樂高 NFT 分析——NFT 和 DeFi 的結合，投資機會在哪裡？

分析每個生態系統上的 NFT 拼圖，尋找未來 NFT 和 DeFi 趨勢的投資機會！

NFT 是一個最近被提及很多的名字：

• 幣安推出 NFT 市場
• NFT 畫作以 6930 萬美元售出
• GameFi 結合 NFT 火爆增長，主打 Axie Infinity
• Origin、PancakeSwap、...等一系列 DeFi 項目擴展到 NFT 領域。

那麼什麼是 NFT，為什麼 NFT 在 DeFi 市場中扮演著重要的角色？NFT 未來將如何發展，尤其是當加密市場現在分化為許多不同的生態系統時，而不僅僅是以太坊。

在本文中，我將介紹很多關於以下方面的數據和示例：

• NFT 在 DeFi 中的作用 . 市場
• 整個加密市場的趨勢 NFT
• 生態系統中的 NFT 現金流
• 用 NFT 預測未來和投資機會

文章會對市場有深入的部分，建議大家記下關鍵詞，這樣可以更深入的學習。我們邀請您開始來到 NFT 的世界。

NFT 和 DeFi 概述

定義

NFT 代表 Non-fungible token，它是獨一無二的，不能被其他代幣替代。

您可以理解，當您擁有 Fungible 代幣時，當您與他人交易或交換時，它們的價值仍然是等價的。但 NFT 代表不同的收藏品或資產，因此 NFT 代幣被藝術家、插畫家或遊戲開發者廣泛用於對其產品進行代幣化。

還記得下圖中的那些 NFT 事件嗎？

NFT 的一些傑出事件

NFT 在 DeFi 中的作用

• 目前：收集物品，藝術品，交換遊戲內物品，...
• 未來：“不可替代”資產的重新加密。

對房地產的適用性將是遙遠的，因為房地產受各國政府法律的約束，但現在 NFT 已經開始在侵占市場時顯示出它的適用性。音樂，新藝術家的藝術品，...

分析 NFT 和 DeFi 中的拼圖

在這裡，我們將橫向探索整個加密市場的 NFT 碎片。理解清楚，你可以把 NFT 看作一個生態系統，在 NFT 中會有很多項目在很多不同的領域運作，能夠將 NFT 帶入最完整的樂高積木中。

NFT 市場的碎片（來源：Coin98 Analytics）

在 NFT 的樂高陣列中包括以下部分： 

• 基礎設施 - 基礎設施： Theta Network、Flow、Enjin。
• 遊戲： Alien Worlds、Axie Infinity、CryptoBlade。
• 市場 - 銷售點： Bounce、OpenSea、Rarible、SuperRare。
• 收藏品 - 收藏品： Unisocks、Meme。
• VR - 虛擬現實： Decentraland、沙盒。
• 音樂 - 音樂： Audius、Rocki。

每一塊拼圖都有自己的優勢，對我和你來說最重要的是投資機會在哪個領域？我會在下一部分回答。

不同生態系統中的 NFT 項目分析

在這一部分，我將與您一起縱向了解 NFT 的全貌，深入每個不同的區塊鏈生態系統，包括：

• NFT 最大的生態系統——以太坊。
• 生態系統已為 NFT - BSC 做好準備。
• 致力於 NFT - Wax & Flow 的生態系統。
• 生態系統趨向於擴展到 NFT - Polkadot、Solana。
• 其他生態系統中的 NFT - Fantom、Avalanche、...

以太坊生態系統

根據我從 DappRadar、Dapp.com 和 CoinRanking 收集到的關於項目數據的數據，我得出結論，目前大多數 NFT 項目主要部署在以太坊中。這表明開發人員和用戶都留在以太坊上最多。 

最重要的是，以太坊 是目前最完整的 NFT Stack 生態系統。這允許 dApp 相互交互。例如，NFT 發行人產品將在 NFT 市場上交易。 

市場上最著名的 NFT 平台（來源：DappRadar）

幣安智能鏈生態系統

以太坊背後是幣安智能鏈。在項目的突出性方面，BSC 仍然不如以太坊，但在接受用戶方面。BSC 已全面開發 NFT 堆棧，記錄了 160 多個項目：

• 市場：海景，精煉，寶藏，......
• 遊戲： CryptoBlade、MOBOX、Cocos、...
• DeFi + NFT： Dego Finance、Bondly、Bounce、...

