تجزیه و تحلیل DAO Maker - Launchpad مدل عملیاتی پروژه های با رشد پایدار

مکانیسم عملکرد 2 محصول اصلی را در DAO Maker تجزیه و تحلیل کنید: SHO و DYCO، درک کنید که چگونه پروژه برای توکن DAO ارزش ایجاد می کند تا فرصت های سرمایه گذاری برای خود پیدا کنند.

تقریباً از ابتدای سال 2021 تاکنون، DAO Maker & SHO به طور مداوم در بازار سر و صدا ایجاد کرده است. بنابراین در مقاله امروز به طور مفصل در مورد DAO Maker برای شما تحلیل خواهم کرد:

• DAO Maker چیست و چه نقشی در بازار ارزهای دیجیتال دارد؟
• گردش کار DAO Maker و نحوه جذب ارزش برای توکن DAO.
• پیش بینی های بالقوه و آینده DAO Maker را در زمینه پلتفرم IDO مقایسه کنید.

از شما دعوت می کنیم از طریق مقاله زیر شروع به یادگیری کنید.

قبل از مطالعه در مورد DAO Maker ابتدا باید به مدل عملکرد Polkastarter مراجعه کنید یا آن را در یک تب جدید باز کنید و موازی آن را رها کنید زیرا در این مقاله زوایای تحلیل و مقایسه با Polkastarter را برای شما خواهم داشت. و معایب این دو پروژه

نمای کلی DAO Maker

DAO Maker چیست؟

در واقع، پلتفرم DAO Maker از سال 2017 با ماموریت تبدیل شدن به پلتفرمی که از تمام جنبه های پروژه های ارزهای دیجیتال پشتیبانی می کند، تأسیس شده است. برخی از محصولاتی که DAO Maker در حال پیاده سازی است می توان به موارد زیر اشاره کرد:

• dTeams & YieldShield : پشتیبانی کامل از خدمات برای استارت‌آپ‌ها در زمینه سهامداری، استخراج، حاکمیت،...
• کاوی اجتماعی : پلی که به استارت آپ ها کمک می کند تا برای حمایت از توسعه پروژه به جامعه دسترسی پیدا کنند.
• Strong Holder Offering (SHO) : Launchpad توکن ها را طبق مکانیسم نگهداری توزیع می کند.
• ارائه پویا سکه (DYCO) : لانچ پد توکن ها را به صورت کاهش تورم توزیع می کند.
• اوراق قرضه خطرپذیر : سرمایه خطرپذیر با احتمال از دست دادن اصل سرمایه نزدیک به صفر است زیرا مبلغ اصلی در پروتکل‌های DeFi برای ایجاد سود قرار می‌گیرد و سود جدید پول سرمایه‌گذاری است (به زودی).
• مبادله اوراق مشارکت : صرافی برای راه اندازی توکن ها در پلت فرم DAO Maker (به زودی).
• حاشیه وام : راه اندازی توکن در DAO Maker را می توان برای سرمایه گذاری مجدد در پروژه های جدید (به زودی) استیبل کوین وام گرفت.

اما در این مقاله فقط به محصولات DAO Maker's SHO و DYCO اشاره می کنم که محصولات فوکوس DAO Maker هستند و بیشترین استفاده را کاربران دارند.

محصولات باقی مانده عمدتاً برای استارت آپ ها هستند و مدل های عملیاتی مطابق با مکانیسم های مالی سنتی دارند. بنابراین، DAO Maker اطلاعاتی در مورد آن محصولات منتشر نکرده است و در تجزیه و تحلیل زیر به آنها زیاد اشاره نمی کنم.

پروژه هایی در همین زمینه

سکوی پرتاب یکی از مناطق مورد توجه در اکوسیستم ها است. بنابراین، بیشتر اکوسیستم ها پلت فرم پرتاب مخصوص به خود را دارند. در اینجا چند پروژه مشابه DAO Maker در اکوسیستم های مختلف آورده شده است:

• اتریوم : Polkastarter، Poolz Finance، Trustswap،...
• زنجیره هوشمند بایننس : پنکیک، LaunchZone، KickPad،...
• سولانا : رایدیم، سولاستارتر، سولانیوم،...
• چند زنجیره ای: Polkastarter، Poolz Finance، LaunchX...

از نظر ویژگی‌های برجسته، بیشتر لانچ‌پدها مکانیسم‌های عملیاتی مشابهی دارند. با این حال، هر پلتفرم Launchpad شهرت متفاوتی خواهد داشت.

از نظر پتانسیل پلتفرم ها در زمینه Launchpad، در حال حاضر فقط Polkastarter یک پلتفرم شایسته و رقیب مستقیم DAO Maker است (در قسمت پتانسیل به تفصیل تحلیل خواهم کرد).

منبع: Coin98 Analytics

مدل عملیاتی DAO Maker را تحلیل کنید

محصولات DAO Maker

محصولات DAO را می توان به 3 دسته تقسیم کرد:

• سرویس راه اندازی (فعال): Social Mining، dTeam و Yield Shield.
• لانچ پد (در حال کار): عرضه قوی دارنده و عرضه پویا سکه.
• پروتکل DeFi (به زودی): اوراق مشارکت، VB Exchange و Margin Lending.

با این حال، محصولات در بخش خدمات راه‌اندازی، خدمات ویژه راه‌اندازی هستند و مستقیماً به توکن‌های DAO Maker و DAO کمک نمی‌کنند. بنابراین، من بر روی محصول Launchpad DAO Maker تمرکز خواهم کرد. 

