تجزیه و تحلیل مدل عملیاتی Olympus DAO - آیا مدل چند سطحی شایعه است؟

Staking OHM 100000٪ سود APY را ارائه می دهد. با این تعداد زیاد، آیا مدل Olympus DAO همانطور که شایعه شده کلاهبرداری است؟

بازار DeFi در حال گذراندن فصل DeFi 2.0 با نوآوری های جدید است که مشکلات DeFi 1.0 را حل می کند. Olympus DAO یکی از پروژه های پیشگام در این روند است. با این حال، شرط بندی OHM (توکن بومی Olympus DAO) 100000٪ سود APY ارائه می دهد، آیا این یک مدل تجاری چند سطحی است؟ این مقاله به وضوح مدل عملیات Olympus DAO را برای شما توضیح می دهد. 

اطلاعاتی در مورد Olympus DAO

Olympus DAO پروتکلی است که یک ارز با پشتوانه خزانه (Treasury) به نام OHM ایجاد می کند. وثیقه برای OHM بسیار متنوع است، می تواند آلت کوین (ETH)، استیبل کوین (DAI، FRAX)، همچنین می تواند توکن LP (OHM-DAI LP) باشد، ...

به لطف وثیقه موجود در خزانه داری، Olympus DAO تضمین می کند که توکن OHM مانند سایر استیبل کوین های موجود در بازار مستهلک نخواهد شد.

علاوه بر این، Olympus DAO همچنین یک اقتصاد منحصر به فرد مبتنی بر نظریه بازی ها را از طریق 2 مکانیسم Bonding و Staking توسعه داده است که در ادامه با این مکانیسم ها بیشتر آشنا خواهیم شد.

هدف توسعه Olympus DAO

در حال حاضر، استیبل کوین های زیادی در بازار وجود دارد که با دلار آمریکا مرتبط هستند، اما به مرور زمان، به دلیل سیاست تورمی فدرال رزرو (فدرال رزرو آمریکا)، ارزش دلار آمریکا کاهش یافته است. به طور غیرمستقیم روی استیبل کوین ها در بازار کریپتو تاثیر می گذارد، به عبارت دیگر، فدرال رزرو بر بازار کریپتو تاثیر می گذارد.

قدرت خرید دلار در طول زمان توسط سیاست ها

Olympus DAO این را نمی خواهد، بنابراین هدف Olympus DAO توسعه یک سیستم ارزی است که به شدت توسط جامعه DAO تنظیم و اداره می شود. 

• در بلندمدت، Olympus DAO بر ثبات و ثبات OHM تمرکز خواهد کرد تا OHM بتواند به مرکز تهاتر و ارز معاملاتی در بازار تبدیل شود.
• در کوتاه مدت، Olympus DAO بر توسعه پلتفرم و ایجاد ارزش برای کاربران تمرکز خواهد کرد.

آیا OHM یک استیبل کوین است؟

شما اغلب فکر می کنید که استیبل کوین ها باید استیبل کوین هایی با قیمت 1 دلار باشند و دارای وثیقه روشن باشند.

با این حال، انواع مختلفی از استیبل کوین ها در بازار کریپتو وجود دارد، برای درک بیشتر می توانید در مقاله تجزیه و تحلیل انواع استیبل کوین ها بیشتر بخوانید . برخی از آنها قیمت شناور در بازار دارند ( ≠ 1 دلار) و همچنان به عنوان استیبل کوین در نظر گرفته می شوند، که معمولاً مانند استیبل کوین های الگوریتمی ( استیبل کوین های الگوریتمی) مانند BAS، ESD،...

OHM یکی از این استیبل‌کوین‌ها است، یک الگوی استیبل کوین با قیمت شناور، نه 1 دلار. الگوریتمی که OHM استفاده می کند یک مدل rebase است، هر 8 ساعت عرضه OHM بر اساس دارایی های موجود در بودجه (خزانه داری) تغییر می کند.

علاوه بر ویژگی Algo (الگوریتم)، OHM یک استیبل کوین کاملاً وثیقه‌شده است، هر 1 OHM همیشه توسط 1 DAI در خزانه تضمین می‌شود، در صورتی که OHM <$1,="" bank ="" fund="" will= "" be="" use="" use="" to="" buy="" ohm="" and="" burn="" go,="" do= "" that="" مطمئن شوید= "" tell="" 1="" ohm=""> $1.