NFT也是Binance 和CZ確認的重點發展趨勢。通常，在 2021 年 7 月上旬，MVB 計劃側重於表彰 NFT 領域的項目。Binance還推出了兩種類型的NFT Marketplace，FEATURED by Binance（去中心化）和Binance Marketplace（中心化）來攻擊NFT蛋糕。

然而，直到 GameFi 的引入促使 NFT 在 BSC 系統中強勁增長，他們似乎並沒有取得太大的成功。通常，CryptoBlade、MyDefiPet、Faraland、Mobox 等遊戲標題的爆炸式增長......

那麼為什麼 NFT 應用在 GameFi 中會成功（下文詳解）。

Binance Smart Chain生態系統中的NFT概述（來源：Coin98 Analytics）

World Asset eXchange & Dapper Labs 生態系統 

這是兩個專注於 NFT 市場的生態系統，如果WAX 可以在遊戲 Dapps、面向用戶的收藏品方面表現出色，那麼FLOW 傾向於在基礎設施下發展。

NFT 特定的生態系統 - World Asset eXchange (WAX) 和 Dapper Labs (FLOW) 

Dapper Flow 的創始人也是 CryptoKitties 的“父親”——在 NFT 市場掀起波瀾的應用程序之一。從 0.38 美元的 ICO 價格開始，FLOW 增長了 5,700%（2021 年 4 月 8 日的 FLOW 價格為 22 美元）。 

然而，從 2021 年 5 月到現在，經過 3 個月的時間，WAX 和 FLOW 兩個生態系統似乎與之前相比已經失去了對以太坊的地位，以太坊 dApps 重新回到了榜首。目前，我沒有看到他們顯示出任何為他們的平台推出新功能或產品的跡象。

以太坊是 NFT 項目的領先生態系統

Polkadot、Polygon 和 Solana 生態系統

繼以太坊之後，幣安智能鍊是目前最具開發和多元化 NFT 產品潛力的生態系統。Solana、Polygon 或Polkadot等其他生態系統 在 NFT 市場上仍有項目，但它們微不足道，並不突出。

Solana 生態系統概述（來源：Coin98 Analytics）

這些系統中的大部分 NFT 項目仍然是單獨運行，NFT Stack 還沒有形成，所以用戶和開發者還沒有遷移。當上述生態系統有NFT市場擴張跡象時，Coin98團隊將第一時間為您更新。

其他生態系統

目前大部分生態都在關注 NFT，但沒有公佈具體細節，也沒有明確的步驟。在這個組中，會有像 Fantom、Polygon、Cardano、Avalanche 等系統......他們有不到 10 個項目，而且專注於 NFT 的更新也不多。

Coin98 團隊在 Infographic 系統中有 NFT 項目的統計數據，以便您可以輕鬆地關注 Coin98 Analytics Twitter 頻道。

Fantom 生態系統概述（來源：Coin98 Analytics）

過去一段時間 NFT 趨勢的發展

讓我們來看看當前加密市場的 NFT 趨勢。

具體來說，我將專注於數字，讓您準確監控 NFT 市場和在 NFT 領域運營的項目的“表現”。

整個市場的市值

NFT 市值增長（來源：Gourmet Galaxy）

在增長方面，可以說2020年NFT的增長速度非常火爆，相比2017年增長了近1000%。不過，2021年你應該有不同的看法。 

2021 年，NFT 不再是類似於 2019 年的“泡沫”，因為現在 NFT 是像幣安這樣的很多大玩家的遊戲。而且他們用真實的應用攻擊了很多領域，比如音樂、房產、藝術，而不僅僅是像2019這樣的“虛擬遊戲”。從一個角度了解NFT在2021年的作用和潛力。通過潘多拉的NFT有趣看看。

因此，你有一個預期，NFT 的總市值會更加爆炸，因為有很多類型的資產沒有被編碼到 NFT 中，例如房地產、古董、......

每個項目的市值

NFT 領域的知名代幣（來源：CoinMarketCap）

基於 Marketcap，在 NFT 基礎設施領域運營的項目與其他項目相比，資本化程度居高不下，我將按順序列出它們，以便您可以直觀地看到項目的資本化潛力：

• NFT 基礎設施： Theta Network、Enjin Coin、Flow、WAX。
• NFT 發行和市場： Chiliz、Decentraland、ECOMI。
• 遊戲： Axie Infinity，我的鄰居愛麗絲，沙盒。

這是你要注意的數據，下面我就用這個數據來做個投資機會的預測。

NFT Dapp 的成長

市場上最著名的 NFT 平台（來源：DappRadar）

上圖按交易量（交易量）、交易者（參與者數量）和銷售額（售出的 NFT 數量）列出了排名前 10 位的 NFT Dapp。總的來說，大多數 NFT Dapp 都有正增長。