در حال حاضر DAO Maker 45 پروژه را با 2 مکانیسم فروش آزاد راه اندازی کرده است: 

• Strong Holder Offering - SHO (راه اندازی 43 پروژه): مکانیسم باز کردن و فروش SHO به طور گسترده در پلتفرم DAO Maker استفاده می شود و هنوز هم تا به امروز مورد استفاده قرار می گیرد.
• عرضه پویا سکه - DYCO (طرح های راه اندازی 2): مکانیسم باز کردن DYCO تنها با دو پروژه (پروتکل Orion و DAO Maker) مورد استفاده قرار گرفته است که در پایان سال 2020 برای فروش افتتاح شد و تا کنون دوباره مورد استفاده قرار نگرفته است. با این حال، مکانیسم آنها کاملا خوب است، بنابراین در مقاله به آنها اشاره خواهم کرد.

طرفین به DAO Maker

احزاب شرکت کننده در DAO Maker مشابه Polkastarter خواهند بود که شامل 3 شرکت کننده است:

• پروژه : پروژه نیاز به افزایش سرمایه دارد، قبل از راه اندازی برای DAO Maker برای تایید درخواست دهید.
• شورای سازنده DAO : این شورا شهرت پروژه را قبل از راه اندازی بر روی پلت فرم DAO Maker ارزیابی می کند.
• کاربر : کاربرانی که به Launchpad می‌پیوندند، توکن‌های پروژه را خریداری می‌کنند.

چگونه پیشنهاد دارنده قوی (SHO) کار می کند

ابتدا کمی در مورد SHO (پیشنهاد دارنده قوی) توضیح خواهم داد ، همانطور که از نام آن پیداست، این یک رویداد توزیع توکن برای کاربران فعال یا برگزاری یک توکن پروژه خاص است. 

برای شرکت در SHO Launchpad در DAO Maker، باید توکن DAO یا توکن DAO-ETH LP را آماده کنید تا بتوانید امتیازات DAO Power را به اشتراک بگذارید، بازخرید کنید و انباشته کنید، DAO Power به عنوان درصدی از لیست سفید "قفس قرعه کشی" استفاده می شود. وقتی قدرت DAO بیشتری داشته باشید، احتمال برنده شدن در لیست سفید بیشتر خواهد بود.

• 1 سهام DAO = 1 قدرت DAO.
• 1 سهام نقدینگی (ETH-DAO) = 3 قدرت DAO.

در حال حاضر، DAO Maker سیستم را به 5 Tranche تقسیم می کند:

• Tranche 1 : هزینه از 500-999 DAO Power.
• ترانشه 2 : کارمزد از 1000 تا 1999 DAO Power.
• ترانشه 3 : کارمزد از 2000 تا 3999 DAO Power.
• ترانشه 4 : کارمزد از 4000 تا 9999 DAO Power.
• Tranche 5 : هزینه از 10000+ DAO Power.

در یک فروش آزاد، هر Tranche حداکثر تعداد اسلات برای خریداران خوش شانس خواهد داشت. بنابراین، تعداد بالاتر DAO Power به نرخ برد بالاتر کمک می کند. 

مثال : پروژه باید 150000 دلار جمع آوری کند، حداکثر هر فرد می تواند 500 دلار بخرد => 300 اسلات برای برندگان وجود دارد. با این حال، تعداد واقعی شرکت کنندگان تا 3000 نفر، 10 برابر حداکثر تعداد اسلات است. بنابراین نرخ چگونه توزیع خواهد شد؟ می توانید نمونه زیر را بررسی کنید.

• بخش 1 : 1400 شرکت کننده - 3.7٪ شانس برنده شدن (52/1400 نفر).
• بخش 2 : 900 شرکت کننده - 7.5٪ شانس برنده شدن (68/900 نفر).
• بخش 3 : 400 شرکت کننده - 15٪ شانس برنده شدن (60/400 نفر).
• بخش 4 : 200 شرکت کننده - 30٪ شانس برنده شدن (60/200 نفر).
• بخش 5 : 100 شرکت کننده - 60٪ شانس برنده شدن (60/100 نفر).

از طریق مثال بالا، خواهید دید که نرخ رقابت کمتر خواهد بود زمانی که شما امتیازهای "DAO Power" بیشتری برای تبدیل داشته باشید.

توجه داشته باشید: 

• مقدار شرط بندی DAO برای محاسبه قدرت DAO استفاده می شود و امکان برنده شدن در لیست سفید برای فروش را افزایش می دهد. شما باید USDC بیشتری را به عنوان وسیله پرداخت برای فروش توکن آماده کنید.
• مکانیسم DAO Maker تخصیص قرعه‌کشی است، حتی اگر تعداد DAO‌هایی را داشته باشید که به Tranche 5 می‌رسند، این هنوز تضمین نمی‌کند که 100% شما در لیست سفید برنده شوید (همان مکانیزم Polkastarter).

نحوه ارائه پویا سکه (DYCO)

مکانیسم باز کردن فروش توکن DYCO مشابه SHO خواهد بود، اما تفاوت در مرحله پس از فروش است.

DYCO (ارائه سکه پویا) چیست؟

با DYCO، تمام توکن‌های خریداری‌شده برای پروژه، ظرف 16 ماه پس از فروش با دلار آمریکا پشتیبانی می‌شوند و در صورتی که عملکرد پروژه انتظارات خریدار را برآورده نکند، خریدار می‌تواند توکن را به پروژه برگرداند. توکن‌های برگشتی مستقیماً در کل عرضه می‌سوزند و دیگر نمی‌توان آنها را ضرب کرد.

