در میکروفن #07 | جریان پول (قسمت 02) - جریان پول در میکرو

جریان نقدی در کریپتو میکرو چیست؟ لایه هایی که جریان نقدی از طریق آنها جریان می یابد؟ نشانه هایی که نشان می دهد پول در حال جریان است؟

سلام بچه ها.

به شماره بعدی پادکست من خوش آمدید. در آخرین پادکست ششم، من در مورد جریان پول - جریان پول در ماکرو به شما دوستان توضیح دادم. می توانید پادکست 6 را در اینجا گوش دهید و دوباره بخوانید . امروز موضوع جریان پول را با اطلاعات خاصی در مورد جریان نقدی در خرد به اشتراک خواهم گذاشت.

همچنین توصیه می‌کنم اطلاعاتی که در اینجا به اشتراک می‌گذارم دیدگاه شخصی من و تیم Coin98 برای اهداف اطلاعاتی باشد تا به شما کمک کند اطلاعات بیشتری در بازار کسب کنید و این را به عنوان توصیه تلقی نکنید. سرمایه‌گذاری کنید.

محتوای اصلی امروز شامل خواهد شد

• تعریف جریان نقدی خرد
• لایه ها در DeFi
• علائم جریان نقدی را از طریق هر لایه مشخص می کند.
• نشانه هایی که نشان می دهد پول به تدریج از اکوسیستم DeFi خارج می شود.

لطفا به پادکست زیر گوش دهید:

در صورتی که پادکست مستقیماً در وب سایت گوش نمی دهد، می توانید از اینجا به آن دسترسی داشته باشید .

قسمت 1 - جریان نقدی در خرد چیست؟

اول، برای درک محتوای این پادکست 7، من شما را تشویق می کنم دوباره به پادکست 6 گوش دهید تا بدانید جریان نقدی در کلان چیست، از آنجا برای داشتن یک دید کلی و درک آسان تر. کلمات کلیدی بیشتر، بینش بیشتر.

• جریان نقدی کلان مشابه پولی است که در کشورهای مختلف جریان دارد که در آن کشورهای توسعه یافته، در حال توسعه و توسعه نیافته وجود خواهند داشت. در دنیای DeFi، هر اکوسیستم DeFi را می توان به عنوان یک کشور در نظر گرفت. جریان پول در کلان، گردش پول بین آن اکوسیستم‌ها است، مشابه جریان پول بین کشورها.
• جریان نقدی خرد پولی است که از طریق لایه‌ها، دسته‌هایی در هر اکوسیستم DeFi جریان می‌یابد . این شبیه به جریان پول از طریق آژانس ها، وزارتخانه ها، بخش های کلیدی اقتصادی در آن کشور است. آن لایه‌های 1، 2، 3، 4 که در پادکست‌های قبلی بسیار ذکر کردم، می‌توانید قبل از اینکه به محتوای زیر شیرجه بزنیم، دوباره گوش کنید تا متوجه شوید.

قسمت 2 - لایه ها در DeFi

برای اینکه خیال تان راحت تر شود، این لایه ها را به صورت زیر تقسیم می کنم:

لایه 1: پلتفرم بلاک چین

این اولین لایه است، پروژه هایی که سکه های محبوب ایجاد می کنند. مربوط به هر یک از آن اکوسیستم ها، ما سکه های شناخته شده ای مانند ETH، BNB، ADA، SOL، NEAR، AVAX، DOT، LUNA، ICP، FTM، ... خواهیم داشت.

لایه 2: Dapp ها مستقیماً روی لایه 1 ساخته می شوند

پروژه های لایه 2 Dapp هایی هستند که مستقیماً روی لایه 1 (پلتفرم بلاک چین) ساخته شده اند که در بالا ذکر کردم.

این لایه با بیشترین فرصت های سرمایه گذاری است که می خواهم با شما به اشتراک بگذارم، من خودم آنها را مشاهده می کنم و در لیست پیگیری قرار می دهم. به طور خاص در DeFi، لایه 2 شامل پروژه هایی است که روی Stablecoins، AMM، وام دهی کار می کنند.

علاوه بر این، پروژه‌هایی در حال کار بر روی دارایی‌های مصنوعی، پلتفرم IDO، مدیریت سرمایه‌گذاری، تجارت حاشیه، مشتقات، بیمه، صدور NFT، بازارهای NFT، یا پروژه‌های زیرساختی مانند Payment و Bridge هستند. 

