AlphaX - Erschließung des Potenzials des Futures-Handelsmarktes

Das Produkt liefert die neuesten Informationen zu AlphaX von Alpha Finance und zeigt eine sehr gute Markteinschätzung des Entwicklungsteams.

In nur einem Monat stieg der TVL (Total Key Asset Value) von Alpha Finance bei DeFi Pulse vom 20. auf den 14. Platz und erreichte über 140 Millionen Dollar. Der Grund für diesen Erfolg ist die Fähigkeit des Alpha-Entwicklungsteams, den Markt sehr gut zu „lesen“, sie wissen, was Benutzer brauchen, und bieten mit ihrem Produkt, was dem Markt fehlt.

Kürzlich hat das Projekt ein neues Produkt angekündigt: AlphaX. Und durch die folgende Zusammenfassung werde ich Ihnen die notwendigen Informationen über das nächste potenzielle Produkt im Alpha-Ökosystem zur Verfügung stellen.

Was ist AlphaX?

AlphaX ist ein dezentralisiertes Terminkontraktprodukt, das den AMM-Mechanismus verwendet. 

Der Entwicklungszweck von AlphaX besteht darin, sowohl Kunden im Futures-Handelssegment zu gewinnen als auch mit dem vorherigen Produkt Alpha Homora zu kombinieren, um Leveraged-Yield-Farmern Sicherheit zu bieten.

Zum Beispiel können Sie ETH leihen und Hebelwirkung nutzen, um Erträge zu bewirtschaften oder Liquidität bereitzustellen, Sie können ETH auf Alpha X shorten. Dies hilft, Gewinne zu maximieren und Risiken zu minimieren.

Und im nächsten Abschnitt werden wir detailliert auf AlphaX eingehen, das Handelsprodukt mit vielen beispiellosen Funktionen in der Kette.

Benutzeroberfläche

Wie Sie sehen können, sieht die Benutzeroberfläche von AlphaX sehr einfach und benutzerfreundlich aus, was ein großes Plus für das Produkt im Besonderen und das Alpha-Ökosystem im Allgemeinen ist.

AlphaX-Zielbenutzer

Inspiriert von der Einfachheit von Uniswap, die es jedem ermöglicht, problemlos Transaktionen durchzuführen. AlphaX richtet sich an alle Benutzer, die gehebelte Long/Short-Positionen mit einer benutzerfreundlichen Benutzeroberfläche und ohne KYC eröffnen möchten.

Während der Benutzerfokus auf professionellen Futures-Händlern liegen wird, richtet sich AlphaX weiterhin an die Basisbenutzer zusammen mit den maximal unerschlossenen Marktsegmenten.

Merkmal Nr. 1: Der Finanzierungssatz wird auf den Spotpreis angewendet

Normalerweise muss ein Händler den Finanzierungssatz für seine Position verstehen und berechnen, um einen Perpetual Swap zu handeln. AlphaX vereinfacht dies, indem es einen Finanzierungssatz auf den Markpreis anwendet (der Preis, zu dem der Trader eine Position öffnet/schließt).

Notiz:

Funding Rates sind periodische Zahlungen an Anleger, die long oder short sind, basierend auf der Differenz zwischen dem Preis auf dem Terminmarkt und dem Mark-Preis (Spot-Preis). Daher muss der Investor je nach offener Position entweder bezahlen oder bezahlt werden. 

Mit AlphaX müssen Händler nichts anderes wissen, als wie viel sie beim Handel ein-/ausgehen, ähnlich wie beim regulären Spotmarkt.

Wie hat AlphaX das erreicht?

Mark Price wendet automatisch den Finanzierungssatz an und passt den Preis an. Insbesondere korrigieren sie sich selbst, wenn sie um mehr als einen bestimmten Schwellenwert vom Indexpreis (Marktpreis) abweichen. In diesem Fall wird der Preis aktualisiert, um dem Indexpreis zu entsprechen.

Beispiel: Preis markieren < index="" preis="" (short="" will="" must="" pay="" for="" long),="" then="" mark="" price = "" on="" alphax="" will="" be="" adjust="" height="" than.="" if="" trader="" long="" close="" position=" "then="" sie="" werden="" gewinnen mehr="" mehr,="" reverse="" back="" short="" werden="" loss="" viele="">

Wie geht AlphaX mit einem starken Ungleichgewicht zwischen Long und Short um?

Im Falle eines schwerwiegenden Ungleichgewichts trennt sich der Markenpreis vorübergehend vom Indexpreis, sodass Arbitrageure Positionen zu besseren Preisen eröffnen und größere Gewinne erzielen können.

Merkmal Nr. 2: Tokenisierung von gehebelten Long/Short-Positionen

Gehebelte Long/Short-Positionen können tokenisiert und fungibel sein. Sie werden in ERC-1155 konvertiert und in ERC-20-Token verpackt. Jeder wird in der Lage sein, zu traden, zu staken und sogar als Sicherheit zu verwenden.

Dies ist eine bahnbrechende Idee, da Entwickler Sekundärmärkte und mehr Möglichkeiten zur Verwendung von Token in DeFi-Protokollen schaffen können. Dies ermöglicht es AlphaX, den DeFi-Raum weiter voranzutreiben, die Interaktion mit DeFi-Protokollen anzuziehen und seine Zielbenutzerbasis über Futures-Händler hinaus zu vergrößern.

Wie hat AlphaX das erreicht?