به طور خلاصه، در مورد توکن OHM، فقط باید به یاد داشته باشید که OHM دارای 3 عامل زیر است: 

• 100% تضمینی (به طور کامل وثیقه).
• از الگوریتم الگوریتمی استفاده شده است.
• قیمت شناور (Free-Floating) وجود دارد.

⇒ به گفته زئوس - بنیانگذار Olympus DAO، به جای اینکه OHM یک استیبل کوین باشد، OHM باید یک ارز ذخیره غیرمتمرکز نامیده شود .

مدل عملیات Olympus DAO

مدل عملیات Olympus DAO:

چاقوی المپوس مدل عملیاتی

در بررسی اجمالی مدل عملیات Olympus DAO، خواهید دید که 3 جزء اصلی وجود دارد:

• پیوند.
• خزانه داری.
• شرط بندی.

به جای صحبت در مورد یک نمای کلی از نحوه عملکرد Olympus DAO، به جزئیات این 3 جزء می پردازم.

پیوند

2 راه برای کمک به کسب درآمد با Olympus DAO وجود دارد: پیوند و استیکینگ.

باندینگ نوعی خرید OHM با تخفیف معین، از 5٪ تا 10٪ با یک دوره 5 روزه است.

این همان شکلی است که شما اوراق قرضه را در بازار مالی سنتی می‌خرید، اما سررسید کوتاه‌تر است، سود نیز بالاتر است، زیرا سرمایه‌گذاری در دارایی بسیار پرنوسان، OHM را می‌پذیرید.

فرآیند باندینگ به شرح زیر انجام خواهد شد:

فرآیند باندینگ Olypus DAO

(1) شما از دارایی ها برای خرید اوراق قرضه استفاده می کنید، دارایی در اینجا می تواند استیبل کوین (DAI، FRAX، LUSD) یا همچنین می تواند توکن های LP (OHM-ETH LP، OHM-DAI LP) باشد.

(2) شما OHM را با قیمت تخفیفی در حدود 5٪ - 10٪ با مدت زمان 5 روز دریافت خواهید کرد. نرخ های تخفیف روز به روز متفاوت خواهد بود و توسط Olympus DAO تعیین می شود.

(3) اموال خریداری شده اوراق قرضه متعلق به خزانه داری است و به عنوان وثیقه برای OHM در بازار ذخیره می شود.

به عنوان مثال: در حال حاضر OHM 1000 دلار قیمت دارد، شما می توانید از DAI برای خرید مستقیم OHM از Olympus DAO با 5% تخفیف 950 دلاری/OHM استفاده کنید. شرط این است که شما باید یک دوره 5 روزه اختصاص دهید، یعنی به جای دریافت فوری 1 OHM، 0.2 OHM در روز دریافت خواهید کرد.

معنی محصول باندینگ

باندینگ یک محصول بسیار آشنا در امور مالی سنتی است و توسط Olympus DAO مجدداً اعمال شده است. اگر فکر می کنید که OHM یک ارز مشابه فیات در واقعیت است، خواهید دید که این مدل هیچ تفاوتی با اوراق قرضه ندارد. 

در بازار اوراق قرضه، شما مبلغ ثابتی را خرج می کنید تا یک جریان ثابت بازده نقدی همراه با سود دریافت کنید (یعنی به صادرکننده اوراق قرضه می دهید)، همچنین Bonding در Olympus DAO نیز به شما یک جریان نقدی ثابت پرداخت می کند. ، اما به جای پرداخت فیات (USD، EUR، VND، ...)، Olympus DAO با OHM پرداخت می کند - ارزی که پروژه معتقد است تبدیل به ارز در Crypto می شود.

بنابراین، معنای Bonding of Olympus DAO شبیه به Bonds در امور مالی سنتی است.

برای سرمایه گذاران ، اوراق قرضه یک دارایی بی ثبات و بازدهی است که سرمایه گذاران را ملزم می کند تا استراتژی خاصی ارائه دهند، عملکرد قیمت OHM را پیش بینی کنند و ریسک و بازده را متعادل کنند. این را می توان در کوتاه مدت به عنوان فعالیت سفته بازانه تلقی کرد . 

با این حال، زمان سررسید Bonding Olympus DAO تنها 5 روز است، بنابراین برای کسب سود بالا و مستمر، سرمایه‌گذاران باید یک استراتژی سرمایه‌گذاری فعال داشته باشند و بازار را به طور مستمر رصد کنند تا بتوانند دوباره در Bond سرمایه‌گذاری کنند.

