Alpha Tokenomic: Hohe Nutzung von Alpha Homora und seine Vorteile für Alpha Staker

Der Artikel enthält Informationen und erläutert die Vorteile der hohen Nutzungsrate von Alpha Homora für ALPHA Staker.

Meistens erreicht Alpha Homora eine Asset-Utilization-Rate von 80 - 90 %, eine der höchsten aller Kreditprotokolle in DeFi. Warum ist eine hohe Nutzungsrate für ALPHA Staker besonders wichtig?

Voruntersuchung

Dieses Verfahren verdeutlicht die Bedeutung einer hohen Auslastung für ALPHA Staker: Hohe Auslastung ⇒ Großes Kreditvolumen ⇒ Viele Gebühren fallen an ⇒ Ein Teil der Gebühr wird an die ALPHA Staker zurückgezahlt.

Darüber hinaus hilft Ihnen dieser Prozess, die Vorteile von Kreditgebern besser zu verstehen: Hohe Auslastung ⇒ Großes Kreditvolumen ⇒ Hoher Kreditzins ⇒ Gewinnung von mehr Kreditgebern.

Für diejenigen unter Ihnen, die es nicht wissen, die Auslastungsrate ist der Prozentsatz der geliehenen Vermögenswerte (geliehen, um Yield Farming zu nutzen ) von der Gesamtmenge an ausleihbaren Vermögenswerten.

Die Nachfrage nach Alpha Homora wurde nicht nur dadurch geschaffen, dass es das erste landwirtschaftliche Produkt mit Hebelwirkung auf dem Markt war, sondern auch durch das Triple-Slope-Curve-Zinsmodell des Projekts. 

Was ist die Magie hinter den Kulissen des einzigartigen Darlehenszinsmodells von Alpha Homora, das hohe Auslastungsraten generiert?

Standard-Zinsmodell im DeFi-Lending

Bevor wir in die Triple-Slope-Kurve eintauchen, werfen wir einen Blick auf das aktuelle Zinsmodell, das am häufigsten in DeFi verwendet wird. Typischerweise entwerfen Kreditprotokolle Leihzinsmodelle, die großen Wert auf variable Zinssätze legen.

Das bedeutet, dass es im Standard-Zinsmodell nur einen optimalen Punkt für Kreditgeber und Kreditnehmer bei (80 % in obiger Abbildung) gibt. Die Idee hinter diesem Konzept ist einfach, dass höhere Auslastungsraten, dh eine hohe Nachfrage nach geliehenen Vermögenswerten, zu höheren Zinssätzen oder Kreditkosten führen, wobei der optimale Punkt für Kreditnehmer am effizientesten ist.

Obwohl die Auslastungsraten und effektiven Jahreszinsen nach dem optimalen Punkt steigen, sind Kreditgeber dem Risiko ausgesetzt, ihre geliehenen Vermögenswerte nicht herausbekommen zu können. Andererseits beträgt die optimale Auslastung nicht weniger als 80 %, da dann im Kreditpool viele ungenutzte Vermögenswerte vorhanden sind, die vom Kreditgeber keine Zinsen generieren.

Alpha Homora kombiniert die Konzepte von festen und variablen Zinssätzen in einem

Der Hauptgrund, warum Alpha Homora eine effizientere Kapitalnutzung als das Standardmodell fördert, liegt im innovativen Kreditmodell des Protokolls – einer Kombination aus festen und variablen Zinssätzen.

Alpha Homora erzeugt eine optimale Reichweite anstelle eines einzelnen optimalen Punkts. Das heißt, der Darlehenszinssatz wird auf 10 % festgelegt, wenn die Nutzungseffizienz zwischen 80 und 90 % liegt. Dieser feste Sollzins wird dann in einen festen Sollzins von 9 % umgewandelt, den der Kreditgeber erhält (10 % werden in die Rücklage übertragen). Dies bedeutet, dass Kreditgeber und Kreditnehmer nicht nur einen einzigen Punkt, sondern diese Bandbreite haben, damit sie in der optimalen Position sind, um zu verleihen oder zu leihen.

In diesem Modell sind mehrere wichtige Punkte hervorzuheben:

• Der optimale Bereich der Triple-Slope-Kurve liegt bei einer Auslastung von 80-90 % bei einem festen Sollzinssatz von 10 %, da es dem Kreditgeber ermöglicht, die bereitgestellte ETH abzuheben und gleichzeitig effektiv seine angebotene ETH zu nutzen.
• Das Modell beginnt bei 0 % (anstelle der standardmäßigen 2-6 % im oben erwähnten traditionellen Modell), denn wenn die Auslastung 0 % beträgt und kein Bedarf an Krediten besteht, sollten die Kreditkosten ebenfalls 0 % betragen. Auf diese Weise steigen die Kosten mit der Nachfrage.
• Die Steigung des Zinsmodells wird nach 90% Auslastung steiler, um die Übernutzungsrate zu begrenzen und zu verhindern, dass ETH-Kreditgeber ETH aufgrund von Übernutzung nicht abziehen können.

Zusammenfassung

Das Triple-Slope-Curve-Modell von Alpha ist einer der Hauptgründe, warum Alpha Homora eine höhere Nutzungsrate aufweist als der Großteil des Kreditmarkts. Die konstant hohe Nutzungsrate von Alpha Homora wird dazu beitragen, mehr Gebühren zu akkumulieren, was es den ALPHA-Erstellern dann ermöglicht, den maximalen Wert ihrer ALPHA-Token zu sammeln.