دستورالعمل استفاده از استخر نقدینگی تورچین (RUNE) کامل و مفصل

تامین نقدینگی در تورچین منجر به بازدهی بالاتر و پایدارتر و بازدهی کمتر نوسان می شود.

سلام بچه ها! Thorchain (RUNE) یک پروژه پروتکل بلاک چین است که به بهبود نقدینگی کمک می کند و به مبادله فوری دارایی ها در شبکه پروژه کمک می کند. 

این مقاله به علاقه‌مندان به ارائه نقدینگی در تورچین کمک می‌کند تا بازدهی بالاتر و پایدارتری داشته باشند و بازدهی ناپایدار کمتری کسب کنند.

این مقاله از یک مقاله متوسط ​​توسط Bitcoin_Sage - حامی بسیار فعال پروژه Thorchain - ترجمه شده است. اگر می خواهید درباره اطلاعات ارزشمند این پروژه بیشتر بدانید، باید @Bitcoin_Sage را در سایت شبکه اجتماعی توییتر دنبال کنید.

تامین نقدینگی به استخر نقدینگی

دو راه برای تامین نقدینگی وجود دارد. در رابط، BEPSwap را انتخاب می کنید. 

روش 1: ارائه نقدینگی متقارن

به عنوان مثال، ما جفت RUNE:BNB را انتخاب می کنیم. شما می توانید با انتخاب " ADD BNB + RUNE" نقدینگی متقارن را ارائه دهید . این روش تامین نقدینگی به شما این امکان را می دهد که دارایی های خود را با نسبت 50:50 در استخر قرار دهید.

روش 2: ارائه نقدینگی نامتقارن

بسیاری از افراد دارایی های ثابت را در اختیار دارند زیرا نمی خواهند در معرض خطر کمبود دارایی قرار گیرند. این دارایی ها اغلب به عنوان ذخیره ارزش عمل می کنند، اما هیچ سود دیگری مانند پاداش از کارمزد تراکنش، .... 

تامین نقدینگی در تورچین آنها را از خطر کسری دارایی نجات می دهد، در صورتی که مجبور نباشند قبل از تامین نقدینگی دو دارایی را تا 50:50 متعادل کنند.

اگر دو نوع دارایی با افزایش قیمت احتمالی در آینده را در اختیار ندارید، بلکه فقط یک طبقه دارایی را در اختیار دارید، می توانید در تامین نقدینگی نامتقارن مشارکت کنید. 

Thorchain مقدار توکن های ارائه شده شما را تغییر نمی دهد. مقدار توکن ها تنها در صورتی تغییر می کند که توکن ها را از استخر نقدینگی خارج کنید. بنابراین، تنها خطر کمبود دارایی زمانی است که شما ارائه نقدینگی را متوقف کنید. 

شما می توانید نقدینگی نامتقارن را با کلیک بر روی "ADD BNB" ارائه دهید . این استخر نقدینگی به طور خودکار 50٪ از مقدار BNB را که ارائه می کنید به RUNE مبادله می کند. 

مراقب باشید و توجه داشته باشید که بی ثبات کردن استخر نقدینگی با ارائه نقدینگی بیش از حد نسبت به عمق استخر توصیه نمی شود. این باعث تغییر نرخ مبادله بین دو توکن می‌شود و منجر به معامله‌گران آربیتراژی می‌شود که نرخ ارز را مجدداً متعادل می‌کنند و شما کسری پول خواهید داشت.

در هر صورت، هر دوی شما به یک میزان از استخر نقدینگی را ارائه خواهید کرد.

سودآورترین استخر نقدینگی را پیدا کنید

پنج عامل برای یافتن سودآورترین استخر نقدینگی وجود دارد:

درصد نقدینگی در استخر 

اگر یک تامین کننده نقدینگی (LP) 1000 دلار نقدینگی اضافی در یک استخر نقدینگی به مبلغ 10000 دلار فراهم کند، 10 درصد از نقدینگی آن استخر را تامین کرده است. بنابراین 10 درصد از کارمزد تراکنش استخر نقدینگی را دریافت می کنند. اگر به افزودن نقدینگی به استخر ادامه دهید، رقم 10 درصد ارائه‌دهنده دیگر کاهش می‌یابد.