با Olympus DAO ، Bonding 2 معنی اصلی دارد:

• دارایی های زیادی را برای تضمین میزان OHM در بازار دریافت کنید، 1 OHM همیشه توسط 1 DAI تضمین می شود.
• جمع‌آوری توکن‌های LP (OHM-ETH LP، OHM-DAI LP) به Olympus DAO کمک می‌کند تا یک بازار مایع داشته باشد که Olympus DAO آن را نقدینگی خود پروتکل (POL) می‌نامد.

با POL ، Olympus DAO از مزایای بسیاری برخوردار است:

• Olympus مجبور نیست برای تشویق ارائه دهندگان نقدینگی، مستعار اجاره نقدینگی، پاداش های بالایی بپردازد.
• Olympus به بازار اطمینان می دهد که نقدینگی همیشه برای تسهیل تجارت خرید یا فروش وجود دارد.
• از طریق کارمزد معاملات، درآمد خزانه داری بیشتری ایجاد کنید.
• همه POL ها را می توان برای ایمن سازی OHM استفاده کرد.

به این ترتیب، Olympus DAO یک منبع نقدینگی سالم برای OHM ایجاد کرد و از موقعیت‌های rug-pull به دلیل LP‌های بزرگ (ارائه‌دهندگان نقدینگی) اجتناب کرد.

در حال حاضر، Olympus DAO بیش از 99.9 درصد از نقدینگی OHM (نقدینگی جفت‌هایی مانند OHM - DAI، OHM - FRAX، ...) در بازار را در اختیار دارد.

شرط بندی

دومین فعالیتی که می تواند در Olympus DAO سود کند، Staking است . این مکانیزمی است که به Olympus DAO کمک می کند تا ارزش را به اشتراک بگذارد و برای دارندگان OHM درآمد ایجاد کند.

اگر Bonding یک استراتژی کوتاه مدت است که نیاز به محاسبه ثابت دارد، پس Staking یک فعالیت سرمایه گذاری بلندمدت است، سرمایه گذاران فقط باید به Staking OHM و دریافت سود بپردازند.

مدل عملیات چنگ زدن به شرح زیر انجام خواهد شد.

مدل عملیات چنگ زدن در Olympus DAO

(1) ابتدا OHM را قفل می کنید و sOHM را با نسبت 1:1 دریافت می کنید.

(2) با گذشت زمان، خزانه داری Olympus DAO سودآور است، سود را به شکل sOHM به دارندگان sOHM تقسیم می کند، بنابراین sOHM شما به مرور زمان به تدریج افزایش می یابد.

(3) وقتی دیگر نمی‌خواهید Staking، sOHM را به Olympus DAO برگردانید و شماره OHM مربوطه را دریافت کنید.

چرا OHM Staking بازده بسیار بالایی دارد؟

Olympus DAO یک مدل سود بزرگ ایجاد می کند، در مراحل اولیه APY می تواند تا 200000٪ باشد. APY بالا از 2 منبع می آید:

• سود حاصل از خزانه داری (از فروش اوراق قرضه، کارمزد معاملات، اعطای وام و...) را در بخش بعدی به وضوح تحلیل خواهیم کرد.
• نرخ تغییر پایه: به بیان ساده، سود شما به طور مداوم هر 8 ساعت یکبار سرمایه گذاری مجدد می شود. بنابراین، APY به صورت زیر محاسبه می شود:

APY = (1 + نرخ تغییر پایه)^365*3

سودها برای افزایش APY ترکیب می شوند، به عنوان مثال، Olympus DAO می خواهد هدف APY 100000٪ باشد، هر روز Olympus DAO فقط باید 1.63٪ بازده تولید کند. 

APY برای توسعه اولیه Olympus DAO بسیار مهم بود، زیرا هدف کوتاه مدت Olympus DAO گسترش پروژه بود.

نرخ رشد عرضه OHM. منبع: Dune Analytics

در حال حاضر، زمانی که Olympus DAO به اندازه کافی بزرگ است، سیاست کاهش منبع بازده و تمرکز بر ثبات پروژه را دارد. به طور خاص، اکنون Olympus DAO به عرضه 1,000,000 OHM با حداکثر APY 5-D 0.3058% رسیده است.

