APR و APY چیست؟ تفاوت بین APR در مقابل APY در کریپتو

APR و APY دو اصطلاحی هستند که تعیین می‌کنند سرمایه‌گذاران چقدر پاداش در هر سرمایه‌گذاری بازدهی دریافت خواهند کرد.

برای هر سرمایه گذار، عدد بازده مهم است. از دارایی‌هایی که به امید رشد آینده در اختیار دارند، درآمد منفعل ایجاد می‌کند. پس از خرید دارایی‌های کریپتو، تازه‌واردها یا حتی کهنه‌سربازان رمزارز، علاوه بر ذخیره‌سازی آن‌ها، کاری نیز انجام می‌دهند. سرمایه‌گذاران می‌توانند به محصولات DeFi مانند وام‌دهی، سرمایه‌گذاری یا کشاورزی بازده بپیوندند تا بازدهی دریافت کنند.

در این مقاله، ما عمیق‌تر به دو اصطلاح APR و APY می‌پردازیم که بازده مورد انتظار سرمایه‌گذاری را منعکس می‌کنند. بیایید آنها را تکان دهیم.

APR چیست؟

نرخ درصدی سالانه (APR) به سود سالانه در درصدی از یک وام یا یک سرمایه گذاری اشاره دارد. میزان بهره ای است که وام گیرنده باید سالانه پس از گرفتن وام بپردازد. علاوه بر این، اگر شما یک سرمایه گذار هستید، APR نشان می دهد که چقدر پاداش دریافت خواهید کرد. در فضای رمزنگاری، کاربران جذب APRهای بالایی می شوند که توسط پلتفرم های DeFi ارائه می شود.

برای اطلاعات بیشتر، APR بهره مرکب را حذف نمی کند . این بدان معنی است که سود به طور خودکار در سرمایه گذاری اولیه سرمایه گذاری نمی شود.

نحوه محاسبه APR

ارائه دهندگان خدمات (وام/قرض گرفتن یا سهام) APR ها را در پلتفرم های خود برای مشاهده کاربران تعیین می کنند. اگرچه APR به صورت سالانه محاسبه می شود، اما وام گیرنده می تواند سود را ماهانه پرداخت کند. مبلغ ماهانه بر اساس میزان سود ایجاد شده در یک سال تقسیم بر 12 محاسبه می شود. فرآیند محاسبه همانند پاداش هایی است که به کاربران داده می شود.

انواع APR:

• APR ثابت : همانطور که از نام آن پیداست، یک عدد ثابت سود سالانه است. به عنوان مثال، یک وام گیرنده باید پس از مدتی مبلغی بر اساس APR به صاحب وام بپردازد.
• APR انعطاف پذیر : بسته به شرایط ارائه شده توسط پلت فرم، APR می تواند انعطاف پذیر باشد زیرا ممکن است هزینه های پلت فرم و نرخ بهره تغییر کند. دارایی های کریپتو بسیار نوسان هستند و ارزش کل می تواند در مدت زمان کوتاهی به شدت بالا یا پایین شود. بنابراین، اگر ارزش سپرده / وثیقه تغییر کند، APR ممکن است توسط ارائه دهنده خدمات تنظیم شود.

سرمایه گذاری ثابت و منعطف روی Binance Earn

به عنوان مثال، در Binance Earn، سرمایه گذاران می توانند سرمایه گذاری های ثابت یا انعطاف پذیر را انتخاب کنند. در سرمایه گذاری ثابت، سودی با APR 5 درصد دریافت خواهند کرد. در سرمایه گذاری انعطاف پذیر، بایننس نرخ بهره 1 تا 10 درصدی سرمایه گذاری اولیه را به کاربران خود می دهد. کاربران باید قبل از سرمایه گذاری هر استراتژی سرمایه گذاری را درک کنند. 

APY چیست؟

بازده درصدی سالانه (APY) به نرخ بازده سرمایه گذاری در طول یک سال اشاره دارد. مشابه APR، APY میزان پاداش دریافتی سرمایه گذاران را پس از مدتی تعیین می کند. علاوه بر این، APY شامل بهره مرکب است، به این معنی که سود ایجاد شده به طور منظم در مبلغ اصلی (مبلغ اولیه) مجدد سرمایه گذاری می شود تا سود بیشتری ایجاد شود.

فرمول APY

هنگامی که سود ترکیب می شود، APY اغلب بزرگتر از APR است. اما نرخ ذاتاً به پلتفرم ها بستگی دارد. این می تواند بر اساس ارزش فعلی دارایی ها و سایر عوامل مانند هزینه های گاز، هزینه های پلت فرم، یا استراتژی سرمایه گذاری متفاوت باشد.

APY برخی از دارایی های رمزنگاری شده. منبع: Binance Earn

تفاوت بین APR در مقابل APY

تفاوت اصلی بین APR و APY با یا بدون استراتژی ترکیب است. APR شامل ترکیب کردن نمی شود در حالی که APY آن را نگه می دارد. بنابراین، ما اغلب می بینیم که APY ها بزرگتر از APR هستند.

اثر مرکب می تواند تأثیرات زیادی بر سرمایه گذاری در بلند مدت ایجاد کند. آلبرت اینشتین، فیزیکدان نظری، اظهار داشت که بهره مرکب هشتمین عجایب جهان است. اگر اصل کار ترکیب را درک کنیم، قادر به تولید ثروت خواهیم بود.