• 最高音量： Axie Infinity、CryptoPunks、Bored Ape Yatch Club、...
• 頂級用戶和銷量： Axie Infinity、Art Blocks、NBA Top Shop。
• NFT Dapp 出現在所有三個表中： Axie Infinity、NBA Top Shot、Bored Ape Yatch Club。

如果說 3 個月前，NFT dApps 傾向於從以太坊生態轉移到 WAX 生態，現在 dApps 傾向於回歸以太坊。這表明以太坊是用戶和開發人員開發產品的完美生態系統（擁有許多活躍用戶和正確的基礎設施）。

自 2021 年 4 月 3 日獲得最多關注以來，大部分 NFT 項目都在收藏品領域，這意味著藝術家將創作物品並在 NFT 市場上出售。截至目前，NFT 項目出現的次數超過了 GameFi 項目。

NFT 項目在市場上的發展時間表

NFT 的演進階段

第一階段：沒有人知道 NFT

最初的 NFT 實際上是在 2012 年在比特幣區塊鏈上發行的，被稱為“彩色幣”（類似於口袋妖怪集卡兄弟）。然而，在這段時間裡，很少有人關注它，甚至連區塊鍊網絡和比特幣都不了解。

直到 2017 年，NFT 才逐漸回歸市場，主要以 ERC721 的形式發行。這也是許多重大 NFT 項目誕生的時間，例如 Cryptopunks、CryptoKitties、Decentraland、…… 有虛擬貓 NFT 角色以 170,000 美元的價格交易——當時的記錄數字。

NFT 的早期階段

第二階段：將一些 DeFi 項目添加到 NFT 領域

這是 2018 年到 2021 年這段時間，最大的不同是 NFT 不再是小用戶的遊戲，現在 NFT 已經受到了基金以及市場上其他大玩家的關注。

Binance 推出 NFT Marketplace，Google Ventures 投資 Dapper Labs (FLOW)，NFT 繪畫以 6900 萬美元出售，Gemini 投資 Nifty Gateway - Rarible 的競爭對手，……每天都出現一系列 NFT 新聞。

而且最重要的是，NFT 市場正在“專業化”，不再像 2017 年那樣僅僅為了娛樂和收藏用途。

NFT 的顯著增長也吸引了眾多項目向 NFT 領域拓展。比如這裡CoinMarketCap 整理的 NFT Category已經出現了 Tezos、DigiBytes、Origin Protocol、... 

但是，並非所有項目都會在擴展到 NFT 時增長。因此，在投資之前，你需要詳細了解 NFT 項目的表現（用戶數量、收入、NFT 參與的活動）。

NFT 堆棧 - 來源：Coin98 Analytics

第 3 階段：NFT 憑藉“Play-to-Earn”（GameFi）趨勢取得成功

在 2021 年 6 月左右在市場上形成 NFT Stack 之後，NFT 準備開啟新的趨勢，從 Binance 將向市場推出 NFT Marketplace 的事件開始。 

在 2021 年 6 月時，雖然市場出現了非常強烈的崩盤，但 NFT 領域的代幣恢復速度相當快，典型的是 ENJ、THETA、...等該領域的一些領先代幣。

然而，在幣安於 2021 年 6 月下旬推出 NFT Marketplace 後，社區並沒有真正支持，也沒有用 NFT 掀起新的浪潮。這與 Trend DeFi 結束後社區對 Trend NFT 的預期完全相反。

GameFi 平台與常規 NFT 市場相比的兩種方式

只有在由 Axie Infinity、MyDefiPet 領銜的Trend “ Play to Earn ” 發布後，CryptoBlade 才誕生，Trend NFT 恢復得更強勁。這可以解釋，因為在 NFT Marketplace 中出售的 NFT 作品只是單向的，這意味著藝術家將創作作品並將其開放給社區出售。對於社區來說，NFT 作品很難賣給別人，因為大部分 NFT 作品都缺乏適用性。

然而，當 NFT 與 Gaming 結合時，由於其雙向交互性，它在社區中掀起了新的浪潮。玩家可以創建 NFT 物品，例如龍、卡片、房屋……然後在 Marketplace 上進行交易以升級戰鬥工具，從而在贏得遊戲時獲得獎勵（和賺錢）。

