اکوسیستم Sushiswap (SUSHI) - از Uniswap Fork تا Ecosystem DeFi پیشرو

در این مقاله بیایید مروری بر اکوسیستم Sushiswap با Coin98 و فرصت های سرمایه گذاری بالقوه با این اکوسیستم پیدا کنیم!!!

در این مقاله، مروری بر اکوسیستم Sushiswap، محصولات درونی آن و فرصت‌های سرمایه‌گذاری بالقوه در آن خواهیم داشت.

مروری بر Sushiswap

Sushiswap چیست؟

Sushiswap که در Q3/2020 راه اندازی شد، قدم به قدم از نسخه Uniswap نسخه 2 به یکی از اکوسیستم های پیشرو DeFi در فضای Crypto تبدیل شده است. تا به حال، اکوسیستم Sushiswap شامل بسیاری از محصولات مجزا است که در 3 دسته اصلی فعالیت می کنند: DeFi، Metaverse، Launchpad.

چشم انداز Sushiswap این است که یک پلت فرم DeFi "همه در یک" باشد که توسط SushiswapDAO اداره و ساخته شده است.

محصولات موجود در اکوسیستم Sushiswap با 3 دسته: DeFi، Metaverse، Launchpad

نتایج عملکرد برجسته

تا پایان سال 2020، تیم هسته سوشی هنوز بسیار کوچک است، دقیقاً 4 عضو تمام وقت شامل: 0xMaki، Jiro Ono، Omakase و LevX. از آن زمان جامعه شروع به مدیریت و ساخت Sushiswap از طریق SushiswapDAO کرده است، تیم اصلی بیش از 10 برابر شده است که شامل اعضای تمام وقت و تعداد بیشماری از مشارکت کنندگان فعال دیگر می شود.

علاوه بر این، Sushiswap نیز در خط مقدم پیاده سازی در Multichain قرار دارد، اولین اطلاعیه رسمی برای این امر در اوایل مارس 2021 انجام شد، تا به حال، Sushiwap به طور فعال مجموعه محصولات خود را در زنجیره EVM تعداد اعلام شده توسط تیم اصلی این است. 17 زنجیره (در واقع 13 زنجیره راه اندازی شده است) و این تعداد همچنان در حال افزایش است. 

با این تلاش، Total TVL Sushiswap به نزدیک به 8 میلیارد دلار رسید و میلیاردها حجم معاملات در هفته ایجاد کرد.

TVL Sushiswap در طول زمان

MISO که در پایان می 2021 راه اندازی شد، مجموعه ای متن باز از قراردادهای هوشمند است که برای پشتیبانی از روند راه اندازی یک پروژه جدید در SushiSwap ایجاد شده است. هدف MISO هدایت سرمایه و تراکنش های جدید برای سوشی سواپ است. 

تا کنون، میسو به راه اندازی 20 پروژه کمک کرده است و کل سرمایه افزایشی آن 549 میلیون دلار است، پس از راه اندازی موفقیت آمیز، همه این پروژه ها Sushiswap را به عنوان محل اصلی نقدینگی برای توکن های خود انتخاب می کنند.

دستاوردهای MISO

برخی از محدودیت های Sushiswap

SushiswapDAO

SushiswapDAO امروزه یکی از بهترین DAO ها در فضای کریپتو است که در بیش از یک سال توسعه، به ساخت یکی از اکوسیستم های پیشرو در فضای کریپتو کمک کرده است.

علاوه بر مزایا، مدل‌های فعلی DAO هنوز هم مشکلات زیادی دارند، SushiswapDAO از این قاعده مستثنی نیست، همه چیز کاملاً نامرتب است، به وضوح تقسیم نشده است، از کار و مزایا اشتباه گرفته شده است. این یک حلقه بازخورد مثبت برای کل سیستم ایجاد نمی کند.

مشکلات SushiswapDAO 

استراتژی چند زنجیره ای

اگرچه اجرای چند زنجیره ای می تواند مزایای زیادی را برای Sushiswap در آینده به همراه داشته باشد، زمانی که مجموعه محصول آنها کاملاً عملیاتی شود، در حال حاضر این استراتژی کشش زیادی برای Sushiswap به همراه ندارد. 