برای شناسایی لایه 2، می توانید بفهمید که Dapps است که روی لایه های 1 ساخته شده است (ETH، BNB، SOL، ...) سپس لایه 2 Dapps روی آنها است.

لایه 3: Dapp ها برای استفاده مستقیم از منابع در لایه 2 ساخته شده اند

لایه 3 شبیه لایه 2 است، همچنین Dapps در لایه 1 خواهد بود با اضافه شدن این که آنها از منابع لایه 2 استفاده می کنند، این منابع می توانند نقدینگی، دارایی های صادر شده توسط لایه 2 باشند.

برای جبران و دانستن اینکه کدام سکه احتمالا رشد می کند، چند مثال در زیر می آورم:

• پروژه dHedge (DHT): DHedge (L3) از نقدینگی استفاده می کند، دارایی های مصنوعی Synthetix (L2) راه حل مدیریت دارایی را ارائه می دهد.
• پروژه Spar Protocol (SPAR): Spar (L3) از نقدینگی پروتکل Mirror (L2) و دارایی های مصنوعی برای خدمت به عنوان برنامه های مدیریت دارایی برای کاربران نهایی استفاده می کند.
• Spar & dHedge دو Dapp معمولی در لایه 3 هستند، باید به این دو لایه توجه کنید زیرا در مطالب زیر در مورد آنها زیاد صحبت خواهم کرد.

قسمت 3 - نشانه هایی که نشان می دهد پول از طریق لایه ها جریان می یابد 

این قسمت دارای بیشترین و مهم ترین مطالب در مقاله است، بنابراین برای جلوگیری از گم شدن اطلاعات می توانید با ثبت کلمات کلیدی در اینجا آن را ذخیره کنید.

فاز 01: جریان نقدی به لایه 1

اگر پادکست شماره 06 را تماشا کرده باشید، می‌دانید که پول فقط از طریق اکوسیستمی جریان می‌یابد که آماده است و عواملی را برای جذب آن و حفظ پول آماده کرده است. در توسعه اکوسیستم، عوامل حفظ بسیار مهم هستند، زیرا جریان نقدی قادر خواهد بود پتانسیل سود آن اکوسیستم را محقق کند و به زودی ترک کند. در این قسمت بعدی مثال می زنم تا بهتر بتوانید آن را شناسایی کنید. در اینجا موارد زیر را فهرست می کنم:

زمانی که پول موجود در کلان شروع به سرازیر شدن به یک اکوسیستم DeFi می کند، اولین لایه پلت فرم بلاک چین مکانی برای دریافت اولین جریان نقدی خواهد بود. این سکه های پایه مانند ETH، BNB، ADA، AVAX، DOT، FTM است. …”

چرا دوباره به لایه 1 تغییر پیدا کردند؟ 

• به طور معمول، لایه‌های 2، 3، 4 مستقیماً روی لایه 1 ساخته می‌شوند. اگر می‌خواهید در اکوسیستم شرکت کنید، باید سکه‌ها/توکن‌ها را در لایه‌های 2، 3 و 4 بخرید یا مزرعه کنید، باید از Coins استفاده کنید. لایه 1 تا خرید، در نتیجه تقاضای خرید برای لایه 1 افزایش می یابد. برای مثال، اگر می خواهید به اکوسیستم Avalanche بخرید و به آن بپیوندید، باید AVAX داشته باشید یا می خواهید به سیستم Matic بپیوندید، باید MATIC، سیستم Sol باید SOL داشته باشید و غیره. … 
• بنابراین، اولین نشانه ای که ما بدانیم جریان پول در یک سیستم شروع به ریختن می کند، افزایش قیمت سکه های لایه 1 است. این اولین نشانه ای است که ما بدانیم پول در حال سرازیر شدن است. با این حال، همه موارد افزایش قیمت لایه 1 اینگونه نیست.

فاز 02: جریان های نقدی به فرصت ها در لایه 2

در مرحله بعد، جریان نقدی به فرصت های سرمایه گذاری در لایه 2 نگاه می کند. وقتی لایه 1 به اندازه کافی جامد است و شروع به جذب جریان نقدی می کند، برای توسعه پروژه های لایه 2 نیز پولی است.

