IOSG - یافتن تک شاخ برای اهداف بلندمدت در بازار کریپتو

چگونه "تک شاخ ها" را پیدا کنیم؟ این مقاله اطلاعات بسیار مفیدی در مورد بازار کریپتو در اختیار شما قرار می دهد.

IOSG Ventures یک صندوق سرمایه‌گذاری است که بر پیشرفت‌های اقتصادی با الهام از ترکیب کدهای مالی و کد منبع باز متمرکز است و از زیرساخت کل Web3.0 تا DeFi و زنجیره متقابل تمرکز می‌کند.

امروز، از دیدگاه صندوق، نحوه یافتن سرمایه‌گذاری‌های ارزشی که می‌تواند اقتصاد غیرمتمرکز را تغییر دهد، با شما در میان می‌گذارم.

چگونه "تک شاخ ها" را پیدا کنیم؟

3 کلید برای انجام این کار وجود دارد: " نگاه کردن به مردم، نگاه کردن به اعمال و نگاه کردن به دور".

امیدوارم وقتی چرخه و زمانش فرا رسید، بتوانم افراد مناسب را پیدا کنم و به آنها کمک کنم تا بهترین محصولات را برای پاسخگویی به نیازهای بازار بسازند.

به طور خلاصه، عناصری که باید داشته باشید عبارتند از:

• زمان مناسب.
• محصولات مطابق با نیاز بازار هستند.
• بنیانگذار دارای ویژگی های رهبری است تا پروژه منبع باز توسط جامعه تکه تکه نشود.

در مرحله بعد باید به گذشته، حال و آینده نگاه کنید.

چه اتفاقاتی بازار را تکان می دهد؟ چرخه رونق فناوری، پزشکی، بیولوژیکی، بلاک چین و غیره به طور متوسط ​​چند سال است؟

مثلا: 

• تاریخچه خاموشی بازار سهام ایالات متحده، حباب اینترنت در سال 2000، بحران وام مسکن در سال 2008.
• چرخه 10 ساله: عصر سخت افزار > عصر نرم افزار 1990 تا 1999 > عصر اینترنت 2000 تا 2008 > عصر اینترنت موبایل در سال های آینده.

هر چرخه رشد غیرقابل تصوری را ایجاد می کند و غول های تغییر جهان مانند: مایکروسافت، اپل، گوگل، ویچت، ...

بنابراین دوره بعدی چه دوره ای خواهد بود؟

یک واقعیت جالب این است که DeFi تنها 3 سال طول کشید تا به نتایجی دست یابد که تامین مالی سنتی با فناوری های قدیمی دهه ها طول کشید تا به آن دست یابد.

DeFi به تدریج امور مالی سنتی را به مالی غیرمتمرکز تبدیل خواهد کرد. و این تغییر بسیار بزرگ خواهد بود.

چه هستیم و چه خواهیم کرد؟

IOSG در سال 2017 تاسیس شد و روی یک سری پروژه های DeFi مانند MakerDAO و DDEX سرمایه گذاری کرده است.

چند مثال از چرایی سرمایه گذاری:

• 1 اینچ : یک پلتفرم تجاری غیرمتمرکز عالی که داده های تراکنش را جمع می کند.
• tBTC: پل مهمی که اتریوم و بیت کوین را به هم متصل می کند.
• UMA : الگوهایی را برای قراردادهای هوشمند ایجاد کنید، هر کسی می تواند دارایی های مصنوعی خود را
• Gelato : به کاربران کمک می کند تا به طور خودکار دارایی های خود را نقد کنند.

در ادامه هر شاخه خاص را دسته بندی می کنم تا بتوانید به راحتی مطالعه کنید.

قسمت 1: Web 3.0 & DeFi

چرا به web3.0 نیاز داریم؟ 

زیرا با وب 3.0 کاربران بر هویت و داده های خود کنترل خواهند داشت و می توانند آن داده ها را بدون نیاز به نظارت یا سانسور شخص ثالث به اشتراک بگذارند.

شاید اکنون هزینه های جایگزینی، اثرات شبکه و تجربه کاربر چیزی باشد که غول ها را از حرکت به سمت وب 3.0 باز می دارد. این ممکن است در کوتاه مدت درست باشد، اما از آنجایی که کاربران بیشتر و بیشتر به سمت مزایای وب 3.0 حرکت می کنند، تغییر اجتناب ناپذیر است.

Web3.0 اجزای زیادی دارد، اما اکنون فرصت‌های زیادی را در میان‌افزار می‌بینم، زیرا این دروازه‌ای است که کل زیرساخت و لایه‌های برنامه را به هم متصل می‌کند و در نتیجه بلاک چین را قابل استفاده می‌کند. استفاده کنید و پذیرش کاربر را افزایش دهید.