與 DeFi 平台相比，Axie Infinity 的收入呈指數級增長

正是 NFT 在遊戲平台的雙向流通幫助 NFT 吸引了更多的資金，從而開啟了區塊鏈平台上游戲和 NFT 的新時代。Axie Infinity通過 Axie Marketplace 獲得的收入超過 6000 萬美元，這將是任何投機者的沃土。 

您可以參考Axie Infinity 模型來了解項目的作用機制和幫助玩家在遊戲中賺錢的特殊功能，同時增加項目的收入。

騰訊關注NFT領域

階段 4：NFT 不再局限於加密市場

從個人的角度來看，NFT 市場已經重新進入這個階段。在這個階段，NFT 不僅將代幣化遊戲收藏或藝術品，而且 NFT 將進入現實世界資產的加密領域。

你完全可以看到 RockiApp——一個 NFT 項目，它已經編碼了音軌並將它們放在 NFT 市場上。未來，NFT 還可以擴展到電影院甚至房地產——在這個領域，每塊土地或每棟房屋的價值取決於位置和周邊因素。

然而，要實現這一點，區塊鍊 和加密貨幣 需要在世界各國得到認可。為了讓 NFT 能夠代表廣泛的實物資產，Oracle 平台的增強對於實物資產的估值同樣重要。如果發生這種情況，NFT 的總市值會有多大？

NFT 市場的投資機會

下面提到的項目都有Coin98 Insights上的文章，從基本的幣幣信息分享，到深入的模型分析，以及每週的項目亮點和新聞更新。有興趣的可以搜索並積極了解項目後再決定投資！

NFT作品的創作和銷售

目前，對於擅長設計和藝術的人來說，NFT 是一個非常肥沃的市場。如果您可以設計繪畫、徽標、遊戲角色等作品……那麼您絕對可以通過 Rarible、OpenSea 等 NFT 市場出售藝術品以賺取美元……

NFT 作品通過 Rarible 平台銷售

投資 NFT 代幣

從個人角度來看，NFT 市場的資金流向也有類似DeFi Stack的流向，資金會從基金會項目流向 Dapps，尤其是 Marketplace。因此，要抓住趨勢，您可以關注這兩個方面。

從個人角度來看，NFT 的現金流正在向幣安智能鏈生態過渡，並將繼續向其他生態過渡，NFT 的 DeFi Stack 在以太坊以外的系統中仍不清楚。一旦我有更具體的觀點，我會盡快更新你。

NFT 跨生態系統的現金流

1、基建項目“行業龍頭”

精選： Theta Network、Enjin Coin、Flow、WAX。

但是，目前我提到的項目在 NFT 市場的市值非常大，因此增長潛力並不高。如果你想投資優秀的項目，你需要密切關注這些項目，看看它們是否還有增長潛力。

尤其是成為NFT Station，如果項目變成NFT Station——成為一個聚合了NFT Issue、NFT Marketplace、NFT Launching、NFT Collectible等領域的項目，那麼你可以期待更高的增長。

2. 市場項目

Marketplace 被理解為 NFT 的交易所，因此流向這些項目的現金流將是巨大的，並會吸引許多參與者。

目前，市場上的 NFT Marketplace 項目尚未出現顯著增長，但這是您根據 Money Flow 進行投注的機會。目前，在以太坊和幣安智能鏈兩個系統中，NFT 的現金流仍然佔據著最大的份額。

• 以太坊： Rarible、Sorare、Foundation、Nifty Gateway、OpenSea、...
• 幣安智能鏈：可煉化、海景、寶地、...

目前有些項目還沒有發行代幣，這也是你測試的機會，如果你幸運的話，你可以從項目中獲得Collectible NFT。類似於 BakerySwap、ApeSwap 和 Orca 向用戶空投 NFT 的方式。

NFT 和 DeFi 結合的機會

從個人的角度來看，DeFi 和 NFT 將是兩個齊頭並進、相得益彰的市場。如果在 DeFi 市場上，你可以用加密資產進行交易、抵押或借貸，現在你可以完全使用 NFT 作為抵押品。