ما می‌توانیم از طریق پارامترهایی مانند TVL (کل ارزش قفل شده) یا قیمت توکن‌های رشد را شناسایی کنیم، که این نیز نشانه واضحی است که این اکوسیستم در حال جذب پول هوشمند است. همه عوامل اصلی تجزیه و تحلیل برای یک اکوسیستم برای جذب جریان نقدی در پادکست شماره 6 به اشتراک گذاشته شده است که می توانید به آنها مراجعه کنید و ارزیابی خود را انجام دهید.

در این مرحله پروژه های زیادی را خواهید دید که بر روی لایه 1 ساخته شده اند. آنها اغلب اولین قطعات مهم دسته مانند AMM DEX، نقدینگی، قرض گرفتن وام، جمع آوری هستند. این قطعات مهم برای تشکیل یک اکوسیستم DeFi در نظر گرفته می شوند و باید به اندازه کافی محکم باشند تا جریان نقدی را در داخل نگه دارند.

مثالی واقعی از جریان نقدی

به عنوان مثال، اکوسیستم Solana لایه 2 AMM DEX مانند RAY را راه اندازی کرد، Orca راه اندازی شد و جریان سرمایه به افزایش TVL هر دو Raydium، Orca، Fida و... کمک کرد. در کنار آن، قیمت توکن RAY نیز رشد می‌کند (البته برای اینکه قیمت توکن با جریان پول به پروژه رشد کند، طراحی توکن در توکنومیکس نیز باید خوب باشد)

نمونه دوم سیستم بهمن است که مدتهاست مشاهده کرده ام و در حال سرمایه گذاری نیز بر روی آن هستم. قبل از آن، در فوریه 2021 پس از سال نو قمری، قیمت AVAX بسیار سریع از 11 تا 12 دلار به 60 دلار (حدود 6 برابر) افزایش یافت. به دنبال پروژه های AMM مبتنی بر بهمن، PNG Pangolin، Snowball SNOB رشد می کند. 

همه می‌توانند تاریخچه قیمت آن را مرور کنند تا در مورد معیارها بیشتر بدانند، این کلمه کلیدی را تکرار می‌کنم تا توضیح دهم که چرا قیمت آن‌ها بلافاصله پس از پمپ و افت AVAX به سرعت افزایش یافت.

فاز 03: پروژه های لایه 3، لایه 4 رشد می کنند

در اینجا مثالی از DHT متعلق به لایه 3 می زنم و کمی در مورد DHT یادآوری می کنم تا بهتر متوجه شوید.

DHedge  یک برنامه از گروه مدیریت دارایی است - امکان مدیریت دارایی های رمزنگاری شده و ساده تر از Synthetix طراحی شده است. DHedge مستقیماً کاربران نهایی را هدف قرار می دهد که برای سرمایه گذاری نیازی به دانستن بیش از حد در مورد DeFi یا سایر دانش ارزهای دیجیتال ندارند. 

طبق مشاهدات من، این گروه از مشتریان عمدتاً مشتریان شرکتی و سازمان های مدیریت صندوق های بزرگ هستند. علاوه بر این، این پروژه در مورد مشتریان بسیار حساس است زیرا کارمزد تراکنش بسیار گران است. 

از دسامبر 2020، TVL DHT تنها 1,000,000 دلار است تا کنون 27,000,000 دلار (یعنی افزایش 27 برابری) است، این رشد نیز بسیار چشمگیر است. در همان زمان، DHT در آن دوره نیز از 1 دلار به 6 دلار افزایش یافت.

با این حال، برای من، با توجه به نمای کلی یک اکوسیستم DeFi توسعه یافته (اکوسیستم DeFi اتریوم در حال رونق است)، هنوز ناکافی است، سطح TVL هنوز پایین است و به درستی جریان نقدی زیاد در سیستم اتریوم را نشان نمی دهد. در اینجا جریان دارد. . می توانید بلافاصله این سوال را بپرسید که چرا اینقدر پایین است و آیا قیمت DHT x6 برابر با رشد TVL افزایش یافته است؟

در توضیح این رشد، فکر می‌کنم دلایل مختلفی وجود دارد که در ادامه می‌آیند:

• اولاً، جریان نقدی در لایه 2 به جای اینکه مستقیماً به دسته مدیریت دارایی DHT برود، به سایر قطعات پازل مانند Aggregators، پلتفرم IDO،... می رود. از آنجایی که آن قطعات بازدهی بهتری ایجاد می کنند، بنابراین جریان نقدی را جذب کنید.
• یا مدل DHT کاربران حساس است و به اندازه کافی برای شرکت کنندگان جذاب نیست (ارائه دهندگان نقدینگی، مدیران، سهام، ...) بنابراین TVL هنوز بسیار پایین است.