Wir nehmen das Beispiel von Long- und Short-Tokens auf AlphaX.

Langer Token

• Der lange Token hat die Form ETH-X (zB: ETH-200, ETH-250). X steht hier für „Ausübungspreis“, ETH ist der aktuelle Preis von ETH.
• Long Token sind handelbar und fungibel. Je höher das X, desto größer die Hebelwirkung.

Zum Beispiel: 

Der aktuelle ETH-Preis beträgt 600 USDT, der Trader eröffnet eine 3x Long-Position auf AlphaX:

• Händler zahlt 600 USDT in AlphaX ein.
• Wählen Sie Hebelwirkung x3.
• Holen Sie sich 3 ETH-400-Token (jeder Token ist 200 USDT wert, weil 600 - 400 = 200).

Wenn der ETH-Preis um 100 USDT auf 700 USDT steigt:

• Jeder ETH-400-Token kostet 300 USDT (weil 700 - 400 = 300 USDT).
• Es gibt 3 Token => Händler hat derzeit 900 USDT.
• Der Gewinn beträgt 300 USDT (3x ETH-Preisbewegung).

Kurze Token

• Short-Token haben die Form Y-ETH (z. B.: 500-ETH, 550-ETH). y stellt hier den „Ausübungspreis“ dar, ETH ist der aktuelle Preis von ETH.
• Short Token sind handelbar und fungibel. Je höher das y, desto größer die Hebelwirkung.

Zum Beispiel: 

Der aktuelle ETH-Preis beträgt 200 USDT, Händler eröffnet 2x Short-Position auf AlphaX:

• Händler zahlt 200 USDT in AlphaX ein.
• Wählen Sie die Hebelwirkung x2.
• Holen Sie sich 2 300-ETH-Token (jeder Token ist 100 USDT wert, weil 300 - 200 = 100).

Wenn der ETH-Preis um 100 USDT auf 100 USDT fällt:

• Jeder 300-ETH-Token kostet 200 USDT (weil 300 - 100 = 200 USDT).
• Es gibt 2 Token => Händler hat derzeit 400 USDT.
• Der Gewinn beträgt 200 USDT (entspricht 2x ETH-Preisbewegung).

Was ist mit der Liquidation?

Bei einer Liquidation verliert der Token an Wert. Benutzer und Händler können weiterhin Token halten, aber Token können nicht mehr als Sicherheit verwendet werden.

Long-Token verlieren an Wert, wenn die ETH um „Ausstiegspreis + Liquidationsgebühr“ fällt. Zum Beispiel ist der ETH-400-Token wertlos, wenn der ETH-Preis auf 410 fällt (400 +10 Liquidationsgebühr). => Inhaber von ETH-400-Token werden liquidiert

Short-Token werden auch dann wertlos, wenn der ETH-Preis um den „Ausübungspreis“ steigt. Zum Beispiel sind 300-ETH wertlos, wenn der ETH-Preis 290 erreicht (300-10 Liquidationsgebühren) => 300-ETH-Token-Inhaber werden liquidiert.

Was bedeuten diese beiden herausragenden Merkmale für Benutzer, Händler und Entwickler in DeFi?

• Jeder, der eine gehebelte Long/Short-Position eröffnen möchte, kann eine Position auf AlphaX eröffnen oder einen ähnlichen gehebelten Token auf einem Sekundärmarkt wie Uniswap, SushiSwap usw. kaufen.
• Halten Sie Token, um Long-/Short-Positionen zu eröffnen, oder kaufen Sie Token, um eine bestehende Position zu sichern, ohne sich Gedanken über die Zahlung von Finanzierungsraten machen zu müssen.
• Entwickler können Sekundärmärkte schaffen und mehr Möglichkeiten schaffen, diese Token im DeFi-Protokoll zu verwenden.

Merkmal #3: Geringer Schlupf durch flexiblen K-Wert

AlphaX verwendet den AMM-Mechanismus mit der Formel x*y=k. Der Wert von K bestimmt den Liquiditätsfaktor und wirkt sich letztendlich auf die Slippage beim Öffnen/Schließen einer Position aus.

Wenn K fest und zu hoch ist, ist die Slippage zu gering, was bedeutet, dass die Bewegung von Preisen eine große Menge an Kapital erfordert, was den Handel weniger effizient macht. Umgekehrt, wenn K fest und zu niedrig ist, ist die Slippage hoch, was dazu führt, dass große Trades viele Verluste erleiden.

Auf AlphaX passt sich der K-Faktor flexibel an die Marktbedingungen an. In der ersten Phase wird K manuell durch die Community und den Administrator angepasst, aber in Zukunft wird das Projekt einen Mechanismus entwerfen, um K automatisch algorithmisch auf der Smart-Contract-Ebene anzupassen.

Epilog

Es ist kein Zufall, dass Alpha in so kurzer Zeit so viel Erfolg erzielt hat. Mit der Fähigkeit, den Markt zu erobern und Produkte bereitzustellen, die die bestehende Lücke in DeFi füllen, glaube ich, dass dieses Projekt ein echtes „Alpha“ sein und sich in Zukunft noch stärker entwickeln wird.

Bezugsquellen:

1. Neues Produkt AlphaX hier .
2. In AlphaX hier .
3. Deep Dive auf AlphaX Unique Feature #1 hier .
4. Deep Dive zu AlphaX Unique Feature #2 hier .