Análisis del modelo operativo Uniswap V2 (UNI) - La base de AMM
Analizar y evaluar el modelo operativo de Uniswap V2, el modelo más básico para cualquier AMM.
Analizando el modelo operativo de AMM SushiSwap, AMM con TVL es TOP 3 en el mercado, para conocer la dirección del proyecto y descubrir ideas por sí mismos.
Siguiendo con la Serie sobre modelos operativos de AMMs, hoy llegaremos al modelo operativo de AMM SushiSwap, AMM cuyo TVL es TOP 3 en el mercado.
SushiSwap.
SushiSwap fue originalmente una bifurcación AMM de Uniswap. El proyecto hereda las características únicas del modelo AMM de Uniswap, lo que permite a los usuarios intercambiar cualquier token ERC20, utilizando un grupo de liquidez en lugar de un libro de pedidos.
Hubo un tiempo en que SushiSwap fue fuertemente condenado por la comunidad porque el propietario original del proyecto, Nomi Chef, lanzó tokens SUSHI, pero con el tiempo, junto con el fuerte apoyo de la comunidad, SushiSwap se ha desarrollado muy rápido y muy fuerte, convirtiéndose en el DEX con el tercer TVL más grande del mercado actual.
Actualmente, la dirección de desarrollo de SushiSwap es expandir el mercado comercial, además de que el producto principal es AMM SushiSwap, el proyecto ha estado desarrollando muchos nuevos productos/características integradas como Lending, Leverage, IDO, Yield Optimizer,...
En este artículo, además de aprender sobre el modelo operativo general de SushiSwap, también aprenderemos sobre el modelo operativo de cada producto en su interior, para saber cómo se conecta cada pieza en SushiSwap entre sí. .
Al final del artículo, tendré un resumen de algunas ideas clave sobre el modelo de operación de SushiSwap para que las entiendas fácilmente.
Consulte para tener más perspectivas de inversión.
Modelo de funcionamiento de cada ingrediente en SushiSwap
Actualmente, Sushiswap cuenta con los principales productos/ingredientes que incluyen:
Revisaremos estos productos/ingredientes a su vez.
Replanteo xSUSHI
Esta es la característica más importante para los titulares de SUSHI. Cuando haga Staking de tokens SUSHI, recibirá xSUSHI:
SUSHI <=> xSUSHI
Los beneficios de xSUSHI:
Sin embargo, a cambio, debe quedar excluido de SUSHI durante 6 meses, lo que ayuda a estabilizar el proyecto SushiSwap.
Modelo de replanteo xSUSHi
En general, el mayor beneficio de xSUSHI es disfrutar de una parte de los ingresos de los productos de SushiSwap, cuando aumentan los ingresos de los productos, impulsará la demanda de comprar SUSHI para recibir más ingresos.
Ahora profundizaremos en los productos de Sushiswap, cómo funciona y cómo capturar valor para el token SUSHI, comprendiendo así el potencial y el valor del token SUSHI.
SushiSwap - Multicadena AMM
SushiSwap es el primer producto y también el producto principal del proyecto Sushi, esta es una versión bifurcada de Uniswap V2, por lo que el modelo operativo de SushiSwap es bastante similar, pero aún existen algunas diferencias entre estos dos AMM.
A continuación se muestra una tabla de comparación entre 2 AMM Uniswap y SushiSwap:
Comparar Uniswap y SushiSwap
En las funciones principales, como Pool Model y el uso del algoritmo x*y = k, puede leer el artículo " Modelo de operación de Uniswap V2 " para comprender mejor cómo funciona AMM SushiSwap. En este artículo, hablaré más claramente sobre las diferencias y las novedades de Sushi en comparación con Uni.
El modelo de SushiSwap funcionará en 4 pasos principales de la siguiente manera:
(1) : 1 Pool en SushiSwap tendrá 2 tipos de activos, por ejemplo, A y B, el proveedor de liquidez pondrá 2 activos en una proporción de 1:1. También reciba token SLP (Sushiswap Liquidity Provider), este es un token que representa la propiedad de una parte de los activos en el Pool.
(2): El comerciante que quiere intercambiar de A a B, puede poner A en el Pool y recibir B.
(3) : Sushiswap actualmente cobra una tarifa del 0,3% del valor de cada transacción, esta tarifa se dividirá:
(4) : además de recibir una tarifa de transacción del 0,25 %, el proveedor de liquidez también puede llevar el token SLP (proveedor de liquidez de Sushiswap) a Staking, será recompensado con el token de Sushi, este es el programa de minería de liquidez de Sushi para alentar a todos a proporcionar más liquidez.
