جنگ AMM بین بلاک چین

از طریق مقایسه بین DEX های برتر در پلتفرم های بلاک چین برای ارائه نمای شهودی تری از هر DEX و همچنین اکوسیستم هر بلاک چین.

سلام بچه ها!

DEX همیشه یک قطعه مهم در هر اکوسیستم DeFi بوده است، زیرا مهم نیست که پروژه های اکوسیستم چقدر قوی هستند، باید مکانی برای معامله توکن های آنها وجود داشته باشد. 

همانطور که یک اکوسیستم DeFi رشد می کند و منجر به تراکنش های بیشتر در DEX می شود، اکنون DEX رشد خواهد کرد و می توانیم بگوییم: DEX نشان دهنده و نشان دهنده برخی از قدرت اکوسیستم DeFi است.

بنابراین امروز، مقایسه‌هایی را بین برترین DEXها در پلتفرم‌های بلاک چین به اشتراک می‌گذارم که به شما کمک می‌کند دید بصری‌تری نسبت به هر DEX و همچنین اکوسیستم هر بلاک چین داشته باشید.

آمار AMM ها در بلاک چین های برجسته

Uniswap در اتریوم

هر بار که یک DEX ظاهر می شود، همیشه آن را با Uniswap مقایسه می کنند. به این ترتیب Uniswap قرار می گیرد، DEX # 1 از همه نوع DEX است. 

بنابراین از نظر شاخص‌های بالا، از نظر حجم معاملات، تعداد تراکنش‌ها یا TVL، Uniswap فقط نسبتاً بهتر از صرافی‌های DEX سایر بلاک‌چین‌ها است، اما Market Cap بسیار بالاتر است که تقریباً 5 برابر PancakeSwap است. 7 برابر MDEX.

در مقایسه با سایر DEXهای موجود در همان شبکه اتریوم، Uniswap نیز از نفس افتاده است.

جدول مقایسه TVL از DEX. منبع: دفی نبض.

جایگاه شماره 1 در TVL امروز متعلق به Curve Finance است - یک DEX متمرکز بر تجارت استیبل کوین ها، و Uniswap نیز توسط رقیب Sushiswap دنبال می شود . 

پس دلیل اینکه UNI در چند وقت اخیر به شدت افزایش می‌یابد چیست؟ 

برای من 2 دلیل اصلی وجود دارد:

• اولاً، نفوذ Uniswap هنوز خیلی زیاد است، پروژه‌های جدید اکنون ترجیح می‌دهند Uniswap را برای افزایش شناخت به جای Sushi انتخاب کنند، که به وضوح در تعداد جفت‌های تجاری پشتیبانی در ویتنام منعکس می‌شود. Uniswap بیش از 30254 جفت معاملاتی دارد در حالی که Sushiswap فقط 753 جفت دارد.
• دوم، زمانی که هنوز توکن‌های زیادی در Uniswap وجود دارد، نقدینگی و همچنین افزایش فرصت‌های سرمایه‌گذاری باعث جذب کاربران می‌شود. Uniswap V3 و انتقال به لایه 2 نیز ابزارهای امیدوارکننده ای برای کمک به Uniswap برای رقابت با سایر DEX ها خواهند بود.

PancakeSwap در زنجیره هوشمند Binance  

پنکیک همراه با زنجیره هوشمند Binance کلمات کلیدی بسیار داغ در زمان های اخیر هستند. پروژه PancakeSwap تقریباً 100 برابر از زمان پایین رشد کرده است. 

در مقایسه با شاخص بین Pancake و Uniswap، اگرچه TVL تنها ⅓ Uniswap است، حجم تراکنش نزدیک به Uniswap است و تعداد تراکنش های 24 ساعته بیش از 4 برابر است. 

این نشان می دهد که میزان استفاده از سرمایه در PancakeSwap بسیار موثرتر از Uniswap است. 

TVL مقدار قفل شده است که باعث ایجاد نقدینگی در DEX می شود:

• با 1 دلار ارزش قفل شده (TVL) در Uniswap، نقدینگی 955/4730 ~ 0.2 دلار ایجاد می کند.
• در پنکیک، 1 دلار TVL نقدینگی 875/1610 ~ 0.55 دلار تولید می کند.

بنابراین، پول روی Pancake 2.5 برابر کارآمدتر از Uniswap استفاده می شود، بنابراین ارائه دهنده نقدینگی در Pancake سود بیشتری خواهد داشت. 

در همان زمان، Pancake هنوز برنامه Token Incentives را برای LP دارد و Uniswap به پایان رسیده است. بنابراین، جریان سرمایه از طریق PancakeSwap آشکار است.

تفاوت دیگر بین Uniswap و Pancake، اگر Uniswap مجبور به رقابت با بسیاری از رقبا باشد، Pancake تقریباً در بخش DEX در زنجیره هوشمند Binance برنده شد.

MDEX در Hecochain

شاید وقتی به داده های MDEX در مقایسه با دو غول Pancake و Uniswap نگاه می کنید شگفت زده شوید. 

TVL فقط کمی بهتر از Pancake است و بسیار عقب تر از Uniswap است، اما حجم تراکنش 3 برابر بیشتر است، تعداد تراکنش ها نیز برتر است، 1.5 برابر Pancake و 7 برابر Uniswap.