من شخصاً هنوز امیدوارم که این پروژه به توسعه خود ادامه دهد، چرا dHedge را کاملاً عمیق تجزیه و تحلیل می کنم.

• از آنجایی که این پروژه ذاتاً یک نمونه معمولی در لایه 3 است، جریان نقدی از لایه 1 به 2 و 3 جریان خواهد داشت.
• اگر لایه 3 توسعه پیدا نکند، جریان نقدی ممکن است "دور بچرخد" یا فقط از لایه 1 به 2 حرکت کند.
• DeFi در سیستم اتریوم مدل استاندارد یک اکوسیستم کامل (در حال حاضر) است. اگر در چنین سیستم 1 برتر، دسته مدیریت دارایی هنوز توسعه نیافته است، پس این دسته در سیستم های دیگر به خوبی توسعه نمی یابد.

قسمت 4 - نشانه هایی که نشان می دهد پول به تدریج از اکوسیستم DeFi خارج می شود

این محتوا همچنین یک کلمه کلیدی بسیار مهم است که من می‌خواهم آن را به اشتراک بگذارم تا این نشانه‌ها را بشناسیم تا بتوانیم ببینیم آیا سیستم‌ها در حال توسعه و توسعه هستند یا خیر، که شما تصمیم خواهید گرفت. به یک اکوسیستم جدید دیگر

باز هم، یک سیستم باید عناصر اساسی، زیرساخت ها و قطعات توسعه کافی را داشته باشد تا بتواند جریان نقدی را جذب و حفظ کند. اگر یکی از قطعات یا پیوندها گم شده باشد، "نگه داشتن" پول هوشمند دشوار خواهد بود.

• در یک اکوسیستم DeFi ناقص، ممکن است جریان پول دارای عنصر اکتشاف باشد، اما اگر سودآور نباشد، به سرعت از آن خارج می‌شوند.
• به همین ترتیب، اگر لایه‌های 1 و 2 رشد کنند اما سایر لایه‌ها یا سایر قطعات پازل هنوز کامل نشده باشند، احتمال زیادی وجود دارد که جریان نقدی به زودی برداشته شود.

به عنوان مثال، در مورد سیستم Fantom در گذشته بسیار سریع پیش رفته است، من همچنین از لایه 1 و روابط اطراف این اکوسیستم قدردانی می کنم:

• به طور خاص، در اواسط آوریل 2020، توکن FTM از 0.25 دلار به نزدیک به 1 دلار (حدود 4 برابر) افزایش یافته است. به نظر من این به دلیل جریان نقدی از سایر اکوسیستم های بزرگ مانند BSC، SOL، ETH در آن زمان است که به سمت سیستم های جدید برای جستجو و یافتن فرصت های سرمایه گذاری سودآور جریان می یابد و FTM یکی از آنها است.
• پروژه های AMM مبتنی بر فانتوم نیز متولد شدند مانند Spirit، Spooky BOO، ... این دو پروژه بهترین Fantom AMM هستند. جریان پول نیز در اینجا سرازیر شده است، همانطور که TVL این دو پروژه به سرعت در حال رشد است و قیمت آن نیز به سرعت در حال افزایش است (شما می توانید مستقیماً به وب سایت آنها بروید تا در مورد تاریخچه اطلاعات بیشتری کسب کنید).

اما از هفته دوم اردیبهشت به بعد قیمت TVL & به تدریج کاهش یافته و FTM نیز کاهش چشمگیری داشته است. قیمت اولیه SPIRIT 1.7 دلار تا روزی که پادکست را ساختم به حدود 0.25 دلار کاهش یافته بود. پس چرا قیمت ها و TVL کاهش می یابد؟ این به نظر من قابل درک است و آنها از قبل نشانه هایی از شناسایی دارند.

