Initial Stake Pool Offering (ISPO) - روش جمع آوری سرمایه بدون ریسک Cardanos

کاردانو چگونه به پروژه های جدید انگیزه می دهد؟ زیرساخت کاردانو چیست؟ پیشنهاد اولیه سهام چیست؟

در سپتامبر 2021، ADA به قیمت هدف 3 دلار با ارزش بازار بیش از 90 میلیارد دلار رسید. این یک نقطه عطف برای جامعه کاردانو بود زیرا ثابت کرد که آنها به این پروژه اعتقاد قوی دارند. 

در این مقاله به بررسی برخی از فعالیت های اخیر کاردانو و اکوسیستم آن می پردازیم.

• چگونه کاردانو به پروژه های جدید انگیزه می دهد.
• زیرساخت کاردانو چیست؟
• پیشنهاد اولیه سهام چیست؟

بیا شروع کنیم!

بررسی اجمالی اکوسیستم کاردانو

از زمانی که شبکه اصلی قرارداد هوشمند کاردانو در سپتامبر 2021 منتشر شد، شاهد گسترش کاردانو در تعداد فزاینده پروژه‌های جدید بوده‌ایم. برای اثبات این نکته، اکوسیستم کاردانو را قبل و بعد از شبکه اصلی آلونزو مقایسه می کنیم.

با نگاهی به چشم انداز کاردانو در می 2021، هیچ کس نمی تواند به هیچ اکوسیستم بلاک چینی با سال ها توسعه فکر کند که پروژه های کمی روی آن داشته باشد. 

اکوسیستم کاردانو در می 2021. منبع: Cardians_

و پس از شبکه اصلی قرارداد هوشمند، ما شاهد بسیاری از پروژه های جدید بوده ایم که بخشی از اکوسیستم کاردانو شده اند. هر بخش لگو از اکوسیستم مانند DEX، Lending، Launchpad، Tools، به ویژه NFT در دسترس است. ما یک مقاله عالی داریم که لگوهای اکوسیستم کاردانو را تجزیه می کند.

اکوسیستم کاردانو در سپتامبر 2021. منبع: Cardians_

در نتیجه، اکنون می توان اند��زه اکوسیستم کاردانو را با سایر اکوسیستم های بلاک چین مانند Fantom، Avalanche یا حتی Solana مقایسه کرد.

قرارداد هوشمند پلوتوس

قراردادهای هوشمند Cardano به زبان برنامه نویسی Haskel/Plutus نوشته شده اند که با زبان محبوب Solidity متفاوت است. بنابراین، توسعه‌دهندگان به زمان نیاز دارند تا Plutus را برای ساخت DApps (برنامه‌های غیرمتمرکز) روی Cardano در دست بگیرند. از آنجایی که شبکه اصلی قرارداد هوشمند است، می‌توانیم تعداد اسکریپت‌های Plutus را که در نمودار زیر اجرا شده‌اند، ردیابی کنیم.

تعداد اسکریپت های پلوتوس. منبع: Cardians_

می بینیم که تعداد اسکریپت های اجرا شده اخیراً به شدت افزایش یافته و به 162 اسکریپت رسیده است. با این حال، پیش بینی اینکه چه عددی برای اجرای اولین برنامه DeFi در Cardano کافی باشد، دشوار است. حداقل ما می توانیم بدانیم که آنها به جای ایستادن و انجام هیچ کاری در حال پیشرفت هستند.

شتاب کاردانو

با نگاهی به دو چشم انداز بالا، می توانید تصویر بزرگی از رشد سریع اکوسیستم کاردانو را مشاهده کنید. ممکن است تعجب کنید که دلیل این گسترش چیست؟ 

مانند سایر اکوسیستم های بلاک چین، آنها برنامه های تشویقی DeFi را با میلیون ها و میلیاردها دلار برای تسریع رشد منتشر کردند. کاردانو همچنین دارای نهادهای مستقلی است که بر توسعه پروژه ها در پلتفرم بلاک چین کاردانو تمرکز می کنند.

برنامه تشویقی 100 میلیون دلاری EMURGO. منبع: Cardians_

Emurgo برنامه تشویقی 100 میلیون دلاری را منتشر کرده است که بر شتاب دهی DeFi تمرکز دارد. سه پروژه سرمایه گذاری تشویقی دریافت کردند: ADAVerse، MilkomedaM1، Adanian Labs.

