سام ترابوکو: بازار کریپتو هیجان انگیزترین مکان در جهان است

"بزرگترین مزیت من این است که شهودی در مورد نحوه عملکرد بازار دارم. توضیح آن سخت است، اما انجام این بازی برای مدتی فرصت‌های زیادی به من داده است: با توجه به رویدادهایی که در بازار رخ می‌دهد، می‌توانم اخبار را دقیق‌تر از بسیاری از مردم تفسیر کنم. بعدی…” سام ترابوکو در مصاحبه ای با FTX به اشتراک گذاشت.

Sam Trabucco یک معامله گر کمی* در بازارهای رمزنگاری و یکی از مدیران عامل Alameda Research است. قبل از آلامدا، او به عنوان یک معامله گر کمی در گروه بین المللی Susquehanna (SIG)، معامله اوراق قرضه صندوق های قابل معامله در بورس و فعالیت در کسب و کار سازمانی شرط بندی ورزشی کار می کرد. سام دارای مدرک ریاضی و علوم کامپیوتر از MIT است.

* معامله گر کمی: کاربر استراتژی های معاملاتی مبتنی بر تجزیه و تحلیل کمی، با استفاده از فرمول های ریاضی و محاسبات برق آسا برای شناسایی فرصت های معاملاتی.

در این مصاحبه، سم در مورد استراتژی‌های معاملاتی و نحوه پیگیری اخبار و احساسات بازار برای کمک به Alameda در حفظ موقعیت رهبری خود در این زمینه، به اشتراک می‌گذارد.

شهود خوبی در مورد بازار داشته باشید

آیا می توانید در مورد روند معاملات خود بگویید؟ و چگونه بین اصول کمی سازی و سایر ورودی ها تعادل برقرار می کنید؟

وقتی فعالانه معامله می کنم، سعی می کنم همه چیز را زیر نظر داشته باشم. ربات‌های معاملاتی خودکار ما در همه پلت‌فرم‌های اصلی معامله می‌کنند، بنابراین من دائماً کارهای آنها را تماشا می‌کنم - اگر متوجه چیزی غیرعادی شدم، بررسی می‌کنم. زیرا اغلب با چنین مواردی می‌توانیم برخی بهبودها را انجام دهیم و گاهی اوقات یک پارامتر یا مشکل سیستمی را نشان می‌دهد که باید حل شود.  

ما همچنین ابزارهای داخلی برای ردیابی عملکرد محصولات مختلف داریم، ببینید کدام سکه اخیراً حرکت زیادی داشته است، افزایش حجم، نرخ بهره، مشکلات نقدینگی و غیره. ماسک چیز جدیدی را توییت می کند.

هنگامی که چیزی نیاز به تغییر دارد - یکی از موقعیت های ما، پارامتر نرخ بهره، ... - ما از یک سیستم داخلی به نام Pointer استفاده می کنیم که تغییرات را آسان می کند.

ما می‌توانیم هزاران گره را با Pointer کنترل کنیم و اگرچه معاملات ما تقریباً کاملاً خودکار است، می‌توانیم صدها تغییر در این پارامتر در روز ایجاد کنیم. ما همچنین از صفحات گسترده برای کنترل برخی از چیزهای پیچیده تر مانند مدل های معاملاتی استفاده می کنیم.

سام ترابوکو (عکس: اخبار ویروسی)

برخی از معامله گران عادات شخصی و حرفه ای سختگیرانه ای برای خود تعیین می کنند. آیا چنین روال معاملاتی روزانه ای دارید؟

این یک عادت آگاهانه نیست - من از خواب بیدار می‌شوم و Slack را باز می‌کنم، فهرست اولویت‌هایم را مرور می‌کنم و ترتیبی می‌دهم یا هر چیزی را که به خاطر می‌آورم اضافه می‌کنم. سپس اگر بازار نسبتاً شلوغ باشد، این اولویت‌ها را تعیین می‌کنم یا به طور فعال معاملات را زیر نظر می‌گیرم (در کریپتو، این تقریباً 50٪ مواقع اتفاق می‌افتد). 

حتی زمانی که روی چیز دیگری تمرکز می‌کنم، من به طور منفعلانه معاملات خود را زیر نظر می‌گیرم تا ببینم آیا مردم کار جالبی انجام می‌دهند یا بازار حرکت‌های مهمی انجام می‌دهد و غیره. این به من کمک می‌کند اگر اتفاقی بیفتد، زمینه رویداد را دریافت کنم. غیر از این، من عادت خاصی ندارم.

فرآیند معاملاتی شما در پاسخ به افزایش ریسک چگونه باید تکامل یابد؟

همانطور که سرمایه ما رشد می کند (و حجم معاملات نیز افزایش می یابد (10918))، باید بیشتر به ریسک فکر کنیم. مثلاً برای قراردادهای بزرگ، چند درصد سود را مایل به ارائه هستیم؟ چقدر سرمایه روی هر پلتفرم نگه می داریم در حالی که داده های تعیین ریسک آنها بسیار کم است؟ 

ما چارچوب هایی را برای پاسخ به این سؤالات توسعه داده ایم و با کسب تجربه بیشتر و بیشتر با سرمایه رو به رشد خود، به طور پیوسته در حال بهبود عملکرد هستیم.