بنابراین، پس از انجام فرآیند خرید برگشت و سوزاندن، کل عرضه و ارزش بازار پروژه با توجه به انتظارات خریداران تغییر خواهد کرد. هدف DYCO افزایش منافع برای سرمایه گذاران و ایجاد انگیزه در تیم توسعه برای فعالیت بر اساس برنامه ای است که در 1-2 سال آینده تعیین کرده اند.

مکانیسم اثر DYCO

به دلایل نامعلوم، پس از فروش Orion Protocol (ORN) و DAO Maker (DAO)، مکانیسم فروش DYCO دیگر اعمال نشد. در این بخش، مکانیسم DYCO را توضیح خواهم داد و همچنین دیدگاه های شخصی در مورد مکانیسم DYCO را برای شما ارائه خواهم کرد.

به عنوان مثال: شما 1000 توکن را به قیمت 1000 دلار (1 دلار / توکن) خریداری می کنید، سپس به شرح زیر حق شرکت در برنامه خرید برگشت را دارید. در مجموع، DAO Maker دارای سه مرحله خرید برگشتی خواهد بود:

• فاز 1 : 9 ماه پس از رویداد افتتاحیه.
• فاز 2 : 12 ماه پس از رویداد راه اندازی.
• فاز 3 : 16 ماه پس از رویداد افتتاحیه.

در هر مرحله خرید برگشتی، 2 مرحله خرید برگشتی، اولیه و ثانویه وجود خواهد داشت:

• اولیه : فرآیند خرید برگشتی با توجه به مقدار توکن های خریداری شده، به 3 مرحله تقسیم می شود (250+375+375=1000 توکن).
• ثانویه : فرآیند خرید برگشتی با حداکثر مقدار 4 برابر مبلغ خریداری شده، تقسیم به 3 مرحله (1000+1500+1500=4000 توکن) (جزئیات توضیح می دهد که چرا امکان بازگرداندن 4 برابر توکن برابر تعداد توکن های خریداری شده در زیر وجود دارد) .

قیمت خرید برگشتی 80 درصد ارزش توکن فروش اولیه خواهد بود، به این معنی که 1 توکن هنگام خرید مجدد برابر با 0.8 دلار خواهد بود.

چرا کاربران می توانند مبلغ اضافی خریداری شده را بازپرداخت کنند؟

علاوه بر مکانیزم خرید برگشت، DAO Maker بازاری را نیز ایجاد می‌کند که به کاربران امکان می‌دهد بلافاصله پس از دریافت توکن‌ها از پروژه، توکن‌ها را بخرند و بفروشند. این امکان را برای برخی از کاربران فراهم می‌کند که در هنگام فروش توکن‌های بیشتری بخرند.

آسیب پذیری مکانیزم DYCO (دیدگاه شخصی)

از دیدگاه شخصی، DYCO با یک ایده اولیه خوب در ذهن توسعه داده شد. با این حال، نقص در فرآیند عملیات و مکانیسم پیچیده باعث شد DAO Maker دیگر از DYCO استفاده نکند.

نقصی که من به آن اشاره می کنم این است که این مکانیسم خرید برگشت با گردش کار بالا کاملاً بی اثر و غیر منطقی است. من این را به دو دلیل نتیجه می دهم:

• فروش یا خرید مجدد در صرافی DAO Maker هیچ تاثیری نخواهد داشت، هیچ کاربری نمی‌خواهد کمتر از 0.8 دلار/توکن بخرد یا بفروشد زیرا هیچ سودی وجود ندارد => بدون حدس و گمان => هیچ‌کس از صرافی DAO Maker استفاده نمی‌کند.
• مگر اینکه خریدار کسی باشد که برای نگهداری نیاز به خرید بیشتری دارد زیرا تخصیص اولیه کافی نیست => پس اگر شخصی که مایل به خرید بیشتر از مکانیسم خرید DAO Maker استفاده نمی کند هدف از ایجاد فاز ثانویه چیست.

در کل مکانیسم باز کردن و فروش DYCO بسیار "بهم ریخته" است، من 4 آموزش در صفحه DAO Maker's Medium با لیست سفید خوانده ام اما هنوز واضح ترین و کلی ترین توضیح را ندارند.

به DYCO توصیه کنید 

DYCO هنوز ایده بسیار خوبی است، اما آنها باید فاز ثانویه را حذف کنند و فقط فاز اولیه را حفظ کنند. این بدان معناست که اگر عملکرد پروژه انتظارات را برآورده نکند، خریدار می تواند توکن 1-way را برگرداند.

DAO Maker نیازی به اعمال فاز ثانویه یا تبادل DYCO ندارد. این امر ضروری نیست، زیرا همان حفره ای را که در بالا ذکر کردم تکرار می شود.

مدل عملکرد DAO Maker

روند عمومی

(1) پروژه اسناد را به هیئت نظارت DAO Maker ارسال می کند.

(2) پس از پذیرش، پروژه در DAO Maker راه اندازی خواهد شد.

(3) پروژه توکن ها را به DAO Maker منتقل می کند و حق توزیع توکن ها را به DAO Maker واگذار می کند.

(4) کاربران در خرید و فروش توکن های IDO با USDC شرکت می کنند.

(5) DAO Maker توکن های پروژه IDO را بین کاربران توزیع می کند.

(6) سرمایه از طریق DAO Maker از کاربران به پروژه فروش آزاد IDO منتقل می شود.