حجم معاملات در استخر 

هر تراکنش به هزینه شبکه و RUNE نیاز دارد. این یک RUNE مستقیماً برای ارائه دهندگان نقدینگی ارسال می شود. هر چه تعداد تراکنش ها در استخر بیشتر باشد، کارمزد تراکنش های بیشتری به ارائه دهندگان می رسد.

درصد اختلاف قیمت معاملات

تراکنش ها مشمول دو نوع کارمزد به ازای هر تراکنش هستند که عبارتند از کارمزد شبکه و کارمزد آربیتراژ. این اسپرد بر اساس نسبت حجم معاملات به عمق استخر نقدینگی است. معاملات بزرگ در استخرهای کم عمق نقدینگی می تواند منجر به اسپرد تا 10 درصد شود.

بخشی از این اسپرد در استخرهای نقدینگی نگهداری می شود. مابقی در قالب بازدهی به تامین کنندگان نقدینگی می رسد.

برای محاسبه گسترش، نویسنده معمولاً از ابزار دلفی آربیتراژ استفاده می کند.

نرخ ارز بین دو طبقه دارایی

اگر نرخ مبادله بین دو دارایی تغییر کند، تأمین‌کنندگان نقدینگی ممکن است بسته به مورد، دارایی‌ها را بیشتر یا کمتر از آنچه ارائه می‌کنند، دریافت کنند. بازده ممکن است تغییر کند اگر بر روی دارایی دیگری قیمت گذاری شود (به عنوان مثال USD).

پاداش تشویقی استخر نقدینگی

پاداش های تشویقی بخشی جدایی ناپذیر از سیستم Thorchain هستند. کاربران را تشویق می کند تا شبکه را ایمن و پایدار نگه دارند. این کار را با تشویق ارائه دهندگان نقدینگی و احزاب نود از طریق پاداش، بر اساس سلامت شبکه انجام می دهد. در مقالات بعدی نویسنده بیشتر در مورد این قسمت صحبت خواهد کرد.

پاداش تشویقی ابزار داشبورد دلفی دیجیتال را در اینجا بررسی کنید .

با استفاده از ابزار

اکنون که می دانیم چه تأثیراتی بر بازدهی دارند، بیایید نگاهی به دو ویژگی مهمی بیندازیم که به ما کمک می کند سودآورترین استخرهای نقدینگی را پیدا کنیم: داشبورد Delphi Digital و runeddata.info.

رابط ابزار دیجیتال دلفی

دلفی هنوز در حال توسعه است و ویژگی های بیشتری ارائه خواهد شد. در حال حاضر، این برنامه همچنان ابزارهای بسیار مفیدی را برای ارائه دهندگان نقدینگی فراهم می کند. با مرتب‌سازی استخرها بر اساس میانگین کارمزد تراکنش‌ها، می‌توانید استخری را با بیشترین اسپرد پیدا کنید.

استخری با میانگین اسپرد بالا و حجم معاملات بالا سود زیادی خواهد داشت. در تصویر بالا، یک استخر نقدینگی وجود دارد که خودنمایی می کند، استخر BULL، توکن 3 برابری بیت کوین است. Pool FRM، ETHBULL، SWINGBY نیز بسیار جذاب هستند.

در ابزار runeddata، می‌توانیم مشاهدات قبلی خود را با مقایسه کارمزد تراکنش‌ها در هر مجموعه در هفته‌ها و ماه‌های گذشته تأیید کنیم. در زیر می بینید که استخر BTCBULL دارایی های قفل شده خود را با بازدهی سالانه تا 87 درصد (بدون احتساب ضریب ضرر دائمی) 19 درصد افزایش داده است.

