سهام ETH 2.0 stETH (LDO) و پتانسیل آینده لیدو

برای درک بهتر موارد استفاده از stETH و پتانسیل آن در آینده، از طریق این مقاله با Coin98 تحقیق کنید.

ETH 2.0 راه حلی برای غلبه بر معایب شبکه قدیمی در نظر گرفته می شود و با استقبال از راه اندازی ETH 2.0، بسیاری از برادران می توانند از ETH برای به اشتراک گذاشتن ETH2 استفاده کنند. 

با این حال، مشکلاتی وجود دارد که ظاهر می شود، یعنی زمانی که شما شرط بندی را تمام می کنید، ETH2 قفل می شود، به عبارت دیگر، شما نمی توانید ETH2 را بفروشید، معامله کنید یا برداشت کنید. 

بنابراین Lido راه حل این مشکل با stETH است. نه تنها این، بلکه stETH لیدو کاربردهای بالقوه زیادی دارد که لیدو می تواند از آنها استفاده کند. 

بیایید از طریق این مقاله با هم مطالعه کنیم تا موارد استفاده از stETH را بهتر درک کنیم. این مقاله از وبلاگ لیدو ارجاع شده است، می توانید اطلاعات بیشتر را در اینجا بخوانید .

Lido: ETH 2.0 Staking Solution

برای کسانی از شما که هنوز در مورد Lido نمی‌دانید یا نمی‌دانید، می‌توانید مدتی را صرف مطالعه مقاله زیر کنید تا پروژه را درک کنید: Lido DAO (LDO) چیست؟ مجموعه کاملی از ارزهای دیجیتال LDO

و اکنون برای سریعتر شدن، می خواهم چند نکته را خلاصه کنم. 

هنگام شرط بندی در ETH 2.0، با مشکلاتی مانند زیر مواجه خواهید شد: 

• ETH2 را نمی توان استفاده کرد (قفل است و ممکن است چند سال صبر کند).
• باید در مضرب های 32 شرط بندی شود (یعنی 31 اتریوم را نمی توان شرط بندی کرد، 33 اتریوم فقط می تواند 32 اتریوم شرط بندی شود).

بنابراین به نظر می رسد لیدو این را حل می کند، به ویژه: 

• مشکل نقدینگی: هنگام شرط‌بندی ETH در Lido، stETH را با نسبت 1:1 برمی‌گردانید و می‌توانید از آن مانند ETH معمولی استفاده کنید.
• مشکل کمیت: شما می توانید با هر مقدار ETH سهام داشته باشید.

این Lido stETH است که می تواند در بسیاری از پروتکل های Defi مانند وام دهی، DEX، استخرهای نقدینگی، تجمیع کننده بازده، بهینه سازهای بازده یا مشتقات استفاده شود. 

بنابراین واقعیتی که stETH می تواند در آینده اعمال کند چیست، این محتوایی است که می خواهم به شما منتقل کنم. 

کاربردهای عملی که stETH لیدو می تواند اعمال کند

استخرهای نقدینگی

Liquidity Pools استخری است که حاوی توکن‌های زیادی است که از فناوری AMM برای مبادله سریع به جلو و عقب استفاده می‌کند. Uniswap، Curve و Sushiswap همگی پلتفرم هایی هستند که از Liquidity Pool AMM برای ارائه خدمات به کاربران استفاده می کنند. 

به طور خاص، stETH و Vanilla ETH برای جابه‌جایی به عقب و جلو وارد یک Pool می‌شوند. این به کسانی کمک می‌کند که می‌خواهند ETH سپرده‌شده در سهام را پس بگیرند که می‌توان آن را بدون منتظر ماندن برای ETH 2.0 برای رسیدن به مرحله بعدی دریافت کرد. 

Team Lido به توسعه خود ادامه خواهد داد تا به محدود کردن تلفات دائمی برای LPها کمک کند و نسبت بین stETH و وانیل ETH را ثابت نگه دارد. 

