Likidite nedir? Neden yüksek likiditeli madeni paraya yatırım yapmalısınız?

likidite nedir? Likiditenin önemi nedir? Neden son derece likit paralara yatırım yapmalısınız? Şimdi öğrenmek!!!

Bu yazıda, mevcut kripto para piyasasında tüccarlar, yatırımcılar ve borsalar tarafından her zaman en çok ilgilenen bir konuyu öğrenmek için sizinle birlikte gideceğim. Likidite budur.

Likidite nedir? Likiditeyi hangi faktörler etkiler? Bir madeni paranın likiditesi nasıl kontrol edilir? Hepsinin cevabı bugünün makalesinde.

Yazıya birlikte başlayalım!

Likidite nedir?

Likidite olarak da bilinen likidite, o kripto para biriminin fiyatı üzerinde hiç (veya çok az) etkisi olmayan büyük miktarlarda kripto paranın alınıp satılmasıdır.

Likidite yalnızca Kripto piyasasında değil, hisse senetlerinde veya herhangi bir alım satım varlığında da kullanılır. Bir varlık, örneğin BTC, ETH, vb. gibi, amaçlanana kıyasla fiyatı önemli ölçüde düşmeden hızlı bir şekilde satılabildiğinde oldukça likit olarak kabul edilir.

Likidite nedir ve likidite örnekleri

Likidite örneği

Örneğin gerçek hayatta oldukça likit bir varlık olan altın , tam olarak bir altın dükkanı değil her yerde altın alıp satabilirsiniz. Altının yüksek likiditeye sahip olmasının nedeni, değerli olması, insanlar tarafından kabul edilebilirliğinin yüksek olmasıdır.

Başka bir örnek nakittir . Fark ettiyseniz, her gün parayı başka şeylerle takas ederek "ticaret yapıyoruz". Bu nedenle nakit son derece likit bir varlıktır.

Gayrimenkul, antikalar, mobilya, sanat resimleri vb. gibi bazı varlıklar likit değildir veya çok likit değildir.

Likiditenin özü

Dediğim gibi, likiditenin özü, ticaret hızı ile alınıp satılabileceği fiyat arasındaki değiş tokuştur. 

• İyi likiditeye sahip bir madeni para ile bu takas çok düşük olacaktır. Bu, büyük hacimli hızlı bir alım veya satım yaptığınızda, o madalyonun fiyatının çok fazla etkilenmeyeceği anlamına gelir.
• Tersine, bu takas, likidite azlığı olan madeni paralar için daha yüksek olacaktır.

Anlamanız için bir örnek vereyim:

A jetonunu 1 $ karşılığında 100.000 $ hacminde satın alıyorsunuz ve bir ay sonra A jetonunun değeri 10 $ oluyor. Bu noktada, varlıklarınız 10 kat veya 1 milyon dolar kar etti.

Bununla birlikte, 10$'lık satın alma hacmi çok küçüktür, sadece 100.000$'dır ve 10$ ile 9$ arasındaki fiyat aralığının toplam hacmi 1M$'dır.

Hemen kar elde etmek istiyorsanız , 9$'a satmak için karınızın %10'unu takas etmeniz gerekir. Karşılığında, tüm bu miktarda A'yı neredeyse anında satmak için bekleme süresini kısaltacaksınız.

Likiditenin Önemi

Likidite her zaman çok önemli bir konudur ve herhangi bir piyasaya yatırım yapmadan önce yatırımcılar tarafından her zaman çok dikkatli bir şekilde değerlendirilir. Özellikle kripto para birimleri gibi gelişmekte olan bir piyasada likidite, piyasaya girmek isteyen büyük sermayeli birçok yatırımcı için her zaman bir baş ağrısıdır.

Likidite fiyatı etkilediğinden, o kripto para biriminin beklenen getirisi ile gerçek getirisi arasında bir fark vardır.

