Serum 生態系統中的 DeFi 協議概述

本文幫助您了解 Serum 生態系統中的 DeFi 協議及其優缺點。

在本文中，我將概述 Serum 生態系統中的 DeFi 協議及其相互關係。在概述了這些協議之後，我將討論 Serum 生態系統的優勢和一些限制。最後，血清背後的主要思想。

Serum 項目 - DeFi Hub，生態系統的中心

大多數 DEX 使用基於“x * y = k”等數學模型的 AMM 機制。優點是無需依賴傳統做市商提供流動性。當然，不利的一面也很容易看出，即在流動性不足的情況下，會出現較大的“滑價”，缺乏更先進的交易工具，受到無常損失的不利影響。

Serum 通過 Solana 區塊鏈的可擴展性解決了這個問題，允許用戶基於“Orderbook”機制進行交易。除了限價單的執行，交易速度快，手續費低，讓高頻交易成為可能。

從 Serum 和 Sam 的描述中，很明顯 Serum 不僅僅是一個 Dex 訂單簿，而且將成為一個 DeFi Hub——一個包含許多產品的生態系統和幾個其他 DeFi 協議的中心。 

Raydium - AMM 為 Serum Dex 增加流動性

Raydium 也是一個專注於 Dex 的 DeFi 平台，但與 Serum 的方向不同，Raydium 更專注於 AMM 部分，為整個生態系統創造流動性。

Raydium 目前使用的數學模型是 x*y = k，這與其他流行的 AMM 非常相似。但獨特之處在於，Raydium 解決了 AMM 的流動性碎片化問題。

目前 AMM 協議的流動性被鎖在很多不同的 AMM 協議中，這使得很多人得不到最好的流動性，並且是碎片化的。

Raydium 解決了上述問題，允許 Raydium 流動性池中的流動性被拉入 Serum Orderbook 以實現流動性共享效果，從而實現更好的流動性目標。

此外，RAY Token 被用作激勵，鼓勵用戶向重要的流動性群體充值。

Bonfida - 血清前端

就我個人而言，我認為Bonfida是一個對 Serum 前端進行了重新設計並提供更高級交易功能的平台，最終目標是為用戶提供便利和高效（一站式交易）。

目前邦菲達有以下特點：

• Bonfida Serum GUI：Bonfida DEX 託管 Serum 的 GUI，為用戶提供更好的交易體驗。
• Serum API：為所有 Serum 交易數據提供數據存儲。
• Serum 集成終端（Dashboard）：Bonfida 集成了 Serum 生態系統的所有組件，包括 Serum 前端、交易協議（Swap）、借貸等。
• Bonfida 交易集：用戶可以使用技術指標、交易策略和自動交易，...
• Solible：Solana NFT 交易平台。

Maps.me - 將非加密用戶帶到 DeFi

Maps.me 是一個離線地圖應用程序。自推出以來，該應用已吸引了 1.4 億用戶。用戶可以在出行前預先下載地圖。這樣，即使他們用完了本地互聯網流量，他們也可以在應用程序中查詢地圖。

除了行程規劃，Maps.me 用戶還可以在應用內預訂住宿和餐廳。但是，由於它與第三方支付平台合作，費用相當高。

據他們介紹，每在國外旅行花費 100 美元，乘客就會遭受約 17 美元的損失，包括匯款費用和第三方平台費用。

Maps.me 的解決方案是構建一個應用內錢包，讓用戶可以直接在錢包中預訂住宿、預訂餐廳和支付餐費，而無需通過任何中介平台。這個過程降低了“外損”的成本。

此外，Maps.me 還將與 Oxy 集成，允許用戶自己交易代幣或將資產抵押到 Oxygen's Pool 以獲得“被動收入”或借入其他資產，以最大限度地提高效率資本成果。

Oxygen - DeFi 大宗經紀 

Oxygen 是 DeFi 大宗券商，專為“機構投資者”設計的借貸服務 Oxygen 從傳統金融領域的同類產品中汲取靈感。Oxygen 是基於類似於 P2P 的“資金結構”進行借貸。