در حالی که مجموعه محصولات Sushiswap شامل 13 زنجیره با مجموع TVL تقریباً 8 میلیارد دلار و میلیاردها حجم هفتگی است، اما بیش از 90 درصد آن از اتریوم می‌آید، سایر زنجیره‌های EVM درصد کمی از آن را تشکیل می‌دهند.

میسو

در مورد MISO، پس از 5 ماه فعالیت رسمی، این پلت فرم نتایج کاملاً چشمگیری داشته است، علاوه بر این، هنوز دو مسئله قابل ذکر است:

• اولین مورد مشکل امنیتی است، در سه ماهه سوم/2021 این پلتفرم برخی از اثرات منفی را تجربه کرد، اگرچه تیم اصلی به سرعت برای جلوگیری از از دست دادن سرمایه کاربر اقدام کرد.
• دوم، UI/UX MISO هنوز هم روان نیست و استفاده از آن آسان نیست.

اگر این دو مورد غلبه نکنند، MISO برای جذب کاربران در آینده دشوار خواهد بود، در حالی که بازار هنوز هم دارای لانچپد چند زنجیره ای بسیار با کیفیت است.

استخراج نقدینگی

در زمان راه اندازی Sushiswap، بهترین راه برای جذب نقدینگی، راه اندازی برنامه های استخراج نقدینگی بود . Sushiswap در استفاده از این استراتژی برای راه‌اندازی راه‌اندازی اولیه Sushiswap بسیار موفق بوده است و باعث شده است که TVL Sushiswap در مدت زمان کوتاهی به میلیاردها دلار برسد.

اما بدیهی است که در طول زمان عملیات، علاوه بر مزایا، شاهدیم که برنامه‌های استخراج نقدینگی محدودیت‌های خاصی را به همراه دارند که معمولاً باعث فشار فروش بر توکن اصلی پروژه می‌شوند.

در مورد Sushiswap (SUSHI)، اگرچه شاخص های Sushiswap در طول زمان رشد خوبی داشته اند، قیمت SUSHI برای مدتی ثابت بوده است.

اکوسیستم Sushiswap

در این بخش، من فقط به اجزای اصلی اکوسیستم Sushiswap اشاره می کنم، ویژگی های اضافی که برای جلوگیری از سردرگمی خوانندگان، زیاد ذکر نمی کنم.

Sushiswap AMM (محصول ثابت)

این اولین مؤلفه Sushiswap است، یک فورک از Uniswap v2 است که به کاربران امکان می دهد دارایی های خود را از طریق یک استخر نقدینگی (LP) که توسط کاربران ارائه می شود مبادله کنند. قیمت دارایی های موجود در مجموعه با استفاده از یک الگوریتم از پیش تعریف شده - x*y = k که به عنوان مجموعه محصول ثابت نیز شناخته می شود، تعیین می شود.

مثال: یک موقعیت LP اولیه 200 دلاری شامل 100 دلار SUSHI در یک طرف و 100 دلار ETH در طرف دیگر است، مقدار و ارزش موقعیت کلی LP(k) بسته به حرکت قیمت در هر دو ویژگی.

هنگامی که Sushiswap مقیاس‌پذیری را در Multichain شروع می‌کند، AMM استاندارد Sushiswap ویژگی پیش‌فرضی است که پیاده‌سازی می‌شود، که به کاربران اجازه می‌دهد تا به هر دارایی (AMM بدون مجوز) در آن زنجیره مبادله و نقدینگی اضافه کنند. در حال حاضر، AMM استاندارد Sushiswap روی 13 زنجیره، با مجموع TVL نزدیک به 8 میلیارد دلار و بلوک های معاملاتی هفتگی از 3 تا 5 میلیارد دلار مستقر شده است.

در آینده‌ای دور، زمانی که Trident راه‌اندازی و بدون مشکل کار کند، نقدینگی AMM استاندارد Sushiswap به تدریج به Trident منتقل می‌شود.

