Análisis del modelo de operación de Basis Protocol (BAS) - ¿Cómo fluirá el valor a BAS?

Actualice la comprensión básica de Basis Protocol, brindándole así las vistas más intuitivas sobre el Token de ese proyecto.

Hola a todos, esta es una serie de análisis del modelo de operación de protocolo/DApps, que actualiza la comprensión básica de un token y, por lo tanto, les brinda las vistas más intuitivas sobre el token de ese proyecto. 

Consulte para tener más perspectivas de inversión.

Descripción general del efectivo básico

Basis Cash es un proyecto de Stablecoin algorítmico que utiliza el mecanismo de token Seignorage 3:

• Basis Cash (BAC) : BAC está diseñado para apegarse al valor de la moneda estable DAI, equivalente a $1. El precio del BAC se mantiene gracias a que Protocol operará con dos políticas: Estrechar oferta (Contracción) y Ampliar oferta (Expansión).
• Base Share (BAS) : Las acciones base representan parte del valor de Basis Cash Network. Cuando aumente la demanda de Basis Cash (BAC), se acuñarán nuevos tokens de Basis Cash (BAC) de acuerdo con la fórmula " Suministro total BAC * (TWAP BAC Price - 1) " y se distribuirán a los titulares de BAS en función de la tasa BAS. en Sala de Juntas.
• Basis Bond (BAB) : Basis Bond se acuña y canjea como incentivo para fomentar cambios en la oferta de BAC. Por ejemplo, cuando BAC cotiza por debajo de Peg, los titulares de BAC pueden usar BAC para comprar BAB a la tasa de precio BAB = (Precio BAC)^2. BAB no caduca y se puede intercambiar cuando el precio de BAC es mayor que Peg.

Modelo de operación de Base Cash

Estos son los 3 componentes clave de Basis Cash:

• Agricultores.
• Sala del consejo.
• Bono base.

Agricultores

La liquidez es un componente muy importante con Basis Cash. Entonces, el proyecto utiliza Liquidity Farming para incentivar a los usuarios a agregar liquidez al protocolo, a cambio recibirán el token BAS.

Liquidity Farming juega un papel clave en la distribución del token BAS del protocolo. Si los usuarios quieren poseer BAS Token, además de comprar en el intercambio, Farming es el único camino que queda.

Los flujos de trabajo de los agricultores se generalizan mediante los 4 pasos anteriores:

• Paso 1 : agregue liquidez al par correspondiente, por ejemplo, si el usuario quiere Farm Pair BAS-DAI, proporcionará 50% DAI y 50% BAS en Uniswap V2 Pool.
• Paso 2 : después de completar el paso 1, el usuario recibirá el token Uniswap V2 LP correspondiente a ese par.
• Paso 3: Los usuarios ingresarán a la interfaz de Pool de Basis to Staking del Token LP correspondiente.
• Paso 4 : el usuario recibe BAS como recompensa a lo largo del tiempo.

Sala del consejo

El titular de BAS puede apostar BAS en la sala de juntas de Basis Cash para participar en la administración de Basis Cash.

Cuando el precio de BAC se negocia en Peg, los Stakers pueden ganar tokens BAC adicionales en función del porcentaje de su BAS que se está apostando en la sala de juntas.

Bono base

Basis Bond también es un componente clave de Basis Cash.

• (1) ocurre solo cuando el precio BAC se cotiza por debajo de Peg (precio BAB = (Precio BAC) ^ 2).
• (2) ocurre solo cuando el precio de BAC se negocia en Peg.

Por ejemplo, cuando un usuario tiene 10 BAC y el precio de cada BAC es 0,8 DAI, entonces el usuario puede usar 10 BAC para comprar 15,625 BAB (10/(0,8^2)).

Digamos, 3 días después de que el precio de BAC suba en Peg ($ 1.06), el usuario puede intercambiar 15.625 BAB = 15.625 BAC y vender BAC en DEX y obtener ganancias.

