Analyse des DAO Maker - Launchpad-Betriebsmodells von Projekten mit nachhaltigem Wachstum

Analysieren Sie den Betriebsmechanismus von 2 Hauptprodukten auf DAO Maker: SHO und DYCO, verstehen Sie, wie das Projekt Wert für DAO-Token schafft, um Investitionsmöglichkeiten für sich selbst zu finden.

Von etwa Anfang 2021 bis jetzt hat DAO Maker & SHO kontinuierlich für Aufsehen auf dem Markt gesorgt. Daher werde ich im heutigen Artikel DAO Maker für Sie im Detail analysieren:

• Was ist DAO Maker und welche Rolle spielt es auf dem Kryptowährungsmarkt?
• Workflow von DAO Maker und wie sie den Wert für DAO-Token erfassen.
• Vergleichen Sie das Potenzial und die Zukunftsprognosen von DAO Maker im Bereich der IDO-Plattform.

Wir laden Sie ein, mit dem Lernen durch den folgenden Artikel zu beginnen.

Bevor Sie über DAO Maker lesen, sollten Sie sich zuerst auf das Betriebsmodell von Polkastarter beziehen , oder es in einem neuen Tab öffnen und parallel belassen, denn in diesem Artikel werde ich viele Analysewinkel haben und für Sie mit Polkastarter vergleichen. Sie können die Vorteile leicht vergleichen und Nachteile der beiden Projekte.

Überblick über DAO Maker

Was ist DAO Maker?

Tatsächlich wurde die DAO Maker- Plattform seit 2017 mit der Mission gegründet, eine Plattform zu werden, die alle Aspekte von Kryptowährungsprojekten unterstützt. Einige der Produkte, die DAO Maker implementiert, können wie folgt erwähnt werden:

• dTeams & YieldShield : Full-Service-Support für Startups in den Bereichen Staking, Mining, Governance, ...
• Social Mining : Eine Brücke, die Startups hilft, die Community zu erreichen, um die Projektentwicklung zu unterstützen.
• Strong Holder Offering (SHO) : Launchpad verteilt Token gemäß dem Haltemechanismus.
• Dynamic Coin Offering (DYCO) : Launchpad verteilt Token auf deflationäre Weise.
• Venture Bond : Risikokapital mit der Möglichkeit des Kapitalverlusts liegt nahe bei Null, da der Kapitalbetrag in DeFi-Protokolle investiert wird, um Gewinne zu erzielen, und der neue Gewinn das Investitionsgeld ist (in Kürze verfügbar).
• Venture Bond Exchange : Eine Börse zum Starten von Token auf der DAO Maker-Plattform (bald verfügbar).
• Kreditmarge: Token, die auf DAO Maker eingeführt werden, können verpfändet werden, Stablecoin geliehen werden, um in neue Projekte zu reinvestieren (bald verfügbar).

In diesem Artikel erwähne ich jedoch nur die SHO- und DYCO-Produkte von DAO Maker, die die Schwerpunktprodukte von DAO Maker sind und von Benutzern am häufigsten verwendet werden.

Die restlichen Produkte sind hauptsächlich für Startups und haben Betriebsmodelle nach traditionellen Finanzmechanismen. Daher hat DAO Maker keine Informationen über diese Produkte veröffentlicht und ich werde sie in der folgenden Analyse nicht groß erwähnen.

Projekte im selben Bereich

Launching Platform ist einer der am meisten beachteten Bereiche in Ökosystemen. Daher haben die meisten Ökosysteme ihre eigene Launching-Plattform. Hier sind einige ähnliche Projekte wie DAO Maker in verschiedenen Ökosystemen:

• Ethereum : Polkastarter, Poolz Finance, Trustswap,...
• Binance Smart Chain : Pancakeswap, LaunchZone, KickPad, ...
• Solana : Raydium, Solstarter, Solanium,...
• Multichain : Polkastarter, Poolz Finance, LaunchX...

In Bezug auf herausragende Eigenschaften haben die meisten Launchpads ähnliche Bedienmechanismen. Jede Launchpad-Plattform hat jedoch einen anderen Ruf.

In Bezug auf das Potenzial von Plattformen im Launchpad-Bereich ist derzeit nur Polkastarter eine würdige Plattform und ein direkter Konkurrent von DAO Maker (ich werde im Potenzialabschnitt ausführlich analysieren).

Quelle: Coin98 Analytics

Analysieren Sie das Betriebsmodell von DAO Maker

Produkte von DAO Maker

Die Produkte von DAO lassen sich in 3 Kategorien einteilen:

• Startup-Service (aktiv): Social Mining, dTeam und Yield Shield.
• Launchpad (funktioniert): Strong Holder Offering und Dynamic Coin Offering.
• DeFi-Protokoll (bald verfügbar): Venture Bond, VB Exchange und Margin Lending.

Die Produkte im Abschnitt Startup-Service sind jedoch Startup-spezifische Dienste und tragen nicht direkt zu DAO Maker und DAO-Token bei. Daher werde ich mich auf das Launchpad-Produkt von DAO Maker konzentrieren. 