کاتالیزور پروژه

به زبان ساده، Project Catalyst یک انجمن غیرمتمرکز است که بر روی Cardano ساخته شده است و هدف نهایی آن تامین مالی پروژه های برجسته در Cardano است. این یک برنامه اصلی است که عمیقا به توسعه اکوسیستم و گسترش آن کمک می کند.

کاتالیزور پروژه کاردانو منبع: Cardians_

نمایندگان ADA می توانند ایده های خود را برای بحث، مشاوره و ارزیابی به جامعه پیشنهاد دهند. پس از این فرآیند، جامعه در مورد پروژه هایی رای خواهد داد که توسط خزانه داری Project Catalyst که بیش از 2 میلیارد دلار ارزش ADA دارند، رای خواهند داد.

پیشنهادات کاتالیزور پروژه منبع: Cardians_

در رده DApps and Integration Fund6، پروژه هایی را دیده ایم که بیشترین رای را داشته اند. آن پروژه ها باید دورهای زیادی از ارزیابی را پشت سر بگذارند. نمایندگان ADA از قوی ترین قدرت رای برای تصمیم گیری در مورد پروژه هایی که بودجه درخواستی را دریافت می کنند، دارند.

تصویب بودجه در Fund6. منبع: Cardians_

اخیراً Project Catalyst fund6 فرآیند رای گیری را به پایان رسانده است و نتیجه قرار است به زودی منتشر شود. همانطور که می بینید رشد سریع تعداد پیشنهادات، Fund1 56 پیشنهاد داشت و Fund6 بیش از 800 پیشنهاد داشت. ارزش کل توزیع شده Fund6 برای اکثر پروژه های مورد اعتماد 4 میلیون ADA است.

کاتالیست Fund7 8 میلیون دلار در ADA برای بهترین پیشنهادها خواهد بود

پورتال توسعه دهنده Cardano

پورتال توسعه دهندگان کاردانو یک برنامه آموزشی است که توسط بنیاد کاردانو با شرکای خود آغاز شده است تا افراد تازه وارد به کاردانو را به اطلاعات و دانش اولیه در مورد پلتفرم بلاک چین مجهز کند. 

علاوه بر این، این به‌طور ویژه برای توسعه‌دهندگانی طراحی شده است که می‌خواهند ایده‌های خود را گسترش دهند یا در پلتفرم Cardano مشارکت کنند. به طور کلی، Cardano Developer Portal مانند یک کتاب 101 Cardano برای شروع است.

پورتال توسعه دهنده Cardano. منبع: Cardians_

این برنامه از شش عبارت زیر تشکیل شده است:

• شروع کنید: درک نمای کلی، ابزارها و مفاهیم فنی.
• Cardano را ادغام کنید: کاوش کیف پول های Cardano و غواصی در برنامه های Cardano.
• ایجاد ابرداده: یادگیری در مورد ابرداده و نحوه عملکرد آن.
• کشف Native Token: آموزش ساخت توکن بومی و NFT در Cardano.
• تامین مالی پروژه: درک کاتالیزور پروژه.
• عملیات استخر سهام: آموزش نحوه مشارکت در استخرهای سهام و راه اندازی سیستم استخر سهام.

cFund

cFund یک همکاری متقابل بین سه سازمان است: Wave Finance، Input Output Global (IOG) و Cardano Foundation. این به طور مستقل مانند یک VC سازمانی عمل می کند. علاوه بر این، مانند Project Catalyst، آنها کمک زیادی به توسعه Cardano در دنیای کریپتو و همچنین در دنیای واقعی دارند.

سرمایه گذاری توسط cFund

IOG و بنیاد کاردانو در جامعه کاردانو محبوب هستند، در حالی که Wave Finance با ارزش کل دارایی بیش از 500 میلیون دلار اخیراً با انتخاب Cardano "در بازی" ظاهر شده است. در حال حاضر، cFund در 11 پروژه از DeFi گرفته تا نهادهای مالی مانند Ardana، SundaeSwap، Occam Finance، Runtime Verification و غیره سرمایه گذاری کرده است.

