آیا بازار کریپتو یک اقتصاد مینیاتوری است؟

ساختار و عملکرد اقتصاد سنتی را تجزیه و تحلیل کنید، در نتیجه نقشه‌برداری به بازار کریپتو برای پیش‌بینی آینده آن انجام دهید.

سلام بچه ها! همانطور که می دانید، وب سایت Coin98 Insights یک کانال اطلاعاتی در مورد تجزیه و تحلیل اساسی تا عمیق در بازار کریپتو است. با این حال، در شرایطی که کریپتو به تدریج در حال گسترش است، حتی مشارکت موسسات سرمایه‌گذاری، بانک‌ها، حتی دولت‌ها در بازار مالی سنتی و غیره را به خود جلب می‌کند، این بازیگران به طور فزاینده‌ای تأثیر عمیقی بر بازار کریپتو دارند.

بنابراین، تیم Coin98 Insights مجموعه ای از مقالات را با موضوع "مالی سنتی مرتبط با فضای رمزنگاری - بازار مالی سنتی چگونه با ارزهای دیجیتال مرتبط است؟" ، برای ارائه یک دید کلی و تحلیل عمیق تر از نحوه عملکرد بازارهای مالی سنتی. همچنین آنها را به بازارهای Crypto و DeFi نقشه برداری کنید تا توسعه آینده این بازار را تحلیل و پیش بینی کنید. 

این سری از مقالات موضوعات زیر را پوشش می دهد:

• شباهت های اقتصاد با بازار کریپتو.
• نمای کلی بازار مالی سنتی را با DeFi (تاریخچه، روند توسعه، اندازه بازار) مقایسه کنید.
• برای پاسخ به این سوال، به مقایسه تکه تکه‌ای از امور مالی سنتی با قطعات پازل DeFi بپردازید: آیا این پازل هنوز برای سرمایه‌گذاری جذاب است؟

در مقاله اول، شما را با اینکه چگونه بازار کریپتو مانند یک اقتصاد مینیاتوری است آشنا می کنم؟ 

مروری بر ساختار و عملکرد اقتصاد

در طول تاریخ طولانی، در حال حاضر نظریه های بسیاری وجود دارد که ساختار و نحوه عملکرد اقتصاد را توضیح می دهد. با این حال، در این بخش، از نظریه تعادل عمومی که توسط لئون والراس، اقتصاددان فرانسوی ایجاد شده است، استفاده خواهم کرد.

ساختار اقتصاد

به گفته لئون والراس، در ساختار اقتصاد بازار، سه نوع بازار وجود دارد: بازار کالا، بازار سرمایه و بازار کار. در آنجا:

3 مولفه اقتصاد

• بازار محصول: مکانی که در آن تولید، عرضه و مبادله کالا و خدمات صورت می گیرد.
• بازار سرمایه: جایی که نیازهای استقراض و وام برآورده می شود و هزینه سرمایه و نرخ بهره را تشکیل می دهد.
• بازار کار: جایی است که نیروی کار استخدام می شود، جایی که قیمت نیروی کار (یا آنچه ما آن را دستمزد می نامیم) شکل می گیرد.

این عوامل چگونه بر یکدیگر تأثیر می گذارند؟

این سه بازار عملاً مستقل از یکدیگر هستند، اما به لطف فعالیت های تولیدی و تجاری خود، ارتباط نزدیکی با یکدیگر دارند. 

نحوه تعامل بازارهای فوق

به طور خاص، زمانی که تقاضا در بازار برای یک محصول خاص (خدمات یا کالا) وجود دارد، کسب و کارها تحقیق، تولید و فروش آن محصول را انجام می دهند. 

و در طی این عملیات، بنگاه‌ها برای کسب سود بیشتر نیاز به استقراض سرمایه برای گسترش فعالیت‌های تولیدی و تجاری خواهند داشت. در عین حال، هنگام گسترش تجارت، تقاضای بیشتری برای استخدام کارگران وجود خواهد داشت و بازار کار را ایجاد می کند.

اقتصاد چگونه کار می کند

عامل کلیدی اقتصاد این است که آیا ارزش افزوده ایجاد می کند یا خیر؟ ارزش افزوده در اینجا چیست؟

برای ساده کردن کارها برای شما، به راحتی می توانید تصور کنید، یک اقتصاد زمانی رشد می کند که آن اقتصاد محصولات (کالاها و خدمات) بیشتری ایجاد کند، اما این محصولات باید توسط مردم استفاده شوند. مصرف، مصرف، رشد اقتصادی. 