زمانی که عرضه به 10 میلیون برسد، APY به 0.1587 درصد کاهش می یابد و زمانی که عرضه به نقطه عطف 100 میلیون، 1 میلیارد و...

خزانه داری المپوس

جزء مهم بعدی Olympus DAO خزانه داری است.

خزانه داری به عنوان تمام دارایی های Olympus DAO که برای ایمن سازی OHM در بازار استفاده می شود، از جمله استیبل کوین ها، توکن های LP و غیره تعریف می شود. این یک جزء مهم برای کمک به اتصال 2 محصول Bonding و Staking است.

Treasury of Olympus DAO دارای 2 وظیفه اصلی است:

• دارایی ها را ذخیره کنید، مطمئن شوید که 1 OHM همیشه توسط 1 DAI پشتیبانی می شود ⇒ ایجاد ثبات.
• ایجاد سود و توزیع مجدد به OHM Staker ⇒ 90٪ سود به OHM Staker تقسیم می شود، در نتیجه کاربران بیشتری را جذب کرده و پلتفرم را توسعه می دهد.

در حال حاضر، سود Olympus DAO Treasury از دو منبع حاصل می شود: خرید و فروش OHM و سرمایه گذاری.

منبع اول: خرید، فروش OHM - می دانید که OHM همیشه توسط 1 DAI پشتیبانی می شود، بنابراین:

• وقتی OHM < $1:="" treasure="" will="" use="" money="" to="" buy="" back="" ohm="" and="">
• هنگامی که OHM > 1 دلار: خزانه داری OHM بیشتری تولید می کند و آن را در بازار می فروشد (از طریق Bonding).

پس از هر فروش یا خرید، خزانه داری سودی به دست می آورد.

منبع دوم سود Olympus از سرمایه گذاری ناشی می شود - همانطور که می بینید، انواع مختلفی از دارایی ها در خزانه داری Olympus وجود دارد (stablecoin، LP token)، Olympus این دارایی ها را برای سرمایه گذاری به ارمغان می آورد. اما از آنجا که اینها وثیقه برای OHM هستند، Olympus فقط سرمایه گذاری های مطمئن را انتخاب می کند.

با توکن های LP، Olympus DAO در استخر قفل می شود تا کارمزد تراکنش را به دست آورد. با استیبل کوین ها، Olympus DAO برای کسب سود پول قرض می دهد.

مدل گنجینه المپوس

(3،3) چیست؟ تئوری بازی چیست؟

در بالا، من در مورد اجزای اصلی در Olympus DAO صحبت کردم، در این قسمت به برخی از سوالات متداول در هنگام صحبت در مورد Olympus DAO پاسخ خواهم داد که شخصاً هنگام یادگیری این پروژه تعجب می کنم.

برادرانی که Olympus DAO را زیاد مشاهده می کنند، می توانند ببینند که با این عبارت (3، 3) بسیار آشنا هستند، در هر نقطه از جامعه، از اختلاف، توییتر، رسانه، یوتیوب، ... (3، 3) می توانند به عنوان شعار تماشا کنند. از Olympus DAO.

(3،3) بهترین مورد ممکن در "تئوری بازی" Olympus DAO است. آن وقت همه سود خواهند برد.

تئوری بازی یک نظریه بازی است که بر پروتکلی اعمال می شود که رفتار و تصمیمات شرکت کنندگان را تجزیه و تحلیل می کند. شما به سادگی می توانید درک کنید که هر کاربر یک امتیاز (1) خواهد داشت، بر اساس فعالیت ها، سطح امتیاز متفاوت خواهد بود، 3 فعالیت اصلی وجود دارد که شامل:

• Staking (+2): سودآورترین اقدام، هم به افزایش ارزش توکن OHM و هم بازده سهامداران کمک می کند.
• باندینگ (+1): نه به اندازه سهام، اما باندینگ دارایی هایی را به خزانه Olympus می دهد.
• فروش (2-): این عمل مانع از افزایش عرضه برای OHM می شود و در صورت بالا بودن حجم فروش باعث افت قیمت می شود. البته، Olympus شرکت کنندگان را به فروش در پروتکل تشویق نمی کند، همه برای منافع عمومی جامعه تشویق می شوند.

تعجب خواهید کرد که چرا سهام و فروش با مقادیر +2، -2، به ترتیب ارزش 3، -3 در جدول دارند؟ زیرا سهام و فروش 2 فعالیتی هستند که روی قیمت OHM تأثیر دارند. 