SushiSwap Staking SushiBar (xSushi)

SushiBar (xSUSHI) یک رویکرد نوآورانه در طراحی توکنومیک است که باعث می‌شود Sushiswap (SUSHI) مشتاقانه توسط جامعه کریپتو دریافت شود، به طور خاص، بخشی از کارمزد تراکنش‌های ناشی از Sushiswap AMM برای خرید SUSHI در بازار استفاده می‌شود. ثانویه و مجدداً در xSUSHI توزیع می‌شود. دارندگان، اینگونه است که Sushiswap و اکوسیستم آن برای SUSHI توکن بومی پروژه ارزش انباشته می کنند.

xSUSHI یک توکن قابل تعویض است، بنابراین می توانید xSUSHI را به طور کامل با پروتکل های دیگر DeFi ترکیب کنید تا سود را به حداکثر برسانید. برای دریافت xSUSHI، باید SUSHI خود را در رابط “ Stake ” قرار دهید.

جریان رمز xSUSHI:

• 0.05٪ Sushiswap AMM در اتریوم + 0.03٪ Sushiswap AMM در سایر زنجیره ها.
• ٪ کارمزد تولید شده توسط سایر محصولات در اکوسیستم Sushiswap در آینده (2.5٪ کارمزد تجارت در Shoyu، پروژه ها و استراتژی های ساخته شده بر روی Bentobox و...).
• توکن های بومی از پروژه های جوجه کشی Sushiswap.

Sushiswap Onsen (کشاورزی نقدینگی)

Onsen یکی از ویژگی های اصلی Sushiswap است، این برنامه برای تشویق کاربران به ارائه نقدینگی در SushiSwap AMM در ازای توکن اصلی پروژه (SUSHI و دیگران) طراحی شده است.

توزیع پاداش کشاورزی Onsen از طریق قرارداد مسترشف انجام و مدیریت می شود، دارای 2 نسخه V1 و V2 می باشد. MasterChef V1 به کیف پول SushiOps اجازه می دهد تا سوشی را به استخرهای نقدینگی مختلف اختصاص دهد. توزیع نیز کاملاً قابل مدیریت است، استخرهای پاداش به صورت دوره‌ای توسط SushiswapDAO و تیم اصلی مجدداً ارزیابی می‌شوند و پاداش‌های جدید به سایر جفت‌های نقدینگی توزیع می‌شوند.

MasterChef v2 در Q2/2021 منتشر شد، برخی از محدودیت های V1 را برای بهینه سازی عملکرد بهبود می بخشد، از دیدگاه کاربر، دارای یک ویژگی برجسته است که امکان فعال کردن ویژگی پاداش دوگانه را فراهم می کند، یعنی بخشی از پاداش استخراج نقدینگی SUSHI است. ، بقیه بومی پروژه شریک است.

هنگامی که Sushiswap AMM در چند زنجیره مستقر شد، Onsen همچنین در تعدادی از اکوسیستم‌های پررونق مانند Polygon، Avalanche، Arbitrum، Celo مستقر شد تا به Sushiswap AMM کمک کند تا بهتر با AMM‌های بومی در آن اکوسیستم‌ها رقابت کند.

استخراج نقدینگی مزایای زیادی برای اکوسیستم Sushiswap به ارمغان می آورد، علاوه بر این، معایب عمده ای نیز به همراه دارد، بنابراین جامعه Sushiswap روی این جنبه بسیار متمرکز است - "چگونه استخراج نقدینگی را موثرتر اجرا کنیم؟".

در اینجا چند پیشنهاد وجود دارد که توسط جامعه Sushiswap روی آنها کار می شود:

• oSUSHI : مورد استفاده الهام گرفته از veCRV.
• SousChef + YieldToken : توصیه شده توسط LevX (پیشنهادها مورد بحث قرار گرفته است).
• بهینه سازی تخصیص نقدینگی : الگوریتم تصمیم می گیرد که کدام استخرهای نقدینگی باید وجود داشته باشد و چه تعداد پاداش باید به هر استخر اختصاص یابد.

Sushiswap MISO (پرتاب بدون مجوز) 

همانطور که در بالا گفته شد، Miso جزئی از اکوسیستم Sushiswap است، این یک پلتفرم لانچ پد است که با هدف ساده کردن فرآیند پروژه ها و جامعه برای راه اندازی توکن های خود برای افزایش سرمایه و افزایش حجم تراکنش برای اکوسیستم سوشی ایجاد شده است.

چشم انداز آینده MISO ایجاد چارچوبی برای راه اندازی توکن به روشی بدون مجوز است. MISO + Onsen + Multichain استراتژی اصلی آینده Sushiswap برای جذب سرمایه و حجم از هرچه بیشتر منابع ممکن در Multichain است.