فرآیند افتتاح و فروش

(1) ایجاد حساب، اتصال کیف پول و KYC با کارت شناسایی یا پاسپورت. این مرحله DAO Maker فرآیندی مشابه با CoinList دارد، بنابراین تقلب چند کیف پول در مقایسه با پروژه Polkastarter دشوارتر می شود.

(2) USDC را به حساب واریز کنید، حداکثر 2500 USDC.

(3) از قبل توکن های DAO یا DAO-ETH LP را برای قرار دادن در DAO Maker آماده کنید. مقدار سهام به DAO Power تبدیل می شود. مکانیسم آن شبیه به Polkastarter است.

(4) برای باز کردن برای فروش ثبت نام کنید و منتظر نتیجه لیست سفید باشید، هرچه قدرت DAO بالاتر باشد، احتمال برنده شدن در لیست سفید بیشتر است.

(5) اگر در لیست سفید شانس وجود داشته باشد، USDC به طور خودکار از کیف پول صندوق کسر می شود تا به توکن پروژه تبدیل شود. شماره Staking DAO در عرض 15 روز پس از فروش قفل می شود، اگر Unstake زودتر باشد، هزینه کسر خواهد شد. اگر لیست سفید را نزنید، در DAO قفل نخواهید شد.

تفاوت با Polkastarter: 

• Polkastarter به شرط بندی 7 روز قبل نیاز دارد، در صورت برنده شدن در لیست سفید، POLS شرط بندی شده برای شرکت در IDO بعدی در عرض 7 روز معتبر نخواهد بود.
• در صورت عدم اعلام فروش افتتاحیه، کاربران می توانند DAO را برای دریافت جوایز به اشتراک بگذارند. با این حال، اگر یک کاربر قبل از 10 روز از سهام خارج شود، DAO Maker هزینه ای را کسر می کند.
• پس از برنده شدن در لیست سفید برای شرکت در فروش، شماره DAO به مدت 15 روز دیگر قفل می شود، اگر کاربر قبل از پایان مهلت قفل DAO را باز کند، DAO Maker هزینه کمی را کسر می کند. برای کاربرانی که در لیست سفید برنده نمی شوند، DAO های شرط بندی شده به مدت 15 روز قفل نمی شوند.

درآمد DAO Maker

در حال حاضر، DAO Maker یک مکانیسم حکومتی متمرکز است، بنابراین پروژه های راه اندازی شده در DAO Maker توسط تیم DAO Maker تصمیم گیری می شود. آنها مطمئناً از پروژه‌هایی که نیاز به افزایش سرمایه در پلتفرم خود دارند، درآمد خواهند داشت، که می‌تواند کارمزد خاصی را که به عنوان درصد سرمایه افزایش‌یافته محاسبه می‌شود یا فرصت خرید Private با قیمتی کمتر از قیمت فروش عمومی دریافت کند.

و آنها به طور خاص درآمد حاصل از فعالیت های خدماتی را افشا نمی کنند، بنابراین من بر تجزیه و تحلیل DAO - Token که نماینده DAO Maker و همچنین توکن هایی است که عمدتا توسط تیم موسس نگهداری می شود، تمرکز خواهم کرد. 

ارزش جذب DAO Maker برای DAO چگونه است؟

اطلاعات اولیه در مورد توکن DAO (25 ژوئن 2021)

• عرضه در گردش: 35,18,158 DAO (11/100%).
• کل تامین: 312,000,000 DAO.
• ارزش بازار: ~ 71,000,000 دلار (رتبه #309).
• FDV: ~ 635,000,000 دلار.

مورد استفاده از توکن DAO

DAO Maker ارزش DAO Maker را به روش‌های زیر دریافت می‌کند:

• IDO Incentive : مزایای پیوستن به Launchpad هنگام نگه داشتن DAO.
• نقدینگی ارائه : نقدینگی را فراهم کنید و در Uniswap پاداش بگیرید.
• Reward Pool : شرط بندی DAO برای دریافت پاداش از درآمد پلت فرم (Early Unstake DAO،...).
• حاکمیت : پیشنهاد تغییرات در سیستم DAO Maker (آینده).
• دسترسی ممتاز: مزایای ساده‌تر Launchpad (آینده).
• سایر موارد: مورد استفاده در محصولات وام، DEX، ... DAO Maker (آینده).

ارزش DAO

ارزش DAO = فرصت پیوستن به Launchpad + ارزش اضافی (قیمت فروخته شده پس از پیوستن به Launchpad - سرمایه خریداری شده در Launchpad) + ارزش مورد انتظار در آینده (ویژگی جدید) - فشار برای فروش توکن های DAO پس از پایان فروش - فشار فروش با انتشار توکن .

در آنجا:

فرصت شرکت در Launchpad: در حال حاضر، نرخ رقابت Launchpad DAO Maker نسبت به CoinList ساده‌تر در نظر گرفته می‌شود، اما همچنان سخت‌تر از Polkastarter و بسیاری از پلتفرم‌های دیگر است، زیرا DAO Maker از مکانیزم KYC استفاده می‌کند که باعث می‌شود 1 کاربر نتواند مانند Polkastarter به چندین کیف پول بپیوندد.

ارزش اضافی پروژه‌های فروش آزاد: پس از جمع‌بندی در این جدول، اکثر توکن‌های فروش در DAO Maker دارای میانگین بازگشت سرمایه x20، معادل Polkastarter هستند. با این حال، توکن‌هایی که برای فروش در DAO Maker باز شده‌اند، نسبت به پروژه‌هایی که برای فروش در Polkastarter باز شده‌اند، قیمت «ثبات‌تری» دارند. 

