Was hält THORChain von Uniswap V3?

Uniswap V3 wurde heute Morgen (24. März) angekündigt, THORChain - Uniswap Multichain-Version äußerte sich ebenfalls zu diesem Projekt.

Eines der wichtigsten Updates, an dem viele Menschen seit letztem Jahr interessiert sind, ist Uniswap V3 , das heute Morgen angekündigt wurde. Uniswap V3 mit vielen neuen Funktionen, die insbesondere dazu beitragen, die Kapitaleffizienz bis zum 4000-fachen zu steigern, wird voraussichtlich am 5. Mai veröffentlicht.

Sofort gab es viele Kontroversen und Diskussionen über dieses sehr heiße Update, und THORChain - eine Version von Uniswap Multichain äußerte sich auch zu dem Uniswap-Projekt.

Dieser Artikel wurde von mir aus dem Artikel von THORChain übersetzt und einige meiner Gedanken hinzugefügt. Bitte beziehen Sie sich auf mehr Perspektiven für Investitionen.

Der ursprüngliche Link des Artikels von THORChain befindet sich am Ende des Artikels.

Überblick

Zunächst gratulierte THORChain, bevor er auf den Artikel einging, Uniswap zum erfolgreichen Aufbau einer neuen und innovativen Generation von AMM.

Der Grund, warum THORChain sagt, dass dies ein innovatives Update ist, liegt darin, dass es sich stark von dem unterscheidet, was die Community von Uniswap V3 erwartet hat.

Alle erwarteten, dass Uniswap V3 den prozentualen Umsatzbonus für UNI-Inhaber wie Sushiswap aktualisieren, Maßnahmen ergreifen wird, um den vorübergehenden Verlust zu begrenzen, die Kreditvergabe einzuführen ... Aber am Ende hat Uniswap V3 etwas völlig Neues herausgebracht, was in anderen AMMs unerreicht ist Centralized Liquidity , das die Verwendbarkeit des Kapitals erhöht und auch viele andere coole Funktionen eröffnet.

Jetzt werden wir mit THORChain diese innovative Version von Uniswap überprüfen, der Artikel ist in 4 Hauptteile unterteilt:

Die Kreativität des Updates.
Kompromisse.
Die Chancen, die Uniswap V3 verpasst hat.
Projektschutz.

Die Kreativität von Uniswap V3

Zentralisierte Funktion zur Schaffung von Liquidität

Die Aktivierung zentralisierter Liquidität hilft:

Erhöhen Sie die Liquidität, reduzieren Sie dadurch Slippage beim Handel und erhöhen Sie die Kapitaleffizienz für die Benutzer.
Erhöhte Kapitaleffizienz für beide LP-Token, da sie einen geringeren $$-Betrag einzahlen und trotzdem eine ähnliche Gebührenprämie erhalten können.
Ermöglicht die Erstellung von "Range-Orders" - Hilft Ihnen, Take-Profit zu verkaufen, Verlust mitzunehmen und zusätzliche Transaktionsgebühren zu erhalten.

Diese zentralisierte Schaffung von Liquidität wird auch Uniswap neu positionieren, da Uniswap nun auch ein Konkurrent von Curve Finance wird, der Plattform, die den Stablecoin-Handel unterstützt. Wenn die LPs von Uniswap die Liquidität in einem kurzen Zeitraum konzentrieren, sich beispielsweise auf die Bereitstellung von Liquidität für das DAI/USDC-Paar bei 0,995 - 1,005 konzentrieren, wird der Stablecoin-Handel auf Uniswap so einfach sein wie auf Curve.

Dies führt auch dazu, dass Pools eingefroren werden. Denn wenn keine LPs den Bohrstangenbeitrag von 0 ⇒ unendlich akzeptieren. Dann sind Transaktionen mit hoher Volatilität nicht möglich. Zu diesem Zeitpunkt ist der Pool möglicherweise gesperrt und kann nicht gehandelt werden, die LPs werden den Liquiditätsangebotspreis entsprechend anpassen.

Wie man sieht, verlangt Uniswap V3 von den Liquiditätsanbietern, aktiv zu arbeiten und viel nachzudenken.