=> نکته ای که در اینجا باید به آن توجه کرد این است که تولید کالاها و خدمات بیشتر و تقاضا برای آن محصولات نیز افزایش می یابد. سپس اقتصاد رشد خواهد کرد و بالعکس.

اقتصاد چگونه کار می کند

مثال مشخص تر زمانی است که انقلاب صنعتی 4.0 با توسعه فناوری اطلاعات رخ داد. اقتصاد محصولات جدید زیادی (به عنوان مثال نتفلیکس، فیس بوک، تیکتوک، ...) روانه بازار کرده است و بازار این محصولات را بسیار مثبت دریافت کرده است. به لطف آن، اقتصاد رشد کرده است و گفته می شود که انقلاب 4.0 پتانسیل زیادی برای توسعه اقتصاد دارد.

و بالعکس، در زمینه اپیدمی کووید-19. بسیاری از فعالیت‌های تجاری به دلیل کاهش تقاضای مصرف‌کننده (به دلیل سیاست‌های فاصله‌گذاری اجتماعی) به تأخیر می‌افتند که منجر به تولید کالاها و خدمات بدون تقاضای مصرف‌کنندگان می‌شود. در نتیجه اقتصاد دچار افت شدید شد.

Crypto & DeFi یک اقتصاد مینیاتوری است

شاید شما تا اینجا ذهنیتی داشته باشید: "Crypto یا Bitcoin فقط یک بازی مالی است، فقط Pump & Dump". با این حال، اگر ما بر روی نمای کلی از نگاشت ساختار و عملکرد اقتصاد در بالا بایستیم، دیدگاه متفاوتی از ارزش Crypto & DeFi خواهیم داشت. 

ارزش افزوده بیت کوین کجاست؟

یک اقتصاد برای بقا و توسعه برای مدت طولانی باید ارزش افزوده ایجاد کند. پس ارزش افزوده Crypto & DeFi کجاست؟

زمانی که بیت کوین برای اولین بار پس از بحران اقتصادی سال 2008 متولد شد، هنگام ذکر بیت کوین، مردم به "پرداخت" فکر می کردند - یک ارز خارج از سیستم سرمایه داری. 

در حال حاضر، بیت کوین دیگر به «پرداخت» وابسته نیست، بلکه به «طلای دیجیتال» یا «طبقه دارایی دارای ارزش فروشگاه» وابسته است. ابزاری که به ما کمک می کند ارزشی را ذخیره کنیم که از دارایی ها در برابر تورم محافظت می کند.

خلاصه ای کوچک در مورد تورم و ذخیره دارایی های ارزشی:

• همانطور که در بالا تحلیل کردم، اقتصاد زمانی رشد می کند که کالاها و خدمات بیشتری تولید شود و تقاضا برای افزایش آن کالاها و خدمات افزایش یابد.
• ارز فقط ابزاری برای انعکاس ارزش محصولات ایجاد شده و همچنین برای تسهیل مبادله محصولات است (به عنوان مثال، یک اقتصاد با محصولات x در آینده x' دلار خواهد داشت. برنامه چاپی).
• با افزایش x (رشد اقتصادی)، x' نیز باید به همان میزان افزایش یابد. با این حال، به دلیل مشکل اطلاعات نامتقارن و دولت پول بیشتری نسبت به آنچه که واقعاً برای تقویت رشد است، آزاد خواهد کرد (مانند پلتفرم‌های DeFi، برنامه استخراج نقدینگی را برای جذب کاربران ایجاد می‌کنند).
• در طول رکود اقتصادی (مرتبط با استفاده از برنامه استخراج نقدینگی که بازار تخلیه می کند) به x' بسیار بیشتر از x منجر می شود و منجر به افزایش شدید تورم می شود که باعث کاهش ارزش پول (یا کاهش ارزش توکن) می شود. مثال). و در نتیجه ارزش دلار در طول زمان کاهش می یابد همانطور که در تصویر زیر مشاهده می کنید:

عکسی معروف از کاهش ارزش دلار در گذر زمان

بنابراین، بیت کوین دارایی خواهد بود که به ما کمک می کند در برابر تورم محافظت کنیم و از قدرت خرید خود محافظت کنیم. 

همچنین ارزش افزوده بیت کوین است زیرا نیاز به فروشگاه دارایی های ارزشی را برآورده می کند. اگر بیت کوین یک سرویس است، با خدمات محافظت از ثروت ما در برابر تورم مطابقت دارد. 