قسمت 2: DEX و AMM

زمانی بود که Uniswap ، بزرگترین صرافی AMM DEX، حجم معاملاتی داشت که از Coinbase پیشی گرفت. با نرخ رشد فوق العاده، می توان گفت که DEX یک روند بزرگ خواهد بود.

اما وقتی حجم معاملات فعلی DEX ها را که تنها حدود 57 میلیارد دلار است، با مبادلات متمرکز نقطه ای 3.7 تریلیون دلاری، بازار مشتقات 6.5 تریلیون دلاری مقایسه کنید، می توانیم پتانسیل رشد را مشاهده کنیم. رشد DEX بسیار زیاد خواهد بود.

بنابراین، DEX ها چقدر تکامل یافته اند؟

از اولین صرافی ها مانند IDEX > صرافی های AMM خودکار مانند Uniswap، Balancer > صرافی های انعطاف پذیر AMM مانند DODO > پلت فرم های معاملاتی عمومی. می توان گفت که نرخ رشد فعلی DEX بسیار چشمگیر است.

AMM از اوراکلی مانند DODO از نظر هوش و دقت چندین برابر کارآمدتر از AMM های معمولی استفاده می کند. و من معتقدم که در آینده AMM برنامه های بیشتری خواهد داشت.

هدف نهایی یک DEX حذف کامل واسطه، کاهش بیشتر هزینه های تراکنش و به حداکثر رساندن منافع برای کاربران است.

قسمت 3: NFT

NFT در سال‌های اخیر توجه زیادی را از جامعه به خود جلب کرده است، اما اکثر مردم هنوز واقعاً NFT و پتانسیل آن را درک نمی‌کنند.

مردم فکر می کنند کمبود چیزی است که NFT ها را ارزشمند می کند، اما این فقط نوک کوه یخ است. برخلاف گذشته که NFT ها فقط به آیتم های درون بازی یا کلکسیون محدود می شدند، اکنون با ترکیبی از DeFi (وام دادن، بیمه،...) و نشانه های اجتماعی، NFT واقعاً پررونق است و قادر به تحقق پتانسیل واقعی خود است .

بر اساس تحلیل ما، حجم معاملات NFT از 13 میلیون دلار در حال حاضر به 100 میلیون دلار در آینده نه چندان دور افزایش خواهد یافت.

قسمت 4: لایه 2

برای خلاصه کردن کمی در مورد برنامه های توسعه اتریوم، آنها را به 3 دسته تقسیم می کنیم:

• بسته تراکنش جمع می شود.
• کانال دولتی پلاسما
• راه حل های یکپارچه دیگر، از جمله زنجیره های جانبی.

دو راه حل محبوب در حال حاضر ZK Rollup و Optimistic Rollup هستند:

• ZK Rollup سرعت پردازش سریع‌تری دارد اما پشتیبانی ضعیفی از قراردادهای هوشمند دارد => مناسب برای مبادلات متمرکز و تراکنش‌های پرداخت.
• از طرف دیگر، Optimistic Rollup از منطق قرارداد هوشمند پشتیبانی می کند و آن را برای برنامه های پیچیده DeFi بسیار مناسب می کند.

پلاسما و رول آپ تفاوت های مهمی دارند که عبارتند از:

• برای داده های تراکنش زنجیره ای جمع کنید.
• پلاسما داده ها را خارج از زنجیره پردازش می کند و فقط نتایج را در زنجیره ارائه می دهد ⇒ محدودیت هایی در دسترسی به داده ها ایجاد می کند و نیاز به اعتماد بین کاربران دارد.

کانال های دولتی و زنجیره های عمومی یا جانبی هر کدام مزایا و معایب خاص خود را دارند. برنامه‌هایی که نیاز به تأخیر بالا دارند، کانال‌های دولتی را انتخاب می‌کنند، اما بسیاری از زنجیره‌های عمومی/جانبی فعلی، قابلیت‌های پردازش قدرتمندی را با کارمزد تراکنش‌های پایین ارائه می‌کنند.

ما پیش‌بینی می‌کنیم که در آینده، بیشتر اکوسیستم DeFi از Roll up به عنوان راه‌حل فناوری خود استفاده کند.

بخش 5: امور مالی سنتی

همانطور که می دانید، چیزی که DeFi در حال حاضر بیشترین کمبود را دارد کاربران هستند. و اگر امکان جذب کاربران از بیرون وجود داشته باشد (در واقع دارایی های سنتی زیادی وجود دارد که می توان به حوزه DeFi وارد کرد) آنگاه این یک پله بزرگ برای DeFi خواهد بود.

به عنوان مثال،  Centrifuge و Persistence هر دو از زنجیره های تامین از دارایی های مالی سنتی برای اتصال به DeFi استفاده می کنند. 

بخش ششم: بیمه

بعد موضوعی است که من در مورد آن خوشبین هستم.