می‌توانید به طور خاص در جدول زیر ببینید، من به‌طور تصادفی پروژه‌هایی را با نرخ‌های رشد متفاوت انتخاب کردم و قیمت‌ها را در 4 دوره مختلف مقایسه کردم: قیمت IDO، قیمت ATH، میانگین قیمت قبل از سقوط در 19 مه 2021 و قیمت‌های فعلی.

با داده های بالا، می توانم نتیجه بگیرم، اکثر پروژه هایی که برای فروش SHO در DAO Maker باز می شوند، درست پس از زمان فروش سودآور هستند. با این حال، آنها بسیار تحت تأثیر شرایط بازار قرار خواهند گرفت. 

پس از سقوط بازار در 19 می 2021، اکثر توکن های موجود در DAO Maker همچنان دارای قیمت مثبت هستند یا کسری بسیار کمی نسبت به قیمت افتتاحیه Launchpad دارند، در حالی که بسیاری از توکن های موجود در بازار بر 2 تقسیم می شوند، سه برابر می شوند. و حتی از میانگین قیمت 1 ماه قبل چهار برابر شده است. 

فشار برای فروش توکن های DAO پس از پایان فروش: با توجه به دفعات راه اندازی هفتگی پروژه های جدید، DAO Maker حدود 10-12 پروژه در ماه دارد. اگر لیست سفید را برای شرکت در فروش برنده شوید، این تعداد DAO برای 15 روز دیگر قفل خواهند شد. بنابراین، اگر کاربران DAO را برای پیوستن به Launchpad خریداری کنند، فشار برای فروش توکن‌های DAO بعد از Launchpad تقریباً وجود ندارد. 

فشار فروش با توکن DAO به صورت دوره ای منتشر می شود

اینفوگرام تخصیص توکن
DAO

طبق برنامه، 100% توکن های DAO در حدود 2/2025 به طور کامل باز می شوند، یعنی بیش از 4 سال دیگر. از نظر سرعت انتشار توکن، می توان گفت که DAO Maker تراکم انتشار توکن معقولی را ارائه می دهد، نه "تخلیه" بیش از حد در ابتدا مانند برخی پروژه های دیگر. با این حال، باید به دو عامل زیر توجه کنیم:

• تعداد توکن های منتشر نشده (امتیاز بد): تا کنون، DAO تنها 11 درصد را باز کرده است. این عدد برای برخی دارندگان نگران کننده است زیرا تعداد زیاد توکن های قفل نشده می تواند قیمت DAO ها را سرکوب کند و باعث کاهش شتاب رشد آنها شود.
• تعداد توکن های تیم (امتیاز خوب): تعداد توکن های متعلق به تیم DAO 20% (متوسط) است. این به شما آرامش می دهد زیرا با مهلت بازگشایی تا سال 2025، تیم باید به طور فعال برای DAO Maker ارزش ایجاد کند تا قیمت DAO را در طول زمان افزایش دهد.

راه حلی برای افزودن ارزش برای DAO Maker

در راه حل افزودن ارزش به DAO Maker، راه حل هایی وجود خواهد داشت که به طور جهانی در کل زمینه قابل اجرا هستند و در مقاله Polkastarter به آن اشاره کردم. لطفاً اینجا را مرور کنید تا دیدگاه دقیق تری به دست آورید، که در آن من 3 راه حل را پیشنهاد کرده ام که در زیر خلاصه می کنم، از جمله:

• یکپارچه سازی DEX : تمرکز نقدینگی در یک DEX واحد برای توکن های راه اندازی شده، و همزمان افزایش تقاضا برای DAO با استفاده از توکن LP DAO - (Launch Project Token) در صرافی DEX DAO Maker.
• شرط بندی زمان بندی : اعمال شرط بندی زمان بندی، رویداد فروش افتتاحیه در DAO Maker را منصفانه تر می کند. در حال حاضر تخصیص بیشتر توسط افراد با سرمایه کلان اشغال می شود، استفاده از زمان بندی برای محاسبه وزن استخر این فرصت را به دارندگان واقعی DAO Maker می دهد.
• تخصیص گارانتی : در حال حاضر، DAO Maker هنوز یک تخصیص قرعه کشی است، که باعث می شود بسیاری از کاربران "ناامید" شوند زیرا پیوستن به آن بسیار دشوار است. در Polkastarter آنها می توانند بسیاری از کیف پول ها را تقلب کنند اما در DAO Maker با KYC نمی توانند تقلب کنند. بنابراین، تغییر به تخصیص تضمینی و تقسیم تخصیص بر اساس درصد سهم سرمایه، کاربران بیشتری را جذب خواهد کرد.

استقرار چند زنجیره ای

در حال حاضر، Launchpad یک زمینه بسیار رقابتی است. به همین دلیل است که پروژه های Launchpad مانند Polkastarter به سرعت زنجیره هوشمند Binance را یکپارچه کردند .

از منظر شخصی، DAO Maker باید Multichain را در اسرع وقت اجرا کند تا کاربران سایر اکوسیستم ها را جذب کند. برخی از اکوسیستم های بالقوه:

• زنجیره هوشمند Binance : رقبای بزرگ Polkastarter و BSC Pad وجود دارند، اما با اعتبار DAO Maker، هنوز پتانسیل وجود دارد.
• اکوسیستم رقیب متناسبی ندارد : Polygon، Fantom، Avalanche، Near، Polkadot (در انتظار Mainnet).