زیر ساخت

کیف پول

در ژوئن 2021، تنها 6 کیف پول پشتیبانی شده در کاردانو وجود داشت، اما در حال حاضر، این تعداد به 15 کیف پول تبدیل شده است. کیف پول پلی است که کاربران را برای استفاده از خدمات به پلتفرم هایی مانند CEX (Centralized Exchange) یا DEX (صرافی غیرمتمرکز) متصل می کند. بنابراین، بخش لگو بسیار مهمی از اکوسیستم است.

کیف پول برای کاردانو. منبع: Cardians_

از ژانویه 2021 تا اکتبر 2021، تعداد کیف پول های ADA به صورت خطی به بیش از 2 میلیون آدرس کیف پول افزایش یافته است. این نشان دهنده افزایش تقاضای کاربران برای ذخیره سازی ADA است.

تعداد کیف پول کاردانو منبع: Cardians_

پل

پل در دنیای رمزارز به عنوان راه حلی برای اتصال زنجیره بلوکی در نظر گرفته می شود. این نشان دهنده مقیاس پذیری بلاک چین در حین برقراری ارتباط با دیگران است که به جریان نقدینگی در بین بلاک چین ها کمک می کند.

در Cardano، ما چندین مشارکت قوی برای ایجاد پل‌ها بین بلاک چین‌ها دیده‌ایم. علیرغم اینکه هیچ پروژه DeFi در حال اجرا نیست، این همکاری ها در حال ساختن پل های زنجیره بلوکی برای اتصال با Cardano برای مهاجرت بزرگ آینده هستند، از جمله IOHK <> Bondly Finance، Ardana <> Elrond Network، Cardano <> Nervos.

پیشنهاد اولیه سهام

Initial Stake Pool Offering (ISPO) یک روش نوآورانه برای جمع آوری سرمایه در Cardano است. به زبان ساده، دارندگان ADA توکن های خود را در استخرهای سهام متعلق به تیم پروژه به اشتراک می گذارند. آن نمایندگان ADA توکن های داده شده توسط پروژه را دریافت خواهند کرد. سپس اپراتورهای سهام، جوایز ADA را برای تامین مالی پروژه ها دریافت خواهند کرد.

قبل از پرداختن به اینکه کدام پروژه ها برنامه ISPO را در کاردانو اجرا می کنند در قسمت زیر، به معرفی برخی از مزایای آن می پردازیم:

• جذب نمایندگان جدید (بازیکنان) برای ایجاد سود بلندمدت ⇒ این امر ورود و خروج کوتاه مدت را کاهش می دهد.
• اندازه گیری اعتبار با ارزیابی تعداد ADA در استخرهای سهام ⇒ این کار پروژه های کلاهبرداری و کلاهبرداری را حذف می کند.
• با توجه به تقاضای توکن های توزیع شده توسط پروژه های ISPO، کاربران باید ADA را برای استیک بخرند ⇒ این انگیزه رشد قیمت ADA را جلب می کند.

بنابراین، این روش به طور گسترده توسط اکوسیستم‌های زنجیره بلوکی متعدد استفاده می‌شود، زیرا هم به نفع نمایندگان و هم برای تیم پروژه است. ما پلتفرم های بلاک چین را با استفاده از این روش مشابه فهرست می کنیم:

• Terra : برای به دست آوردن MIR، ANC و غیره، LUNA را به اشتراک بگذارید.
• Solana: Sunny Aggregator و Sabre به کاربران اجازه می دهند SOL را برای کسب SUNNY و SBR به اشتراک بگذارند.
• Polkadot: سهام DOT یا KSM برای به دست آوردن توکن های بومی پروژه ها
• Tron: دارندگان TRX اغلب ایردراپ توکن دریافت می کنند.

روند ISPO

در حال حاضر، 7 پروژه DeFi در Cardano وجود دارد که برنامه های ISPO را اجرا می کنند تا توکن های خود را بین نمایندگان ADA توزیع کنند. این ممکن است یک روند جدید در اکوسیستم کاردانو ایجاد کند زیرا می تواند یک ابزار بازاریابی موثر برای پروژه ها باشد تا جامعه خود را افزایش دهد.