• اولاً، صحبت از سیستم Fantom در آن زمان، فقط Fantom Layer 1، Spirit & Boo Layer 2 و برخی پروژه های AMM دیگر به تازگی شروع به راه اندازی وب سایت، راه اندازی، ... علاوه بر این، Andre Cronje DeFi Father پشت سر بود. ، قطعات دیگر تقریباً در دسترس نیستند یا هنوز منتشر نشده اند.
• بنابراین، جریان نقدی فقط به لایه Dapp 2 می رود که ناچیز است و به اندازه کافی قوی نیست. از آنجا سرمایه گذاران به زودی متوجه خواهند شد که سیستم Fantom واقعاً آماده نیست و گزینه های زیادی برای ماندن جریان نقدی وجود ندارد و همچنان سودآور است و بدیهی است که جریان نقدی TVL در این برنامه ها در حال کاهش است. به تدریج قیمت توکن ها نیز سقوط کردند.

همانطور که مشاهده شد، سیستم Fantom نیز پروژه های جدیدی تحت گروه لایه جدید، دسته بندی دارد. برای من، فانتوم در حال از دست دادن جذابیت اجتماعی خود و شتاب رشد آن در حال کاهش است. این مثال خوبی برای ماست که در اکوسیستم های دیگر نه فقط فانتوم ببینیم. با این حال، من همچنان آن را نظارت خواهم کرد تا فرصت های سرمایه گذاری آینده را از دست ندهم.

بازار، و همچنین یک اکوسیستم DeFi، همیشه در اطراف خود ضربات و امواج دارد. کاهش آن می تواند فرصتی برای ما باشد تا موقعیت های سرمایه گذاری خوبی پیدا کنیم. در عین حال، پروژه پس از دوره رشد گرم، زمان برای تکمیل محصول نیز دارد.

نمونه‌های بیشتری از سیستم Avalanche را می‌آورم، از جمله 2 پروژه AMM لایه 2 مانند SNOB، PNG که در بالا ذکر کردم:

• مشابه BOO، Spirit on Fantom، این Dappها نیز با AVAX به سرعت رشد کردند، اما پس از آن نشانه هایی از کند شدن را نشان دادند زیرا قطعات دیگر به اندازه کافی برای رفع نیازهای آن توسعه نیافته اند.
• در حال حاضر، زمانی که سیستم بهمن بسیار سریع پیش می رود و قطعات دیگر را تکمیل می کند، عناصر کافی برای جریان نقدینگی برای ماندن و سود بردن از آن دارد. یک علامت معمولی افزایش TVL کل سیستم است و قیمت توکن نیز افزایش می یابد. می توانید مقالاتی را در وب سایت Coin98.net بخوانید تا در مورد کلمات کلیدی که در بالا ذکر کردم بیشتر بدانید.

علاوه بر این، شما بچه ها باید پورتفولیوهای خود را ایجاد کنید تا به راحتی بازار را زیر نظر داشته باشید، نحوه ایجاد لیست پیگیری که در آخرین پادکست شماره 4 به اشتراک گذاشتم ، می توانید گوش دهید و مراجعه کنید.

• حالا که صحبت از Avalanche شد، AMM، Aggregators، IDO XAVA وجود دارد. علاوه بر این، یکی از چیزهایی که در مورد این سیستم بسیار قدردانی می‌کنم این است که آنها برای جذب پروژه‌های سطح بالا در سایر اکوسیستم‌ها استفاده می‌کنند، به عنوان یک راه‌حل چند زنجیره‌ای و زنجیره‌ای متقاطع که همان Dapp باشد، اما آن را به خوبی برای کاربران AVAX ارائه می‌کند. این عاملی است که به این سیست�� کمک می کند تا نسبت به سایر سیستم ها سریعتر حرکت کند و در عین حال جریان نقدی را حفظ کند.
• مانند فانتوم، سیستم بهمن نیز دارای دوره های رشد و سپس افول است. فقط پس از تکمیل تدریجی اکوسیستم دوباره وارد bullrun شد. و به احتمال زیاد فانتوم هم در این مرحله است.