چه نقاط قوتی دارید؟

فکر می‌کنم من یک متفکر سریع هستم - وقتی مشکلی پیش می‌آید یا تغییرات سریع نیاز به برنامه‌ریزی و اجرای فوری دارد - خیلی خوب هستم. این در معاملات بسیار مهم است، زیرا بازار کریپتو می تواند خیلی سریع تغییر کند و شما باید با نوسانات سود و زیان در چند ثانیه اقدامات زیادی انجام دهید.

به همین ترتیب، من تا حدی در برابر ارقام بزرگ مصون هستم، و همچنین یک فرد نتیجه گرا هستم - به گونه ای که من را برای تصمیم گیری های بزرگ که شامل مبالغ هنگفتی پول است، بسیار مناسب می کند.

جدا از چیزهایی مانند تفکر کمی، خوب بودن در بازی و مواردی از این دست، می توانم بگویم بزرگترین مزیت من این است که شهودی در مورد نحوه عملکرد بازار دارم. توضیح آن سخت است، اما انجام این بازی برای مدتی مزایای زیادی به من داده است: من این فرصت را دارم که اخبار را دقیق تر از بسیاری از مردم تفسیر کنم، با اتفاقاتی که در بازار رخ می دهد. مدرسه، من می دانم که آنها چه نوع تأثیری خواهند داشت. بعد،...

بازار کریپتو فوق العاده بی ثبات

به نظر شما بازار کریپتو چه تفاوتی با بازارهای سنتی که شما معامله کرده اید دارد؟

بزرگترین تفاوت در نوسانات است. بازار کریپتو نسبت به بازارهای سنتی بی ثبات تر است – به خصوص در مقایسه با وجوه قابل معامله در مبادلات که قبلاً در آنها معامله کرده ام. دلیل این امر ظهور طبقات دارایی، ساختار مبادلاتی است که انحلال را تشویق می کند و غیره - و آنها با هم گرد هم می آیند تا یک بازار بسیار نوسان و معاملاتی را تشکیل دهند. /7. که واقعا سرگرم کننده است!

عدم تمرکز نیز به تفاوت های بزرگ کمک می کند. هیچ فردی وجود ندارد که تصریح کند که قیمت ها در دو صرافی باید یکسان باشد، آربیتراژها مجاز به افزایش قیمت محصولات مشابه هستند. 

کیفیت داده و تأخیر در کریپتو نیز پایین تر از بازارهای سنتی است – از آنجایی که کسی برای مدیریت وجود ندارد، صرافی ها انگیزه ای برای بهبود ندارند.

اخبار و جو بازار را چگونه دنبال می کنید؟

ما احساسات بازار را از طرق مختلفی رصد می کنیم. معامله گران ما اغلب توییتر و سایر شبکه های اجتماعی را دنبال می کنند تا مطمئن شوند که رویدادهای مهم را از دست نمی دهند. ما همچنین یک کانال Slack به نام #فوری-تجارت-اخبار داریم، که مکانی برای همه افراد شرکت است تا به سرعت هر چیزی را که فکر می کنند می تواند بر بازار تأثیر بگذارد پست کنند. این منبع خوبی از اطلاعات اضافی برای معاملات است و ما هر لحظه (یا کمتر) با اخبار مهم بازار به روز می شویم.

از نظر تحلیل احساسات، ما قدرت زیادی داریم که اغلب نقاطی را شناسایی می کنیم که به نظر می رسد بازار تأثیر اخبار را بیش از حد ارزیابی می کند. اینها نقاطی هستند که معمولاً در بلندمدت شرط‌بندی بزرگی می‌کنیم، زیرا احساس می‌کنیم می‌توانیم پیش‌بینی کنیم که در صورت اصلاح بازار به کجا خواهد رفت. 

به عنوان مثال، ما در اواسط ژوئیه 2021 زمانی که بیت کوین پس از برخی اخبار به 30 هزار دلار کاهش یافت، این کار را انجام دادیم - این اخبار برای کریپتوها کاملاً مثبت نبود، اما واقعاً به اندازه بازار منفی نبود.

یک قدم جلوتر در بازار

آیا نقاط ضعف یا جانبداری دارید که از آن آگاه باشید؟

به طور کلی من بسیار سرسخت هستم و به نظر بیش از حد اعتماد به نفس دارم. فکر می‌کنم این به من کمک زیادی کرده است - وقتی بیش از حد اعتماد به نفس دارید، بیشتر از آنچه که «باید» انجام دهید، تمایل دارید چیزهایی را امتحان کنید، و گاهی اوقات عالی می‌شوند. این دقیقا مورد من است. اما مشکلاتی نیز ایجاد کرد - نظرات و توانایی های بیش از حد من گاهی اوقات برایم هزینه زیادی دارد.