پروژه ها از برنامه ISPO استفاده می کنند

کل ADA سهامدار

همانطور که در نمودار بالا می بینید، درصد کل سهام ADA در ابتدای سال 2021 حدود 68٪ بود، سپس این درصد به 72٪ افزایش یافت و در طول زمان در اطراف آن قرار گرفته است. این بدان معنی است که بیش از 70٪ از کل عرضه ADA در استخرها برای کسب پاداش ADA قرار می گیرد و تعداد ADA در حال گردش در بازار را کاهش می دهد.

⇒ دارندگان ADA کمتری که می خواهند بفروشند ⇒ قیمت ADA در بلندمدت افزایش می یابد.

ما محاسبه کردیم که کل ADA سهام در استخرهای سهام ISPO کمی بیش از 1B ADA است. این عدد فروتن تنها 4 درصد از کل عرضه فعلی ADA است. بنابراین، اگر برنامه ISPO به یک روند در داخل اکوسیستم تبدیل شود، می تواند بیشتر گسترش یابد.

پیشنهاد اولیه سهام (ISPO). منبع: Cardians_

صدها سهام بزرگ وجود دارد که میلیون ها ADA سهام دارند. اگر پروژه های Cardano بتوانند با آنها برای انتشار برنامه ISPO همکاری کنند، این یک موج بزرگ خواهد بود زیرا برنامه ISPO یک بازی برد-برد است. نمایندگان ژتون ها را دریافت می کنند و نگران از دست دادن ADA خود نباشند. اپراتورهای استخر جوایز و ADA بیشتری را در استخرهای خود دریافت می کنند.

پروژه های ISPO

Minswap یک AMM DEX در Cardano است که اخیراً تست نت را منتشر کرده است و سپس مشکل همزمانی رخ داد. در مورد ISPO صحبت کردن، Minswap آن را FISO نامید و از دوره 285 این برنامه را اجرا می کند. آنها اکنون بیش از 200 میلیون ADA در سهام شرکای Minswap دارند.

Minswap ISPO

MELD یک پروتکل وام دهی در Cardano است که برنامه ISPO را با بیش از 600 میلیون ADA در استخرهای MELD خود اجرا می کند. این به MELD از نظر ADA مقام اول را در جدول امتیازات ISPO می دهد.

MELD ISPO

Ray Network یک ایستگاه DeFi یکپارچه است که محصولات متعددی مانند Swap، Launchpad، Tools، NFT و غیره را ارائه می دهد. آنها برنامه ISPO را با نزدیک به 100 میلیون ADA در استخرهای RAY خود اجرا می کنند.

شبکه ری ISPO

استخرهای Ray Stake

SundaeSwap یک AMM DEX در Cardano است که یک اصل کار مشابه Uniswap v2 دارد. آن‌ها در حال برنامه‌ریزی هستند تا برنامه پیشنهادی استخر سهام (SPO) را با یک دوره 5 دوره‌ای راه‌اندازی کنند تا توکن‌های SUNDAE را بین کاربران توزیع کنند. 

SundaeSwap

SundaeSwap ISPO

نتیجه

برای راحتی خوانندگان، مقاله را از طریق برخی نکات کلیدی به طور خلاصه به پایان خواهیم رساند:

• Cardano دارای یک سه گانه کامل (Project Catalyst، Cardano Developer Portal و cFund) برای تسریع اکوسیستم Cardano، به ویژه DeFi است.
• اساس زیرساخت کاردانو همراه با کیف پول های جدید و پل های بلاک چین مونتاژ می شود.
• Initial Stake Pool Offering ممکن است ابزار مفیدی برای کاردانو و پروژه‌هایی باشد تا علاقه‌مندان به ارزهای دیجیتال را به اکوسیستم جذب کند.

و این تنها چیزی است که باید در مورد جدیدترین فعالیت های اکوسیستم کاردانو و برنامه های ISPO بدانید. امیدوارم مرور کلی را به دست آورده باشید و بینش ما برای شما مفید باشد.

اگر می‌خواهید درباره اکوسیستم کاردانو بیشتر بدانید، لطفاً نظر خود را در زیر بگذارید و برای بحث‌های بیشتر در مورد کریپتو به انجمن Coin98 بپیوندید.