برای اینکه درک و تکرار کلمات کلیدی برای همه آسان‌تر شود تا بتوانند عمیق‌تر کاوش کنند، آنچه را که باید در مورد جریان نقدی خرد به خاطر بسپارید را به شرح زیر خلاصه می‌کنم: 

• یک اکوسیستم DeFi تنها زمانی می تواند جریان نقدی را جذب کند که تمام عناصر و زیرساخت های اساسی برای دریافت آن جریان نقدی را داشته باشد. برای درک این دو مطلب می توانید دوباره به پادکست شماره 6 گوش دهید.
• هنگامی که جریان نقدی وارد یک اکوسیستم DeFi شد، از لایه 1 به قطعات پازل لایه 2 و 3 مانند AMM Dex، وام، قرض، Stablecoins، Synthetics، IDO Platform، NFT، می چرخد.
• جریان نقدی تنها زمانی به گردش خود ادامه می‌دهد و در داخل آن سیستم باقی می‌ماند که تمام قطعات و دسته‌های آن توسعه پیدا کنند و با یکدیگر تعامل خوبی داشته باشند تا کل سیستم را بالا ببرد. تنها در این صورت است که جریان نقدی جدید باقی خواهد ماند و به رشد آن اکوسیستم کمک خواهد کرد.
• در صورت عدم رعایت عوامل فوق، جریان های نقدی وارد و خارج از سیستم می شود. من به وضوح در قسمت های 3 و 4 این پادکست به اشتراک گذاشته ام که چرا جریان نقدی به منظور کاوش وارد می شود و یک سیستم را ترک می کند، می توانید بررسی کنید.

پایان

این چیزی است که من می خواهم در این پادکست شماره 7 به اشتراک بگذارم، از اینکه گوش دادید متشکرم و محتوای پادکست فقط برای اهداف اطلاعاتی است، توصیه سرمایه گذاری در نظر گرفته نمی شود (نه مشاوره مالی).

در پادکست به کلمات کلیدی زیادی اشاره کردم، امیدوارم همه توجه داشته باشند و فعالانه درباره آن کلمات کلیدی اطلاعات بیشتری کسب کنند.

علاوه بر این، نکاتی را نیز ذکر کردم، چگونه افراد را وادار به جستجو و دنبال کردن توییتر یک نسل کامل کنیم، چگونه یک نمونه کار ایجاد کنیم، جریان نقدی را در کلان تشخیص دهیم، ... اطلاعاتی که قبلاً در پادکست های قبلی ذکر کردم، می توانید در بخش پادکست ها پیدا کنید و دوباره گوش دهید .

هر پادکست من یک پیوند پرسش و پاسخ برای افراد می گذارم تا سؤال بپرسند و موضوعات را پیشنهاد کنند. برادران می توانند:

• سوالات را در فرم پرسش و پاسخ در اینجا بپرسید: http://forms.gle/j9kjU358ik5kiVbr9
• یا در مورد این پادکست نظر دهید.

اکنون، می‌توانید پادکست‌های Coin98 را در پلتفرم‌های مختلف گوش دهید، فراموش نکنید که زنگ اعلان‌ها را دنبال کرده و باز کنید تا هیچ پادکست مفیدی را از دست ندهید:

• پادبین: coin98.podbean.com
• Spotify: https://open.spotify.com/show/1VUbyHXQCb7wzzgsJg3Pwv

به گروه های زیر بپیوندید تا بتوانید با تیم مدیریت مشتاق و سایر برادران تعامل داشته باشید:

• گروه فیس بوک: Coin98 Insights
• تلگرام: Coin98 Insights – چت

من همچنین می‌خواهم به چند سؤال از شما بچه‌ها پاسخ دهم، چرا من به طور خاص فرصت پروژه را تجزیه و تحلیل نمی‌کنم یا معامله نمی‌کنم. از آنجایی که فکر می کنم دانش و طرز تفکر در بازار مهم تر است، کمک به افراد برای ادامه یادگیری و بهبود مهارت ها و سرمایه گذاری های خود، تا بتوانند به تنهایی بازی کنند و سود ببرند.

با تشکر از همه شما برای گوش دادن، امیدوارم اطلاعات در پادکست ارزش زیادی برای همه به ارمغان بیاورد. سلام بچه ها و شما را در پادکست بعدی می بینم.