氧氣的應用場景包括：

• 產生被動收入：用戶存錢並從中賺取利息。
• 借：用戶可以從其他人的礦池中藉入資產並向該礦池支付利息。
• 交易：用戶可以使用 Serum dex 進行交易。
• 合成資產：池用戶的資產作為抵押品，用於交易更複雜的結構化合成資產。

從以上應用場景來看，Oxy 就像是一站式交易 DeFi，相當於 Compound + Synthetix + Uniswap。用戶資金只需放在 Oxy 平台上即可滿足借貸、抵押、合成和交易的需求。

Serum 生態系統的優勢

滿足未來的可擴展性

Serum 允許交易者使用與 CEX 相同的機制，並避免在交易過程中滑點（訂單簿）。此外，目前的設計還允許 Serum Dex 隨著需求的增加更容易地開發未來的衍生品和可擴展性。

優化您的交易體驗

有一個事實，Serum 是針對機構用戶設計的，所以對於不熟悉它的人來說，可能會引起不適。Bonfida 的誕生就是為了改善這一點。

Bonfida 優化接口，將數據連接到 API，提供高級交易工具（Chart、Tradingview、Bot...），集成 Serum 生態系統的所有組件，最終目標相同是為用戶提供便利和效率。

鏈上流動性整合

在 Bonfida 優化交易體驗的同時，Raydium 將 AMM 的流動性整合到 Serum Dex 的 Orderbook 中。從而為整個 Serum 生態系統創造流動性。

此外，Raydium 不僅僅停留在 Solana。此前，Sam 向 SushiSwap 社區建議將 SushiSwap 構建到 Solana。

如果提案通過，通過 Solana 的跨鏈機制和流動性挖礦的激勵，可以將其他區塊鏈的流動性吸引到 Serum，從而加強 Serum 生態系統。

真實用戶（非加密用戶）

Maps.me 參與 Serum 生態，一方面向 Maps 用戶介紹 DeFi 的優勢。另一方面是將大量用戶（非加密）引入Serum生態系統。

這真的很重要，即使市場已經發展到今天的數十億美元。如果項目剝離相關激勵，實際用戶數將大幅下降。

Maps 的目標是吸引實際用戶，即被 DeFi Maps 錢包的便利性所吸引的用戶。

根據提供的數據，Maps 的用戶數量高達 1.4 億人，我們做一個簡單的計算，如果只有 1% 以上的用戶（相當於 140 萬用戶）使用該產品，系統 eco Serum 可以獲得非常龐大的用戶群。

這意味著更好的流動性和更廣泛的生態系統，而 Solana 的可擴展性完全能夠容納這麼多用戶。

最大化資本效率

另一方面，Oxygen 被比作“Compound + Synthetix + Uniswap”的組合，允許用戶在單一平台上滿足其借貸、抵押、合成資產和交易需求。

限制

現階段，Serum 生態還處於起步階段，很難看到它的想法會如何發展。

此外，Solana 的智能合約開發語言是 Rust，它不是過去以太坊 Dapp 開發者使用的編程語言，這也使得人力資源難以吸引。

錢包也是一個問題，因為 Solana 是非常新的，許多團隊在開始構建錢包時可以選擇不同的解碼器，從而導致一個 Key 2 到多個錢包（導入種子）的特性。 Sollet，另一個平台上的另一個錢包）。

血清背後的想法

不難看出，Serum 的產品並不是單獨設計的，而是以Serum Dex為中心，相互重疊的集成。

據山姆分享，關鍵在於“組合”三個字。他認為構建全新的東西要困難得多，而是構建一套可以組合起來利用彼此優勢並形成生態系統的產品，更加可持續。

這樣做的好處是，建立在它上面的項目可以利用原生平台，這將被整合併提供更好的流動性。

以 Serum 為例，它有 DEX（Orderbook）、AMM、Lending Pool 等許多方面。任何應用程序都可以自動使用這些資源並從中受益，而無需從頭開始。

概括

就我個人而言，我發現 Sam 是一個對 DeFi 遊戲非常了解的人，因此應該仔細檢查相關產品。有時它不是最好的投資交易，但通過它我們可以了解更多關於 DeFi 的相關知識。