تجزیه و تحلیل dHEDGE (DHT) روی زنجیره - دارندگان همچنان DHT را نگه می دارند

تجزیه و تحلیل dHEDGE (DHT)، شماره 3 Coin98، بینش بازار را در مورد DHT به شما می دهد.

سلام بچه ها، در ادامه سری تجزیه و تحلیل داده های زنجیره ای، به روز رسانی نوسانات پروژه در شبکه بلاک چین، امروز dHEDGE (DHT)، شماره 3 Coin98 را تجزیه و تحلیل خواهم کرد.

نمای کلی dHEDGE (DHT)

dHEDGE یک پروتکل مدیریت دارایی غیرمتمرکز در اتریوم است. 

dHEDGE به شما امکان می‌دهد صندوق سرمایه‌گذاری خود را ایجاد کنید یا در صندوق‌هایی که توسط دیگران مدیریت می‌شوند با استفاده از Synthetics Assets از طریق استخر نقدینگی Synthetix سرمایه‌گذاری کنید. 

در ابتدای سال جاری، dHEDGE نقشه راه این پروژه را در سال 2021 به روز کرد که می توانید از اینجا به آن مراجعه کنید .

در بازار مالی سنتی، سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها توسط بسیاری از افراد زمانی انتخاب می‌شود که خود را فاقد دانش مالی می‌دانند و نمی‌توانند به تنهایی تصمیمات سرمایه‌گذاری بگیرند. در یک کشور توسعه یافته مالی مانند ایالات متحده، آمار نشان می دهد که 46.4 درصد از خانواده ها در صندوق های سرمایه گذاری مشترک سرمایه گذاری می کنند. بنابراین، می توان دریافت که پتانسیل بازار dHEDGE بسیار زیاد است. 

بنابراین بیایید به اطلاعات مربوط به داده های زنجیره ای dHEDGE و همچنین نشانه DHT برویم تا ببینیم حرکت Holders و پروژه چگونه تکامل یافته است.

داده های زنجیره ای در مورد محصولات dHEDGE 

dHEDGE نه تنها یک پلتفرم برای کمک به شما برای تبدیل شدن به یک مدیر صندوق یا سرمایه گذاری در منابع مالی مدیران است، این پروژه همچنین دارای برنامه های DHT Staking است و دارای یک صندوق سرمایه گذاری جداگانه به نام Uber Pool است که توسط جامعه مدیریت می شود.

ما به مشخصات هر محصول می پردازیم!

پلت فرم TVL و مدیران هزینه دریافت می کنند 

در حال حاضر، این پروژه دارای حجم TVL 28 میلیون دلاری است که در مجموع 367 استخر با مجموع 335 مدیر فعال در پلت فرم پروژه سرمایه گذاری شده است.

با نگاهی به نمودار TVL dHEDGE در DeFi Pulse، می توانید روند رشد نسبتاً ثابتی را مشاهده کنید. در پایان فوریه و اوایل ماه مارس، از آنجایی که بیت کوین شاهد اصلاح 20 درصدی بود که منجر به اصلاح شدید در کل بازار شد، مقدار dHEDGE TVL جدید حدود 34 درصد کاهش یافت.

با توجه به حق الزحمه های کسب شده توسط مدیران، در صورت تقسیم به طور متوسط، 335 مدیر، هر فرد تنها حدود 6355 دلار حق الزحمه دریافت می کند. با این حال، در صورت محاسبه درصد حق الزحمه مدیران / TVL، این رقم 7.9٪ است، عدد نسبتاً بزرگی است.

بیشتر صندوق‌های سرمایه‌گذاری در dHedge کارمزد عملکرد را حدود 20 درصد دریافت می‌کنند، برای مثال، اگر 10 درصد از دارایی‌ها را با سود شما معامله کنند، 20 درصد از آن حدود 2 درصد را دریافت خواهند کرد. 

اما بر اساس داده های فوق سودی که مدیران دریافت می کنند 7.9 درصد از مبلغ مدیریت شده است. یک مدیر متوسط ​​به طور متوسط ​​35% از دارایی های تحت مدیریت درآمد کسب می کند که این رقم بسیار بیشتر از رقم 10 تا 15% وجوه در بازار مالی سنتی است. این امر به تدریج dHedge را برای سرمایه گذاران جذاب می کند.

علاوه بر این، مدیران صندوق با عملکرد خوب، توکن‌های DHT را نیز به عنوان پاداش دریافت می‌کنند، که از این طریق پروژه مدیران صندوق بیشتری را جذب می‌کند و همچنین آنها را برای بهبود کارایی سرمایه‌گذاری تشویق می‌کند.