這將是相當難以想像的，但已經逐漸形成一種趨勢。典型的就是推出 NFT 資產的借貸平台。

• 藝術圖片： NFTFi、YouHolder、...
• 音樂作品：華麗，…

NFT 和 DeFi 結合的優勢：

• 加密所有資產。
• 輕鬆拆分資產以優化資本。
• 用於抵押或作為加密資產借貸。
• 像加密市場一樣在世界各地進行 24/7 交易。

這已通過整個 NFT 市場的市值增長得到證明。根據我的預測，它可能會爆發式發展並編碼更多類型的資產（您可以查看上面的整個市值）。

NFT 與 DeFi 結合的增長潛力

NFT 與遊戲結合的機會（Play-to-Earn）

正如我上面提到的，Gaming 幫助 NFT 實現了雙向現金流，因此“Play to Earn”趨勢在 2021 年 7 月的最後一個時期有非常強勁的增長。 

由許多遊戲標題主導，例如（價格從 2021 年 7 月 7 日到 2021 年 7 月 27 日列出）：

• Axie Infinity： AXS 從 11 美元增加到 49 美元 (+445%)。
• 異形世界： TLM 從 0.08 美元增加到 0.3 美元 (+375%)。
• CryptoBlade：技能從 1.8 美元增加到 137 美元（+7,600%）。
• MyDefiPet：DPET從 0.5 美元增加到 8.5 美元 (+1,700%)。
• Faraland： FARA 從 0.35 美元增加到 5.2 美元（+1.485%）。

這是 Gaming + NFT 項目的一個非常令人印象深刻的增長，而市場對於大盤、資本或市場領先的代幣幾乎沒有增長。對於 Trend Play to Earn，您可以通過 2 種方式獲利：

選項 1：投資 NFT 代幣 

這是最簡單且最容易獲得的方法，您可以購買具有良好 FA（基本面分析）的遊戲項目的代幣。您需要考慮許多因素，例如每日玩家數量、新玩家數量、項目捕獲代幣價值的收入（在系列如何工作中閱讀更多內容）......以便能夠跟踪項目績效。

方法2：遊戲中的皮膚

借助 Trend Play to Earn，玩家現在可以從他們的遊戲技能中賺錢。賺錢的形式在市場上的遊戲中將非常相似。 

我將用 Axie Infinity 舉一個具體的例子，你可以通過做任務、參加錦標賽、繁殖 Axie、收集和推測稀有 Axie 來賺錢，......軸無限。

但是，為了在參與時能夠最大化利潤，您需要成為早期參與者，因為如果遊戲吸引了很多玩家，初始參與資金會逐漸增加。 

例如：當沒有多少人注意到 Axie Infinity 時，Gamer 只需要大約 200 美元就可以購買 3 個 Axies 並開始玩，目前參與的初始資金高達 1,500 美元。這也是當前遊戲平台的局限性。

目前，Play to Earn 已經降溫，但是，他們將離開社區對 NFT 和遊戲的認可，幫助遊戲在區塊鍊和 NFT 的應用程序上更加知名。 

從個人的角度來看，NFT+Gaming 不會像 Memecoin 那樣是一時的趨勢，而是完全可以在傳統市場的遊戲開發者關注的情況下走得更遠（騰訊——中國最大的遊戲公司已經註意到了。關注 NFT 在遊戲部分）。 

請看下圖，了解區塊鏈遊戲平台和傳統遊戲平台的收入。2020 年，當傳統遊戲市場價值高達 1650 億美元時，NFT 遊戲平台的收入僅止步於數億美元。

這可以增長 NFT 遊戲平台在區塊鏈中的空間仍然很大，在不久的將來，區塊鍊和 NFT 很可能會在下圖中佔據一大部分。

NFT 的交易量逐週增長

遊戲行業資本化和增長

概括

以上是對 NFT 行業和市場的最高分析。我將把它們總結為下面的一些大綱：

• 目前，NFT 還未能走出加密貨幣市場，也沒有對 DeFi 市場產生影響。然而，NFT 通過 NFT Marketplace 的銷售展示了其潛力。
• GameFi 的火爆幫助 NFT 的 App 獲得了更多的社區認可，僅僅因為它的雙向現金流而對 NFT Marketplace 產生了更強的影響。
• NFT 絕對不是短期趨勢，未來除了 Gaming 之外，NFT 可以更多地與 DeFi 一起應用。從 Trend NFT 中賺錢的最佳方式是在遊戲中換膚，而不僅僅是投資代幣。
• NFT 是一個相對較新的領域，因此現金流將無法深入到 NFT Stack 的層層。如果我投資 NFT 代幣，我會選擇最大和最突出的項目，而不是尋找低市值的項目。例如，Infrastructure 有 THETA、ENJIN、... NFT Issuer & Marketplace 有 BAKE、...

至此，我完成了對 NFT 領域和 NFT 與 DeFi 結合的投資潛力的詳細分析。希望通過以上文章，您將對 NFT 有更廣闊的視野，並找到從 Trend NFT 中賺錢的機會。