علاوه بر این، افزایش تعداد مشاغل موجود که پرداخت را می پذیرند، ارزش بیت کوین را بیشتر تقویت کرده است.

ارزش افزوده Crypto & DeFi

بنابراین، آیا بیت کوین ارزش افزوده ایجاد می کند، اما در مورد کل بازار کریپتو و دیفای چطور؟ 

از آنجایی که بیت کوین ارزش افزوده ایجاد می کند، "خدمات" موجود در داخل DeFi همگی ارزش افزوده ایجاد می کنند مانند:

• AMM/DEX: داشتن صرافی بیت کوین را برای ما آسان کنید.
• وام و قرض: جایی که می توانیم از قرض دادن بیت کوین سود بیشتری کسب کنیم و سود دریافت کنیم.
• مشتقات/بیمه: ابزاری برای محافظت در برابر نوسانات کوتاه مدت قیمت.
• Oracles: خدمات داده را برای اطمینان از عدم وجود اختلاف قیمت بیش از حد در بازارها ارائه می دهد.
• مدیریت دارایی: پلتفرم هایی که به شما در دستیابی به عملکرد بالاتر هنگام نگهداری بیت کوین (یا سایر دارایی ها) کمک می کنند.
• …

DeFi به کاربران کمک می کند تا ارزش بیشتری را از نگهداری بیت کوین بدست آورند

در فرآیند کمک به شما برای دریافت ارزش افزوده ای که بیت کوین ایجاد می کند (Store of value) یا کمک به بهینه سازی منابع سود، این پلتفرم ها بخشی از کارمزد را دریافت می کنند.

این پروتکل‌ها با مکانیسم‌هایی برای جذب ارزش برای توکن‌های پلتفرم‌ها، هیچ تفاوتی با شرکت‌های تولیدی که توکن‌های مربوطه آن‌ها سهام در بازار سهام هستند، ندارند.

این به طور خاص در مورد DeFi است، در مورد Crypto به طور کلی چطور؟ همانطور که می بینید بازار کریپتو نه تنها DeFi است، بلکه دارای تعداد زیادی کوین مبتنی بر بلاک چین، NFT و همچنین زیرساخت هایی مانند Chainlink، The Graph و غیره است. پس ارزش آنها کجاست؟

هنگام بزرگ کردن تصویر بالا، واضح تر خواهید دید:

به سادگی پیوندهای موجود در اقتصاد کریپتو را توصیف کنید (

• بلاک چین هایی مانند اتریوم، BSC، سولانا و غیره، علاوه بر اینکه می توانند به عنوان پایه ای برای توسعه DeFi عمل کنند، موارد استفاده ای نیز وجود دارد که بسیاری از نیازها مانند برنامه های کاربردی در لجستیک، بانکداری، کشاورزی، ذخیره سازی و غیره را برطرف می کند. … (اطلاعات دقیق را می توانید در اینجا بیابید ).
• از حل مشکلات خارج از DeFi (مانند سرگرمی، پرداخت، ...)، Crypto جریان نقدی سرمایه گذاری را دریافت می کند و باعث می شود بازار قوی تر و قوی تر شود.
• سایر پلتفرم های زیرساختی مانند Chainlink، The Graph و ... از عوامل مهم عملکرد سیستم فوق خواهند بود.

بنابراین، هر دو بر اساس شکل گیری اولیه بیت کوین به عنوان ذخیره دارایی ارزش، ارزش افزوده ایجاد می کنند. 

ساختار بازار کریپتو

بر اساس ساختار اقتصاد متشکل از 3 جزء همانطور که در بالا ذکر کردم، بازار کریپتو دارای شباهت های زیر است:

• بازار محصول: همانطور که در بالا تجزیه و تحلیل کردم، محصول (کالاها و خدمات) در بازار کریپتو فعلی پوشش تورم بیت کوین، خدمات DeFi (صرافی، مدیریت دارایی و غیره) ...)، کلکسیون ها و سرگرمی ها (NFT) و برخی موارد استفاده است. موارد استفاده از بلاک چین در عمل ...
• بازارهای سرمایه: بیشتر در پلتفرم‌های وام‌دهی و وام‌گیری مشهود است، که دقیقاً مانند بازارهای مالی سنتی کار می‌کنند (فقط آنقدرها هم پیچیده نیستند).
• بازار کار: در حال حاضر، کارمندان کریپتو (یا توسعه دهندگان) عمدتاً هنوز در اقتصاد سنتی مشغول به کار هستند. در مورد پلتفرم های بی اعتماد و غیرمتمرکز بازار کار، من در حال حاضر خیلی کم می بینم. امروزه تنها چند نمونه برجسته عبارتند از Keep3r Network یا Human Protocol .