نمونه ای از عملیات استخر نقدینگی در شرایط مختلف بازار

استخرهای نقدینگی یکسان در پلتفرم های مختلف توسط معامله گران آربیتراژ متعادل نگه داشته می شوند. آنها کسانی هستند که نسبت دو دارایی موجود در استخر را همیشه نزدیک به نسبت 50:50 نگه می دارند. 

اگر ارزش یک دارایی افزایش یابد، مجموع دارایی های آن دو طبقه نیز افزایش می یابد. از آنجا، معامله گران آربیتراژ دارایی را از استخر مبادله می کنند و آن را در استخرهای دیگر مبادله می کنند تا زمانی که قیمت دوباره متعادل شود.

با این حال، این معامله‌گران آربیتراژ منبع درآمد عالی برای ارائه‌دهندگان نقدینگی و نود رانر در تورچین هستند. نوسانات شدید قیمت معاملات بسیاری را ایجاد می کند، بسیاری از استخرهای نقدینگی نیاز به تعادل قیمت دارند و باعث می شود میزان کارمزد جمع آوری شده از معاملات به میزان قابل توجهی افزایش یابد.

در مثال‌های زیر، استخر نقدینگی RUNE:ASSET (RUNE و دارایی تصادفی نمادین تحت نام ASSET) را در نظر خواهیم گرفت.

مثال 1: RUNE در مقایسه با ASSET افزایش می یابد

فرض کنید نقدینگی را در استخر RUNE:BTC ارائه می کنیم. طی چند هفته گذشته، قیمت RUNE به طور قابل توجهی افزایش یافته است. این باعث می‌شود که معامله‌گران مبادله RUNE از استخر خارج شوند و در جای دیگری معامله کنند.

ارائه‌دهنده نقدینگی بر اساس ردیابی درصد دارایی‌های خود در استخر متوجه این موضوع خواهد شد. تعداد توکن های RUNE نسبت به زمان اولیه کاهش و تعداد BTC افزایش یافت.

مثال 2: RUNE در مقایسه با ASSET کاهش می یابد

فرض کنید نقدینگی را در استخر RUNE:ETH ارائه می کنیم. در چند هفته گذشته قیمت ETH دو برابر شده است. این باعث می شود معامله گران قیمت سوآپ اتریوم را از استخر پخش کنند و در جای دیگری معامله کنند.

ارائه‌دهنده نقدینگی بر اساس ردیابی درصد دارایی‌های خود در استخر متوجه این موضوع خواهد شد. تعداد توکن های RUNE نسبت به زمان اولیه افزایش یافته و تعداد ETH افزایش یافته است.

مثال 3: RUNE در برابر ASSET نوسان ندارد

اگر قیمت RUNE در مقایسه با ASSET نوسان نداشته باشد، معامله‌گران آربیتراژ دلیلی برای مبادله نخواهند داشت و در نتیجه میزان کارمزد تراکنش‌هایی که ارائه‌دهنده نقدینگی دریافت می‌کند کاهش می‌یابد.

استراتژی هایی برای کسب بازدهی بیشتر، ثبات بیشتر و ریسک کمتر

ارائه دهندگان نقدینگی می توانند روی 3 استراتژی اصلی تمرکز کنند: 

حداکثر سود

برای اینکه ارائه دهندگان نقدینگی به حداکثر بازده دست یابند، باید دارایی های خود را به طور یکپارچه بین استخرها تغییر دهند. همانطور که در ابتدای پست ذکر شد، نوسانات، عمق استخر، حجم معاملات و اسپردها عواملی هستند که باید در نظر گرفته شوند. دو ابزار ذکر شده در بالا به شما کمک می کند تا به راحتی بفهمید کدام استخر سودآورتر است.

اگر در حال محاسبه برای مقایسه تامین نقدینگی یا صرفاً نگهداری هستید، باید ضریب زیان ناپایدار را نیز لحاظ کنید. علاوه بر این، می توانید از ابزارهای بالا نیز استفاده کنید و به خط قرمزی به نام سود کل توجه کنید.

از آنجایی که از دست دادن ناپایدار موضوعی نسبتاً پیچیده است، نویسنده در این مقاله به آن نمی پردازد.