قابلیت کاربرد توکن DAO را برای بسیاری از نهادهای شرکت کننده افزایش دهید

این ایده ای است که من از مدل Polkastarter یاد گرفتم. در حال حاضر، توکن DAO فقط توسط کاربران شرکت کننده در Launchpad استفاده می شود و باعث می شود که توکن DAO به طور کامل برنامه خود را تبلیغ نکند. در صورت امکان، DAO Maker باید این روش را برای هر سه طرف به جای تنها دو طرف در حال حاضر اعمال کند.

با روش کاربردی جدید، DAO Maker یک پلتفرم با 3 نهاد شرکت کننده خواهد بود:

• پروژه : پروژه باید DAO را به اشتراک بگذارد تا بتواند در فروش توکن (افزایش سرمایه) در DAO Maker شرکت کند. DAO ها را می توان قبل یا بعد از فروش، با توجه به مقدار مشخص یا درصدی از ارزش سرمایه افزایش یافته، شرط بندی کرد.
• کاربر : برای اینکه بتوانید در فروش شرکت کنید، کاربران باید مقداری DAO را برای داشتن بلیط برای حضور در نظر بگیرند. این روشی است که در DAO Maker و بیشتر پلتفرم های Launching Platform اعمال می شود.
• شورای بررسی: 2 گزینه وجود خواهد داشت:
  • گزینه 1 - سازمان شخص ثالث : این ایده ای از پروژه Polkastarter است، به جای سانسور 100٪ متمرکز، آنها می توانند یک هیئت سانسور غیرمتمرکز ایجاد کنند و سانسور پروژه را برای سرمایه گذاری و مبادله وجوه به اشتراک بگذارند تا زمانی که تعداد کافی DAO را در اختیار داشته باشند. پیشنهاد یا رأی دهید
  • گزینه 2 - کاربران : مشابه نحوه ای که بایننس به کاربران اجازه می دهد به پروژه هایی که قرار است لیست شوند رای دهند. با غیرمتمرکز ساختن DAO Maker، کاربران انگیزه خواهند داشت تا DAO های بیشتری را نگهداری کنند تا حق تصمیم گیری در مورد پروژه های فهرست شده را داشته باشند.

بنابراین، شرط بندی DAO نه تنها تقاضای خرید برای DAO را افزایش می دهد، بلکه مزایایی نیز به همراه دارد:

• این پروژه برای فهرست شدن در صرافی هایی که شرکای DAO Maker هستند پشتیبانی می شود.
• DAO Maker اعتبار را در جامعه صندوق های سرمایه گذاری افزایش داد و شرکای بیشتری را به هم مرتبط کرد.
• هیئت تعدیل این فرصت را دارد که Launchpad را با یک تخصیص خاص سرمایه گذاری کند.
• افزایش اعتماد کاربران برای پیوستن به Launchpad و جذب کاربران جدید.

فرصت سرمایه گذاری با DAO Maker

DAO Maker یک پروژه بسیار بالقوه است. با این حال، همه برای شرکت مناسب نیستند. در این بخش، من برخی از نکات مهم را فهرست می کنم که شما را در بهترین موقعیت در هنگام سرمایه گذاری با DAO Maker قرار می دهد.

روی توکن DAO سرمایه گذاری کنید

از دیدگاه شخصی، DAO Maker هنوز یک پروژه بالقوه است و این ممکن است ارزش توکن DAO را نشان دهد. در نقشه راه DAO Maker به محصولات پروتکل DeFi با کاربرد توکن DAO اشاره شده است. با این حال، در حال حاضر، DAO فقط در محصولات Launchpad اعمال می شود، بنابراین من فقط پتانسیل DAO را با پروژه هایی در همان زمینه مقایسه می کنم.

می توانید جزئیات را از طریق جدول بالا مقایسه کنید. اگر من مجبور به انتخاب 1 از 5 Launchpad برای سرمایه گذاری باشم، Polkastarter را به دلیل معیارهای زیر انتخاب می کنم.

• شانس پیوستن به IDO به دلیل تعداد بیشتری از راه اندازی پروژه های جدید بیشتر است.
• اگرچه Marketcap Polkastarter و DAO Maker برابر است، FDV Polkastarter بسیار کوچکتر است => Polkastarter دارای "اتاق" رشد بالاتری است و تحت فشار فروش زیادی از توکن منتشر شده نیست.

برای پیوستن به IDO، DAO را سرمایه گذاری کنید

تعداد اسلات های شرکت کننده در فروش افتتاحیه DAO Maker تا حدودی رقابتی تر از Polkastarter است و به طور متوسط ​​تنها حدود 400 اسلات خرید دارند. بنابراین، سطح 3000 DAO (معادل Tranche 3 - 3000 DAO Power) را به عنوان مثال در نظر می‌گیرم:

• سرمایه نگهداری DAO : 3000 DAO = 8400 دلار (2.8 دلار/DAO؛ 20 ژوئن 2021).
• سرمایه خرید رمز IDO : در صورت برنده شدن در لیست سفید، میانگین 500 دلار/فروش.
• تعداد فروش : حداکثر می تواند 2 قسط در ماه بخرد (15 روز پس از خرید قفل می شود) => 1000 دلار سرمایه برای خرید IDO.

بنابراین برای اینکه برای کسانی که DAO را برای پیوستن به IDO سرمایه گذاری می کنند بهترین باشید، باید سرمایه ای در حدود 9400 دلار یا بیشتر (8400 دلار + 1000 دلار) داشته باشید. 