ضعف های زیادی هم دارم از جمله: من برنامه نویس خوبی نیستم، نگاه کردن به زبان برنامه نویسی پیچیده اکسل باعث سرگیجه ام می شود، ... - خوشبختانه سایر اعضای Alameda آن را جبران کردند. 

همچنین متوجه شدم که تمایل دارم به اشتباهات اخیرم برگردم. به عنوان مثال، اگر اخیراً برخی از معاملات را خیلی کند انجام دادم و در نتیجه فرصتی را از دست دادم، در آینده نزدیک به قیمت انجام سریع اقدام به معامله بسیار سریع خواهم کرد.

از چه کسی بیشتر یاد گرفتید؟

من از افراد زیادی چیزهای زیادی یاد گرفتم - در SIG جایی که برای اولین بار آموزش خود را در مورد معامله گران کمی و از افراد اطرافم در Alameda دریافت کردم. طرز فکر معاملاتی من بسیار بهبود یافته است، بدون تمرکز بر نتایج و بهینه سازی منابع برای حل بسیاری از مشکلات.

از چه چیزی در بازار بیشتر متنفر هستید؟

راستش را بخواهید، من فکر می‌کنم بازار کریپتو هیجان‌انگیزترین مکان در جهان است، عمدتاً به دلیل ترکیب‌های منحصربه‌فرد آن برای تشکیل یک بازی متمایز و همیشه در حال تکامل. و در این بازی سعی می کنم یک قدم جلوتر باشم.

تعدادی از عوامل وجود دارد که من را آزار می دهد - بخش "جامعه" (99950) بسیار سمی است، و خوب است اگر بازار 24/7 کار نمی کرد تا بتوانم از نگرانی در مورد آن استراحت کنم. موقعیت ما . اما در کل سرگرم کننده بود و نشان دهنده یک فرصت عالی است که من نمی خواهم آن را تغییر دهم.

اوه، و کسانی که مخالف تتر هستند اغلب من را در توییتر تگ می کنند - این نیز کمی قدیمی است.

به رهبر بودن ادامه دهید

چه امیدی به ارزهای دیجیتال و آلامدا دارید؟

با آلامدا:  امیدوارم بتوانیم همچنان چابک بمانیم و بازی را در بازار مثل الان پیش ببریم. بیشتر موفقیت ما به این دلیل است که ما نقاط قوت خود را داریم. ما در تشخیص مهمترین فرصت‌ها چابک هستیم و می‌توانیم با انجام بسیاری از کارهای سخت و آزاردهنده‌ای که رقبای ما انجام نداده‌اند، به سرعت برای بهره‌برداری از آنها اقدام کنیم.

ما ارزش عظیمی در کشاورزی محصول دیدیم ، بنابراین یکی از بزرگترین عملیات کشاورزی محصول را برای روزها راه اندازی کردیم. ما متوجه شدیم که سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت کمتر از ارزش‌گذاری شده است، بنابراین یک بازوی سرمایه‌گذاری خطرپذیر فوق‌العاده فعال را راه‌اندازی کردیم. خود بازارهای کریپتو به سرعت در حال تکامل هستند و ما باید تغییراتی در استراتژی‌های خودکار خود ایجاد کنیم تا به سرعت به آنها واکنش نشان دهیم – و ما باید این کار را سریع انجام دهیم.

این همچنان دستور العمل موفقیت خواهد بود زیرا کریپتو به تکامل خود ادامه می دهد و ما برای موفقیت خود باید این کار را ادامه دهیم.

با کریپتو : امیدوارم ارز دیجیتال به پتانسیل خود به عنوان آینده پول برسد. من فکر می کنم انجام این کار از طریق پروژه هایی مانند سولانا امکان پذیر است.

قوی ترین باور شما در مورد بازار فعلی چیست؟

نمی توانم بگویم که تمایل دارم در درازمدت باورهای قوی در مورد بازار داشته باشم. من فکر می کنم بازار به روش های خاصی به کار خود ادامه خواهد داد. به عنوان مثال، ما در حال حاضر در الگویی هستیم که بازار خیلی سریع به اخبار در جهت‌های آشکار واکنش نشان می‌دهد، و اغلب آنقدر سریع واکنش نشان می‌دهد که وقتی اخبار تفاوت ایجاد می‌کند، جهت مخالف رخ می‌دهد.

من همچنین معتقدم که بازار در جهتی که اخیراً در حال حرکت بوده است به تکامل خود ادامه خواهد داد - تنظیم‌کننده‌ها به طور فزاینده‌ای برخی از ویژگی‌های «ناامن» را که صرافی‌های کریپتو ارائه می‌دهند محدود می‌کنند و صرافی‌ها نیز تلاش می‌کنند برای کاهش حداکثر اهرم گام‌هایی بردارند. هر دوی این موارد در جهت کاهش انحلال موقعیت و کاهش نوسانات است. این چیزی است که ما می بینیم - حرکت های بزرگ و ناگهانی از سوی سرمایه گذاران نادرتر می شود (اگرچه وجود ندارد!). من انتظار دارم که بازار در این مسیر به توسعه خود ادامه دهد.

لینک مقاله اصلی: https://blog.ftx.com/blog/qa-sam-trabucco/