در حال حاضر، MISO فقط روی اتریوم کار می کند، زیرا هنوز محدودیت هایی دارد و قبل از استقرار در Multichain به زمان نیاز دارد تا بهبود یابد.

Sushiswap Bentobox (یک خزانه برای همه)

همانطور که از نام آن پیداست، Bentobox تنها از یک Vault برای ذخیره و مدیریت تمام دارایی های پروتکل های ساخته شده در بالای Bentobox استفاده می کند.

نوآوری BentoBox در طراحی آسان مقیاس پذیر و مقیاس پذیر Bentobox نهفته است که به آن اجازه می دهد به عنوان زیرساخت آینده برای پروتکل های DeFi آینده در Sushiswap خدمت کند. طرح جوزف از بنتوباکس می تواند به شما در درک پتانسیل بنتوباکس کمک کند:

اگرچه BentoBox از پایان سه ماهه اول / 2021 راه اندازی شد، اما هنوز در حال توسعه است و تنها با Kashi یکپارچه شده است. همانطور که تصویر نشان می دهد، محصول نهایی یک خزانه سپرده دارایی واحد خواهد بود.

که در آن، بنتوباکس وضعیت ذخایر کسری را حفظ می کند، بخش باقی مانده از دارایی ها توسط استراتژی های مختلف کم خطر برای کسب درآمد غیرفعال از تراکنش های DeFi خارجی استفاده می شود، سود به دست آمده مجدداً بین اشخاص مرتبط توزیع می شود.

Sushiswap Kashi (وام دهی جدا)

به طور معمول، بازار وام در یک سیستم مبتنی بر ترکیب وجود دارد. تعداد گزینه‌ها در چنین بازارهای وام دهی اغلب محدود است، اغلب فقط دارایی‌های با نقدشوندگی بالا را می‌پذیرند، زیرا یک دارایی با نقدشوندگی پایین می‌تواند کل بازار وام را تحت تأثیر قرار دهد. دریافت وام.

کاشی این مشکل را حل می کند، این اولین محصولی است که بر روی Bentobox ساخته شده است، یک پلت فرم معاملاتی حاشیه ای که به کاربران اجازه می دهد تا بازارهای ایزوله را برای تسهیل تجارت ایجاد کنند. قرض گرفتن، قرض گرفتن و رهن اموال.

محصولات راه اندازی شده در Q4/2021

1. Trident - All-In-One AMM

Trident یک AMM است که بر روی Bentobox با تمرکز اصلی بر کارایی سرمایه توسعه یافته است، این ترکیبی از بسیاری از ویژگی های برجسته سایر AMM ها در یک پلت فرم واحد است.

از نظر ویژگی ها، Trident شامل 4 استخر اصلی است:

• Constant Product Pool: Constant Product Pool (مشابه Uniswap V2) - برای LTAs.
• استخرهای ترکیبی (منحنی): برای استخر استیبل کوین یا جفت دارایی های کم گسترش مانند renBTC/wBTC. این نوع Pool تا 32 نوع دارایی مختلف را پشتیبانی می کند.
• Concentrated Liquidity Pool (Uniswap v3): یک استخر نقدینگی متمرکز که به کاربران امکان می دهد محدوده قیمت یک توکن را برای افزودن نقدینگی با هدف کسب کارمزد تراکنش بیشتر مشخص کنند.
• استخرهای وزنی (تعادل کننده): استخر از کاربران برای اضافه کردن نقدینگی با نرخ دلخواه پشتیبانی می کند، این نوع استخر تا 8 نوع دارایی مختلف را پشتیبانی می کند.

برای تراکنش های کاربر، موتور مسیریابی Sushiswap (Tines) از چندین استخر و مسیر عبور می کند تا بهترین قیمت را برای کاربر پیدا کند.

عرضه Trident در نوامبر 2021 تایید شده است. در ابتدا، ترایدنت آلفا را روی Polygon برای آزمایش راه‌اندازی می‌کند، اگر این فرآیند پایدار باشد، Trident روی L1 Ethereum و Multichain دیگر مستقر می‌شود.

اگر می‌خواهید درباره ترایدنت بیشتر بدانید، می‌توانید پیش‌نویس مستندات را در اینجا بررسی کنید .