علاوه بر stETH و Vanilla ETH، Lido همچنین بسیاری از برنامه‌های استخراج نقدینگی دیگر را با stETH و LDO اجرا می‌کند، لطفاً برای مرجع روی هر مورد کلیک کنید: 

• استخر منحنی stETH-ETH
• استخر LDO-ETH Onsen
• مخزن نقدینگی stETH-ETH Curve
• استخر سوشی تعویض LDO-ETH Onsen 

امانت دادن

stETH به عنوان وثیقه بسته می‌شود و به کاربران امکان می‌دهد در حالی که ETH2 را رها نمی‌کنند وام بگیرند. این امر بازار Defi را به سمت بهینه سازی بهره وری و استقراض سرمایه سوق می دهد. در حال حاضر، Aave، Maker، Compound، Cream پروتکل هایی هستند که قادر به اعمال stETH هستند. 

• کاربرد اهرمی: شما از stETH برای وام گرفتن ETH استفاده خواهید کرد، سپس از ETH برای مبادله stETH استفاده کرده و آن را به وام موجود خود اضافه کنید تا وام را افزایش دهید.
• برنامه های کاربردی دیگر: شما همچنین می توانید از stETH برای وام گرفتن اتریوم استفاده کنید، سپس از آن اتریوم برای: سهام در پلت فرم Lido، ارائه نقدینگی به Pool، ... استفاده کنید.

علاوه بر این، این پروژه همچنین امکان قرض گرفتن stETH را در صورت نیاز به آن فراهم می کند. بنابراین اکنون، سهام ETH2 از 2 منبع سود خواهد برد: (1) منبع سهامداری ETH2 و (2) بهره از وام دادن stETH. 

با این حال، اجرای stETH هنوز باید در نظر گرفته شود، اگر می خواهید بیشتر بدانید، می توانید به اطلاعات زیر دسترسی داشته باشید: 

• پیشنهاد ورود سازنده stETH
• تماس ورود وثیقه با Maker
• پیشنهاد پذیرش Aave stETH

استراتژی ها و تجمیع کننده ها

تجمیع کننده ها می توانند از stETH برای افزایش بهره وری کشاورزی و تولید عملکرد بیشتر استفاده کنند. 

یکی از استراتژی‌هایی که در حال حاضر در حال انجام است، استخر stETH - ETH است که از پاداش‌های به‌دست‌آمده از ارائه نقدینگی به استخر Curve stETH-ETH استفاده می‌کند تا مجدداً در استخر سرمایه‌گذاری شود.

علاوه بر این، استراتژی دیگری نیز وجود دارد که باید در نظر بگیرید، شما از stETH به عنوان وثیقه برای وام گرفتن ETH استفاده می کنید. سپس از آن وام ETH برای تامین نقدینگی Curve Pool یا Onsen Pool استفاده می‌کنید… 

مشتقات

مشتقاتی که به عنوان مشتقات نیز شناخته می شوند، و لیدو نیز ایده ای در مورد این محصول دارد، به ویژه: 

• پروتکل‌های صدور دارایی مصنوعی از stETH برای ضرب (ضراب) دارایی‌ها استفاده می‌کنند. کاربران اکنون می توانند از این دارایی ضرب شده برای ردیابی دارایی های غیر از دفی مانند طلا، نقره یا شاخص های سهام استفاده کنند.

به دلیل نقدینگی فراوان دارایی های مصنوعی، اکنون می توان ETH مصنوعی را با stETH برای کاهش لغزش ترکیب کرد. 

• بیمه: در حال حاضر stETH هیچ کاربردی در صنعت بیمه ندارد، اما ایده این است که کاربران بتوانند در برابر خطاهای اعتبارسنجی یا "تقلب" اعتبارسنجی ها بیمه شوند. Unslashed Finance با Lido برای پوشش 5 درصدی اعتبار سنجی شریک شده است.
• گزینه Call/Put: در آینده نزدیک، Lido stETH را به این فیلد باز خواهد کرد.

خلاصه و نظر نویسنده

امروزه، داستان ادغام یک پروتکل در یک اکوسیستم بسیار آشناست. هنگام شرکت در یک اکوسیستم خوب، پروتکل از مقیاس پذیری برای توسعه ایده های خود استفاده می کند. و به نظر من، Lido پروژه خوبی برای حل مشکل کاربران در استیک ETH است، اما به همین جا بسنده نکنیم، LDO هنوز پتانسیل زیادی در برنامه در این مارکت Defi دارد. 

در مقاله، این موارد استفاده بالقوه ای هستند که به Lido اجازه رشد می دهند. بیایید ببینیم LDO تا کجا می تواند پیش برود. 

نظر شما در مورد پتانسیل لیدو چیست؟ از نظر دادن در زیر شک نکنید، من با شما بحث خواهم کرد.