Diyelim ki çok sayıda B tokeni tutuyorsunuz ve %30 kar elde ediyorsunuz. Şimdi, bu kârın %30'unu elde etmek için B tokenini hızlı bir şekilde satmak istiyorsunuz. Ancak ne yazık ki, B jetonu çok zayıf likiditeye sahip. Likiditeyi kabul ederseniz, değerin yaklaşık %50'sini kaybedersiniz, yani %30 kardan %35 kaybedersiniz.

Satmak isteseniz de %30 kar tutarsanız, o fiyattan satmanız daha fazla zaman alacaktır. Ancak piyasa sadece ticaret değil yegenler. Siz satmazsanız başkası satmayı kabul eder ve fiyatı çok hızlı düşürür.

Bu nedenle, yüksek likiditeye sahip bir madeni para seçmek, büyük sermaye yatırımcıları için her zaman güvenli bir seçimdir.

Aşağıdaki makale aracılığıyla kripto para piyasasındaki madeni paraların/tokenlerin özellikleri hakkında daha fazla bilgi edinebilirsiniz.

03 Likiditeyi etkileyen faktörler

Projenin popülerliği

Bu faktör, topluluğun madeni paraya olan ilgisinin az ya da çok olduğunu göstermektedir. Genellikle, bir madeni para ne kadar popülerse, o kadar çok insan ticaret yapar. 

Örneğin, en büyük piyasa değerine sahip mevcut ilk 10 madeni para ile 10 madeni paradan 5'i de 24 saat içinde en büyük işlem hacmine sahip ilk 10'da yer almaktadır.

24 saat içinde en yüksek işlem hacmine sahip ilk 10 jeton. Kaynak: Coinecko

Topluluk heyecanı

Aslında bu faktör de yukarıdaki gibi yatırımcılardan bir miktar ilgiye işaret ediyor, ancak bazen popüler olmayan varlıklarda olacak. 

Bir örnek alıyorum: Daha önce kimse SHIB'yi (Shiba'nın jetonu) bilmiyordu, ancak DOGE FOMO olduğundan, SHIB birçok insanın ticaret yaptığı bir sonraki jetondur. Hatta bazen en büyük günlük işlem hacmine sahip ilk 10 kripto paraya bile ulaştı.

Projenin itibarı

Tüm itibarlı projeler yüksek likiditeye sahip değildir, ancak çoğunlukla büyük prestijli projeler bol likiditeye sahip olacaktır. 

Bu oldukça anlaşılabilir bir durumdur, çünkü bir proje ciddi şekilde çalışırsa topluluk da onlara daha fazla ilgi gösterecektir.

Madeni paraların likiditesi nasıl kontrol edilir

Yukarıdaki örneklerden, likiditenin ticaret kararları üzerinde büyük etkisi olan bir faktör olduğunu da açıkça anlıyorsunuz. Çünkü herhangi bir madeni paradan alım/satım yapmanın/çıkarmanın ne kadar kolay olduğunu gösterir.

Bu nedenle, belirli bir madeni parayı takas etmeye karar vermeden önce, aşağıdaki 3 faktörü kontrol ederek o madeni paranın likiditesini kontrol etmeniz gerekir:

• 24 saatlik işlem hacmi.
• Sipariş Defteri Derinliği.
• Alış-satış fiyatı arasındaki fark.

24 saat içinde işlem hacmi

İşlem hacmi, piyasanın likiditesini ve geçmiş işlem hacmine ilişkin verileri gösterir. Bu aynı zamanda gelecekteki fiyat davranışını tahmin etmek için bir bilgidir.

İşlem yapmak istediğiniz coin'in son 24 saatindeki işlem hacmini kontrol etmek için Coinmarketcap , CoinGecko veya Coin98 Market'i kullanabilirsiniz .

Bunun toplam işlem hacmi olduğunu unutmayın, bu nedenle en çok hangi kripto paranın alınıp satıldığını ve bu borsanın sahte hacim veya yıkama ticareti kategorisinde olup olmadığını görmeniz gerekir. Bu kategorideyseniz, çoğu ticaret botu olduğu için hızlı ticaret yapmanız çok zor.

Sipariş Defteri Derinliği

Gerçek işlem hacmine sahip bir borsayı seçtikten sonra, o coinin takasına ilişkin Emir Defterinin derinliğini kontrol etmelisiniz.