Derzeit hat DAO Maker 45 Projekte mit 2 offenen Verkaufsmechanismen gestartet: 

• Strong Holder Offering – SHO (Launch 43 projects): Der Mechanismus zum Öffnen und Verkaufen von SHO wird häufig in der DAO Maker-Plattform verwendet und wird bis heute verwendet.
• Dynamisches Münzangebot - DYCO (Launch 2 Projekte): Der DYCO-Öffnungsmechanismus wurde nur bei zwei Projekten (Orion Protocol und DAO Maker) verwendet, die Ende 2020 zum Verkauf angeboten wurden und bis jetzt nicht wieder verwendet wurden. Ihr Mechanismus ist jedoch ziemlich gut, daher werde ich sie in dem Artikel erwähnen.

Parteien zu DAO Maker

Die an DAO Maker teilnehmenden Parteien werden denen von Polkastarter ähneln, darunter 3 Teilnehmer:

• Projekt : Das Projekt muss Kapital beschaffen, beantragen Sie vor dem Start die Genehmigung von DAO Maker.
• DAO Maker Council : Der Rat bewertet den Ruf des Projekts, bevor es auf der DAO Maker-Plattform gestartet wird.
• Benutzer : Benutzer, die Launchpad beitreten, kaufen Projekt-Token.

So funktioniert Strong Holder Offering (SHO).

Zuerst werde ich ein wenig über SHO (Strong Holder Offering) erklären , wie der Name schon sagt, ist dies ein Token-Verteilungsereignis für aktive Benutzer oder das Halten eines bestimmten Projekt-Tokens. 

Um am SHO Launchpad auf DAO Maker teilzunehmen, müssen Sie einen DAO-Token oder einen DAO-ETH-LP-Token vorbereiten, um DAO-Power-Punkte einsetzen, einlösen und sammeln zu können. DAO-Power wird als Prozentsatz der „Lottery Cage“-Whitelist verwendet. Wenn Sie mehr DAO-Power haben, ist die Wahrscheinlichkeit, die Whitelist zu gewinnen, höher.

• 1 Einsatz DAO = 1 DAO-Macht.
• 1 Liquiditätsanteil (ETH-DAO) = 3 DAO Power.

Derzeit unterteilt DAO Maker das System in 5 Tranche:

• Tranche 1 : Gebühr von 500–999 DAO Power.
• Tranche 2 : Gebühr von 1.000–1.999 DAO Power.
• Tranche 3 : Gebühr von 2.000–3.999 DAO Power.
• Tranche 4 : Gebühr von 4.000–9.999 DAO Power.
• Tranche 5 : Gebühr ab 10.000+ DAO Power.

Bei einem offenen Verkauf hat jede Tranche eine maximale Anzahl von Plätzen für glückliche Käufer. Daher trägt eine höhere Anzahl an DAO Power zu einer höheren Gewinnrate bei. 

Beispiel : Das Projekt muss 150.000 $ sammeln, maximal kann jeder Einzelne 500 $ kaufen => Es gibt 300 Slots für Gewinner. Die tatsächliche Teilnehmerzahl beträgt jedoch bis zu 3.000 Personen, das 10-fache der maximalen Anzahl an Slots. Wie wird also die Rate verteilt? Sie können sich das Beispiel unten ansehen.

• Tranche 1 : 1400 Teilnehmer – 3,7 % Gewinnchance (52/1400 Personen).
• Tranche 2 : 900 Teilnehmer – 7,5 % Gewinnchance (68/900 Personen).
• Tranche 3 : 400 Teilnehmer – 15 % Gewinnchance (60/400 Personen).
• Tranche 4 : 200 Teilnehmer - 30 % Gewinnchance (60/200 Personen).
• Tranche 5 : 100 Teilnehmer - 60 % Gewinnchance (60/100 Personen).

Durch das obige Beispiel werden Sie sehen, dass die Wettbewerbsrate niedriger ist, wenn Sie mehr „DAO Power“-Punkte zum Umwandeln haben.

Notiz: 

• Die Höhe des DAO-Stakings wird zur Berechnung der DAO-Power verwendet, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, die Whitelist zum Verkauf zu gewinnen. Sie müssen mehr USDC als Zahlungsmittel für den Token-Verkauf vorbereiten.
• Der Mechanismus von DAO Maker ist Lottery Allocation, selbst wenn Sie die Anzahl der DAOs haben, die Tranche 5 erreichen, garantiert dies immer noch nicht, dass 100 % von Ihnen die Whitelist gewinnen (derselbe Mechanismus wie Polkastarter).

So funktioniert Dynamic Coin Offering (DYCO).

Der Token-Sale-Eröffnungsmechanismus von DYCO wird dem von SHO ähneln, aber der Unterschied liegt in der Phase nach dem Verkauf.

Was ist DYCO (Dynamic Coin Offering)?