Modelo de funcionamiento de AMM SushiSwap
A través de este modelo se puede ver, SushiSwap era originalmente solo una bifurcación de Uniswap, pero también hubo muchas mejoras significativas, especialmente ofreciendo muchos incentivos, dirigidos a cada participante:
Entonces, con el mecanismo de reparto de recompensas, SushiSwap ha creado beneficios para todas las partes que participan en la plataforma, incluidos los proveedores de liquidez (LP), los usuarios e incluso los titulares de Sushi (propietarios de proyectos).
Onsen - Nuevo programa de incentivos
Los incentivos son un punto fuerte de SushiSwap, ya que ayudan a SushiSwap a competir con otros competidores, por lo que el proyecto desarrolló un sistema de incentivos y lanzó el programa Onsen.
Onsen es un nuevo programa de incentivos que recompensa tokens SUSHI por una cierta cantidad de grupos para promover la liquidez de los grupos en SushiSwap.
Este es el paso (4) en el modelo operativo de SushiSwap, un programa para aumentar los incentivos, recompensar a los proveedores de liquidez para incentivar la provisión de liquidez.
Modelo operativo de Onsen
¿Cómo llega un proyecto al Onsen?
Estar en el Onsen significa que el proyecto atraerá a un gran número de TVL, este es el deseo de muchos proyectos.
El proyecto que quiera ir al Onsen debe pasar por 2 pasos:
Después de pasar estos 2 pasos, el proyecto estará en el Onsen.
¿Cuál es el valor de la captura Onsen para el soporte SUSHI?
Como se puede observar, el programa Onsen no captura el valor directamente para el titular de SUSHI, sino que promoverá directamente la operación en SushiSwap:
…
Y a medida que crezca SushiSwap, se generarán más tarifas de transacción, los titulares de SUSHI seguirán siendo los beneficiarios.
Onsen es el programa para promocionar todos los productos SushiSwap e indirectamente crear valor para los titulares de SUSHI.
BentoBox: las bóvedas de fichas ayudan a crear rendimiento
El próximo producto de SushiSwap, BentoBox, se lanzó a principios de 2021. Recuerde, todos los productos de SushiSwap tendrán un solo propósito: generar ingresos -> recuperar valor para los tokens SUSHI.
Si el proyecto ha creado un AMM bastante exitoso y ha generado muchos ingresos, ahora el proyecto invadirá otras áreas, y Bento Box será el arma para ayudar a SushiSwap a lograrlo.
¿Qué es una caja bento?
BentoBox es una bóveda (tienda) que contiene todos los tokens y ayudará a crear rendimiento en esos tokens .
Simplemente entiende que Bento Box será como una billetera, una cuenta bancaria, cuando deposite dinero en Bento Box, podrá usar cómodamente los servicios que brinda Bento Box, incluido el servicio de préstamo, token de menta sintético, estrategias comerciales de apalancamiento, mejores estrategias de optimización de rendimiento,....
Bento Box es un producto muy entusiasta del equipo de SushiSwap, se espera que sea el "cambio de juego DeFi" en el futuro y será un arma para ayudar a SushiSwap a competir con otros competidores.
Modelo de operación de Bento Box
Con los servicios de Bento Box, aún puede usar su propia billetera, pero si deposita dinero en Bento Box, tendrá los siguientes beneficios:
…
Cómo Bento Box captura el valor del token SUSHI
BentoBox se puede considerar como un proveedor de servicios financieros, en cada servicio Bento Box cobrará una parte de la tarifa, que se dividirá entre los titulares de xSUSHI.
No hay tarifa para almacenar activos en Bentox Box, y los detalles sobre las tarifas de transacción de cada producto, se especificarán en la siguiente sección.
Kashi Lending - Productos de préstamo y comercio apalancado
Kashi es el primer producto en la gama de productos de Bento Box, que brinda servicio de préstamo.
Modelo de operación de Kashi Lending
Kashi usa Bento Box como billetera para pedir prestado y prestar. Kashi utiliza un modelo de préstamo bastante único, Par de préstamo aislado, que permite pedir prestado y prestar en pares.
Modelo operativo de Kashi.
Si otros proyectos de préstamo como Compound, Aave,... usan un fondo común de préstamos/tomas de préstamo: Pondrás todos tus activos en un fondo común, quién quiere prestar algo a ese fondo, quién quiere. .