¿Cómo captura el valor Basis Cash para el token BAS?

Basis Cash es un sistema bastante complicado y los usuarios tienen muchas formas de obtener ganancias con el proyecto, tres formas populares son:

• Farming : Únase a Liquidity Farming y gane BAS.
• Compre con descuento cuando el precio de BAC se negocie por debajo de la paridad : compre BAB por BAC cuando BAC se negocie por debajo de Peg y canjee BAB por BAC cuando BAC se negocie por encima de Peg.
• Compre BAS Token, mantenga y espere el aumento de precio.

De las dos primeras formas no diré mucho porque cuando los usuarios entiendan cómo funciona Basis Cash, entenderán cómo sacar provecho de ello.

Me centraré en compartir la tercera forma, la forma de Holder: rápidamente BAS, espera y espera el aumento de precio.

Los principales incentivos del Titular de BAS

Dos incentivos principales del Titular de BAS en este momento:

• Gobernanza : participación de BAS en la sala de juntas para participar en la gobernanza (1).
• Gane BAC : cuando BAC opere en Peg, apostar BAS en la sala de juntas para recibir BAC (2).

Para muchos Titulares, (1) casi no tiene efecto, el principal Incentivo que les interesa es (2).

Para aquellos de ustedes que no han aprendido acerca de Basis Cash. Durante las expansiones de suministro de BAC, el Titular de BAS que participa en BAS en Boardroom puede obtener una ganancia del 5 al 15 % por día (rango de APY de 3000 a 4000 %), esto puede durar de 1 a 2 semanas, por lo que no es sorprendente que en un punto BAS pueda crecer a casi mil dólares por BAS.

Generalizando la fórmula, el Incentivo total del Titular del BAS por la ampliación de la oferta del BAC será:

• Proporcional a la Oferta total de BAC - Cuanto mayor sea la Oferta de BAC, más rentable será el Titular de BAS.
• Dependiendo de la cantidad de usuarios de BAS Retener - Retener más BAS, cuando BAC expande el suministro, mayor será la recompensa.
• Inversamente proporcional a la deuda de protocolo (BAB) : cuando BAC expande su fuente, dará prioridad a los titulares de BAB canjeados BAB a BAC primero, por lo que cuantos menos BAB, más recompensas BAC para los titulares de BAS.

La situación actual de Basis Cash

Por el momento, cuando BAC cotiza por debajo de Peg, el único incentivo para los titulares de BAS es "Gobernanza". Pero como mencioné anteriormente, el "gobierno" de casos de uso para muchos Titulares es casi inútil.

Por lo tanto, el precio actual de BAS Token se basa principalmente en las expectativas de los usuarios cuando BAC se recupera y cotiza en Peg y esta "expectativa" disminuirá con el tiempo.

Consciente de esto, el equipo de Basis Cash está tratando de llevar el precio BAC a Peg, puede ver sus esfuerzos aquí . 

resumen

Algunos puntos clave del artículo:

Basis Cash es un proyecto de Stablecoin algorítmico que utiliza el mecanismo de token Seigniorage 3: BAC, BAS, BAB.

Tres componentes importantes de Base Cash:

• Agricultores : proporciona liquidez para Basis Cash y Earn BAS Token.
• Sala de juntas : el titular de BAS puede apostar BAS en la sala de juntas de Basis Cash para participar en la administración de Basis Cash y ganar más BAC cuando BAC cotiza en la paridad.
• Bono básico : compre BAB con BAC cuando BAC cotiza por debajo de Peg y canjea BAB en BAC cuando BAC cotiza por encima de Peg.

Cómo Basis Cash captura valor para el token BAS:

• Gobernanza : participación de BAS en la sala de juntas para participar en la gobernanza (1).
• Gane BAC : cuando BAC opere en Peg, apostar BAS en la sala de juntas para recibir BAC (2).

En este momento, BAC cotiza bajo Peg y el equipo de Basis Cash está tratando de construir para llevar el precio de BAC a Peg.