از آنجایی که مبدأ بازار کریپتو منشا و بر پایه بیت کوین - یک دارایی مالی ساخته شده است، به وضوح می توانید ببینید که محصولات ساخته شده بر روی آن دارای سوگیری بسیار مالی هستند.

دلیل این امر در بازار کار توسعه نیافته (غیرمتمرکز یا ساخته شده بر روی بلاک چین) و همچنین بازار محصول که عمدتاً به امور مالی مربوط می شود (سرگرمی و برنامه های کلکسیونی از طریق NFT فعلی) نهفته است. هنوز هم برای امور مالی و سرمایه گذاری بسیار سنگین است.

بنابراین، اقتصاد کریپتو فعلی همچنان فاقد قطعات زیادی است و همچنین بازارها متنوع نیستند. بنابراین، فرصت برای Crypto برای توسعه فراتر از DeFi امروز بسیار زیاد است. 

روند توسعه Crypto Economy (cEconomy)

در این بخش، من به مقایسه و تحلیل توسعه تاریخی اقتصاد و بر اساس آن پیش‌بینی آینده «Crypto Economy» می‌پردازم.

تاریخچه توسعه

تاریخچه شکل گیری و توسعه اقتصاد (به زبان ساده):

• اقتصاد شروع به طور عمده مبتنی بر کشاورزی معیشتی است، محصولات تولید شده نیز بسیار ساده هستند (کشاورزی و دامداری اصلی ترین آنها هستند).
• دوره انقلاب صنعتی نقش کشاورزی معیشتی را کاهش داد و آن را در سه قرن گذشته به سمت اشکال کشاورزی گسترده تر و تکفرهنگی سوق داد. رشد اقتصادی عمدتاً در صنایع معدنی، ساختمانی و تولیدی رخ داده است. تجارت به دلیل بهبود نیاز به مبادله و توزیع محصول در جامعه اهمیت بیشتری یافت.
• در اقتصادهای جامعه مصرفی مدرن، خدمات، امور مالی و فناوری بیشتر و بیشتر در حال کمک به...

با مقایسه بازار کریپتو می توانیم شباهت هایی را مشاهده کنیم:

برخلاف توسعه بازار کریپتو

• با توسعه بیت کوین (که اساسی ترین کالا است) شروع کنید.
• با ظهور اتریوم و قرارداد هوشمند مانند انقلاب صنعتی است، برنامه‌های کاربردی زیادی را برای کریپتو به‌عنوان زیرساختی برای توسعه مراحل بعدی (مانند توسعه صنعتی، ساخت پل‌ها و غیره) باز می‌کند تا به مرحله بعدی توسعه خدمت کند. . DeFi در این مرحله از توسعه.
• قابلیت همکاری متقابل زنجیره ای ، چند زنجیره ای و بین زنجیره ای توسعه یافته است (مشابه تجارت بین المللی) جریان های ارزشی بین زنجیره ها برای بهینه سازی نقاط قوت یکدیگر جریان می یابد. همانطور که DeFi Dapp ها در اکوسیستم هایی که به تدریج اشباع می شوند توسعه می یابند، نیاز به تعامل چند زنجیره ای برای به حداکثر رساندن مزایا وجود خواهد داشت.
• Dapp های بیشتری در بسیاری از زمینه ها غیر از DeFi به تدریج ساخته می شوند.

روند آینده، رویداد آینده، روندی که در آینده پیش خواهد رفت

در مقایسه با توسعه اقتصاد، به وضوح خواهید دید که اقتصاد از ساده به پیچیده و با روابط بسیار متفاوت توسعه یافته است.

و در روند توسعه اقتصادی، صنایع قدیمی از بین نمی روند، بلکه برعکس همچنان رشد دارند (کشاورزی و دامپروری همچنان در حال رشد هستند) اما به شکل پیچیده ای متفاوت تبدیل می شوند.