Bei DYCO werden alle für das Projekt gekauften Token innerhalb von 16 Monaten nach dem Verkauf mit USD hinterlegt, und der Käufer kann den Token an das Projekt zurückgeben, wenn die Leistung des Projekts nicht den Erwartungen des Käufers entspricht. Zurückgegebene Token werden direkt in den Gesamtvorrat eingebrannt und können nicht weiter geprägt werden.

Daher werden sich nach dem Buy-Back-&-Burn-Prozess das Gesamtangebot und die Marktkapitalisierung des Projekts entsprechend den Erwartungen der Käufer ändern. Das Ziel von DYCO ist es, den Nutzen für die Investoren zu erhöhen und das Entwicklungsteam zu motivieren, in den nächsten 1-2 Jahren nach dem Plan zu arbeiten, den es aufgestellt hat.

Der Wirkungsmechanismus von DYCO

Aus unbekannten Gründen wurde nach dem Verkauf von Orion Protocol (ORN) und DAO Maker (DAO) der DYCO-Verkaufsmechanismus nicht mehr angewendet. In diesem Abschnitt werde ich den Mechanismus von DYCO erklären und Ihnen einige persönliche Perspektiven zum DYCO-Mechanismus geben.

Beispiel: Sie kaufen 1000 Token für 1000 $ (1 $/Token), dann haben Sie das Recht, wie folgt am Rückkaufprogramm teilzunehmen. Insgesamt wird DAO Maker drei Buy-Back-Phasen haben:

• Phase 1 : 9 Monate nach der Eröffnungsveranstaltung.
• Phase 2 : 12 Monate nach dem Launch-Event.
• Phase 3 : 16 Monate nach der Eröffnungsveranstaltung.

In jeder Rückkaufphase gibt es 2 Rückkaufphasen, Primär und Sekundär:

• Primär : Rückkaufprozess entsprechend der Menge der gekauften Token, unterteilt in 3 Phasen (250 + 375 + 375 = 1000 Token).
• Sekundär : Rückkaufprozess mit einem maximalen Betrag von 4 mal dem gekauften Betrag, unterteilt in 3 Phasen (1000 + 1500 + 1500 = 4000 Token) (Einzelheiten, die erklären, warum es möglich ist, 4 mal Token mal die Anzahl der gekauften Token zurückzugeben) .

Der Rückkaufpreis beträgt 80 % des ursprünglichen Werts des Verkaufstokens, was bedeutet, dass 1 Token beim Rückkauf 0,8 $ entspricht.

Warum können Benutzer den zu viel gekauften Betrag zurückerstatten?

Zusätzlich zum Rückkaufmechanismus schafft DAO Maker auch einen Markt, der es Benutzern ermöglicht, Token zu kaufen und zu verkaufen, direkt nachdem sie Token aus dem Projekt erhalten haben. Dies ermöglicht es einigen Benutzern, mehr Token zu kaufen, wenn andere verkaufen.

Schwachstelle des DYCO-Mechanismus (persönliche Perspektive)

Aus persönlicher Sicht wurde DYCO mit Blick auf eine gute originelle Idee entwickelt. Der Fehler im Betriebsprozess und der komplizierte Mechanismus führten jedoch dazu, dass DAO Maker DYCO nicht mehr verwendet.

Der Fehler, auf den ich mich beziehe, ist, dass dieser Rückkaufmechanismus mit dem obigen Workflow völlig ineffektiv und unangemessen ist. Ich schließe dies aus zwei Gründen:

• Der Verkauf oder Rückkauf in der Börse von DAO Maker hat keine Auswirkungen, kein Benutzer möchte für weniger als 0,8 $ / Token kaufen oder verkaufen, weil es keinen Gewinn gibt => Keine Spekulation => Niemand verwendet die Börse Maker von DAO.
• Es sei denn, der Käufer ist derjenige, der mehr kaufen muss, um zu halten, weil die anfängliche Zuteilung nicht ausreicht => Welchen Zweck hat es also, die sekundäre Phase zu erstellen, wenn die Person, die mehr kaufen möchte, den Rückkaufmechanismus von DAO Maker nicht nutzt.

Im Allgemeinen ist der Mechanismus zum Öffnen und Verkaufen von DYCO sehr "überladen", ich habe 4 Tutorials auf der Medium-Seite von DAO Maker mit einer Whitelist gelesen, aber sie haben immer noch nicht die klarste und allgemeinste Erklärung.

Empfehlen Sie DYCO 

DYCO ist immer noch eine sehr gute Idee, aber sie sollten die Sekundärphase entfernen und nur die Primärphase behalten. Dies bedeutet, dass der Käufer den 1-Weg-Token zurückgeben kann, wenn die Leistung des Projekts nicht den Erwartungen entspricht.

DAO Maker muss keine Sekundärphase anwenden oder gegen DYCO austauschen. Dies ist nicht notwendig, da es die oben erwähnte Lücke wiederholen wird.

Betriebsmodell von DAO Maker

Allgemeine Vorgehensweise

(1) Das Projekt reicht Dokumente beim DAO Maker-Moderationsgremium ein.

(2) Nach der Annahme wird das Projekt auf DAO Maker gestartet.

