunda) ICO'daki ilk yatırımınıza eşit sayıda jeton göndereceğiniz anlamına gelir. Gerisi kayıpsız bir pozisyon yaratır, ardından proje hızla yükselene kadar tutabilirsiniz.

Strateji, ortak risk yönetimi eylemine yol açar. Yalnızca dayanabileceğiniz fonlarla yatırım yapın. Kripto piyasası bir yükseliş endüstrisidir ve son derece yüksek oynaklığa sahiptir. Ayrıca, ICO yatırımınız sıfıra gidebileceği için ICO riskli kabul edilir.

Risk yönetiminin son derece önemli bir faktör olduğunu unutmayın. Risk yönetimi olmadan, talihsiz olaylar (dolandırıcılık, hack, piyasa türbülansı vb.) paranızın yanı sıra zihniyetinizde onarılamaz hasarlar yaratacaktır. 

İlk Para Teklifinin geleceği

Zaman geçtikçe, her iki yeni mekanizma da daha az düzenleyici risk içerdiğinden ICO, IDO ve IEO tarafından sayıca geride kalıyor. Günümüzde pek çok yüksek kaliteli proje fon toplamak için ICO kullanmıyor. 2019 - 2021'de bunun yerine IDO ve IEO'yu kullandılar.

Yüksek getirili fırsatlar her zaman yatırımcıları katılmaya çeker. Özellikle kripto piyasası, her şeyin hızla değiştiği, hızlı hareket eden bir ülkedir. ICO, yeni kripto savaş zamanına uyum sağlamak için gelişmelidir.

Öte yandan, popüler terim olan ICO, genellikle olumsuzlukla sabitlenir. İnsanlar FOMO'ya maruz kaldı ve çarpık ICO'lar nedeniyle milyarlarca dolar kaybedildi. Günümüzde yatırımcılar sadece bir ICO'nun ne olduğunu merak ediyor ve ilgi zayıf.

ICO SSS'leri

ICO yasal mı?

ICO eskiden düzensizdi, ancak şimdi SEC'in radarı altında. Komisyon, fon toplamak için ICO'yu başlatan tüm projeleri kesinlikle düzenlemeyi hedefliyor. SEC'in bakış açısından ICO, menkul kıymetlerdir. ABD vatandaşlarını olası dolandırıcılıktan koruyacaktır.

ICO'ya katılmak için KYC yapmam gerekir mi?

Projenin ICO'yu nasıl yürüttüğüne bağlıdır. Blockchain anonim olduğundan, bir KYC gereksinimi ICO kayıtlarının sayısını azaltacaktır. Öte yandan, botları ve potansiyel saldırganları ortadan kaldırır. 

Kendi ICO'mu başlatabilir miyim?

Önceki bölümlerde belirtildiği gibi, ICO izinsizdir. Herkes bir ICO başlatabilir. Bu, artık var olmayan binlerce düşük kaliteli ICO yaratır. Sadece birkaç özel proje hayatta kalır ve gelişir.

Bir ICO başlatmanın maliyeti nedir?

Yetenekli bir programcı, jeton satışı için bir ICO oluşturabilir. Ancak, bir ekip, ürünler ve pazarlama stratejisi oluşturmanın maliyeti… oldukça büyük.

ICO için danışmanlar nasıl bulunur

Deneyimi olan herkes ICO'lar için danışman olabilir. Ancak, pozisyona uygun birini seçmek zordur. Yalnızca blok zincirinden değil, diğer sektörlerden de gelen güçlü alan bilgisine sahip uzmanlar, kriptodaki yeni başlayanlara yardımcı olacaktır.

Bir danışmanı değerlendirmek için dikkate değer bazı kriterler şunlardır:

• Uzmanlık.
• Ağ.
• İtibar.

SEC'e ICO nasıl kaydedilir

ABD gibi bazı büyük ülkelerdeki Menkul Kıymetler Kanunları ICO'nuzu etkileyecektir. SEC, ICO'lar için düzenleyici bir çerçeve yayınladı. ICO'ları başlatmayı planlayan girişimler SEC'e kaydolmalıdır. ICO yayıncıları, onay almak için belgelerini SEC'e gönderebilir.

Çözüm

IEO ve artıları ve eksileri hakkında bilmeniz gereken her şey budur. ICO ve diğer benzer mekanizmaların amacı, yeni başlayanlar için fon toplamaktır. Katılmak zorunlu değildir ve yatırım kararlarından yatırımcılar sorumlu olmalıdır. Kendi araştırmanızı yapın ve riskleri yönetin.

ICO konusu hakkında daha fazla tartışmak istiyorsanız, lütfen aşağıya bir yorum bırakın.