بازار کریپتو به طور کلی در حال حاضر هنوز بسیار کوچک است و پتانسیل زیادی برای توسعه در آینده دارد. اما در مورد هر بخش از اقتصاد چطور؟ در چه جهتی توسعه خواهند یافت؟

از نظر تاریخچه توسعه:

• همانطور که می بینید، در بازار فعلی، بیت کوین به همراه سایر بلاک چین ها پیشرفت زیادی کرده است و به تدریج در حال اشباع شدن است. در بلندمدت به رشد خود ادامه خواهند داد اما نسبت به بخش‌های زیر نرخ رشد کمتری خواهند داشت.
• با قرارداد هوشمند و بازار دی‌فای، در حال حاضر من هنوز می‌بینم که قطعات پازل هنوز کاملاً جوان هستند و همچنین پشته‌های DeFi که به طور کامل پر نشده‌اند (می‌توانیم ببینیم AMM، Lending، Stablecoin، ... بسیار توسعه یافته‌اند، اگرچه با این حال ، قطعات دیگری مانند مشتقات یا مدیریت دارایی و غیره در بازار اثر چندانی نداشته اند).
• این امر با توسعه چند زنجیره ای و چند زنجیره ای (مانند تجارت بین المللی در اقتصاد) دنبال شد. اگرچه این امر اغلب در طول تاریخ توسعه اتفاق افتاده است، اما زیرساخت های خاصی (مانند توسعه بنادر دریایی، سیستم های حمل و نقل در بازارهای سنتی) برای ارتقای این بخش مورد نیاز است.
• و سپس Dapp های دیگری نیز وجود دارند که برای اهداف بیشتری در زندگی خارج از DeFi ساخته شده اند. در این مورد می‌توان به نمونه‌های معمولی مانند بخش Gaming با Trend Play برای کسب درآمد ، بخش MUSIC با AUDIO، بخش مجموعه آثار هنری با پلتفرم‌های NFT spreading و Marketplace و... اشاره کرد.

با توجه به ساختار اقتصاد:

• بازار محصول: در حال حاضر، محصولات اصلی هنوز به شدت مالی هستند. بنابراین در آینده، روند توسعه محصولات موجود (DeFi & Blockchain) ادامه خواهد یافت و در عین حال شاهد بسیاری از روندهای جدید مانند بازی یا NFT (محصولاتی که خارج از بخش مالی هستند) خواهیم بود.
• بازار سرمایه: از آنجایی که بازار کریپتو با قوی ترین دیفای در حال حاضر در حال رشد است، به نظر می رسد که بازار سرمایه در کریپتو به آرامی به اشباع نزدیک می شود. با این حال، هنوز سوله هایی وجود دارند که می توانند در این بازار توسعه یابند (تحلیل دقیق تری از این بخش در این مجموعه خواهم داشت).
• بازار کار: این یک جایگاه نسبتاً جدید در بازار کریپتو است، زیرا در حال حاضر تنها برجسته ترین ظاهر شبکه Keep3r و پروتکل انسانی است. بنابراین این می تواند مکانی باشد که در آن فرصت های سرمایه گذاری خوبی پیدا کنیم.

بنابراین، با افزایش محبوبیت بلاک چین، محصولات زیادی در آینده ساخته خواهند شد و همیشه فرصت های زیادی در بازار وجود دارد. 

پایان

بنابراین، از طریق معرفی و مقایسه مروری بر اقتصاد سنتی و همچنین بازار کریپتو، می توانید متوجه شوید که شباهت های زیادی در ساختار و همچنین در روند توسعه وجود دارد که ممکن است در آینده رخ دهد.

درست مانند اقتصاد زمانی که بازار در حال رشد است، قطعات و لایه ها در بازار کریپتو اشباع شده اند. اینطور نیست که رشد ادامه پیدا نکند، فقط کند شده است. 

از آنجایی که بازار در بلندمدت به رشد خود ادامه می دهد، همیشه محصولات جدیدی در حال توسعه هستند، به این معنی که فرصت ها همیشه در بازار هستند. فقط باید بازار را زیر نظر داشته باشید، مرتباً با نوآوری ها به روز کنید تا بتوانید از اولین فرصت ها استفاده کنید.

و چون بازار کریپتو به محصولات مالی زیادی گره خورده است. بنابراین موضوع بعدی که با شما صحبت خواهم کرد این است: DeFi چه شباهت هایی با بازار مالی سنتی دارد؟ در حال حاضر در چه مرحله ای از پیشرفت هستید؟ 

فراموش نکنید که کانال Coin98 Insights News را دنبال کنید تا سریع ترین به روز رسانی ها را در مورد مقالات بعدی در موضوع " مالی سنتی مربوط به فضای رمزنگاری" و سایر اطلاعات برجسته و رویدادهای دیگر پروژه های کریپتو دریافت کنید!