(3) Das Projekt überträgt Token an DAO Maker und überträgt das Recht, Token an DAO Maker zu verteilen.

(4) Benutzer nehmen am Verkauf und Kauf von IDO-Token mit USDC teil.

(5) DAO Maker verteilt IDO-Projekt-Token an Benutzer.

(6) Das Kapital wird von den Benutzern über DAO Maker an das Open-Sale-Projekt von IDO übertragen.

Eröffnungs- und Verkaufsprozess

(1) Tạo tài khoản, Connect ví và KYC với CMND hoặc Passport. Bước này DAO Maker có quy trình tương tự CoinList, chính vì thế việc cheat nhiều ví trở nên khó hơn so với dự án Polkastarter.

(2) Nạp USDC vào tài khoản, maximum 2,500 USDC.

(3) Chuẩn bị trước DAO hoặc DAO-ETH LP token để staking vào DAO Maker. Số lượng stake sẽ được quy thành DAO Power. Cơ chế tương tự Polkastarter.

(4) Đăng ký mở bán và đợi kết quả Whitelist, DAO Power cao hơn thì khả năng trúng Whitelist cao hơn.

(5) Nếu may mắn có trong Whitelist, USDC sẽ được tự động trừ khỏi Fund Wallet để quy đổi thành token của dự án. Số DAO Staking sẽ bị Lock trong vòng 15 ngày sau đợt mở bán, nếu như Unstake sớm hơn sẽ bị trừ phí. Không trúng Whitelist sẽ không bị lock DAO.

Điểm khác biệt với Polkastarter: 

• Polkastarter sẽ yêu cầu stake trước 7 ngày, nếu trúng whitelist, số lượng POLS đã stake sẽ không hợp lệ để tham gia IDO tiếp tới trong vòng 7 ngày.
• Người dùng có thể stake DAO để nhận Rewards khi chưa có thông báo mở bán. Tuy nhiên, nếu người dùng unstake trước 10 ngày thì DAO Maker sẽ trừ một khoản phí.
• Sau khi trúng Whitelist tham gia mở bán, số DAO sẽ bị lock thêm 15 ngày, nếu người dùng unlock DAO trước thời hạn, DAO Maker sẽ trừ một khoản phí nhỏ. Đối với người dùng không trúng Whitelist, số DAO đang stake sẽ không bị lock 15 ngày.

Doanh thu của DAO Maker

Hiện tại, DAO Maker đang là cơ chế quản trị tập trung, chính vì thế các dự án được launch trên DAO Maker đều do đội ngũ DAO Maker quyết định. Chắc chắn họ sẽ có doanh thu từ các dự án có nhu cầu gọi vốn trên nền tảng của mình, có thể tính mức phí cụ thể, tính theo % số vốn gọi được hoặc cơ hội mua Private với giá thấp hơn giá Public sale.

Và họ không công bố cụ thể doanh thu đến từ các hoạt động dịch vụ, chính vì thế mình sẽ chú trọng phân tích về DAO - Token đại diện cho DAO Maker cũng như token được hold phần lớn bởi đội ngũ sáng lập. 

DAO Maker Capture Value cho DAO như thế nào?

Thông tin cơ bản về DAO token (ngày 25/6/2021)

• Circulating Supply: 35,18,158 DAO (11/100%).
• Total Supply: 312,000,000 DAO.
• Market Cap: ~$71,000,000 (Rank #309).
• FDV: ~$635,000,000.

Use case của DAO token

DAO Maker đang Capture Value cho DAO Maker bằng những cách sau:

• IDO Incentive: Quyền lợi tham gia Launchpad khi hold DAO.
• Liquidity Provide: Cung cấp thanh khoản và nhận thưởng ở Uniswap.
• Reward Pool: Staking DAO để nhận thưởng đến từ doanh thu của nền tảng (Unstake DAO sớm,...).
• Governance: Đề xuất cho những thay đổi trong hệ thống của DAO Maker (tương lai).
• Premium Access: Quyền lợi tham gia Launchpad dễ hơn (tương lai).
• Others: Sử dụng trong các sản phẩm Lending, DEX,... của DAO Maker (tương lai).

Giá trị của DAO

Giá trị của DAO = Cơ hội tham gia Launchpad + Giá trị thặng dư (Giá bán được sau khi tham gia Launchpad - Vốn mua trong Launchpad) + Giá trị kỳ vọng tương lai (Tính năng mới) - Áp lực bán DAO token sau khi mở bán kết thúc - Áp lực bán với token được release.

Trong đó:

Cơ hội tham gia Launchpad: Hiện tại tỷ lệ cạnh tranh để tham gia Launchpad của DAO Maker được nhận xét là dễ hơn CoinList, tuy nhiên vẫn khó hơn Polkastarter và nhiều nền tảng khác vì DAO Maker áp dụng cơ chế KYC khiến 1 người dùng không thể tham gia nhiều ví như Polkastarter.

Giá trị thặng dư của các dự án mở bán: Sau khi tổng kết lại ở bảng này, đa số token mở bán tại DAO Maker đều có mức ROI trung bình x20, tương đương với Polkastarter. Tuy nhiên, các token mở bán trên DAO Maker lại giữ giá “vững” hơn các dự án được mở bán trên Polkastarter. 