سود پایدار

استخرهای نقدینگی با بازدهی پایدار، استخرهایی با عمق نقدینگی بالا، نه تنها در تورچین، بلکه در سایر پلتفرم‌ها نیز هستند. BTC، ETH و BNB 3 نمونه خوب هستند. 

نقدینگی موجود در استخر تورچین و سایر استخرها شرط لازم برای سود پایدار و جذاب است. عمق نقدینگی بالا این امکان را برای آربیتراژورها فراهم می‌کند تا مقادیر بیشتری از توکن‌ها را مبادله کنند و بارهای بیشتری مبادله کنند، در نتیجه منبع درآمدی غنی برای ارائه‌دهندگان نقدینگی، به‌ویژه در زمان‌های نوسانات.

به نمودار زیر (نمودار بازده گذشته ارائه دهندگان نقدینگی) نگاهی بیندازید. اگر به دنبال سود پایدار هستید، استخرهایی با عمق نقدینگی بالا گزینه های کاملا معقولی هستند.

جفت توکن صعودی

نظرات زیر نظرات ذهنی نویسنده است، بسته به زمان در زمینه ارزهای دیجیتال و میزان تحمل ریسک خود نویسنده. 

اگر پیش‌بینی کنید که قیمت هر دو توکن نقدینگی افزایش می‌یابد و فکر می‌کنید که با یک نرخ پیش می‌روند (با فرض اینکه فکر می‌کنید سال آینده هر دو 1000 درصد افزایش می‌یابند و اگر ارائه‌دهنده نقدینگی باشد سود خوبی به دست خواهد آورد)، نگه دارید. هر دو دارایی

در این مرحله، استخر نقدینگی به طور خودکار 2 دارایی ارائه شده توسط شما را متعادل می کند، اگر قیمت یکی از نشانه ها نسبت به دیگری افزایش یابد، تنها کاری که باید انجام دهید این است که کارمزد معامله را دریافت کنید. ضررهای دائمی دلیلی برای نگرانی نخواهد بود، زیرا فرض می کنیم که نرخ رشد بلندمدت دو توکن برابر باشد.

چگونه سود خود را دنبال کنید 

جامعه ابزارهای مختلفی را طراحی کرده است تا تامین کنندگان نقدینگی بتوانند به راحتی سود خود را پیگیری کنند. نویسنده به ما توصیه می کند از یکی از آنها استفاده کنیم، زیرا درک وضعیت عملکرد استخر نقدینگی را برای کاربران در هر زمان آسان می کند. 

با این حال، این ابزارها هنوز در مرحله نهایی شدن هستند و ممکن است در حین استفاده خطاهایی رخ دهد. به هر حال، اینها هنوز ابزارهای ضروری برای ارائه دهندگان نقدینگی هستند:

• الگوی صفحه گسترده Skittles
• Runestake.info

ابزار دیگری که قابل ذکر است runeddata.info است . این ابزار به شما امکان می دهد داده های گذشته هر استخر نقدینگی را ردیابی کنید و سود را با دارایی های صرف مقایسه کنید. می توانید سودهای آینده را محاسبه کنید. 

پایان

از طریق آخرین مقاله، عملیات استخرهای نقدینگی در تورچین، عواملی که بر میزان کارمزدهای جمع‌آوری‌شده توسط تامین‌کنندگان نقدینگی، استراتژی‌ها و راه‌های ردیابی سود تأمین‌کنندگان نقدینگی تأثیر می‌گذارند، درک کرده‌اید. مطمئناً این یک راهنمای ضروری برای کسانی خواهد بود که می خواهند نقدینگی را نه تنها در Thorchain بلکه در سایر پلتفرم ها ارائه دهند.

آیا تا به حال در این بستر نقدینگی فراهم کرده اید؟ آیا تجربه یا استراتژی ای دارید که بخواهید به اشتراک بگذارید؟ در زیر نظر دهید و بیایید بحث کنیم!

لطفا به پست اصلی اینجا مراجعه کنید .