در بلندمدت، بهره مرکب قطعا از سود ثابت بهتر است. 

بازده از کجا می آید؟

سرمایه گذاری با APR یا APY به سرمایه گذاران بازده قابل توجهی در طول زمان می دهد. علاقه ممکن است از طرف پروژه یا سرمایه گذاران آن باشد. در بخش‌های بعدی، عمیق‌تر در رودخانه‌های بازده شیرجه می‌زنیم تا بفهمیم پشت این اعداد چیست.

پروژه

در بازار کریپتو، تیم موسس می تواند تخصیصی برای توسعه پروژه داشته باشد. علاوه بر این، بخشی از کل توزیع توکن برای جذب سرمایه گذاران جدید همیشه برای هر پروژه ضروری است.

کاربران کریپتو می‌توانند در برنامه‌های کشاورزی بازده شرکت کنند تا نقدینگی پلتفرم را راه‌اندازی کنند و پاداش‌های رمزی دریافت کنند. با این حال، مشوق‌های با بازده بالا نمی‌توانند برای مدت طولانی دوام بیاورند، سرمایه‌گذارانی که بر بازده تمرکز می‌کنند، برای بازدهی ترک خواهند کرد. 

بیشتر بدانید: کشاورزی محصول چیست؟

کاربران

"اگر نمی دانید محصول از کجا می آید، شما محصول هستید"

به‌عنوان سرمایه‌گذاران خرد، اغلب می‌بینیم که پروژه‌های استارتاپی برنامه‌های استخراج نقدینگی عظیم یا برنامه‌های کشاورزی بازدهی را با APYهای عظیم اعلام می‌کنند. سرمایه گذاران جدید دارایی های رمزنگاری خود را در استخرهای نقدینگی به منظور دریافت جوایز توکن به این امید که توکن در آینده ارزش داشته باشد، سپرده گذاری می کنند.

UST روی پروتکل لنگر

یک مثال قابل توجه 20% APY UST، استیبل کوین الگوریتمی در Terra است. پروتکل لنگر در Terra برای ارائه یک APY ثابت 20٪ به سرمایه گذاران استفاده می شد. مدل ناپایدار بود و APY را به 16% کاهش داد. با وجود آن، نتوانست Terra را از مارپیچ مرگ LUNA و UST نجات دهد. سپس ارزش کل بازار LUNA و UST تنها در یک ماه از ده ها میلیارد دلار به زیر یک میلیارد دلار کاهش یافت. 

رویدادهای ناگوار همیشه قریب الوقوع هستند، به خصوص در بازار ارزهای دیجیتال. بنابراین، ما همیشه باید تحقیقات خود را انجام دهیم و مدیریت ریسک را قبل از پرش به هر فرصتی با دقت اجرا کنیم. 

سوالات متداول در مورد APR در مقابل APY

آیا باید در فرصت هایی با APR و APY های بالا سرمایه گذاری کنیم؟

چشمان ما اغلب به هر فرصت ممکن وابسته است. شاید خیلی وسوسه انگیز باشد که نگاهی بیندازید و سپس اقدام کنید. اما ما باید مراقب باشیم زیرا می توان عدد سود را دستکاری یا تقلب کرد.

اول، ما می‌توانیم از سرمایه‌گذاری با بازده بالا سود ببریم.

در مرحله بعد، ممکن است بیشتر از آنچه به دست می آوریم ضرر کنیم زیرا هر سرمایه گذاری دارای سطح مشخصی از ریسک است.

ماشین حساب APY

ماشین حساب APY. منبع: Coingecko

این تنها ماشین حساب نیست، ماشین‌حساب‌های دیگر APY و APR نیز وجود دارند.

بهترین APR ها و APY ها را کجا پیدا کنیم؟

Coindix یک پلتفرم داده است که تمام پروتکل‌های DeFi را جمع‌آوری کرده و آنها را در معیارهای مختلف از جمله APY مقایسه می‌کند. 

Staking Rewards یک پلتفرم داده‌های استیکینگ است که بازده بالقوه سهام در بلاک چین‌هایی مانند Solana، Cardano، XRP، BNB Chain و غیره را نشان می‌دهد.

در بالا دو پلتفرم وجود دارد که ما برای کاوش توصیه می کنیم. در حال حاضر وب سایت های دیگری نیز وجود دارند که ویژگی های مشابهی دارند. بنابراین با خیال راحت فضای کریپتو را با سرعت خود کشف کنید.

نتیجه

درک مفهوم APR و APY باعث ایجاد اعتماد سرمایه‌گذاران کریپتو برای همراهی طولانی‌مدت با بازار می‌شود. فرصت‌های با بازده بالا همیشه حاوی داستان‌هایی هستند که ممکن است به طور کامل آن‌ها را درک نکنیم. بنابراین، محتاط بودن سرمایه‌گذاران ممکن است به ما کمک کند از طرح‌های رمزنگاری جعلی جلوگیری کنیم. برای تکرار، ما باید مدیریت ریسک را انجام دهیم تا خود را از اشتباهات بزرگ در امان نگه داریم.