Anh em có thể xem cụ thể ở bảng dưới đây, mình đã pick ngẫu nhiên các dự án có mức tăng trưởng khác nhau và so sánh giá ở 4 giai đoạn khác nhau: Giá IDO, giá đạt ATH, giá trung bình trước vụ sập 19/5/2021 và giá hiện tại.

Với dữ liệu trên, mình có thể kết luận, đa số các dự án mở bán SHO trên DAO Maker đều có lời ngay sau thời điểm mở bán. Tuy nhiên chúng sẽ bị tác động không ít bởi điều kiện thị trường. 

Sau đợt sập của thị trường vào ngày 19/5/2021, đa số các token mở bán trên DAO Maker vẫn còn giữ giá dương hoặc thâm hụt so với giá mở bán Launchpad rất ít, trong khi nhiều token trên thị trường bị chia 2, chia 3 và thậm chí chia 4 so với giá trung bình 1 tháng trước. 

Áp lực bán DAO token sau khi mở bán kết thúc: Xét theo tuần suất launch ra dự án mới, DAO Maker đang có khoảng 10 - 12 dự án/tháng. Nếu trúng Whitelist để tham gia mở bán, số DAO đó sẽ bị lock thêm 15 ngày. Chính vì thế áp lực bán DAO token sau khi Launchpad gần như không có nếu như người dùng mua DAO để tham gia Launchpad. 

Áp lực bán với DAO token được release định kỳ

DAO Token Allocation
Infogram

Xét theo kế hoạch, 100% DAO token sẽ được unlock hoàn toàn vào khoảng 2/2025, tức còn hơn 4 năm nữa. Xét về tốc độ release token, có thể nói DAO Maker cho mật độ token release khá hợp lý, không “xả” quá lớn trong thời gian đầu như một số dự án khác. Tuy nhiên chúng ta cần quan tâm 2 yếu tố sau:

• Số lượng token chưa release (điểm không tốt): Tới thời điểm hiện tại, DAO chỉ vừa unlock được 11%. Đây là con số đáng lo với một số holder bởi vì số lượng token chưa unlock quá lớn có thể kiềm giá DAO khiến chúng giảm đi động lực tăng trưởng.
• Số lượng token của đội ngũ (điểm tốt): Số lượng token thuộc đội ngũ DAO chiếm 20% (chiếm mức trung bình). Điều này giúp anh em phần nào yên tâm vì với thời hạn unlock đến 2025, đội ngũ phải tích cực tạo giá trị cho DAO Maker để thúc đẩy giá DAO tăng theo thời gian.

Giải pháp tăng giá trị cho DAO Maker

Trong phần giải pháp tăng giá trị cho DAO Maker, sẽ có những giải pháp được áp dụng chung cho toàn lĩnh vực và mình đã đề cập đến ở bài Polkastarter. Anh em vui lòng xem lại tại đây để nắm được góc nhìn chi tiết hơn, trong đó mình đã đề xuất 3 giải pháp, mình sẽ tóm tắt dưới đây, bao gồm:

• Tích hợp sàn DEX: Tập trung thanh khoản lại một DEX duy nhất cho các token được launch, đồng thời tăng demand cho DAO bằng cách áp dụng DAO - (Launch Project Token) LP token ở sàn DEX của DAO Maker.
• Timing staking: Áp dụng Timing staking sẽ giúp sự kiện mở bán trên DAO Maker công bằng hơn. Hiện tại Allocation đa số bị chiếm bởi những cá nhân có vốn lớn, việc áp dụng Timing để tính Pool weight sẽ trao lại cơ hội cho holder thực của DAO Maker.
• Guarantee Allocation: Hiện tại, DAO Maker vẫn là Lottery Allocation, điều này khiến nhiều người dùng “nản” vì rất khó tham gia. Ở Polkastarter họ có thể cheat nhiều ví nhưng ở DAO Maker có KYC không thể cheat. Chính vì thế việc đổi thành Guarantee Allocation và chia Allocation theo tỷ lệ vốn góp sẽ thu hút được nhiều người dùng hơn.

Triển khai Multichain

Hiện tại, Launchpad là lĩnh vực có độ cạnh tranh rất lớn. Chính vì thế các dự án Launchpad như Polkastarter đã nhanh chóng tích hợp thêm Binance Smart Chain.

Theo góc nhìn cá nhân, DAO Maker nên triển khai Multichain càng sớm càng tốt để thu hút người dùng từ hệ sinh thái khác. Một số hệ sinh thái tiềm năng:

• Binance Smart Chain: Có đối thủ lớn là Polkastarter và BSC Pad, nhưng với uy tín của DAO Maker thì vẫn còn tiềm năng.
• Hệ sinh thái chưa có đối thủ cân xứng: Polygon, Fantom, Avalanche, Near, Polkadot (chờ Mainnet).