En Kashi Lending, el proyecto divide Pool Lending/Browing en pares comerciales, creando un mercado de margen aislado. Básicamente, la diferencia entre Kashi Lending y Compound AAVE es la misma que la diferencia entre el margen aislado y el margen cruzado.
Algunos puntos únicos del modelo operativo de Kashi Lending:
Cómo Kashi captura valor para el titular de SUSHI
Con el modelo operativo anterior, Kashi cobrará tarifas de algunas de las siguientes actividades:
Miso - plataforma IDO
Miso es un conjunto de contratos inteligentes de código abierto desarrollado para respaldar el lanzamiento de proyectos en el intercambio SushiSwap (también conocido como IDO - Oferta inicial de Dex). Con Miso, Sushi se convertirá en una plataforma de lanzamiento que permitirá a la comunidad y a los propios proyectos acceder a las opciones necesarias para lanzar y participar en las ventas de tokens.
Miso es especial en proporcionar herramientas para los fundadores que no necesitan saber sobre tecnología para personalizar el lanzamiento del token, que incluye: lanzamiento inicial, bóveda, selección de granja...
Los ingredientes dentro de Miso incluyen:
Modelo de operación de Miso
Se puede ver que además de ayudar a llevar a cabo IDO, Miso apoyará el proyecto para agregar muchas características nuevas, principalmente basadas en el ecosistema Sushiswap existente:
Estas ventajas ayudarán a SushiSwap a atraer proyectos y competir con las plataformas IDO actuales.
Cómo capturar valor MISO para el titular de SUSHI
MISO es una plataforma IDO, por lo que al igual que los Tokens de las plataformas IDO como DAO, POLS, PAID, DUCK, ... es muy probable que el token SUSHI también tenga más uso de tokens para impulsar la demanda. comprar SUSHI.
Al mismo tiempo, a través de MISO, todo el ecosistema SushiSwap tendrá acceso a una nueva fuente líquida de proyectos, a través de la cual MISO arrancará todos los productos SUSHI.
Mirin - Conectando la liquidez de CEX
Mirin es una función especial para ayudar a conectar la liquidez de CEX a SushiSwap, esta función se lanzará en SushiSwap V3.
Para entender simplemente: Sushi se combina con un intercambio de Cex o un tercero determinado (por ejemplo, Binance), los usuarios pueden optar por proporcionar liquidez a través del intercambio, esa liquidez en este tercero estará en un Subpool conectado al Mainpool de SushiSwap. Quiere decir que el Sushi pool es el mar que succiona toda la liquidez de los ríos (intercambios).
Modelo operativo de Mirin
¿Por qué se necesita SubPool aquí? ¿Por qué los usuarios no vierten liquidez directamente en SushiSwap?
El motivo es que, para garantizar la seguridad de todo el sistema SushiSwap, necesitamos subgrupos separados para cada CEX o tercero.
A través de esta cooperación, tanto CEX como SushiSwap se beneficiarán de:
Además, en cooperación con CEX, Mirin también brindará a los usuarios muchas características nuevas y fáciles de usar que son adecuadas para los usuarios de CEX, como una experiencia de "1 clic" que intercambia y agrega liquidez, solo granja, Experiencia Dual Rendimiento en 1 Pool,...
Descripción general de cómo funciona SushiSwap.
En resumen, después de analizar cómo funciona cada producto de SushiSwap, tenemos el siguiente modelo operativo de SushiSwap:
Mirando el modelo, podemos darnos cuenta de que Sushi ha elegido una estrategia de desarrollo horizontal: expandir más productos, expandir la audiencia para participar en el ecosistema de Sushi.
(1) Usuarios de DEX : Sushi ofrece un conjunto completo de productos que necesitan los comerciantes de DEX, incluidos Swap, Lending, Synthetic, Trading Strategy (apalancamiento, optimización de rendimiento),... Al mismo tiempo, Onsen también los alienta a participar a través del Programa de agricultura.
(2) Usuarios de CEX : a través de la cooperación con terceros, los usuarios de CEX que tienen menos conocimientos técnicos aún pueden usar los productos de SushiSwap.
(3) Proyecto : El proyecto es la base para el desarrollo de Sushi, construyendo un mercado comercial de calidad que atraerá a más inversores a SushiSwap. SushiSwap tiene 2 productos para apoyar a esta audiencia:
=> Mirin, Onsen, Miso son productos que no aportan valor directamente a los titulares de SUSHI, pero contribuyen a promover/animar a cada público específico a participar en los productos de SushiSwap.