Bu, istenen hacimle anında işlem yapıyorsanız likiditeyi tahmin etmeye yardımcı olur.

Örneğin: 100.000 VND A'yı 0.1 $ fiyatla satmak istiyorsunuz ve A jetonunun Satın Alma Emri Defteri Derinliği şunu gösteriyor: 

• 0.1$ fiyatında sadece 40.000$ A vardır.
• 0.09 $'da 60.000 A daha var.

Buradan, likiditeyi işlem hızıyla takas ederseniz farkı tahmin edebilirsiniz.

Teklif Talep Yayılımı

Alış-Satış Farkı, emir defterinde gösterilen en son alış ve satış emirleri arasındaki farkı temsil eder. Alış-Soruşturma Farkı daha yüksekse, o madalyonun likiditesi çok düşüktür ve bunun tersi de geçerlidir.

Örnek: İşte Binance borsasında DOGE/PAX coinin Alış-Soruşturma fiyatı . DOGE'nin en yakın alış emrinin 0,0025293 PAX ve en yakın satış emrinin 0,0026798 PAX olduğunu görebilirsiniz.

Yani DOGE alış emri uygularsanız, 0.0026798 PAX'ten alış yaparsınız ve sadece 0.0025293 PAX'tan satış yapabilirsiniz. Böylece ~%6 kaybettiniz.

Likidite Havuzu ve Likidite Madenciliği Nedir?

Bunlar, Crypto'ya özgü ve DeFi'nin doğduğu 2020'nin sonlarında başlayan yeni kavramlar.

Likidite Havuzu, AMM borsalarının likidite "havuzlarını" veya kullanıcıların başkalarının ticaret yapması için likidite olarak varlık yatırdığı Borç verme projelerini ifade eder. Kullanıcıları varlıklarını yatırmaya teşvik etmek için projeler, onlar için işlem ücretinin bir kısmını kesmek, likidite sağlayan kullanıcılara daha fazla proje jetonu vermek vb. gibi teşviklere sahip olacaktır.

Bu eyleme Likidite Madenciliği veya likidite sağlayan teşvik programları denir. Likidite Madenciliğinin amacı, büyük değerli işlemlerin fazla kaymaması için AMM'ye daha fazla likidite çekmek; veya bir Borç Verme projesiyse, kullanıcıları borçlanmaya katılmaya teşvik edin.

Yüksek veya düşük likiditeye sahip madeni paralara yatırım yapmalı mıyım?

Büyük miktarda para yatırırsanız, likiditesi yüksek bir proje seçmek en iyisidir, çünkü çok fazla sapma yapmaz. Düşünün, varlık fiyatını yaklaşık %5 artıran bir emir aldınız, o zaman çok fazla boşa çıkma riskiniz var.

Ama diyelim ki potansiyel gördüğünüz ama likiditesi düşük bir proje ne yapmalı? Bu sorunu çözmenin 2 yolu vardır:

• Büyük değerli siparişleri birçok küçük siparişe bölün, madeni paranın fiyatına bakarak satın alabilir, ister sürekli ister az satın alabilir, fiyatın düşmesini bekleyip daha fazla satın alabilirsiniz.
• SushiSwap, Uniswap, vb. gibi yüksek likiditeye sahip bir DEX seçin.

özet

Likidite, herhangi bir piyasada her zaman son derece önemli bir faktördür. İyi likidite olmadan bu piyasanın gelişmesi çok zor olacaktır.

Mevcut kripto para piyasasına geri dönersek, likidite, bu potansiyel piyasaya girmek isteyen birçok geleneksel yatırımcıyı engelleyen önemli bir konu olmaya devam ediyor. Daha da ileri giderek, beklenen kar marjı çok yüksek olabilse de, birçok kripto paranın şu anda gerçekten iyi bir likiditeye sahip olmadığını görebilirsiniz.

Umarım, bu makaleyi okuduktan sonra, piyasaya yeni başlayanlar ticaret yapmak için likit olmayan madeni paraları seçme hatasına düşmeyecektir.