به عنوان مثال، وقتی می خواهید سهام داشته باشید، باید OHM را بخرید، که قیمت OHM را افزایش می دهد، سپس پاداش سهام شما نیز افزایش می یابد. بنابراین وقتی 2 نفر در Stake شرکت می کنند، ارزش دریافتی آنها بیشتر خواهد بود (به دلیل قیمت بالاتر) و به جای (2، 2) مانند اصلی (3، 3) دریافت می کنند.

برعکس، وقتی تعداد زیادی از افراد همزمان می‌فروشند، قیمت را پایین می‌آورد و همچنین پاداش سهام را کاهش می‌دهد و اثر منفی مضاعف ایجاد می‌کند، بنابراین همه بازیکنان به جای رنج (2-، -2) رنج می‌برند (3-، -3) . 

در این میان، عمل خرید اوراق قرضه تاثیری بر قیمت ندارد، بنابراین ارزش همیشه (+1) است. 

توضیح تئوری بازی ها و پایان نظریه بازی ها

برای درک بیشتر می توانید در مورد مفهوم و همچنین نتیجه نظریه بازی در اینجا بخوانید . در اینجا من یک مثال می زنم و آن را به راحتی توضیح می دهم تا متوجه شوید که چگونه این بازی را انجام دهید.

مثال: در اینجا یک بازی ساده بین دو زندانی وجود دارد:

• اگر هر دو امتناع کنند: هر کدام فقط 1 سال زندان می گیرند زیرا دادگاه مدارک کافی ندارد.
• اگر 1 نفر اقرار کند، 1 نفر امتناع می کند: اقرار کننده آزاد می شود، فردی که امتناع می کند به 4 سال حبس محکوم می شود.
• اگر هر دو اعتراف کنند: هر کدام 3 سال زندان می گیرند.

البته هیچ کس نمی داند طرف مقابل چه چیزی را انتخاب خواهد کرد.

اگر برادر بودید، امتناع می کردید یا اعتراف می کردید؟

در نگاه اول، این که هر دو رد کنند بهترین خواهد بود، با این حال، ریسک آن نیز بسیار زیاد است، زیرا اگر طرف مقابل اعتراف کند، من 4 سال کامل را دریافت می کنم.

بنابراین، برای تصمیم گیری انتخاب، دانش احتمال را به کار می گیریم، مقدار مورد انتظار (EV) را محاسبه می کنیم:

مورد 1 - رد: چون معلوم نیست طرف مقابل چه چیزی را انتخاب کند، احتمال تسلیم یا امتناع طرف مقابل 50 : 50 است، بنابراین مدت زندان مورد انتظار است:

EV = 1*0.5 + 4*0.5 = 2.5 سال زندان.

مورد 2 - اعتراف: همان طور که در بالا مدت حبس مورد انتظار است:

EV = 0*0.5 + 3*0.5 = 1.5 سال زندان.

بر اساس 2 نتیجه فوق، ما اعتراف را انتخاب خواهیم کرد (زمان مورد انتظار زندان کمتر از 1.5 < 2.5) است. " result="" result="" most important="" in="" 4="" field="">

من شخصاً قبلاً بازی کرده ام ، بنابراین در اینجا در مورد پیشرفت بازی برای شما به اشتراک می گذارم.

• مرحله 1: برای اولین بار، معلم کلاس را به 2 گروه تقسیم کرد و به آنها حق انتخاب داد، نتایج اولیه اکثراً توسط هر دو طرف رد شد. (مورد 1.1).
• مرحله 2: معلم به طور مداوم انتخاب ها را تغییر می دهد.
  • بار دوم: با دیدن اینکه گروه 2 حسن نیت دارد، گروه 1 به اعتراف تغییر کرد، زیرا اگر گروه 2 باز هم امتناع ورزند، سود بیشتری خواهند برد و سالی را در زندان سپری نمی کنند ⇒ نتیجه (0;4)
  • بار سوم: گروه 2 دیدند که این بار به اعتراف تغییر کرد ⇒ نتیجه (3،)
  • بار چهارم، بار پنجم: 2 طرف بحث می کنند، برخی از گروه ها برای امتناع تغییر می کنند: 4 سال زندان.
  • زمان n: ....
• مرحله 3: پس از تغییرات زیاد، در نهایت هر دو گروه اقرار را انتخاب کردند، حتی اگر معلم در ازای آن اعتراف کند، هر دو طرف از تغییر خودداری کردند. به این حالت تعادل نهایی بازی می گویند.