2. Shoyu V0، پلتفرم همه کاره NFT

Shoyu یک محصول جاه طلبانه Sushiswap است، این یک پلتفرم All-in-One NFT است که بسیاری از ویژگی های مفید را برای هنرمندان و کلکسیونرها ترکیب می کند، ماهیت Shoyu ترکیبی از بسیاری از ویژگی های کوچک است بنابراین محصول در مراحل مختلف پیاده سازی می شود. جلسه اول - V0 در Q4/2021 منتشر خواهد شد.

یک ویژگی برجسته برای Artists & Collectors در نسخه V0 در Q4/2021:

ویژگی های ARTIST:

• اشتراک درآمد بین هنرمندان : Shoyu طوری طراحی شده است که به هنرمندان اجازه دهد آزادی کامل در همکاری با دیگران داشته باشند و از تعداد نامحدودی کیف پول برای به اشتراک گذاشتن درآمدها پشتیبانی کند. انعطاف‌پذیری که Shoyu به همکاران می‌دهد، کل فرآیند خلاقیت را ساده‌تر می‌کند و در نهایت، هنرمندان را تشویق می‌کند تا مشارکت‌های معناداری ایجاد کنند.
• مزایای شفاف برای هنرمند و جامعه : Shoyu یک پلتفرم است که کاملاً جامعه و هنرمند رانده می شود. هنرمندانی که آثار خود را در Shoyu می فروشند می توانند 97.5٪ از درآمد را حفظ کنند، در حالی که 2.5٪ از کارمزد تراکنش مستقیماً به SushiBar (xSUSHI) تعلق می گیرد.
• گزینه های مختلف ضرب: هنرمندان می توانند از طیف گسترده ای از سبک های حراج انتخاب کنند. این حراج همچنین می تواند از هر دارایی قابل معامله در Sushi استفاده کند (به لطف ادغام با Sushiswap AMM) که به هنرمندان انعطاف پذیری بیشتری می دهد:
  • انگلیسی: فروشندگان یک قیمت اولیه را تعیین می کنند - خریداران پیشنهاد خود را افزایش می دهند و آثار هنری در نهایت به بالاترین قیمت پیشنهادی فروخته می شود.
  • هلندی: آثار هنری از قیمت اولیه شروع می شوند اما به طور دوره ای با مقدار ثابتی کاهش می یابند.
  • ثابت: قیمت ثابت است و خریدار فورا NFT را دریافت می کند.

ویژگی های COLLECTORS:

• موتور جستجوی قدرتمند: با Shoyu، یک موتور جستجوی قدرتمند جدید طراحی شده که به کاربران امکان می دهد پروژه های جدید NFT را به راحتی کشف کنند - چه آثار هنری، پوشیدنی، powerup یا کلکسیونی، Shoyu تمام نیازهای NFT شما را برآورده می کند.
• تجربه محصول قبل از خرید: Shoyu امکان آپلود NFT با وضوح بالا (حداکثر 500 مگابایت) را فراهم می کند، بنابراین می توانید قبل از خرید اثر هنری را به شکل کامل آن مشاهده کنید. اکثر پلتفرم‌های دیگر آپلود را به 50 مگابایت یا کمتر محدود می‌کنند، به این معنی که تا زمانی که پرداخت نکرده باشید، کیفیت اصلی را نخواهید دید.
• گشت‌های راهنما : گالری‌های سه‌بعدی تجربه نهایی NFT را برای شما به ارمغان می‌آورند. تقریباً مانند رفتن به یک نمایشگاه هنری است.

اگر می‌خواهید درباره Shoyu اطلاعات بیشتری کسب کنید، می‌توانید اطلاعات بیشتری از ارائه BD/Marketing Lead SushiSwap درباره Shoyu را در اینجا ببینید .

MISO V2

همانطور که در بخش‌های بالا اشاره کردم، MISO از چه زاویه‌ای با موفقیت به کار گرفته شده و تا حدی برای Sushiswap AMM و برخی دیگر از محصولات Sushiswap مورد توجه قرار گرفته است، اما علاوه بر آن، نسخه اول MISO همچنان محدودیت‌های خاصی دارد.

