پروژه سرم - DeFi Hub در سولانا

مقاله کمی از دیدگاه نویسنده در مورد Serum - یک DeFi Hub در Solana به اشتراک می‌گذارد تا بتوانید آنچه را که سرم می‌خواهد بسازد، تجسم کنید.

از زمان راه اندازی، Serum همیشه به عنوان یک صرافی غیرمتمرکز ساخته شده بر روی Solana، علاوه بر ویژگی های برجسته مانند پشتیبانی از Orderbook، تراکنش های سریع و کارمزدهای پایین، قرار گرفته است.

بیشتر موارد دیگر عمدتاً در مورد سرم شکایت دارند: عدم پشتیبانی از سفارش بازار، استفاده پیچیده، ...

اما فکر می‌کنم زمان آن رسیده است که سرم را به عنوان جاه‌طلبانه‌ترین پروژه در اکوسیستم سولانا دوباره بررسی کنیم و دید بهتری نسبت به این پروژه به عنوان یک DeFi Hub داشته باشیم.

سرم به عنوان یک DEX: Orderbook و AMM شروع شد

سرم از Q2/2020 شروع می شود، اولین محصول آنها Serum Dex است، یک دفتر سفارش تبادل غیرمتمرکز، محصولی که همه از قبل می شناسند.

اندکی پس از آن، Serum Swap را اضافه کرد، یک AMM مشابه Uniswap اما از نظر هزینه های مربوطه کمی سفارشی شده است.

اما ویژگی خاص Serum نسبت به بقیه این است که آنها توسعه دهندگان میزبان رابط کاربری گرافیکی را تشویق می کنند تا یک صرافی dex با نام تجاری خود ایجاد کنند، در ازای آن می توانند کارمزد تراکنش را سفارشی کنند و تفاوت بین پلتفرم را کسب کنند. پلت فرم Dex ایجاد شده توسط آنها و سرم.

فکر می‌کنم همه می‌دانند، ساخت کف دکس کار ساده‌ای نیست، هنوز انجام نشده است، توسعه‌دهندگان باید در نظر داشته باشند که چگونه نقدینگی فراوان روی دکس خود داشته باشند، ده‌ها مشکل وجود دارد. موارد مرتبط دیگری که من به آنها اشاره نکردم.

توسعه دهندگان به جای انجام یکسری کارها به تنهایی، فقط باید رابط کاربری گرافیکی را میزبانی کنند تا بتوانند یک Dex با نام تجاری خود ایجاد کنند، بزرگترین چیزی که توسعه دهندگان با آن مواجه هستند: مشکل جذب کاربران.

DeFi Hub در Solana

سروم به همین جا بسنده نکرد، نقشه راه کاری را که در آینده نزدیک با سرم انجام خواهد داد منتشر کرده است:

• قرض گرفتن / قرض دادن
• بازده.
• AMM ها
• معاملات مارجین/قراردادها.

قرض گرفتن / قرض دادن

با استفاده از قرض/وام، من تقریباً مطمئن هستم که مدل مورد استفاده، استخر وام خواهد بود، زیرا این مدلی است که توسط پروژه‌های وام‌دهی و قرض‌گیری پیشرو مانند Aave، Compound، Maker استفاده می‌شود.

استخر وام جایی است که وام دهنده دارایی و استخر را منتقل می کند، این دارایی برای آماده شدن برای وام ذخیره می شود، در ازای تلاشی که وام دهنده بهره دریافت می کند. وام گیرندگان می توانند اموال را از وام دهندگان وام بگیرند و بهره ای بپردازند.

استخر وام یک مؤلفه بسیار مهم برای سایر بخش‌های DeFi است.

بازده

به عنوان مثال، یک جریان سود شناور تولید شده از استخرهای وام را می توان یک خط "بازده"، یک خط بازده از پاداش استخراج نقدینگی AMM و غیره در نظر گرفت.

این خطوط بازدهی را می‌توان توسط پروتکل‌های بهینه‌ساز بازده شخصی‌سازی کرد تا نوسان کمتری داشته باشد یا برای کاربران مناسب‌تر شود (بهره با نرخ ثابت، بهره نرخ سفارشی).

شخصاً، حدس می‌زنم، «بازده» ذکر شده در نقشه راه سرم ممکن است نسخه ساده‌شده پروتکل بهینه‌ساز بازده سال باشد.

AMM ها

من شخصاً هنوز در مورد پتانسیل AMM در Solana بسیار خوشبین هستم.

در اتریوم شاهد پیشرفت AMM هستیم، از سفارشی‌سازی فرمول منحنی (Curve، Balancer، ..)، سفارشی‌سازی وزن توکن‌ها در Pool (Balancer)، هماهنگ کردن AMM با سایر فناوری‌ها (DoDo، Cofix،...)

اما در Solana ما فقط به ابتدایی ترین برنامه های AMM دسترسی داریم. Serum Swap فقط یک نسخه AMM مشابه Uniswap است. باید اشاره کرد که AMM های ذکر شده در نقشه راه سرم ممکن است AMM هایی برای اهداف تراکنشی دیگر باشند.

معاملات مارجین/قراردادها

هنگامی که معامله مارجین یا قراردادها را در صرافی های CEX معامله می کنید، شخصی که به شما پول قرض می دهد می تواند خود صرافی باشد، همه چیز برای کاربران ساده است.

اما در DeFi اینطور نیست، برای استفاده از آن باید نحوه عملکرد آن را بدانید.

به عنوان مثال، شما USDC دارید و می خواهید ETH را با اهرم 2 برابر افزایش دهید. شاید شما مراحل زیر را انجام دهید تا بتوانید مارجین معامله کنید:

• ETH را با USDC در Uniswap بخرید.
• ETH را به Aave ارسال کنید، USDC را واریز کنید و وام بگیرید.
• USDC را به Uniswap ارسال کنید، ETH بخرید.
• ETH را به Aave ارسال کنید، USDC را واریز کنید و وام بگیرید.
• USDC را به Uniswap ارسال کنید، ETH را قرض بگیرید.

معاملات حاشیه / قراردادهای سرم در صرافی های CEX مشابه خواهد بود، اما ماهیت این است که نقدینگی وام ها از استخرهای نقدینگی تامین می شود، این دو بخش با یکدیگر طنین انداز خواهند شد.

خلاصه

شخصاً، من سرم را محصول و فناوری بسیار خوبی می دانم، اما بخش Promote محصول بسیار بد است، از طریق این مقاله می خواهم اندکی از دیدگاه خود را در مورد Serum به اشتراک بگذارم - DeFi Hub در Solana، تا همه بتوانند آنچه را تجسم کنند. سرم می خواهد بسازد.