من فقط در اینجا بازگو می کنم، بنابراین شاید شما بچه ها ذهنیت من را در آن زمان حس نکرده باشید. تئوری بازی واقعا خوب است و در زندگی بسیار اتفاق می افتد، به خصوص در اقتصاد که رقبا با یکدیگر رقابت می کنند. تئوری بازی‌ها مثال‌های بسیار دیگری هم دارد، برای درک ماهیت این بازی باید بازی کنید.

به طور خلاصه، در این بازی نتیجه این نیست که ما بهترین حالت را انتخاب کنیم، بلکه موردی را انتخاب کنیم که برای هر فرد ایمن تر است. وقتی به یک نقطه امن برسند، حتی اگر رد و بدل شوند، تغییری نمی کنند.

استفاده از نظریه بازی در Olympus DAO

در حال حاضر، همه به (3، 3) فکر می کنند، این بهترین حالت است و همه سود می برند. 

Olympus DAO واقعاً یک جامعه بسیار قابل اعتماد ایجاد کرده است، بیش از 90٪ از OHM های موجود در بازار Staking هستند.

با این حال، همانطور که در مورد نظریه بازی ها تحلیل کردم، (3، 3) نقطه پایانی این بازی نیست. این یک تعادل موقت و نامطمئن است، زیرا در بین شرکت کنندگان، علایق آنها یکسان نخواهد بود (بعضی افراد پول زیادی دارند، برخی پول کمی دارند، برخی افراد سود زیادی دارند، برخی افراد پول ندارند). سود،...)، بنابراین در برخی موارد، همه به فروش (-3، -3) روی می آورند.

هرچه افراد فومو بیشتر بدهند (3، 3)، هنگام فروش (3-3، -3) قوی تر خواهد بود. 

اما Olympus DAO پروژه ای با ارزش ذاتی خود است، قیمت نمی تواند به صفر برسد، پس از فروش قوی (-3، -3)، خریداران وجود خواهند داشت. در پایان، مردم به خرید اوراق قرضه روی می آورند. این تعادل نهایی نظریه بازی است. 

وقتی به این تعادل نهایی رسید، مردم به جایی نمی‌روند، اکثر مردم به جای سهام، اوراق قرضه می‌خرند و می‌فروشند . خرید اوراق قرضه بر قیمت OHM تأثیر نمی گذارد، هم ارزش ذاتی OHM را گسترش می دهد و هم افزایش می دهد، که در دراز مدت برای Olympus DAO به خوبی کار می کند.

آیا Olympus DAO می تواند سقوط کند؟

وقتی صحبت از خرابی شد، دلایل زیادی وجود دارد که می گوییم Olympus DAO خراب می شود:

• طبق نظریه بازی ها، بعد از (3، 3) مرحله ای فرا می رسد که بازیکن به سمت (3-3، -3) حرکت می کند.
• APY خیلی بالاست، OHM زیاد است.
• OHM با قیمتی بسیار بالا در مقایسه با ارزش ذاتی آن معامله می شود.
• ...

با این حال، با توقف برای حدود 5 ثانیه، به این فکر کنید که چند چیز با قیمتی بالاتر از ارزش اصلی خریده اید؟

پیراهنی که می پوشیم، خانه ای که می خریم، املاک و مستغلات، سهام سهام، کریپتو، ... بسیاری از چیزهایی که می خریم بالاتر از ارزش اصلی هستند، اما هنوز برای خرید آن پول خرج می کنیم، زیرا معتقدیم ارزش دارند. آنها رشد خواهند کرد و در آینده برای ما ارزش بیشتری خواهند داشت.

همین امر در مورد Olympus DAO نیز صدق می کند، به جای اینکه فکر کنید OHM با 4 برابر ارزش واقعی معامله می شود. به نظر شما پتانسیل OHM چیست؟ آیا سرمایه فعلی OHM می تواند به رشد خود ادامه دهد؟

سپس، مشکل به مقدار واقعی Olympus DAO باز خواهد گشت. Olympus DAO می خواهد یک ارز جداگانه برای بازار کریپتو بسازد:

• وابسته به دلار فدرال رزرو نیست.
• وثیقه دارد.
• ارزش شناور در بازار وجود دارد.