(4) Tarifas : SushiSwap y Bento Box son dos productos que crean valor directamente para los titulares de SUSHI, mediante el cobro de una parte de la tarifa durante la prestación del servicio. Esta tarifa se transferirá directamente al titular de xSUSHI.
¿Qué opinas de este modelo operativo?
Para mí, este es un modelo muy claro y efectivo de SushiSwap, creando beneficios específicos para cada participante, conectándolos entre sí y creando uno de los intercambios digitales DEX 1 del mercado actual.
Además, este es un modelo muy fácil de desarrollar, al desarrollar más productos e integrar más utilidades, SushiSwap tendrá más ingresos para los titulares de SUSHI.
Sin embargo, el riesgo aquí es que el desarrollo de múltiples productos será muy difícil de controlar que un producto funcione de manera efectiva. El proyecto SushiSwap debe tener mucho cuidado en cada paso del lanzamiento de su producto, porque no solo es necesario construir, sino que también es muy importante atraer y retener a los usuarios.
¿Cómo captura SushiSwap el valor del token SUSHI?
Inicialmente, cuando SushiSwap era solo una bifurcación de Uniswap, el token SUSHI se usaba con dos propósitos:
En ese momento, los titulares de SUSHI no recibieron demasiados beneficios, mientras que los tokens de SUSHI se acuñaron continuamente, a partir de los cuales el precio de Sushi cayó rápidamente después de alcanzar un máximo de $ 10.
Sin embargo, con el tiempo, la comunidad de SushiSwap se ha recuperado. Lentamente, el proyecto tomó pasos más visibles, en gran parte gracias a una comunidad muy activa que contribuyó a la construcción.
La tokenómica del token SUSHI también se ha vuelto más eficiente.
En lo anterior, he establecido claramente cómo cada producto de SushiSwap captura valor para los titulares de SUSHI, por lo que en esta parte acortaré y reiteraré algunos de los puntos principales. A partir de ahora, SushiSwap capturará el valor del token SUSHI de 4 maneras:
Proyecciones futuras
Un KOL en el mercado Crypto comparó el producto AMM con una hamburguesa. Si otros DEX como Uniswap, Balancer, Bancor se enfocaron en desarrollar esas Hamburguesas, entonces SushiSwap eligió otra dirección, el proyecto decidió vender más Helados, refrescos, perritos calientes,... junto con la Hamburguesa.
Así que el futuro de las hamburguesas de SushiSwap puede no ser tan bueno como el de otros DEX, y el proyecto apuesta por los subproductos: ¿Son bienvenidos esos subproductos? ¿Coincide con la hamburguesa existente?
Echemos un vistazo al futuro de los próximos productos de SushiSwap:
En general, todos estos son productos muy necesarios para los comerciantes y combinan perfectamente con la "hamburguesa" disponible en SushiSwap.
Una idea más sobre el futuro de SushiSwap, ¿notó que se está expandiendo rápidamente a muchas cadenas? Ahora SushiSwap se puede usar en las 7 cadenas a continuación. Algunas otras cadenas están en proceso de completarse, como Avalanche, Polkadot.
Esto está completamente en línea con la visión de "Expandir" del equipo de Sushi, después de expandir las características del producto, expandir la audiencia de los participantes, ahora es el momento de que "SushiSwap Restaurant" se expanda a otras Cadenas, no solo sirviendo a los clientes en Ethereum.
SushiSwap ya está disponible en Cadena 7
resumen
SushiSwap no es solo un AMM, el proyecto está desarrollando su propio ecosistema. Entonces, el modelo de operación de SushiSwap es bastante largo, y estaré muy feliz si lees hasta aquí.
Descripción general del modelo de operación de SushiSwap, podemos extraer algunas ideas principales de la siguiente manera:
Arriba está el modelo operativo de SushiSwap, el proyecto ha elegido una dirección única en comparación con otros AMM en la misma industria.
Si tiene alguna pregunta sobre el modelo de operación de Sushiswap, puede comentar en la sección de comentarios a continuación, para que pueda responder y complementar. Además, si este es un artículo valioso para usted, ¡ comparta para que muchos otros hermanos puedan conocerlo y discutirlo!
La Serie de modelos de operación es una serie para ayudarlo a comprender más profundamente un protocolo, cómo funciona y su potencial para el desarrollo futuro. Algunos modelos que puede consultar:
Si desea obtener más información sobre el modelo de trabajo de Protocol, comuníquese en la sección de comentarios para que podamos hacerlo en los próximos números.