اگر کمتر از 8400 دلار سرمایه سرمایه گذاری IDO دارید، این روش بهینه نخواهد بود. شما برای مدت طولانی زندانی خواهید شد زیرا:

• توکن‌های پروژه‌هایی که برای فروش IDO باز هستند، فوراً در طبقه‌بندی فهرست نمی‌شوند (نمی‌توان توکن‌ها را برای به دست آوردن سرمایه فروخت).
• Hold DAO تا زمانی که دیگر نیازی به شرکت در IDO نباشد، نگه‌داری طولانی‌مدت خواهد بود، زیرا در صورت موفقیت‌آمیز ثبت‌نام برای خرید توکن، DAO Maker به قفل DAO 15 روزه نیاز دارد.

در مقایسه با Polkastarter، DAO Maker 4-5 برابر سرمایه بیشتری را اشغال می کند. بنابراین، باید بین اشغال سرمایه اندک (Polkastarter) یا پتانسیل رشد پروژه (DAO Maker) در نظر بگیرید.

در مورد خطرات توجه داشته باشید

میدان لانچ پد یکی از مواردی است که به شدت تحت تأثیر «خوشحالی» بازار قرار گرفته است. شما می توانید به وضوح عوامل زیر را ببینید:

• پتانسیل رشد پروژه راه اندازی شده : اگر در فصل روند صعودی مانند فوریه گذشته 2021، اکثر پروژه های راه اندازی دارای نرخ رشد x10 x 20 x 30 هستند، در زمان حاضر، اکثر پروژه ها فقط x2 x3 x5 هستند.
• تعداد پروژه‌های راه‌اندازی شده : وقتی بازار مسیر را تعیین نمی‌کند، اکثر پروژه‌ها فروش توکن را به تعویق می‌اندازند، زیرا هیچ انگیزه‌ای برای پیوستن به Launchpad از طرف جامعه وجود ندارد.
• قیمت توکن Launchpad : توکن‌های Launhpad (DAO، ​​POLS، POOLZ، BSCPAD،...) به همان اندازه تحت تأثیر قرار می‌گیرند زیرا جامعه دیگر برای پیوستن به Launchpad «هیجان‌انگیز» نیست.

بنابراین، هنگام شرکت در قسمت Launchpad باید فاکتورهای زیادی را در مورد مزایا و خطرات در نظر بگیرید. اگر سرمایه بی‌کار دارید و ریسک‌هایی را می‌پذیرید، می‌توانید در لانچ‌پدهای سطح بالا مانند DAO Maker و Polkastarter سرمایه‌گذاری کنید.

اگر بازار دوباره نشانه‌هایی از رشد را نشان دهد، سرمایه‌گذاران احتمالاً بهره را مرکب می‌کنند زیرا:

• توکن های Launchpad را با قیمت ارزان تر بخرید ⇒ تعداد توکن ها و امکان برنده شدن در لیست سفید را افزایش دهید.
• توکن‌های Launchpad را در تعداد بیشتری بخرید ⇒ از نیاز پلتفرم به سهام بیشتر جلوگیری کنید.
• در طول روند نزولی سود کسب کنید (زیرا پروژه راه اندازی شده در DAO Maker عملکرد رشد و حفظ قیمت بسیار خوبی دارد.

بنابراین معیارهای من برای تعیین اینکه DAO Maker سکوی پرتاب سطح بالای فعلی است چیست. لطفا قسمت بعدی رو ببینید

پتانسیل DAO Maker در آینده

تا به حال، DAO Maker به همراه Polkastarter همچنان پلتفرم پیشرو Launchpad امروزی است. این با معیارهای زیر ارزیابی می شود:

پتانسیل DAO Maker

از منظر شخصی، DAO Maker هنوز یک پروژه برتر در زمینه Launchpad است. در نقشه راه DAO Maker ذکر شده است که DEX و پروتکل وام دهی را در Q2/2021 راه اندازی خواهند کرد. با این حال، تا کنون من آنها را ندیده ام که هیچ نشانه ای از توسعه آنها را نشان دهند. از طریق عکس زیر می توانید نقشه راه پروژه را دنبال کنید.

تعداد پروژه های راه اندازی شده

در اینجا آمار تعداد پروژه های راه اندازی شده در Launchpads آمده است:

• پولکاستارتر: 60.
• سازنده DAO: 45.
• پولز فاینانس: 38.
• BSCPad: 39.
• شبکه پولی: 37.
• DuckStarter: 33.

تعداد پروژه های راه اندازی شده بر روی سکوهای پرتاب نشان دهنده شهرت آنها در حمایت از پروژه های موفق جمع آوری کمک است. 

در بازار، DAO Maker از نظر فراوانی راه اندازی پروژه های جدید و همچنین تعداد پروژه ها از Polkastarter پایین تر است. با این حال، از نظر کیفیت پروژه، DAO Maker از Polkastarter پیشی گرفته است (جزئیات زیر).

نرخ رشد و جذب پروژه های IDO

نرخ رشد پروژه‌های فروش آزاد در DAO Maker 15 برابر است که کمتر از میانگین 20 برابری Polkastarter است. با این حال، از نظر پروژه هایی با قوی ترین رشد و حفظ قیمت بهتر، DAO Maker بهتر از Polkastarter عمل می کند.

قوی ترین پروژه رشد DAO Maker Launchpad است که پروژه های رشد برجسته ای نسبت به بقیه دارد، مانند Orion Protocol (280x)، OpenPredict (125x)، My Neighbor Alice (318x)، ...