ارز خصوصی برای کریپتو چیزی است که بسیاری از پروژه ها می خواهند انجام دهند، عمدتا پروژه های Algo-stablecoin. در مقایسه با پروژه های قبلی، مدل Olympus DAO بسیار جدید است، ارزی با قیمت شناور اما با وثیقه.

من شخصاً همیشه از چیزهای جدید در بازار پشتیبانی می کنم، بنابراین معتقدم Olympus DAO می تواند این کار را انجام دهد.

به جای اینکه منفی فکر کنیم، به کارهای مثبتی که پروژه انجام می دهد نگاه کنیم:

• اگرچه OHM به طور مداوم ضرب می شود، ارزش ذاتی 1 OHM نیز در طول زمان افزایش می یابد.
• 99.9٪ از نقدینگی OHM توسط Olympus DAO نگهداری می شود، در مورد Bankrun ، همیشه نقدینگی کافی برای شما وجود دارد، شما مانند پروژه های کلاهبرداری قاتل نخواهید بود.
• نرخ بهره در حال کاهش است که در درازمدت برای OHM ثبات ایجاد می کند.
• تعداد افرادی که در OHM Staking در حال افزایش است.
• شرکای بیشتری با OHM همکاری می کنند.
• Olympus DAO در حال پیشروی موج DeFi 2.0 است.
• ...

اینها کارهای بزرگی هستند که Olympus DAO در گذشته انجام داده است.

تعداد نگهدارنده های sOHM در طول زمان. منبع: Dune Analytics

ارزش تضمین شده (به استثنای نشانه های LP) برای 1 OHM در طول زمان. منبع: Dune Analytics

چگونه Olympus برای توکن OHM ارزش ایجاد می کند

با بازگشت به سود Olympus DAO، Olympus DAO سود اصلی خود را به دو روش ایجاد می کند:

• خرید و فروش OHM: 1 دلار تفاوت از قیمت استاندارد کسب کنید.
• سرمایه گذاری دارایی ها در خزانه داری.

علاوه بر این، Olympus DAO اخیرا Olympus Pro را راه‌اندازی کرده است که به Olympus DAO 3٪ از درآمد حاصل از فروش Bond به پروژه‌های دیگر را می‌دهد.

از مجموع تمام سودهای فوق، Olympus DAO 10٪ را به تیم OHM، 90٪ را به OHM Stakers در قالب توکن های OHM تقسیم می کند.

لطفا توجه داشته باشید که سود به صورت توکن های OHM تقسیم می شود، بنابراین با وجود اینکه از ابتدای سال تاکنون به نمودار OHM نگاه می کنیم، به نظر می رسد که OHM به اوج قبلی رسیده است، اما اگر OHM را برگردانید. نمودار سرمایه گذاری، رشد عظیمی را شاهد خواهیم بود. ارزش OHM در قیمت منعکس نمی شود، اما برای برش بیشتر OHM و تقسیم آن برای OHM Staker استفاده می شود.

این امر کاربران را تشویق می‌کند تا در Stake OHM بیش از انتظار شرکت کنند، بنابراین افراد زیادی در Stake شرکت می‌کنند.

تقسیم سود برای OHM Staker در قالب توکن های OHM برای Olympus DAO نیز منطقی است، زیرا هدف از پروژه ساخت بانک مرکزی است، ارز باید به میزان زیادی چاپ شود تا نیازهای کاربران را برآورده کند. کاربران اگر قیمت ارز خیلی بالاست، این امر تجارت و خرید را دشوار می کند. 

آینده المپوس

دو ایده اصلی وجود دارد که می خواهم در مورد آینده OHM بگویم.

اولاً، در مورد محصول فعلی، سکه OHM، OHM به لطف حمایت جامعه موفقیت اولیه را ایجاد کرده است، اکنون که Olympus DAO کند می شود، روی پایداری Olympus DAO تمرکز کنید. 

ثبات در اینجا ثبات قیمت OHM است، زمانی که قیمت OHM ثابت است، اینطور نیست که فرصت سرمایه گذاری برای کاربران وجود نداشته باشد، شما هنوز هم می توانید از Staking و Bonding سود کسب کنید، بنابراین OHM هنوز می تواند رشد کند، فقط ثبات است. قیمت باعث می شود OHM کندتر از قبل رشد کند که در دراز مدت برای پروژه خوب خواهد بود.