Tăng tính ứng dụng của DAO token cho nhiều thực thể tham gia

Đây là ý tưởng mình học được từ mô hình của Polkastarter. Hiện tại DAO token chỉ được sử dụng bởi người dùng tham gia Launchpad, khiến DAO token chưa phát huy hết được ứng dụng của nó. Nếu có thể, DAO Maker nên áp dụng theo phương thức dành cho cả ba bên tham gia thay vì chỉ hai bên như hiện nay.

Với phương thức áp dụng mới, DAO Maker sẽ là nền tảng có 3 thực thể tham gia:

• Dự án (Project): Dự án cần stake DAO để có thể tham gia mở bán token (huy động vốn) trên DAO Maker. DAO có thể được stake trước hoặc sau khi mở bán, stake theo số lượng cụ thể hoặc % giá trị số vốn huy động được.
• Người dùng (User): Để có thể tham gia mở bán, người dùng cần stake một số lượng DAO để có vé tham dự. Đây là phương thức đang áp dụng ở DAO Maker và hầu hết các nền tảng Launching Platform.
• Hội đồng kiểm duyệt dự án (Review Council): Sẽ có 2 option:
  • Option 1 - Tổ chức bên thứ 3: Đây là ý tưởng đến từ dự án Polkastarter, thay vì kiểm duyệt tập trung 100%, họ có thể tạo hội đồng kiểm duyệt phi tập trung, san sẻ quyền kiểm duyệt dự án cho các quỹ đầu tư và sàn giao dịch miễn là họ stake đủ số lượng DAO để đề xuất hoặc biểu quyết.
  • Option 2 - Người dùng: Tương tự như cách Binance cho phép người dùng vote để chọn dự án được listing. Bằng cách phi tập trung hóa DAO Maker, người dùng sẽ có động lực hold nhiều DAO hơn để có quyền quyết định các dự án được list.

Das Staken von DAO erhöht also nicht nur die Kaufnachfrage nach DAO, sondern bringt auch Vorteile:

• Das Projekt wird unterstützt, um an Börsen gelistet zu werden, die Partner von DAO Maker sind.
• DAO Maker erhöhte das Ansehen in der Investmentfonds-Community und verband mehr Partner.
• Das Moderationsgremium hat die Möglichkeit, Launchpad mit einer bestimmten Zuteilung zu investieren.
• Erhöhen Sie das Vertrauen der Benutzer, Launchpad beizutreten, und gewinnen Sie neue Benutzer.

Investitionsmöglichkeit mit DAO Maker

DAO Maker ist ein sehr potenzielles Projekt. Allerdings ist nicht jeder für die Teilnahme geeignet. In diesem Abschnitt werde ich einige wichtige Umrisse auflisten, die Sie in die beste Position bringen, wenn Sie mit DAO Maker investieren.

Investieren Sie in DAO-Token

Aus persönlicher Sicht ist DAO Maker immer noch ein sehr potenzielles Projekt und dies kann den Wert des DAO-Tokens widerspiegeln. In der Roadmap von DAO Maker erwähnte DeFi-Protokoll-Produkte mit DAO-Token-Anwendung. Derzeit wird DAO jedoch nur in Launchpad-Produkten angewendet, daher vergleiche ich das Potenzial von DAO nur mit Projekten im selben Bereich.

Sie können die Details anhand der obigen Tabelle vergleichen. Wenn ich 1 von 5 Launchpad zum Investieren auswählen müsste, würde ich mich aufgrund der folgenden Kriterien für Polkastarter entscheiden.

• Die Chancen, IDO beizutreten, sind aufgrund der höheren Häufigkeit neuer Projektstarts höher.
• Obwohl die Marktkapitalisierung von Polkastarter und DAO Maker gleich ist, ist der FDV von Polkastarter viel kleiner => Polkastarter hat einen höheren Wachstums-"Raum" und steht nicht unter großem Verkaufsdruck durch den freigegebenen Token.

Investieren Sie in DAO, um IDO beizutreten

Die Anzahl der Slots, die am Eröffnungsverkauf von DAO Maker teilnehmen, ist etwas wettbewerbsfähiger als Polkastarter, mit durchschnittlich nur etwa 400 kaufenden Slots. Daher nehme ich als Beispiel die Stufe 3.000 DAO (entspricht Tranche 3 - 3.000 DAO Power):

• DAO -Bestandskapital : 3.000 DAO = 8.400 $ (2,8 $/DAO; 20. Juni 2021).
• IDO-Token-Kaufkapital : Durchschnittlich 500 $/Verkauf, wenn Sie die Whitelist gewinnen.
• Anzahl der Verkäufe : Max kann 2 Raten/Monat kaufen (15 Tage nach dem Kauf gesperrt) => 1.000 $ Kapital zum Kauf von IDO.

Um also der Beste für diejenigen zu sein, die DAO investieren, um IDO beizutreten, sollten Sie über ein Kapital von etwa 9.400 USD oder mehr (8.400 USD + 1.000 USD) verfügen. 