مخالف مستقیم - تنظیم پروتکل 

در مقایسه با رقیب مستقیم dHEDGE در مدیریت دارایی، Set Protocol، حجم 190 میلیون دلاری TVL Set بسیار بیشتر از dHEDGE است.

با این حال، از نظر رشد TVL از ابتدای سال، dHEDGE با نرخ سریع 428٪ در مقایسه با Set Protocol 388٪ رشد کرده است.

از نظر بازده، 3 استخر برتر با بالاترین امتیاز در dHEDGE به ترتیب 116٪، 53٪ و 287٪ بازده دارند. 

در مقایسه با پروتکل 3 برتر در مجموعه با نسبت سودآوری به ترتیب 260٪، 6.5٪ و 62.2٪، من مدیران هر دو پلتفرم را به یک اندازه جذاب ارزیابی می کنم.

در مورد کارمزدها، من از dHEDGE بیشتر قدردانی می‌کنم که هزینه‌ای که مدیران دریافت می‌کنند حدود 7.9٪ است، بسیار بیشتر از Pool در مجموعه‌ای که به آن اشاره می‌کنم، کارمزد در 5 Pool برتر فقط حدود 0.6٪ - 2٪ است. 

با سود نسبتاً زیاد، تفاوت کارمزد حدود 5% به نظر من مانع بزرگی برای کاربران برای استفاده از dHEDGE نخواهد بود، علاوه بر این، با کارمزد بیشتر مدیران صندوق را برای ایجاد Pool در پلتفرم تبلیغی dHEDGE جذب می کند. 

علاوه بر این، به نظر من نقطه روشنی که dHEDGE را برای کاربران جذاب‌تر می‌کند این است که آن‌ها قصد دارند به لایه 2 برای کاهش هزینه‌های تراکنش سوئیچ کنند، در حالی که ست هنوز روی اتریوم کار می‌کند و هیچ برنامه‌ای برای تغییر به لایه 2 یا توسعه ندارد. در یک بلاک چین دیگر

استخر اوبر 

Uber Pool یک صندوق سرمایه‌گذاری است که توسط جامعه مدیریت می‌شود، صندوق از 2 منبع، از DAO و از بخشی از هزینه مدیریت مدیران (در حال حاضر 10٪) ایجاد می‌شود و این کارمزد توسط جامعه تعیین می‌شود.

Pool در حال حاضر 2.4 میلیون دلار دارایی را مدیریت می کند. طبق اطلاعاتی که در dHEDGE DocsDocs مشورت کردم ، 2 ماه پیش این رقم فقط 800000 دلار بود. بنابراین، نرخ رشد 3 برابر (برابر با نرخ رشد TVL) است.

نکته ای را که باید به آن توجه کنید، برای اینکه بتوانید از Uber Pool مدیریت یا دریافت کنید، باید توکن DHT خود را برای مشارکت در حاکمیت به اشتراک بگذارید (هر چه زمان سهام طولانی تر باشد، قدرت رای یا قدرت مدیریتی بیشتر است. ارزش). بنابراین، زمانی که مقدار TVL افزایش می‌یابد، تقاضا برای داشتن DHT برای مشارکت در دریافت مزایا از Uber Pool افزایش می‌یابد و قیمت توکن DHT را بالا می‌برد.

داده‌های زنجیره‌ای درباره رمز $DHT

DHT. توزیع توکن

یک نکته وجود دارد که باید به شما عزیزان توجه کنم، در حال حاضر در Coingecko، عرضه DHT در گردش 9,691,450 توکن است، اما در حال حاضر حدود 2.74 میلیون توکن DHT وجود دارد که برای مشارکت در حاکمیت شرط بندی شده اند (این مقدار توکن در یک دوره زمانی به اشتراک گذاشته می شود. از 1 ماه تا 3 سال).

بنابراین، مقدار واقعی گردش DHT تنها حدود 7 میلیون توکن است.

اکثر توکن های DHT در حال حاضر با 56٪ در دست معامله گران DEX هستند، بقیه توکن های موجود در صرافی ها تنها 2.6٪ از کل عرضه را تشکیل می دهند، این رقم کاملاً تفاوت را نشان می دهد.

با این حال، باید توجه زیادی داشته باشید، 2.6 درصد از توکن‌های موجود در مبادلات داخلی کوچک به نظر می‌رسند، اما معادل حدود 2.6 میلیون توکن معامله شده است که 26.8 درصد از عرضه در گردش DHT را تشکیل می‌دهد (تامین در گردش در اینجا). به اعداد موجود در Coinecko).