این به این دلیل است که MDEX دارای یک برنامه Trading Mining است که هنگام معامله در MDEX به توکن‌های MDX دلار پاداش می‌دهد، این پاداش حتی از کارمزد تراکنش 0.3٪ بیشتر است، بنابراین سرمایه‌گذاران زیادی برای دریافت جوایز رایگان به این برنامه ملحق شده‌اند. 

MDEX جدید که در 26 ژانویه، کمتر از یک ماه پیش راه اندازی شد، طبیعی است که مانند پروژه های قبلی، به توکن های Incentives برای جذب کاربران پاداش داده شود. 

و با نگاهی به اعداد و ارقام می توان دریافت که این کمپین MDEX بسیار موفق بوده و باعث افزایش آگاهی از برند می شود. و با نقدینگی عظیم، MDEX پروژه های جدید زیادی را در Hecochain جذب کرده است، تعداد جفت های معاملاتی در MDEX به 1257 رسیده است. 

Hecochain در اوایل دسامبر، 3 ماه پس از Binance Smart Chain راه اندازی شد، بنابراین تعداد MDEX در مقایسه با Pancake هنوز بسیار چشمگیر است.

رایدیم روی سولانا 

Raydium به تازگی در 21 فوریه راه اندازی شده است، این پروژه برای ارزیابی و مقایسه اثربخشی با سایر DEX ها بسیار جدید است. سطح TVL در زمان راه اندازی نیز چندان چشمگیر نیست، فقط 5 میلیون دلار. 

اما وقتی به قیمت توکن نگاه می کنیم، RAY همچنان پس از عرضه عمومی به شدت افزایش یافته است و نشان می دهد که این پروژه هنوز هم بسیار مورد استقبال قرار می گیرد.

به نظر من، این دو دلیل اصلی افزایش RAY بسیار زیاد است و این پروژه ای است که در آینده باید به آن توجه کنید:

• سریع و ارزان: زنجیره هوشمند بایننس و هکوچین نیز این شعار را دارند و درست است که سریعتر و ارزانتر است، اما برای من کافی نیست. تنها چند سرمایه گذار از اتریوم نقل مکان کرده اند، BSC مشکل خود را نشان داده است، کارمزد تراکنش ها به 1-2 دلار افزایش یافته است. اگر DeFi منفجر شود، آیا BSC یا HecoChain می‌توانند حدود 10 درصد سرمایه‌گذاران بیشتری را در CEX تحمل کنند؟ در مورد Raydium با پلتفرم Solana، کارمزد تراکنش در حال حاضر 0.00006 دلار است که به طور کامل قادر به مقاومت در برابر تبدیل و همچنین گسترش DeFi در آینده است.
• افزایش بهره وری سرمایه: Raydium یک DEX با هر دو ویژگی Swap و Order است. ویژگی مبادله مشابه سایر amm های محبوب (Uniswap، sushiswap) است. در مورد ویژگی تجارت، گزینه‌های معاملاتی دیگری مانند سفارش محدود، سفارش بازار، ... در دفترچه سفارش سرم را در اختیار کاربران قرار می‌دهد (که می‌توان فهمید که Raydium رابط دیگری برای تعامل با سرم فراهم می‌کند).

و مانند Sam Bankman - Fried (SBF) گفت، Raydium همه چیزهایی را که در یک DEX نیاز دارید دارد:

• یک دفترچه سفارش DEX برای اتصال تراکنش ها به اندازه کافی سریع است.
• در زنجیره ای که برای پردازش آن تراکنش ها به اندازه کافی سریع است.
• یک AMM مستقیماً به سفارشات دفترچه سفارش متصل است.

Raydium کاری را انجام داده است که DEX های فوق انجام نداده اند، یعنی ساخت ترکیبی از DEX ها برای ترویج مشترک اکوسیستم DeFi.

AMM در سایر سیستم عامل ها

در اینجا، من فقط به 4 AMM در 4 بلاک چین برجسته اشاره کرده ام، اما در پلتفرم های دیگر مانند TomoChain با LUA، KAVA به قصد انتشار یک DEX در سه ماهه دوم، Fantom - پروژه ای که توجه زیادی به آن شده است، مورد توجه قرار نگرفته است. هنوز منتشر شده است. DEX یا NEAR - شرط شماره 7 Coin98، ... 

اینها همچنین AMMهایی هستند که باید به آنها توجه کنید، به طوری که وقتی آن پلتفرم منفجر می شود، اول - متحرکانی مانند ما فقط باید در مورد چگونگی کسب سود فکر کنند.  

پایان

در بالا برخی از افکار و مقایسه های من در مورد DEX بر اساس داده های تیم Coin98 Analytics وجود دارد. می توانید پست اصلی را اینجا ببینید .

همراه با Stablecoins و Lending، DEX همیشه یک قطعه مهم در هر اکوسیستم DeFi است و به شما کمک می کند دیدگاه بیشتری نسبت به هر اکوسیستم داشته باشید. 

من معتقدم که شما پس از خواندن مقاله، بینش هایی را برای خود ترسیم کرده اید، آیا مقایسه ای می بینید که من ذکر نکرده ام، یا در زیر برای تبادل و بحث نظر دهید.