Wenn Sie weniger als 8.400 USD an IDO-Investitionskapital haben, ist dies nicht die optimale Methode. Sie werden für lange Zeit inhaftiert, weil:

• Token von Projekten, die für den Verkauf von IDO offen sind, werden nicht sofort auf dem Parkett aufgeführt (Token können nicht verkauft werden, um Kapital zu erhalten).
• Hold DAO wird langfristig gehalten, bis keine Notwendigkeit mehr besteht, an IDO teilzunehmen, da DAO Maker eine 15-tägige DAO-Sperre erfordert, wenn die Registrierung zum Kauf von Token erfolgreich ist.

Im Vergleich zu Polkastarter wird DAO Maker 4-5 mal mehr Kapital belegen. Daher müssen Sie zwischen der Aufnahme von wenig Kapital (Polkastarter) oder dem Wachstumspotenzial des Projekts (DAO Maker) abwägen.

Hinweis auf Risiken

Das Launchpad-Feld wurde stark von der „Euphorie“ des Marktes beeinflusst. Sie können die folgenden Faktoren deutlich erkennen:

• Wachstumspotenzial des gestarteten Projekts : Wenn in der Aufwärtstrendsaison wie im vergangenen Februar 2021 die meisten Launch-Projekte eine Wachstumsrate von x10 x20 x30 haben, dann sind in der jetzigen Zeit die meisten Projekte nur x2 x3 x5.
• Anzahl der gestarteten Projekte : Wenn der Markt die Richtung nicht bestimmt, verschieben die meisten Projekte den Token-Verkauf, da es keinen Anreiz gibt, Launchpad von der Community beizutreten.
• Launchpad-Token-Preis : Launchpad-Token (DAO, POLS, POOLZ, BSCPAD,...) sind gleichermaßen betroffen, da die Community nicht mehr „begeistert“ ist, Launchpad beizutreten.

Daher müssen Sie bei der Teilnahme am Launchpad-Feld viele Faktoren hinsichtlich der Vorteile und Risiken sorgfältig abwägen. Wenn Sie über ungenutztes Kapital verfügen und Risiken akzeptieren, können Sie in erstklassige Launchpads wie DAO Maker und Polkastarter investieren.

Wenn der Markt wieder Anzeichen von Wachstum zeigt, werden die Anleger wahrscheinlich Zinseszinsen zahlen, weil:

• Kaufen Sie Launchpad-Token zu einem günstigeren Preis ⇒ Erhöhen Sie die Anzahl der Token und die Möglichkeit, die Whitelist zu gewinnen.
• Kaufen Sie Launchpad-Token in einer größeren Menge ⇒ Verhindern Sie, dass die Plattform mehr Einsätze verlangt.
• Verdienen Sie Gewinne während des Abwärtstrends (weil das auf DAO Maker gestartete Projekt eine sehr gute Wachstumsleistung und Preisstabilität aufweist.

Was sind also die Kriterien für mich, um festzustellen, dass DAO Maker das aktuelle Launchpad der höchsten Stufe ist? Bitte sehen Sie sich den nächsten Teil an.

Das Potenzial von DAO Maker in der Zukunft

Bis heute ist DAO Maker neben Polkastarter noch heute die führende Launchpad-Plattform. Dies wird nach folgenden Kriterien beurteilt:

Das Potenzial von DAO Maker

Aus persönlicher Sicht ist DAO Maker immer noch ein Top-Tier-Projekt im Bereich Launchpad. In der Roadmap von DAO Maker wird erwähnt, dass sie DEX und Lending Protocol in Q2/2021 einführen werden. Bisher habe ich jedoch noch keine Anzeichen einer Entwicklung gesehen. Sie können die Roadmap des Projekts durch das Foto unten verfolgen.

Anzahl der gestarteten Projekte

Hier sind die Statistiken über die Anzahl der Projekte, die auf Launchpads gestartet wurden:

• Polkastarter: 60.
• DAO-Macher: 45.
• Poolz Finanzen: 38.
• BSCPad: 39.
• Kostenpflichtiges Netzwerk: 37.
• DuckStarter: 33.

Die Anzahl der auf Launchpads gestarteten Projekte zeigt ihren Ruf bei der Unterstützung erfolgreicher Fundraising-Projekte. 

Auf dem Markt ist DAO Maker Polkastarter in Bezug auf die Häufigkeit des Starts neuer Projekte sowie die Anzahl der Projekte unterlegen. In Bezug auf die Projektqualität übertrifft DAO Maker jedoch Polkastarter (Details unten).

Wachstumsrate und Attraktivität von IDO-Projekten

Die Wachstumsrate von Open-Sale-Projekten auf DAO Maker ist 15x, niedriger als der Durchschnitt von Polkastarter von 20x. Bei Projekten mit dem stärksten Wachstum und besserer Preisbindung schneidet DAO Maker jedoch besser ab als Polkastarter.

Das stärkste Wachstumsprojekt von DAO Maker ist Launchpad, das im Vergleich zu den anderen herausragende Wachstumsprojekte aufweist, wie Orion Protocol (280x), OpenPredict (125x), My Neighbor Alice (318x), ...