بیمه غیرمتمرکز 4 دسته اصلی به شرح زیر را پوشش می دهد:

1. بیمه قراردادهای هوشمند: همانطور که Nexus Mutual پروژه را با خطاهای کد تضمین می کند.
2. خطرات زندگی واقعی: برای مثال، Arbol در صورتی که بارندگی کافی نباشد، جبران خسارت می کند.
3. خطرات ناشی از محصولات مالی: مانند Opyn که گزینه هایی را برای محافظت در برابر قیمت اتریوم ارائه می دهد.
4. خطرات ناشی از رویدادها: بازار پیش بینی، شرط بندی بر روی نتایج انتخابات ریاست جمهوری، نتایج فوتبال، ..

DeFi در حال رونق است اما محصولات بیمه قابل اعتماد هنوز وجود ندارد. سه خطر وجود دارد که بیمه سنتی نمی تواند ارائه دهد:

• ریسک اوراکل: قیمت KRW در Synthetix معیوب است.
• ریسک قرارداد هوشمند: bZx به سرقت رفته است.
• ریسک قیمت: رویداد قو سیاه.

ما پیش بینی می کنیم که بازار بیمه تا سال 2022 به 1.4 تا 4.5 میلیارد دلار و تا سال 2025 به 2.5 تا 15.2 میلیارد دلار برسد. 

یک محاسبه ساده انجام دهید TVL فعلی بازار 10 میلیارد دلار است. فرض کنید 10 درصد آنها با حق بیمه 5 درصد در سال بیمه می خرند => اندازه بازار اکنون حدود 52 میلیون دلار با گردش مالی 2.5 میلیون دلار است.

من همچنین به آینده بیمه DeFi در دو جهت خوشبین هستم: بیمه عمومی، مانند 1 اینچی که AMM ها را جمع می کند، و پروژه های بیمه اتکایی برای محافظت در برابر خطرات سیستمیک.

قسمت 7: BTC Bridge - Ethereum

DeFi در حال حاضر حدود 15 میلیارد دلار ارزش دارد (تقریبا یک چهارم ارزش بازار اتریوم) ⇒ پتانسیل رشدی که اتریوم برای DeFi به ارمغان می آورد بسیار محدود است.

بازار به چیزی نیاز دارد تا موانع بین بلاک چین را از بین ببرد و بازار مشترک بزرگتری ایجاد کند. بنابراین ما فکر می کنیم که آوردن بیت کوین به DeFi فرصتی عالی برای ادامه رشد DeFi است.

اگر پروژه ای بتواند مسیری برای نفوذ بیت کوین به DeFi ایجاد کند، مطمئناً یک تک شاخ خواهد بود که اکوسیستم DeFi را کاملاً تغییر می دهد.

در حال حاضر اکثر پروژه های پل متمرکز هستند، که نقض جدی مالی غیرمتمرکز است. بنابراین یک پروژه زنجیره ای غیرمتمرکز برای بیت کوین راه حلی است و به همین دلیل است که ما در tBTC سرمایه گذاری می کنیم.

ما بر این باوریم که پروژه‌های زنجیره‌ای غیرمتمرکز برای دارایی‌های چندگانه، راهنمای توسعه بازار خواهد بود.

قسمت 8: کیف پول

به عنوان دروازه ای برای افزایش ترافیک کاربر، کیف پول های خود مدیریت همراه با قراردادهای هوشمند عامل اصلی توسعه پروژه ها است. 

با این حال، اولین چیز این است که عنصر امنیت دارایی را که باید در اولویت قرار گیرد، قرار دهیم . در مرحله بعد، پروژه باید یک رابط کاربری ساده و آسان همراه با یک تجربه "یک کلیک" داشته باشد. کاربران نیازی به خروج از کیف پول ندارند تا بفهمند با چه پروژه DeFi در آن کیف تعامل دارند.

کیف پول نیز آرایه‌ای است که IOSG در آن تمرکز می‌کند و به تعداد کاربران توجه می‌کند.

پایان

در طول چند سال گذشته، ما در حدود 70 شرکت از جمله بسیاری از پروژه های یونیکورن، معمولاً پروژه هایی مانند Near Protocol، Avalanche، Oasis Labs و غیره در سال 2017 سرمایه گذاری کرده ایم.

با این حال، پول به تنهایی در دنیای کریپتو کافی نیست، ما کمک زیادی از جامعه دریافت کرده‌ایم و همچنین با بسیاری از سازمان‌ها برای به اشتراک گذاشتن توصیه‌های مختلف شریک شده‌ایم و ارزش بیشتری ارائه می‌کنیم. فقط یک سرمایه‌گذاری.

ما راه درازی را برای جلب اعتماد شما از سوی جامعه پیموده ایم و مطمئناً در اینجا متوقف نخواهیم شد.

عشق!!

منبع: IOSG Insights

ترجمه کوتاه: دوی نگوین