Nos vemos en la próxima Operation Model Series.
Analizar y evaluar el modelo operativo de Uniswap V2, el modelo más básico para cualquier AMM.
¿Qué es la Pérdida Impermanente? La pérdida impermanente es una de las limitaciones de DeFi y AMM. Entonces, ¿cómo funciona y cómo calcular la pérdida impermanente?
¿Qué es Secretswap (SEFI)? El artículo proporciona toda la información más útil sobre el proyecto Secretswap y SEFI Token. ¡¡Lee ahora!!
Analice el modelo PancakeSwap a través del mecanismo de trabajo de cada producto en su interior, encontrando así oportunidades de inversión con PancakeSwap.
Análisis de los principales AMM en Blockchains, quiénes son los ganadores: Uniswap & SushiSwap, PancakeSwap, MDEX, Raydium.
Analice el modelo de operación de Balancer V2 y sus ventajas y desventajas, brindando así las vistas más intuitivas sobre Token BAL.
El artículo le brinda la información más importante sobre la próxima actualización de Balancer.
IGain, la solución a la Pérdida Impermanente
Después de 2 meses desde el primer análisis, Sushi ha cambiado mucho, especialmente la introducción de Kashi y Miso. ¡Con los datos en cadena, vea cómo ha cambiado Sushi!
Compare los aspectos más destacados de Uniswap y PancakeSwap, analice sus fortalezas y evalúe su potencial para el futuro.
El artículo proporciona una descripción general de los aspectos relacionados con los intereses al decidir depositar criptomonedas en grupos.
Al analizar aspectos del potencial y las ventajas de Bancor, surge la pregunta de si Bancor puede convertirse en Unicornio en la aldea DEX.
Polkadex combina 2 funciones de libro de pedidos y AMM, combinadas con una lógica de ejecución rápida, tiempo de bloque de tres segundos, soporte para bots comerciales personalizados.
Una descripción general de las funciones del intercambio MDEX e instrucciones sobre algunas de las formas en que puede intentar aumentar la velocidad de negociación del intercambio.
Este artículo le mostrará cómo usar Uniswap V3 básico con características clave: intercambiar, transferir y proporcionar liquidez.
¿Qué es un AMM? ¿AMM es un programa informático que proporciona liquidez de forma activa en un mercado? Entonces, ¿cómo funciona un creador de mercado automatizado?
¡Analicemos el modelo operativo de Uniswap V3 para ver qué nuevas características y oportunidades para invertir en Uniswap V3!
Guerra AMM: compare los principales DEX en Blockchains para brindar una visión más intuitiva de cada DEX y el ecosistema de cada Blockchain.
¿Qué es Market Maker? ¿En qué se diferencia Market Maker (MM) en el mercado tradicional de Automated Market Maker (AMM) en Crypto? ¡Descúbrelo aquí!
Mina y Polygon trabajarán juntos para desarrollar productos que aumenten la escalabilidad, la verificación mejorada y la privacidad.
Analizar y evaluar el modelo operativo de Uniswap V2, el modelo más básico para cualquier AMM.
El intercambio Remitano es el primer intercambio que permite comprar y vender criptomonedas en VND. ¡Instrucciones detalladas para registrarse en Remitano y comprar y vender Bitcoin aquí mismo!
El artículo le proporcionará las instrucciones más completas y detalladas para usar la red de prueba Tenderize.
El artículo le proporcionará la guía más completa y detallada sobre el uso de Mango Markets para experimentar la funcionalidad completa de este nuevo proyecto en Solana.
En este primer episodio de la serie UNLOCKED, agregaremos una capa adicional de seguridad a su billetera usando la configuración de seguridad.
La agricultura es una buena oportunidad para que los usuarios ganen criptomonedas fácilmente en DeFi. Pero, ¿cuál es la forma correcta de cultivar criptografía y unirse a DeFi de manera segura?
El artículo traduce la opinión del autor @jdorman81 sobre el tema de la valoración en Defi, junto con algunas opiniones personales del traductor.
Saddle Finance es un AMM que permite operar y proporciona liquidez para tBTC, WBTC, sBTC y renBTC. de instrucciones de uso Suelo de silla de montar.
¿Por qué debería empezar a vigilar Bitcoin (BTC) ahora? ¿Y qué preparar cuando Bitcoin (BTC) supere el pico de 500 millones de VND/BTC?