Preishaltefähigkeit: Nach dem Absturz am 19. Mai 2021 fiel der Preis der auf Polkastarter eingeführten Token meistens stark auf x2 oder brach sogar, aber Starttoken auf DAO Maker können immer noch x5 oder mehr im Vergleich zum Eröffnungspreis halten.

Quelle: Coin98 Analytics

Reputation von Projekten, die auf DAO Maker gestartet wurden

Aus persönlicher Sicht haben auf DAO Maker gestartete Projekte nur einen geringeren Ruf als CoinList, der Rest übertrifft alle anderen Launchpads einschließlich Polkastarter. Ich bewerte das nach 3 Kriterien:

• Investor : Die meisten Projekte, die auf DAO Maker zum Verkauf angeboten werden, haben eine "stärkere" Investorengruppe als die, die auf Polkastarter zum Verkauf angeboten werden. Beispielsweise wird OpenOcean von Binance, Multicoin,... investiert; Cere Network wird von Binance, NGC Capital, Kenetic, … investiert. Es gibt nur wenige Investoren, die Projekte noch nicht erreicht haben, wie Coinbase Ventures, Alameda, Hashed, …
• CEX Listing : Wenn die meisten Projekte in Polkastarter nur in Uniswap (permissionless) oder kleinen CEXs gelistet sind, dann sind die meisten Projekte, die auf DAO Maker zum Verkauf stehen, an seriösen Börsen gelistet, was die meisten der 3 Börsen ausmacht: Kucoin, Gate und MXC. Insbesondere zwei Projekte, Orion Protocol und My Neighbor Alice, sind auf Binance gelistet (Polkastarter hat außer POLS keine Projekte auf Binance gelistet).
• Die Fähigkeit zu wachsen und den Preis von Launch-Projekten auf DAO Maker zu halten: Launch-Projekte auf DAO Maker behalten alle einen positiven Preis im Vergleich zum Eröffnungspreis von SHO. Selbst nach dem Absturz am 19. Mai 2021 können auf Polkadot gestartete Projekte tiefer gehen als der Verkaufspreis, und DAO Maker tut dies nicht (Details oben).

Vergleich zwischen DAO Maker, Polkastarter & CoinList

In den obigen Argumenten habe ich viel über Polkastarter, DAO Maker und CoinList verglichen. Unten habe ich eine Tabelle mit Statistiken erstellt, damit Sie sie leicht visualisieren können. Ich werde 3 Projekte wie folgt bewerten:

• Anzahl der gestarteten Projekte: Polkastarter > DAO Maker > CoinList.
• Dezentrale Ebene: Polkastarter > DAO Maker > CoinList.
• Teilnehmender Wettbewerb: CoinList > DAO Maker > Polkastarter.
• Reputation, Wachstum und nachhaltige Entwicklung: CoinList > DAO Maker > Polkastarter.

Fazit

In diesem Abschnitt werde ich die wichtigsten Ideen zusammenfassen und eine persönliche Perspektive geben.

Aus persönlicher Sicht ist DAO Maker das aktuelle Top-Tier-Launchpad-Projekt und sie haben genug Potenzial, um viele potenzielle Projekte zu starten, aber ich werde DAO Maker in beide Richtungen bewerten, damit Sie ihre eigenen Investitionsentscheidungen treffen können.

Der Betrachtungswinkel ist nicht gut:

• Die Wettbewerbsrate in DAO Maker ist hoch und die Kapitalbelegungsrate ist 4-5 mal höher als die ⇒ Reduzierung des Benutzerkapitals von Polkastarter.
• Der FDV von DAO Maker ist im Vergleich zu seinen Konkurrenten im gleichen Bereich zu hoch (POLS – 94 Millionen US-Dollar, DAO – 925 Millionen US-Dollar, Paid Network – 230 Millionen US-Dollar) ⇒ Nicht motivierend für Inhaber, da die Marktkapitalisierung zu groß ist, es wird schwierig sein, zu wachsen.
• DAO Maker verzögert die Produkteinführung und Multichain-Bereitstellung, um potenzielle Märkte anzugreifen ⇒ Marktanteil anderer Wettbewerber.
• Das DAO-Token hat seine Anwendbarkeit noch nicht beworben.

Positive Perspektive:

• Offene Verkaufsveranstaltungen auf DAO Maker bieten hohe Margen und halten die Preise in einem Korrekturmarkt gut.
• DAO Maker öffnet und verkauft Projekte sehr regelmäßig mit einer guten Frequenz (2 - 3 IDO/Woche).
• Das auf DAO Maker gestartete Projekt genießt hohes Ansehen, da es einen namhaften Geldgeber und Investor hat.
• DAO Maker hat das volle Potenzial für Benutzer, neue Produkte zu erwarten (DEX & Lending, …).

Ich habe also die Analyse des Betriebsmodells von DAO Maker abgeschlossen. Ich hoffe, dass Sie nach diesem Artikel die Vor- und Nachteile des Projekts verstehen und wie sie einen Wert für das DAO-Token schaffen werden. Viel Erfolg bei Ihren Investitionsentscheidungen!