این توکن ها با نرخ نسبتاً بالایی روی زمین هستند و هیچ انگیزه ای از پروژه دریافت نمی کنند. 

با توجه به داده‌هایی که می‌توانم به آن‌ها اشاره کنم، در حال حاضر در استخرهای نقدینگی DHT در Uniswap، حدود 1.5 میلیون توکن Stake وجود دارد.

بنابراین، در مجموع حداقل 4.2 میلیون توکن DHT در استخر نقدینگی مشارکت دارند و در حاکمیت شرکت می‌کنند، که 43.7 درصد از کل عرضه در گردش را تشکیل می‌دهد، مقدار باقی‌مانده در کیف پول‌های غیرقانونی و در بورس است.

من ارزیابی می‌کنم که با این داده‌ها همراه با قیمتی که منطقه 4 دلار را در 2 ماه گذشته نگه می‌دارد، مقدار 56.3 درصد توکن‌ها در کیف‌پول‌های غیرقانونی و در صرافی توسط دارندگان کاملاً محکم نگهداری می‌شوند. 

من انتظار دارم در آینده نزدیک، مقدار DHT در مبادلات و کیف پول‌های غیر حافظ به لطف افزایش مشوق‌های مدیریت پروژه کاهش یابد و برنامه استخراج عملکرد، دارندگان DHT را برای خارج کردن توکن‌ها جذب کند. از DHT.

نوسان تعادل بین مبادلات

مقدار توکن‌ها در Uniswap در ماه گذشته به شدت افزایش یافته است، که از طریق آن می‌توان ارائه‌دهندگان نقدینگی را در Uniswap مشاهده کرد که دلیل آن تأثیر برنامه پاداش ارائه‌دهندگان نقدینگی dHEDGE است که دارندگان را به ارائه نقدینگی تشویق کرده است. 

این نکته ای است که من فکر می کنم در کوتاه مدت کاملاً مثبت است و به ایجاد نقدینگی برای توکن DHT و کاهش سمت عرضه کمک می کند زمانی که توکن با مقدار معقولی APY (حدود 135.2٪) سهام شده است.

نرخ رشد مقدار توکن های وارد شده به صرافی های متمرکز کمتر از Uniswap است، اما این نکته ای است که باید به آن توجه کنید، زیرا معمولا زمانی که توکن ها در CEX بارگذاری می شوند، زمانی است که معامله گران در شرف فروش هستند. توکن ها

جنبش دارندگان DHT برتر

در اینجا داده‌های کیف‌پول‌های Top 10 Hold DHT را ارائه می‌دهم که کیف‌پول‌های صرافی، کیف پول‌های اعضا و کیف پول‌های قرارداد هوشمند را در پروژه حذف کرده‌اند.

با نگاهی به نمای کلی 10 دارنده DHT برتر، می بینید که روند کلی نگه داشتن و حتی بارگذاری بیشتر توکن های DHT در کیف پول است که نشان می دهد دارندگان DHT هنوز توکن خود را کاملاً محکم نگه می دارند.

نتیجه

پس از تجزیه و تحلیل داده‌های زنجیره‌ای dHEDGE، می‌توانم خلاصه‌هایی را به شرح زیر انجام دهم:

• TVL dHEDGE و Uber Pool از زمان راه‌اندازی نقشه راه 2021 پروژه، شاهد یک روند صعودی بسیار واضح است.
• در مقایسه با رقیب مستقیم خود، Set Protocol، dHEDGE بیشتر از Set به مدیران صندوق سود می‌رساند - این جذابیت کاربران پروژه است، اما Set Protocol دارای مقدار برتر TVL در کنار مزایایی است.
• Uber Pool در حال رشد است، همراه با این واقعیت که برای مدیریت و دریافت مزایا از Pool باید Stake DHT (مقدار توکن ها از 1 ماه تا 3 سال قفل می شود) باعث افزایش سمت تقاضای DHT می شود.
• مقدار واقعی DHT در گردش در حال حاضر بسیار کم است، زمانی که 43.7٪ از کل عرضه در گردش در استخر نقدینگی در Uniswap و Lock برای مشارکت در حاکمیت سرمایه گذاری می شود.
• دارندگان DHT همچنان به نگهداری و احتکار توکن های بیشتری ادامه می دهند و هنوز هیچ نشانه ای از فروش وجود ندارد، که نشان می دهد dHEDGE در ابتدا در ایجاد یک جامعه وفادار به پروژه موفق بوده است.

با داده های On-chain که من تجزیه و تحلیل کردم، آیا ایده دیگری در مورد توکن DHT و همچنین پروژه dHEDGE دارید، لطفاً برای تبادل و بحث در بخش نظرات نظر دهید.