解鎖 Pandora DeFi 盒子 - x100 項目的秘密（第 1 部分）

這個 Defi 潘多拉魔盒解鎖系列的第 1 部分將概述構成 DeFi 的組件。

阿爾法 x~100

壽司 x15

索爾 x8 

和許多其他 x4、x5 椽子。

這些是最近 Coin98 社區特別關注的一些 DeFi 代幣以及它們帶來的利潤。 

這些項目能夠如此賺錢絕非巧合，都有方法可以打開 DeFi 的“潘多拉魔盒”，找到“隱藏的寶石”。

所以在由 3 個部分組成的潘多拉 DeFi 盒子解鎖系列中，我將：（1）概述構成 DeFi 的組件，（2）分析評估機會和風險的基本因素，（3）機會和風險去中心化金融。從那裡，它可以幫助您擁有紮實的背景知識，以便能夠為自己找到最優惠的價格。

文章是從許多來源加上作者的知識彙編而成的，僅供參考，不應被視為投資建議。

讓我們開始吧！

潘多拉的 DeFi 盒子

什麼是 DeFi？

DeFi 是一個去中心化金融（或開放金融）平台，機構、市場或金融工具在其中進行去中心化管理。隨著技術（區塊鏈）的突破，DeFi 有助於創建一個具有高度完整性和透明度的金融系統。 

毫無疑問，目前去中心化金融（DeFi）是目前加密貨幣最感興趣的領域。DeFi 不僅將傳統金融平台以更加透明和開放的方式上鍊，而且通過互操作性，DeFi 也是解鎖傳統金融中許多我們看不到的新潛力的關鍵。 

憑藉這些潛力，DeFi 正在吸引大量關注並以極快的速度增長，僅以太坊網絡上的 TVL（關鍵資產價值）就已在全球達到 400 億美元以上。

資料來源：DeFi Pulse

DeFi Pandora 及其分層架構

本質上，DeFi 是一個由許多層（layers）相互堆疊的結構。這有助於創建層之間組合和交互的能力，但也意味著如果下面的層出現問題，它將直接影響上面的層。 

所以，在學習一個項目的時候，首先要做的就是確定它屬於哪個層，然後分析下面的層，看看它們是否有效，然後我們就開始深入挖掘，了解這個項目。

在下一節中，我將列出 DeFi 的層並深入分析它們。如果你理解了下面的知識，那麼你在分析一個 DeFi 項目的時候基本上就已經有了一個框架。

DeFi Pandora 碎片

DeFi 基本上分為 5 層：

1. 結算層：包括區塊鍊及其母資產。例如，比特幣區塊鏈上的 BTC 或以太坊區塊鏈上的 ETH。
2. 資產層：包括在結算層發行的所有資產。你可以簡單的理解Token。
3. 協議層：為 DeFi 中的每個不同分支（dex、衍生品、資產管理）提供標準。換句話說，這是一套智能合約，任何 DeFi 用戶或應用程序都可以訪問並按照自己的意願進行開發。
4. 應用層：包括具有許多不同目的的應用程序和連接到每個單獨協議的用戶。例如，有許多 dex，但一個 dex 交易穩定幣（Curve），另一個 dex 交易多個代幣（Uniswap），dex 交易收益率 - 承載代幣（Snowswap）。
5. 聚合層：連接多個應用程序和協議的平台。其目的是提供幫助用戶執行各種複雜任務的比較工具或相關服務。例如： 1inch 聚合 dex 以獲得最佳代幣價格或 furucombo 讓您一鍵在多個交易所進行許多交易。

基本了解了 DeFi 的結構之後，讓我們深入分析資產通證化和協議層，這些是 DeFi 機會分析和風險分析的基本基礎。 

資產代幣化 

簡而言之，將新資產添加到區塊鏈中稱為標記化。這樣做的目的是使資產更容易獲得和交易。 

您可以在短時間內以代幣的形式將資產發送到世界任何地方，該代幣可以用於許多不同的應用程序並存儲在智能合約中。因此代幣是 DeFi 的重要組成部分。

代幣有多種類型並有多種不同的用途，例如：

• 穩定幣。
• 治理代幣。
• 實用代幣（utility token）。
• NFT（不可替代代幣）。
• 其他代幣。

穩定幣 

只有穩定幣的參與，才能真正將資產添加到鏈上資產中。您可以使用 BTC 或 ETH 等代幣來使用 dapp，但對穩定資產的需求巨大。而穩定幣也是衡量鏈上資產波動性的指標。因此，在分析完區塊鏈之後，接下來需要關注的是區塊鏈支持什麼樣的穩定幣。 

目前有很多穩定幣，但沒有完美的模型，每種都有自己的優缺點。例如，USDT 存在與發行人不透明銀行賬戶相關的風險，DAI 具有較高的價格波動性。

治理代幣和實用代幣

治理代幣有助於以去中心化的方式實現項目的發展方向，多用途代幣幫助您在 dapp 中執行許多特定操作。

NFT（不可替代代幣）

NFT 是代表獨特資產類別的代幣。這樣的資產可以是電子資產或現實生活中的資產。 

這是一個非常廣泛的陣列並且具有很大的潛力，您可以在此處參考完整的 NFT 集。 

其他代幣

越來越多的新型代幣具有不同的應用，例如代表他們從債券中獲得的利息的代幣，代表現實資產價格的合成代幣，......

結尾

在 DeFi 潘多拉盒子解碼系列的第 1 部分中，我向大家展示了構成 DeFi 的組件以及鏈上存在的代幣類型。 

在下一節中，我們將看到如何使用該令牌。代幣如何在 Dexs 上交易，它們如何用作借貸的抵押品或創建各種衍生品，以及它們如何用於產生對沖基金的鏈上投資。

參考資料來源：去中心化金融：基於區塊鍊和智能合約的金融市場