توانایی حفظ قیمت: پس از سقوط در 19 مه 2021، قیمت توکن‌های راه‌اندازی شده در Polkastarter عمدتاً به شدت کاهش یافت و به x2 یا حتی شکست خورد، اما توکن‌های راه‌اندازی در DAO Maker همچنان می‌توانند x5 یا بیشتر را در مقایسه با قیمت افتتاحیه نگه دارند.

منبع: Coin98 Analytics

شهرت پروژه های راه اندازی شده در DAO Maker

از منظر شخصی، پروژه‌هایی که در DAO Maker راه‌اندازی می‌شوند فقط از CoinList شهرت کمتری دارند، بقیه از همه لان‌پدهای دیگر از جمله Polkastarter پیشی می‌گیرند. من این را با 3 معیار ارزیابی می کنم:

• سرمایه‌گذار : بیشتر پروژه‌هایی که برای فروش در DAO Maker باز شده‌اند، نسبت به پروژه‌هایی که برای فروش در Polkastarter باز شده‌اند، مجموعه‌ای از سرمایه‌گذاران قوی‌تر دارند. به عنوان مثال، OpenOcean توسط Binance، Multicoin،... سرمایه گذاری می شود. Cere Network توسط Binance، NGC Capital، Kenetic، و... سرمایه گذارانی هستند که پروژه ها هنوز به آنها نرسیده اند مانند Coinbase Ventures، Alameda، Hashed،...
• فهرست CEX : اگر بیشتر پروژه‌های Polkastarter فقط در Uniswap (بدون مجوز) یا CEX‌های کوچک فهرست شده‌اند، پس اکثر پروژه‌هایی که برای فروش در DAO Maker باز شده‌اند در صرافی‌های معتبر فهرست شده‌اند که بیشتر 3 صرافی را تشکیل می‌دهند. Kucoin، Gate و MXC. به ویژه، دو پروژه، Orion Protocol و My Neighbor Alice، در Binance فهرست شده اند (Polkastarter هیچ پروژه ای به جز POLS در Binance ندارد).
• توانایی رشد و حفظ قیمت پروژه‌های راه‌اندازی در DAO Maker : پروژه‌های راه‌اندازی در DAO Maker همگی قیمت مثبتی را در مقایسه با قیمت افتتاحیه SHO حفظ می‌کنند. حتی با تجربه سقوط در 19 می 2021، پروژه های راه اندازی شده در Polkadot می توانند عمیق تر از قیمت فروش باشند و DAO Maker این کار را نمی کند (جزئیات بالا).

مقایسه بین DAO Maker، Polkastarter و CoinList

در استدلال های بالا، من موارد زیادی را در مورد Polkastarter، DAO Maker و CoinList مقایسه کردم. در زیر جدولی از آمار ایجاد کرده ام تا بتوانید به راحتی تجسم کنید. من 3 پروژه را به شرح زیر ارزیابی خواهم کرد:

• تعداد پروژه های راه اندازی شده: Polkastarter > DAO Maker > CoinList.
• سطح غیرمتمرکز: Polkastarter > DAO Maker > CoinList.
• مسابقه شرکت کننده: CoinList > DAO Maker > Polkastarter.
• شهرت، رشد و توسعه پایدار: CoinList > DAO Maker > Polkastarter.

نتیجه

من مهمترین ایده ها را خلاصه می کنم و همچنین دیدگاه شخصی را در این بخش ارائه خواهم کرد.

از منظر شخصی، DAO Maker پروژه لانچ‌پد برتر فعلی است و آنها پتانسیل کافی برای راه‌اندازی پروژه‌های بالقوه زیادی دارند، اما من DAO Maker را در هر دو جهت ارزیابی می‌کنم تا شما بچه‌ها بتوانند تصمیمات سرمایه‌گذاری خود را بگیرند.

زاویه دید خوب نیست:

• نرخ رقابت در DAO Maker بالا است و نرخ اشغال سرمایه 4-5 برابر بیشتر از کاهش سرمایه کاربر Polkastarter ⇒ است.
• FDV DAO Maker در مقایسه با رقبای خود در همان زمینه بسیار بالا است (POLS - 94 میلیون دلار، DAO - 925 میلیون دلار، شبکه پولی - 230 میلیون دلار) ⇒ برای دارندگان انگیزه نیست زیرا Marketcap بسیار بزرگ است، رشد آن دشوار خواهد بود.
• DAO Maker در راه اندازی محصول و استقرار Multichain برای حمله به بازارهای بالقوه تاخیر دارد ⇒ سهم بازار توسط سایر رقبا.
• توکن DAO هنوز کاربرد خود را ارتقا نداده است.

دیدگاه مثبت:

• رویدادهای فروش آزاد در DAO Maker حاشیه های بالایی را ارائه می دهند و قیمت ها را به خوبی در بازار اصلاح نگه می دارند.
• DAO Maker پروژه ها را به طور منظم با فرکانس خوب (2 - 3 IDO در هفته) باز می کند و می فروشد.
• پروژه راه اندازی شده در DAO Maker از شهرت بالایی برخوردار است زیرا دارای پشتیبان و سرمایه گذار معتبری است.
• DAO Maker کاملاً این پتانسیل را دارد که کاربران انتظار محصولات جدید را داشته باشند (DEX & Lending, …).

بنابراین من تجزیه و تحلیل مدل عملیاتی DAO Maker را تکمیل کردم، پس از این مقاله، امیدوارم که مزایا و معایب پروژه و همچنین نحوه ایجاد ارزش برای توکن DAO را درک کنید. در تصمیمات سرمایه گذاری خود موفق باشید!