دوم، در مورد محصول جدید Olympus Pro. Olympus Pro محصولی است که از مدل Olympus DAO برای فروش Bond به پروژه‌های دیگر استفاده می‌کند و از این طریق به پروژه کمک می‌کند منبع نقدینگی سالمی کسب کند.

مدل عملیاتی Olympus Pro مشابه مدل های Bond Olympus DAO است، شما از توکن LP پروژه استفاده می کنید، برای مثال FRAX-WETH LP برای خرید FXS با قیمت تخفیف (5%) بعد از 5 روز.

3 درصد از فروش اوراق قرضه به خزانه داری Olympus DAO منتقل می شود.

در حال حاضر، Olympus DAO Bond را برای 7 پروژه فروخته است: Pendle، Alchemix، Stake، Frax، Abracadabra money، Float Protocol، Shape Shift. ارزش کل اوراق قرضه فروخته شده 4.6 میلیون دلار بود.

در حال حاضر در بازار دیفای، شما با برنامه استخراج نقدینگی - برنامه پاداش نمادین پروژه برای مشارکت در تامین نقدینگی - آشنایی زیادی دارید.

با این حال، این منبع نقدینگی فقط موقتی است و دوام زیادی ندارد، زمانی که برنامه استخراج نقدینگی به پایان می رسد، نقدینگی نیز از بین می رود. بنابراین، فعالیت استخراج نقدینگی تنها به عنوان "نحلال" در نظر گرفته می شود، نه برای ایجاد نقدینگی در بلندمدت، بلکه هزینه استخراج نقدینگی نیز گران است، اکثر پروژه ها از 30٪ - 40٪ سرمایه گذاری شده برای این فعالیت منصرف می شوند.

Uniswap در اکتبر 2020 در پایان استخراج نقدینگی از نقدینگی خارج شد.

Olympus DAO ایده جدیدی را ارائه کرد، به جای اجاره نقدینگی از LP، Olympus DAO نقدینگی را با قیمت تخفیف خریداری می کند، نقدینگی متعلق به پروتکل علاوه بر آوردن نقدینگی، منبع نقدینگی طولانی مدت خواهد بود. برخی از مزایای دیگر مانند در بالا تحلیل کردم. این Olympus DAO بود که مفهوم POL (Protocol-Owned-Liquidity) را ایجاد کرد. 

این یک جهت جدید است، مشکلات موجود در بازار را از نظر نقدینگی حل می کند، استفاده کارآمد از سرمایه را ایجاد می کند و روند جدیدی را برای DeFi 2.0 باز می کند که عبارت است از "کارایی سرمایه"، بهینه سازی منابع، سرمایه، رفع کاستی های DeFi 1.0.

در حال حاضر تنها 5 پروژه درگیر هستند و تنها 5 میلیون دلار Bond فروخته شده ا��ت، بنابراین Olympus Pro هنوز پتانسیل رشد بالایی دارد. 

نظرات و نتیجه گیری

در بالا، تجزیه و تحلیل Olympus DAO، یک پروژه بسیار معروف در زمان های اخیر و پیشرو روند DeFi 2.0 است، که بیشتر به حل مشکل DeFi 1.0 کمک می کند.

این پروژه ایده ارز جدیدی را راه اندازی کرد و موفقیت های اولیه داشت، اینجاست که سرعت پروژه شروع به کند شدن کرد و ثبات را برای پروتکل ایجاد کرد. علاوه بر این، محصول Olympus Pro که از فناوری Olympus برای کمک به سایر پروژه‌ها برای دریافت نقدینگی سالم استفاده می‌کند، پتانسیل زیادی برای رشد دارد.

بچه ها نظر شما در مورد پروژه Olympus DAO چیست؟ آیا در حال خرید و شرط بندی OHM هستید؟ لطفا نظرات و تجربیات خود را در مورد المپوس به اشتراک بگذارید تا تبادل نظر و گفتگو کنیم.

لطفا ثبت نام کنید و به گروه ها و کانال های Coin98 Insights در زیر بپیوندید تا با مدیران و سایر اعضای انجمن گفتگو کنید:

• چت گروهی تلگرام: t.me/Coin98Insights_Chat
• کانال تلگرام: t.me/Coin98Insights
• یوتیوب: youtube.com/coin98
• گروه فیس بوک: www.facebook.com/groups/Coin98.Net
• توییتر: twitter.com/Coin98Insights