Uniswap (UNI) و PancakeSwap (CAKE) را روی ترازو قرار دهید

نکات برجسته Uniswap و PancakeSwap را مقایسه کنید، نقاط قوت آنها را تجزیه و تحلیل کنید و پتانسیل آنها را برای آینده ارزیابی کنید.

با رشد بازار DeFi، پلتفرم های بلاک چین و پلتفرم های DEX به طور فزاینده ای متنوع می شوند.

روزی روزگاری DeFi و Ethereum دو نام جدا نشدنی بودند. با این حال، با هزینه های بالای گاز و سرعت پایین در اتریوم، کاربران به استفاده از سایر پلتفرم های بلاک چین روی آورده اند.

و PancakeSwap و Binance Smart Chain به عنوان نیروهایی که UniSwap و Ethereum را در بازار DeFi تحت الشعاع قرار می دهند، ظاهر شده اند.

بنابراین، امروز دیدگاه خود را در مورد مبادلات 2 DEX با شما در میان می گذارم و پتانسیل توسعه آینده هر دو پلتفرم را تحلیل می کنم. 

کاربران و هزینه ها

با وجود داشتن مقدار مشابه TVL، Uniswap  دارای تعداد بیشتری جفت معاملاتی و توکن های معاملاتی نسبت به Pancakeswap است.

Uniswap دارای پایگاه کاربری نزدیک به 1 میلیون کاربر است، با پایگاه کاربر ماهانه حدود 400000 کاربر، این تعداد تقریباً دو برابر PancakeSwap با 228000 کاربر است (براساس Dappradar).

هنگام انجام تراکنش‌ها در Uniswap، باید 0.3% کارمزد بپردازید، و در PancakeSwap، این رقم تنها 0.2% است، ضریب کارمزد تراکنش ارزان‌تر نیز یک مزیت رقابتی است که باعث می‌شود PancakeSwap طوفانی شود. 

کل 0.3 درصد کارمزد تراکنش در Uniswap بین ارائه دهندگان نقدینگی توزیع می شود. علاوه بر PancakeSwap، تنها 0.17 درصد از کارمزد تراکنش‌ها بین ارائه‌دهنده نقدینگی توزیع می‌شود، باقیمانده به خزانه PancakeSwap که توسط توسعه‌دهندگان مدیریت می‌شود، واریز می‌شود.

من شخصا متوجه شدم که داشتن یک جامعه قوی مانند Uniswap و این واقعیت که هزینه های تراکنش به طور کامل بین کاربران توزیع می شود، Uniswap را کاملا غیرمتمرکز و سودآورتر از PancakeSwap در دراز مدت می کند.

توکنومیکس

Uniswap دارای مجموع عرضه توکن 1,000,000,000 UNI است، پس از پایان 4 سال واگذاری اعضای تیم، سرمایه گذاران و مشاوران (که 40 درصد از کل عرضه UNI را تشکیل می دهد)، نرخ تورم سالانه حدود 2% خواهد داشت.

در طول Airdrop بسیار سخاوتمندانه Uniswap برای شما، 15٪ از کل عرضه UNI به بازار عرضه شد، خزانه داری Uniswap 43٪ از کل عرضه را حفظ می کند و به تدریج آن را طبق برنامه زیر از طریق برنامه های استخراج نقدینگی، طرح های اجتماعی، توزیع می کند. ..

به نظر من، Tokenomics Uniswap یک نقطه ضعف برای قیمت UNI خواهد بود، طرف عرضه UNI در شرایطی که ارزش بازار UNI بسیار بزرگ است و ارزش‌گذاری TVL / ارزش بازار Uniswap بسیار خوب است، به افزایش خود ادامه خواهد داد. برای UNI برای افزایش قیمت ها در آینده.

PancakeSwap محدودیت عرضه ندارد و دارای تورم تا 750000 توکن کیک در روز است. 

با این حال، لازم نیست نگران این موضوع باشید، زیرا تیم توسعه کیک مکانیزمی برای عرضه کیک دارد که به صورت تورم و نه تورم باشد. 

مکانیسم فعلی کاهش قیمت کیک: 

• 9.09٪ از کیکی که از Farming می آید برای سوزاندن به آدرس کیف پول توسعه دهنده منتقل می شود.
• 10 درصد کیک در بلیط های قرعه کشی سوزانده می شود.
• 100٪ کیکی که از IFO (پیشنهاد اولیه مزرعه) می آید به طور کامل سوزانده می شود.

تا به امروز ، آدرس کیف پول 0x00000000000000000000000000000000 Dead of Pancakeswap نشان می دهد که مقدار کل نشانه های کیک سوخته شده به بیش از 78 میلیون نشانه رسیده است ، این مقدار معادل 60 ٪ از میزان نشانه های کیک در حال حاضر در بازار است.

همچنین بیش از 75 میلیون توکن کیک در استخرها قرار می گیرد که تعداد واقعی توکن های معامله شده در بازار بسیار کمتر از آن است. 

بنابراین، از نظر Tokenomics، PancakeSwap به وضوح نسبت به Uniswap مزیتی در حفظ قیمت توکن دارد، بنابراین فکر می‌کنم که PancakeSwap می‌تواند به Uniswap در Market Cap برسد. با این حال، برای ارزیابی پتانسیل بلندمدت، لازم است نگاهی دقیق‌تر به آنچه که توسعه‌دهندگان در آینده در ذهن دارند، داشته باشیم.