Darüber hinaus wird es meiner Meinung nach die Liquiditätsfragmentierung auch DEX-Aggregatoren wie 1Inch erschweren, der Algorithmus erfordert nun eine komplexere Berechnung, um die am besten geeigneten Liquiditätsniveaus auszuwählen. Je fragmentierter die Liquidität, desto mehr Wege kann eine Transaktion durchlaufen ⇒ die Transaktionsgebühr steigt deutlich an.

Fortgeschrittene Orakel

TWAP V2 ist eine signifikante Verbesserung, die es Benutzern ermöglicht, TWAP (zeitgewichteter Durchschnittspreis) jederzeit herauszufinden. Die Gaskosten auf Uniswap für Oracle wurden im Vergleich zu v2 um ca. 50 % reduziert.

Darüber hinaus wird es auch ein Liquiditätsorakel geben, das es den Benutzern ermöglicht, den Liquiditätsgrad in jeder Preiszone zu kennen.

Hauptänderungen

LP-Token

Es wird keine LP-Token mehr geben, stattdessen werden Non-Fungible Tokens (NFTs) Liquidität für LPs darstellen. Logischerweise könnten diese NFTs in ERC-20-Token verpackt werden, aber Uniswap tut dies nicht.

Wird dies Uniswap V3 helfen, Vampirangriffe zu vermeiden? Werden neue Funktionen veröffentlicht?

Transaktionsgebühr

Jetzt gibt es bis zu 3 verschiedene Gebühren, statt der festen Gebühr von 0,3 % wie bisher. Dadurch können Sie Ihre Risiko- und Renditefähigkeit anpassen.

Zum Beispiel beträgt der Preis von ETH 1.800 $, Sie stellen Liquidität aus der Zone von 1000 $ - 1500 $ bereit, Ihr Risiko wird sehr groß sein, im Zusammenhang mit vorübergehendem Verlust und dem Risiko, dass niemand handelt, Sie haben keine Gebühren. Sie können also eine höhere Gebühr festlegen.

Allerdings wird der bereits fragmentierte Markt dadurch noch fragmentierter.

Beispielsweise kann das DAI:ETH-Paar jetzt in 3 Teile zerlegt werden:

DAI:ETH - 0,005
DAI:ETH - 0.03
DAI:ETH - 0.1

Viele Gebühren schaffen Wettbewerb zwischen Liquiditätsanbietern, wird es Chancen für Kleinbauern geben?

Möglichkeiten, die Uniswap V3 verpasst

Uniswap V3 hat den Benutzern zwei wichtige Punkte gegeben:

Erhöhen Sie zunächst die Kapitaleffizienz.
Zweitens: Schaffen Sie mehr Auswahlmöglichkeiten für Benutzer.

Diese 2 Dinge sind sehr neu auf dem Markt und können meiner Meinung nach auf viele Fälle, viele spezifische Probleme angewendet werden.

Dieses Uniswap-Update hat jedoch 2 Entwicklungsmöglichkeiten auf dem Markt verpasst:

Unbeständige Lösung zum Schutz vor Verlusten . Obwohl Uniswap die Kapitalauslastung erhöhen und dadurch den vorübergehenden Verlust reduzieren kann, hat es dieses Problem im Allgemeinen nicht so gründlich gelöst wie Bancor.
Pool-Kredite . Dies ist das Produkt, das Sushi gerade auf den Markt bringt, die Tatsache, dass Uni V3 Lending nicht erwähnt, der Wettbewerbsvorteil von SushiSwap ist immer noch garantiert.

Uniswap V3 wird für 2 Jahre geschützt

Einer der umstrittensten Aspekte von Uniswap V3 ist, dass es keinen Open-Source-Code gibt, stattdessen hat sich das Projekt entschieden, eine 2-jährige aktive Lizenz zu beantragen und den Quellcode nach dieser Zeit freizuschalten. Dies wird dazu beitragen, die Weisheit des Uniswap-Projekts zu sichern, aber wird es einen zukünftigen Uniswap V3-Fork verhindern?