MISO V2 که قرار است در Q4/2021 منتشر شود شامل ارتقاء بسیار مهمی در UI/UX است تا استفاده از MISO را ساده‌تر و روان‌تر کند، رابط کاربری جدید MISO V2 نیز در برنامه Sushi یکپارچه خواهد شد تا تجربه‌ای را به‌طور یکپارچه ایجاد کند. تمام محصولات اصلی سوشی را به هم متصل می کند. 

علاوه بر این، MISO به جامعه این امکان را می دهد که به صورت کاملاً غیرمتمرکز و مستقل کنترل کند که کدام پروژه های جدید فرصت راه اندازی در MISO را دارند.

آینده Sushiswap

Sushiswap یکی از پروژه های بسیار جاه طلبانه در فضای Crypto است که در محدوده محصولاتی که به جامعه معرفی کرده اند و نحوه تعامل این محصولات با یکدیگر مشهود است.

من شخصاً فکر می کنم که Sushiswap در نوآوری قوی نیست (محصولات انقلابی مانند Uniswap V2 در تابستان 2020 DeFi ایجاد کنید)، برعکس، آنها یک مزیت در موارد دیگر دارند، یعنی سرعت ارسال محصول و این نیز قوی ترین نقطه سوشی تعویض. این امر از طریق محصولاتی که Sushiswap در سال گذشته راه اندازی کرده است مشهود است.

با این مزیت همراه با استفاده از مزایای محصولات رقبا، به Sushiswap کمک می کند تا به سرعت هم به صورت افقی و هم به صورت عمودی گسترش یابد، محصولات با هم ترکیب شوند تا اثرات متفاوتی ایجاد کنند. سهم در هر بازار از محصولات جداگانه.

اگر آنها این فرم را حفظ کنند، من شخصا معتقدم که در 2-3 سال آینده یک بازیکن واقعی در فضای کریپتو خواهند بود.

فرصت های سرمایه گذاری در اکوسیستم Sushiswap

مشهودترین فرصت خرید و نگه داشتن توکن SUSHI است، SUSHI نشانه اصلی کل سیستم Sushiswap است، سایر محصولات موجود در اکوسیستم Sushiswap همگی کم و بیش برای سوشی ارزش انباشته می کنند.

علاوه بر این، فرصت ها نیز در پروژه های شریک Sushiswap نهفته است. یکی از محدودیت‌های پروژه‌های کوچک این است که جلب توجه به VCهای بزرگ در صنعت دشوار است، که به ویژه زمانی که تیم یک تیم جدید است، بدون تجربه قبلی Web3، دشوار است.

با Sushiswap، پروژه های کوچک این فرصت را دارند که از طرق مختلف به راحتی در معرض دید قرار گیرند، محصولات پروژه ها می توانند به طور کامل جایگزین محصولات پروژه های بزرگ در صورت اثبات سودمندی برای اکوسیستم Sushiswap شوند. این یک رویکرد منصفانه است - محصول بهتر ترجیح داده می شود.

مثال: در مورد Eden & Manifold Finance، راه حل MEV Eden قبلاً شناخته شده بود، آنها همچنین سرمایه جدیدی را از VCهای برجسته در صنعت جذب کردند، اما در نهایت منیفولد راه حل MEV بود که Sushiswap آن را برای اعمال انتخاب کرد.

ما بحث نکرده‌ایم که کدام طرف از منظر محصول بهتر است، اما از منظر سرمایه‌گذاری، این می‌تواند USP برای ما باشد تا به توکن‌های پروژه کوچک توجه کنیم.

علاوه بر آن، فرصت‌های ایردراپ، عطف به ماسبق مربوط به جامعه Sushiswap نیز وجود دارد. اگر اغلب پست‌های من را دنبال می‌کنید، احتمالاً ایردراپ توکن OH- GEEZ LevX، مشارکت‌کننده اصلی Sushiswap را به خاطر دارید. این کار به سادگی یکی از اولین 333 شرکت کننده Discord او بود. پس از فهرست کردن Sushiswap، هر 1 OH-GEEZ حدود 6 تا 12 هزار دلار قیمت دارد.

خلاصه

در بالا برخی از افکار من در مورد اکوسیستم Sushiswap و آینده پروژه وجود دارد. اگر سوال دیگری در رابطه با موضوع بالا دارید، لطفاً در زیر نظر دهید تا Coin98 فوراً پشتیبانی کند!