نقشه راه و پتانسیل رشد 

طبق گزارش خلاصه 2020، Uniswap قصد دارد Uniswap نسخه 3 را عرضه کند و به کار بر روی راه حل های مقیاس بندی در لایه 2 برای غلبه بر نقاط ضعف اتریوم ادامه دهد. 

در حال حاضر هیچ اطلاعات خاصی در مورد اینکه آیا Uniswap از راه حل مقیاس پذیری خود یا پروتکل تجاری موجود مانند Matic، xDai، Loopring و غیره استفاده خواهد کرد، وجود ندارد.

شایان ذکر است، Uniswap از خزانه داری جامعه خود از طریق برنامه کمک های مالی UNI استفاده می کند که از اواسط ژانویه سال جاری آغاز شده است. 

خزانه داری انجمن Uniswap در حال حاضر میلیاردها دلار در اختیار دارد و این منبع بزرگی برای Uniswap برای توسعه پروژه خود در دراز مدت خواهد بود.

به طور خاص در مورد گرنت های UNI، این برنامه ای است که برای جذب توسعه دهندگان برای توسعه Uniswap به روش های زیر اجرا می شود:

• قابلیت استفاده - بهبود تجربه کاربری.
• جامعه - توسعه اکوسیستم.
• ابزار - تجربه توسعه دهندگان را بهبود می بخشد.

PancakeSwap اکثر ویژگی‌های اصلی را در نقشه راه خود پیاده‌سازی کرده است، اما هنوز هم وام‌دهی و استقراض غیرمتمرکز، معاملات اهرمی، سهام مدت‌مدت ثابت و محصولات بیشتری وجود دارد که هنوز به بازار عرضه نشده‌اند.

علاوه بر DEX، وام و قرض دادن نیز یک بخش کلیدی در زمینه DeFi است، بنابراین من بسیار انتظار دارم که این محصول PancakeSwap موج جدیدی را در زنجیره هوشمند Binance ایجاد کند.

On Medium of PancakeSwap همچنین اطلاعات مربوط به لیست کارهای انجام شده و PancakeSwap v2 را به روز کرده است.

قصد PancakeSwap را می توان در توسعه محصولات فوق مشاهده کرد:

• مکانیسم کاهش انتشار و بازپرداخت و سوزاندن: این امر باعث کاهش عرضه کیک و افزایش اطمینان در بین دارندگان کیک در مورد قیمت توکن می شود.
• وام و استقراض: نقدینگی بازار را افزایش می دهد تا تامین کنندگان نقدینگی از تامین نقدینگی سود بیشتری ببرند.
• برنامه ارجاع و گیمیفیکیشن: کاربران بیشتری را برای پیوستن با استفاده از پروتکل جذب کنید.

بنابراین، PancakeSwap حرکات بسیار تهاجمی برای جذب جامعه در شرایطی دارد که روند BSC بسیار داغ است. در مورد Uniswap، علیرغم داشتن منابع بزرگ با خزانه داری جامعه تا میلیاردها دلار، به نظر می رسد که این حرکت ها هنوز نامشخص است.  

با نقشه راه فعلی، من به PancakeSwap در کوتاه مدت امتیاز بیشتری می دهم، بچه ها در مورد پتانسیل این دو مرد بزرگ چه فکر می کنید؟

خلاصه

Pancakeswap و Uniswap هر دو AMM  بسیار قدرتمندی هستند که چیزهای زیادی برای ارائه دارند. 

یکی از بزرگترین نگرانی های من در مورد Pancakeswap این است که به شدت تحت تأثیر بایننس است. اکثر TVL در Pancakeswap احتمالاً از کاربرانی می آید که BNB خود را برای درآمد غیرفعال اضافی به بایننس واریز می کنند و در واقع از پروتکل های Pancakeswap استفاده نمی کنند. احتمالاً به همین دلیل است که ارزش بازار CAKE در مقایسه با TVL در Pancakeswap بسیار پایین است.

قیمت پنکیک در کوتاه مدت به وضوح بالاتر است. از نظر پذیرش کاربر جدید و هزینه های کم، فضای زیادی برای رشد دارد، و Pancakeswap انگیزه های زیادی را برای اطمینان از بالا رفتن هر دوی این معیارها ایجاد می کند. من فکر می کنم CAKE در این روند صعودی رشد انفجاری خواهد داشت و می تواند از نظر ارزش بازار از UNI پیشی بگیرد.

با این حال، Uniswap دارای منابع بزرگی در جامعه، حامیان مالی و همچنین منابع انسانی برای توسعه با استعدادترین پروژه های جهان است. بنابراین، من همچنان معتقدم که Uniswap در دراز مدت برنده خواهد شد.

امیدوارم مقاله مقایسه Uniswap و PancakeSwap من اطلاعات مفیدی را برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری در اختیار شما قرار داده باشد، نظر شما در مورد روند اخیر زنجیره هوشمند Binance چیست، تا چه مدت دوام خواهد داشت، لطفاً برای بحث در زیر نظر دهید.

منبع مرجع: Uniswap یا Pancakeswap: BATTLE of The DEXs